杯柄形态：如何在加密货币交易中使用
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杯形和手柄指示符是加密货币价格图表上的一种技术模式。它表示之前上涨趋势的修正，并最终表示恢复。该模式表现出明确定义的入场和风险水平，但由于交易量指标分散，加密货币市场难以解读。
本交易指南解释了模式的重要性，以及如何制定战略交易风格，充分利用其中的优势。我们将讨论指标的内在和外在，帮助您了解其中的一些局限性。
什么是杯子和手法模式？
交易杯和交易模式是一种整合图表模式，表明价格对之前上涨趋势的一部分进行了修正，然后反弹回前高点，形成“交易杯”。然后，价格横向交易，创造出“交易手”，完成后，即表示突破新高。
该模式由William O'Neilin于1988年出版，名为“如何在股票中赚钱”。20 年前，我学会了使用他的方法交易股票，包括杯子和手柄模式。这种模式在股市中得到了广泛关注，并开始在加密货币市场中频繁出现。
从每小时、每周到每月图表，杯形和手柄模式可在多种时间范围内找到。然而，它在每日图表时间范围内更强大。模式有几种不同，但它们都有类似的外观。
杯子和手柄模式的特点
在市场需要暂停并屏息的大涨后，杯子和手柄模式就会出现。该模式由 5 个关键部分组成，导致突破率更高。
前 4 个部分有助于为图案名称塑造结构，因为它们构成了带手柄的杯子轮廓。
- 强势上升趋势，设定潜在模式
- 上一次反弹回撤
- 反弹回升至前高点
- 价格出现横向波动，下行趋势
- 6. 交易量在 3 号涨幅上需要增加，但在 4 号跌幅较低（稍后将详细介绍）
在价格大涨 （#1） 后，市场开始修正下跌 （#2），形成前半场。#2 的下跌通常相当于前一上升趋势长度的 30-50%。然而，在某些情况下，可能会采取更深入的修正措施。价格下跌后，价格将开始反弹 （#3）。涨幅在前一高点的 10% 内暂停。此时，已创建图案的杯部分。
现在价格接近历史高点，看涨交易者停止买入，等待是否发生突破。接近高点买入的交易者会同时感到感激和紧张。他们很庆幸，价格已回升至历史高点，但对另一次抛售感到紧张。他们被视为弱手。因此，逐步卖出资产，创建交易平台 （#4）。
然而，随着市场卖家不足，总交易量开始下降。价格走势从侧向走低到略低，它打破了模式的格局。
最后，图案采用咖啡杯形状，右侧带有手柄。
当价格突破交易所高点时，随着上一个上涨趋势的继续，该模式将得到确认。
没有上行趋势，杯形和手柄模式无法存在。因此，这种模式在加密货币市场中很常见。
模式类型
加密货币交易者需要注意这种模式的几种变化。首先，有时模式的手柄部分会高于旧高点。这被视为“高交易量”。其次，由于市场是分段的，因此这些模式将在各种图表时间范围内形成，包括日内图表。
杯子和高把手
杯子和手柄模式的特点之一是手柄必须在旧高点的 10% 范围内形成。有时，市场非常看涨，手柄略高于旧高点，但仍保持在 10% 以内。这些情况被认为具有较高的处理能力。
在上例中，我们看到一个高柄的杯子。手柄高于旧高点，而不是低于旧高点。该模式的结果保持不变，只是略有突破，但随后价格在交易量下降时横向交易，形成交易柄。当市场突破最高价格时，该模式将得到确认。
日内杯与交易
当 William O’Neil 首次确定杯子和手柄模式时，重点是每日图表时间范围。现在，图表软件简化了日内图表的访问，这种模式也出现了变化，因此可以在日内图表时间范围内找到。
日内模式的运作方式类似，但收盘速度更快。在上述比特币示例中，我们使用 4 小时图表。所有必要成分均存在，包括交易量飙升。在回撤部分，您希望看到交易量减少。在杯子的集会部分，您希望看到交易量增加。然后，在交易量形成过程中，随着买卖双方的波动，交易量理想情况下会有所下降。
上面的比特币图表也显示了较高的句柄，我们在上一节中讨论了这一点。图表的杯子和句柄部分成功后，比特币会突破并加速上涨。
倒杯和手柄模式
倒杯是反向模式，表示动量卖空短信号，表明看跌延续模式。图表模式在 3 至 6 个月内出现，交易量在完成图表和确认上涨趋势中发挥作用。同时，当有更多卖家竞标价格下跌时，就会形成倒杯顶。出现这种情况时，即表示牛市结束。
当资产出现并开始从倒杯的右侧跌落时，就会形成倒置的手轮模式。然而，当一个真正的反向句柄未能分解并最终达到支持水平并试图突破到新的低点时，就会发生。
要发现真正的倒杯和手柄模式，形状需要显而易见，趋势线需要像倒杯一样向上弯曲，然后向下弯曲。当这种逆转模式发生时，它会告诉您，如果回撤或修正不进行，则交易概率不大。
如何识别杯子和处理模式
杯形和手柄模式从上行趋势开始，然后进行 30-50% 的修正。使用斐波那契回撤工具来衡量先前的上涨趋势，然后寻找在 30-50% 区附近回撤的修正。
市场回撤至 30-50% 区后，寻找涨势，开始将价格推回旧高点。
随着价格接近旧高点，失败的突破将近期买家和买家都困在了基点底部。近期的买家看到其小幅浮动收益蒸发，而基数底部的买家担心双反转。
这两组买家都退出了市场；由于这一陷阱，这些买家感到紧张并慢慢卖出，从而创造了这种模式的处理方式。
手柄的形成时间必须短于杯子的形成时间。在大多数情况下，握柄将在约 1/5 至 1/3 的时间内形成杯子。
此外，手柄需要保持在杯子的上半部分，而不是跌落到杯子价格范围的下半部分。例如，如果杯子的价格在 $1.0 到 $2.0 之间，则交易量需要在 $1.50 到 $2.0 之间。如果交易量过低，则无法捕获卖空者。
有效的交易量会下降，而不是趋势下降。这引起了卖空者的怀疑，卖空者对下跌趋势感到紧张。因此，他们平仓了仓位，这给市场带来了一点买入压力，使价格略有上涨。
然后，新买家在看到技术设置完成时进入市场，将市场推向历史新高。这为看涨趋势增加了更多力量。
如何使用杯子和手法
杯形和手柄模式是有效组合，可冲刷弱持仓者。
要交易杯子和手柄模式，请等待技术阻力水平下降。交易者可在两个领域买入阻力突破。
首先，绘制一条阻力趋势线，涵盖手柄的高价格。阻力趋势线的突破是您买入的信号。第二个买入机会是突破交易上限。等待突破高点是一种更为保守的方法，因为您正在寻求市场确认价格正在触及新高。
交易的风险和止损将设定为最低水平。这样，如果突破失败并回落到低点以下，那么您可以以小幅亏损平仓交易，然后继续下一个机会。
如果突破成功，您可以考虑将止损调整至盈亏平衡水平，锁定交易，避免亏损。
杯子和手柄模式的目标非常简单。测量杯高到杯低的距离，从手柄的低点开始投射相同的距离。只要交易量保持在交易量的上半部分，这一价格预测水平就会在交易中产生极具吸引力的风险回报率。
案例示例
下面是 2019 年比特币图表中的杯形和手形示例。
涨幅达到 25% 后，随着看跌量增加，市场回调幅度约为 50%。随后，市场反弹，跌至前一高点的 3% 以内。
此时，模式杯已完成，手柄即将开始。交易量减少，交易量下降。手柄的价格保持在杯子的上部，因此所有必要成分都用于牛市突破。
交易完成后，随着交易量增加，比特币反弹幅度更高，创下新高。
下面是另一个图表，即以太坊的杯子和句柄示例。
在 2021 年初 300% 上涨后，以太坊开始整合上行趋势，成为杯子。杯子相对较浅，几乎占上一次上涨趋势的 30%。更正后，价格反弹至接近旧高点，最终敲定杯子。
随着交易量开始增长，其略微下坡，再加上交易量减少，这是一个很大的线索，可能只是一个小小的整合。这是一个相对较长的句柄，但完成后，以太坊随着交易量的增加而反弹。
识别杯子和手法模式的指标
除了具有明确定义的模式以及特定的出入口参数外，这种图表模式还受到交易者的青睐，因为它易于识别。发现模式时，不需要太多花哨的指标或技术工具。
只需四项技术指标，即可帮助您识别模式：
- 支撑与阻力
- 交易量
- 交易量移动平均值
- 趋势线
如大家所知，该模式由杯子和手柄两部分组成。在几乎所有杯子都完成且价格接近旧高点之前，无法预测这一模式。
因此，交易者需要用水平阻力线突出显示旧高点。此外，随着杯子的右侧出现，我们需要观察交易量不断增加的几支看涨的蜡烛。解决这一问题的一个简单方法是将 50 周期的平均值置于交易量之上。
该移动平均值表示最近 50 个周期的平均交易量。您希望看到几支交易量高于 50 期移动平均线的看涨蜡烛，而大多数看跌蜡烛仍低于移动平均线。如果一个大的看涨和看跌量蜡烛彼此相邻，您希望看到看涨的蜡烛的显示量高于看跌量蜡烛。
杯子完成后，手柄将开始发展。句柄将以倾斜趋势线标记。这些趋势线应略微向下倾斜。重要的趋势线是阻力趋势线，即顶线。如果价格在交易量上涨时突破阻力，则市场可能会继续走高。
杯子和手法的局限性
与任何形式的模式和技术分析一样，有时该预测器运行良好，有时预测无法运行。在某些情况下，杯子和手柄模式的可靠性会降低。
查看广阔的市场趋势
杯子和手柄模式是看涨突破的结果。当市场处于看涨趋势时，突破的可能性就会更高。然而，如果市场走势看跌，则看涨突破的可能性较小。
比特币和以太坊是两大加密货币，约占加密货币总市值的 60%。如果比特币和以太坊都处于上升趋势，那么看涨突破的可能性就会更高。如果比特币和以太坊都处于下跌趋势，那么看涨突破的可能性就会降低。
将杯子和手法模式应用于不断增长的大型加密货币
将杯子和手法模式应用于没有大量跟单的小型加密货币时，存在一个主要限制。杯子和手柄模式最适合不断增长的加密货币。买卖权益越多，买卖双方的拉动幅度就越大。
总交易量有所差异，但可能难以获得
加密货币资产的交易量在确定杯子和手法模式方面有所不同。然而，加密货币交易在许多不同的交易所进行，甚至在交易所之外进行。因此，得出准确的交易量数据非常困难。
结语
杯子和手柄模式已经存在了 30 多年，许多技术交易者也纷纷效仿。虽然这种模式的局限性不容忽视，但加密货币的强劲趋势有助于使交易模式在加密货币市场中有效。
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- Hammer Candlestick– 具有看涨和看跌的烛台
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- Spinning Top Candle – 具有看涨和看跌的烛台
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- 镊子底部图案 – 具有看涨和看跌的烛台
- 延续模式 – 确定延续趋势
