深度解析：一文读懂杠杆代币
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面对五花八门的投资选择和瞬息万变的市场环境，投资者如何选择合适的金融产品和标的资产？ 今天我们将为您介绍杠杆代币，帮助您充分了解并合理运用这一产品，在动荡的市场中稳操胜券。
什么是杠杆代币？
简单来说，杠杆代币是一款利用金融衍生工具来跟踪标的资产的价格走势，从而将收益放大一定倍数（如 3 倍）的金融产品。
现货、杠杆代币与衍生品之间有何区别？
在深入研究杠杆代币的使用之前，请务必了解现货、衍生品和杠杆代币之间的差异。 根据市场环境和您的风险偏好选择合适的产品，有助于您最大限度地提高收益，同时保持可接受的风险水平。
在现货交易中，投资者可以直接使用法币买卖加密货币。这意味着可以使用美元交易 BTC 和 ETH 等加密货币。
在衍生品交易中，交易者可以根据自己对价格走势的预测来交易合约，从中赚取收益。
杠杆代币本质上是一种基金，能够跟踪加密货币的价格走势，从而放大盈亏。例如，选择 BTC3L（即 3 倍做多 BTC）时，如果标的 BTCUSDT 价格上涨 10%，则您将获得 30% 的收益。
那么，相较于其他两款产品，杠杆代币有哪些优缺点呢？
类别/项目 | 现货 | 杠杆代币 | 衍生品 |
保证金要求 | 不需要 | 否 | 需要 |
杠杆设置范围 | 暂无 | 目标区间 | 无固定区间 |
强制平仓 | 不需要 | 否 | 需要 |
交易方法 | 买入和卖出 | 买入和卖出 购买和赎回 | 做多和做空 |
投资场景 | 单边上涨市场（做多） | 单边市场（做多和做空） | 波动市场 |
风险偏好 | 低 | 中等 | 高 |
总而言之，杠杆代币具有以下独特优势：
• 复利收益。专为杠杆代币设计的动态再平衡机制，可在单边市场（多头或空头）实现盈利。
• 可控风险。无需保证金，理论上杠杆代币不存在强平风险。
• 轻松导航，杠杆功能确保额外收益。您可以轻松买入杠杆代币，只需选择做多或做空对应标的代币即可。与现货相比，杠杆意味着任何收益都会放大。且无需像衍生品一样缴纳保证金，这样您就可以充分利用资金。
投资者如何使用杠杆代币放大收益？
我们举例说明：假设 BTCUSDT 的价格在一天内从 $10,000 上涨至 $10,500，上涨了 5%。
• 如果您购买了 BTC3L（3 倍杠杆）杠杆代币，则可获得 15% 的收益。
• 如果您买入了 BTC3S（3 倍杠杆的空头）杠杆代币，那么您将遭受损失。
通过在合适的市场行情下准确预测标的代币的价格走势，您可以显著放大收益，获得远超现货的回报率。
Bybit 提供哪些类型的杠杆代币？
Bybit 平台目前支持 BTC3L、BTC3S、ETH3L、ETH3S、SOL3L、SOL3S、DOT3L、DOT3S、XRP3L、XRP3S、AVAX2L、AVAX2S、ADA2L 和 ADA2S。
- BTC3L 是指以 3 倍杠杆持有 BTCUSDT 永续合约多仓的杠杆代币。
- BTC3S 是指以 3 倍杠杆持有 BTCUSDT 永续合约空仓的杠杆代币。
要交易杠杆代币，只需在 Bybit 市场页面上选择，或者选择交易并点击杠杆代币（如上所示）查看并选择标的资产。Bybit 将推出更多基础代币，为您提供多种投资选择。
风险披露
投资涉及风险，需要谨慎。请始终审慎考虑 Bybit 杠杆代币是否与您的风险承受能力、投资目标及经验、财务状况、财务需求、个人情况或其他相关情况匹配。更多详情请参考 Bybit 风险披露声明。
