Elixir （ELX） 是一个将机构 RWA 与 DeFi 桥接的区块链平台，为去中心化交易所提供收益机会和流动性支持。

（RWA） 是去中心化金融 （DeFi） 领域最热门的话题之一

 环境中的应用仍然伴随着自身的问题份额。

首先，投资基金等资产所有者没有多种替代方案，无法以合规方式安全代币化资产。其次，在资产代币化并上链后，DeFi 协议中缺乏足够的 RWA 有效使用途径。

因此，许多机构资产所有者仍然对在区块链环境中使用资金犹豫不决。那些勇敢地通过链上资产代币化来采用 RWA 的用户面临着从投资中获得健康收益的有限选择。 

由于这些因素，尽管作为传统金融与 Web3 金融之间的桥梁，RWA 仍然在 DeFi 中未得到充分利用。

Elixir是一个模块化区块链和DeFi平台平台，旨在使机构投资者能够轻松地将其RWA用于链上收益产品。该平台还充当

去中心化 USD （deUSD） 在为 DEX 合作伙伴提供收益和流动性方面发挥着关键作用。

（ELX） 是一个区块链网络，可帮助机构投资者在 DeFi 生态系统中使用 RWA，并为 DEX 提供流动性支持。 

该项目采用合成稳定币 deUSD，由 USDS 和 stETH 两种加密货币资产构成的抵押品作为后盾

USDS 是 Sky Protocol （SKY） 的稳定币

，前身为 MakerDAO （MKR），而 stETH 则是由 Lido （LDO） 流动质押协议提供的质押以太币 （ETH） 的代币化版本

Elixir 支持代币化 RWA 的机构持有者，例如 Securitize 和其他 RWA 服务提供商发行的 RWA，铸造 deUSD 并将其用于 DeFi，同时仍可从标的资产中赚取收益。

Elixir 还帮助其他 DEX 用户提供流动性，轻松下单基于账面的交易所。这降低了 DEX 对中心化做市商的依赖，使他们能够获得额外的流动性。提供流动性的用户可获得补贴的年化收益，这些年化收益由 Elixir 或 DEX 自行激励。截至 2025 年初，Elixir 已整合 30 多个 DEX 平台。

Elixir项目由Philip Forte和Christopher Gilbert于2022年创立。2024 年 10 月，其链启动了其主网运营的第一阶段，并于 2025 年 3 月 7 日为其原生加密货币 ELX 举办了代币生成活动 （TGE）。

（DPoS） 共识模型。该项目的文件显示，其网络采用高度模块化的设计和高吞吐量。

为了与其他 DEX 同步，该网络使用交易所数据源，从这些 DEX 中提取实时交易数据，并将其发送给 Elixir 的数据聚合器。聚合器节点随后负责从这些数据源创建加密的数据库，并将其传递到链的验证器和审计节点。然后，中继节点使用其 API 密钥在 DEX 上执行交易，收集验证者的订单提案，并在最终执行前将其发送给审核。

Elixir 的验证者使用 DPoS 共识模型保护网络安全，用户可通过该模型将其资金委托给首选的完整验证者节点。为了批准交易区块，网络需要在其活动验证节点之间达成 66% 的共识。

验证者节点至少需要质押或委托 9，000 ELX

因此，用户必须选择相当受欢迎的验证者，以确保他们能够从委托资金中获得奖励。例如，截至本文撰写时（2025 年 3 月 17 日），Elixir 验证者持有的资金不足 30 人，无法获得奖励。

我们注意到，中继节点会发送订单数据，以便在实际执行前在其他 DEX 上执行交易，以便进一步审计。审计师是负责在

 除了中继节点发送的订单数据外，审计人员还使用聚合方发送的加密交易所馈送数据。

审计人员使用这两个关键数据源，即聚合商的加密交易所馈送数据和中继节点的订单数据，来验证和批准订单，以便在参与的 DEX 上最终执行。

，可确保多个关键网络活动的顺利运行：质押、向验证者发放奖励，以及对验证者行为不当的经济处罚，即斜线。

如果网络数据存在争议或不一致，控制者和审计者将共同解决这些问题，充当争议解决层。

deUSD 是 Elixir 推出的合成稳定币。经治理投票批准后，代币将用于质押，使用户能够从协议费用中获得奖励。deUSD 质押版本 sdeUSD 是一种资产，用于通过 Elixir 及其合作伙伴 DeFi 平台产生的奖励来累积收益。

重要的是，deUSD 还用于以抵押品的形式为参与 DEX 提供流动性。deUSD稳定币使机构领域的用户，特别是RWA持有者，能够获得足够流动性的资产，参与更广泛的DeFi生态系统。根据该项目的文件，十多家领先的机构金融机构已经为其资产采用了deUSD。

deUSD与许多其他稳定币的不同之处在于，它不是由美元准备金抵押的。代币的抵押品由 Lido 的 stETH 和 Sky Protocol 的 USDS 组成。为确保其稳定性，deUSD 需要通过

当资金利率变为负值时，OCF 会将 deUSD 的抵押品更多地转移到 USDS。如果 OCF 的价值下跌过多，它会自动将其资产兑换为 USDS，以确保 deUSD 的支持保持不变。同时，当资金利率变为正值时，资金利率敞口即在永续合约中持有杠杆仓位的潜在收益和成本

（CEX） 将为 deUSD 提供大量流动性，并促进代币的铸造和赎回。最终，该协议计划将更多支持和流动性管理转移到去中心化平台。铸造/充值流程将由授权做市商提供支持，他们将使用 stETH 抵押品并参与基础交易来管理风险。

什么是 Elixir 加密货币代币 （ELX）？

Elixir 协议的原生代币 ELX 主要用于治理、质押和质押委托。

也可在 ELX 中发放。代币的总供应量和最大供应量为 10 亿枚。

。您还可以参与 Bybit 的代币活动，瓜分 

根据活动条款，新用户可累计至少 200 ELX 的充值量，或通过首次交易充值至少 100 USDT 并交易价值 100 USDT 的 ELX 来赚取 ELX 奖励。现有用户还可以在现货市场上交易至少 500 USDT 等值 ELX，获得奖励。活动有效期至 2025 年 3 月 24 日 9AM00 UTC。

Bybit 还为其用户提供了另外两大 ELX 空投活动。其中之一就是 

活动。要获得空投份额，只需完成以下三个步骤：

空投有效期至 2025 年 3 月 31 日 10AM00 UTC。

。报名参与活动，完成指定任务，赢取幸运抽奖券，并使用门票旋转车轮，即可瓜分 40，000 ELX 奖池。您可以在 2025 年 3 月 20 日 12AM00 UTC 前报名参与活动，幸运抽奖活动将于该日期后 24 小时结束。

此外，Elixir 还举办了自己的奖励活动 

，让您能够赚取奖池和积分，帮助您在整个平台参与 DEX 网络中建立强大力量。但请注意，参与 Apothecary 活动并不能保证 ELX 代币空投。

Elixir 是 DeFi 领域的新成员。该项目于 2024 年 10 月启动了其主网的第一阶段，并于 2025 年 3 月启动。Elixir 平台旨在解决链上 RWA 使用不灵活问题

该项目旨在将重点放在大型机构参与者身上，包括领先的投资基金。

与此同时，虽然 Elixir 追求通过 RWA 流吸引金融界大玩家的宏伟目标，但其第二大专业领域 — DEX 流动性支持 — 应在短期内提供足够快的收益。Elixir 生态系统中已有 30 多个 DEX，因此这一专业化似乎已经在支付股息。现在的问题是：对机构金融领域顶尖精英的推动是否会取得类似成功？ 

中級

Elixir （ELX）：DeFi 流动性的机构桥梁

Ethena Labs 和 Securitize 已推出 Converge，这是一个旨在连接传统金融 （TradFi） 和 DeFi 的结算网络。

每日表现最佳者 — PancakeSwap （CAKE）

标准普尔 500 指数上涨 0.64%，原因是零售销售疲软助长了美联储降息投机。投资者正在等待周三的美联储决定。黄金价格创下 3，005 美元新高，地缘政治紧张局势和交易担忧助长了避风港需求，央行和 ETF 购买也给予了大力支持。市场正在等待美联储的政策决定。Coindesk Indices跟踪整个加密货币市场，下跌0.60%，比特币和以太币在过去24小时内上涨1.66%和2.12%。使用此链接，在 Bybit MT5 上交易这些市场，畅享高达 500 倍杠杆

在 PancakeSwap MEV Guard 扩展钱包支持，提高交易安全性后，Cake 表现最佳，上涨了 27.9%。

PancakeSwap （CAKE） 于 2020 年 9 月上线，是一款基于 BNB 链的 DEX，适用于 BEP-20 代币兑换，与以太坊对手相比，手续费更低，交易速度更快。

 现在支持 BNB Chain 上的更多钱包，包括 Trust Wallet 和 Rabby Wallet，增强了对前线和三明治攻击的保护。用户只需一键设置，即可为大多数钱包提供 MEV 保护，确保交易安全可靠。

查看 CAKEUSDT 活期合约和 CAKE/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

，这是一个旨在连接传统金融 （TradFi） 和 DeFi 的结算网络。该平台将 Ethena 的 USDe、USDtb 和 iUSDe 稳定币与 Securitize 的代币化资产整合，促进机构链上参与。Converge 将同时提供许可和无许可金融应用程序，支持借贷、交易和结构化产品。包括 Aave Labs 和 Pendle 在内的五大协议都致力于构建网络。Mainnet 将于 Q2上线。

查看 ETHUSDT 永续和 ETH/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

昨天，BTC 现货 ETF 净流入额达到 2.323 亿美元，完全由非 GBTC 基金驱动，而 GBTC 则没有流动。

查看 BTCUSDT 活期合约和 BTC/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

，让用户能够完成任务，赚取积分，赚取丰厚奖励。旧平台现有用户将获得 1，500 积分体验金。要加入账户，请创建账户，填写个人资料详情，并完成需要 X、Discord 和 MetaMask 连接的任务。每日签到还可发放奖励，更多任务即将到来。

初級

Ethena 和 Securitize 上线 Converge，搭建 TradFi 和 DeFi 的桥梁

Bubblemaps 是区块链的数据可视化工具。它使用五颜六色的圆圈地图来显示重要细节。在此处详细了解其运作方式。

。加密货币有很多有价值的信息，但访问和理解需要时间。Bubblemaps提供了一个革命性的解决方案：区块链

可视化工具，使用户能够更轻松地了解区块链在幕后如何运作。是否应该尝试使用 Bubblemaps？ 要了解它是否适合您，您需要了解以下几点。

 是区块链的数据可视化工具。它使用彩色圆圈图来显示重要细节，例如代币分配和不成比例的

币所有权，使投资者能够更轻松地识别交易机会和骗局。

Bubblemaps由Nicolas Vaiman于2022年创立

在参与 Bubblemaps 之前，Vaiman 曾是一家名为 Cryptonavia 的加密货币投资公司的 CEO。在此期间，Vaiman 注意到投资者很难清楚地了解项目的运作方式。虽然项目背后经常有大量数据显示警告信号，但很难访问和处理这些数据。

Vaiman 的灵感来自于创建一个网站，让用户能够快速获得有用信息。他的愿景吸引了许多投资者，Bubblemap 目前拥有超过 320 万美元的资金，资金来自 Sierranova Capital、ChainGPT Labs 和 Arcanum Ventures 等投资者。

Bubblemaps的主要目的是使加密货币数据更容易访问。传统的区块链探索者通常提供一系列不太直观的数据。与此同时，Bubblemaps 网站不仅为您获取数据，还使用其映射系统使问题更加明显。系统通过“泡沫”突出显示链接钱包等信息，希望让日常投资者能够做出更明智的选择。

Bubblemaps还旨在成为加密货币骗局和市场操纵的监管机构

定期使用工具识别有问题的项目并引起关注。虽然用户可以使用 Bubblemaps 分析自己的投资，但该项目也希望帮助那些不使用该项目软件的用户。该网站的博客和社交媒体动态试图随时提醒用户涉及热门加密货币的潜在欺诈活动。

Bubblemap 主要作为软件和编码的集合。与其他生态系统不同，其系统内没有许多区块链功能。相反，其运行方式与标准 Web 2.0 网站类似。其创建者设计的代码可滚动查看区块链钱包和地址的数据，然后使用其他编码和显示工具将这些数据排序并组织为易于阅读的气泡图。

Bubblemaps 应用程序可直接从公司主网站访问。其系统还允许其他网站将 Bubblemap 集成为 

筛选程序。Bubblemaps 分析仅支持几行代码，原生已集成到 Pump.fun 和 CoinGecko 等其他 

Bubblemaps系统包含多种功能，旨在提高区块链数据的可访问性。以下是用户享受 Bubblemaps 服务的一些方式。

这是该网站的主要功能。用户可以搜索代币，然后点击代币查看地图。数据的视觉表现形式类似于一系列圆圈和线条。圆圈代表持有代币总供应量的大部分的钱包：圆圈越大，钱包持有的代币越多。在钱包之间绘制的行表示转账，并突出显示关联的地址。点击圆圈即可突出显示钱包所有者，根据钱包的隐私设置，您甚至可以查看哪个个人或组织持有代币。 

Intel Desk 是一个社区驱动的调查功能。用户投票决定哪些代币需要更仔细地检查。Bubblemaps 的骗局检测队会仔细检查获奖代币，如果在代币的关联地址和钱包持有者中发现任何欺诈行为，则会告知用户。

时间旅行功能让用户能够查看多个区块链的过往活动。您可以查看地图如何随时间变化，以便了解区块链在整个生命周期内的情况。

Magic Nodes 是一项高级功能，可显示相互关联的地址。Magic Nodes 不仅仅关注钱包所有者标签，还关注加密货币的实际走势。例如，它可以识别多个持有者，这些持有者都通过一个地址支付矿工费，以便用户查看实体何时使用中间方操纵市场。

Bubblemaps 已经成功地实现了很多目标。除了设计区块链数据的视觉解释外，该网站还与其他 DeFi 平台的各种合作伙伴进行了原生集成。 

。除了发行代币外，系统还计划添加与代币关联的多个功能，包括升级为跨链分析、AI 集群解释和盈亏计算。

未来，Bubblemaps 希望进一步拓展加密货币领域。Bubblemaps 在其 App 中添加多个区块链，并与更多系统集成，旨在成为首屈一指的加密货币和 DEX 筛选者。 

BMT 代币助力 Bubblemaps 的 Intel Desk 功能。BMT持有者投票支持他们希望Bubblemaps进行调查的加密货币。BMT 也被用作为 Intel Desk 选择提案的用户的奖励方式。

BMT 位于 Solana 和 BNB Chain，总代币供应量为 10 亿枚。其中 27% 的参与者在上线时可用。其余部分将按 

尽管 BMT 仅在 2025 年 3 月发布，但价格已经出现波动。代币首次亮相时约为 $0.16，但价格很快跌至 $0.07。目前，BMT 的价格稳定在 $0.08–$0.10 区间。Bankless Times 

将有助于维持其价格上涨，预计到 2025 年，BMT 的价格可能会达到 $0.30。DigitalCoinPrice 稍加谨慎，但也同意价格可能会上涨。考虑到当前市场增长，DigitalCoinPrice 

想要交易 Bubblemaps 代币？ Bybit 现提供 BMT/USDT 现货交易对和 BMTUSDT 永续合约。首先，您需要创建一个 Bybit 账户，然后使用加密货币为其充值，然后前往 

在 BMT 上线前，BMT 备受期待。Bubblemaps 工具深受加密货币投资者的青睐，许多人都有兴趣支持新项目。此外，该代币与 Intel Desk 功能的链接有助于稳定价格并创造需求。

但请记住，BMT 受到了一些批评。使用 Bubblemaps 工具在系统自己的代币上显示，总供应量的一小部分由单个钱包持有。这导致了一些

，自此问题出现以来，代币的价格一直相当低。虽然这种发行模式有很好的解释，但缺乏用户信任仍可能导致新代币出现问题。

因此，有兴趣使用 BMT 代币持有的投资者需要谨慎行事。此外，加密货币市场总是表现出一定的波动性，因此请务必考虑到这一点。跟往常一样，

避免将所有资金投入到一个代币中。

使用 Bubblemaps 工具可以轻松直观地查看传统区块链探索者的数据，轻松快捷地发现代币持有和发行的潜在问题。如今，Bubblemaps 正在迈向新的路线图，粉丝也有机会买卖 BMT 代币。由于平台的炒作，即使是不使用 Bubblemaps 的投资者也可能希望探索 BMT。

气泡图 （BMT）：打破加密货币的复杂性泡沫

流动性是指能够快速买卖资产，而不会造成重大价格波动。点击此处，了解详情。

流动性是高效加密货币交易的命脉。它决定了以稳定价格买卖资产的速度和流畅性。然而，许多交易者往往忽视流动性在减少滑点、收紧价差和提高执行速度方面的作用

，所有这些都会直接影响盈利能力。

Bybit 在改善交易对流动性方面取得了重大进展，确保交易者能够从现货和衍生品市场中更快的执行速度、更优的定价和最小的市场影响中获益。本文将探讨什么是流动性、流动性为何重要、流动性如何衡量，以及 Bybit 为何提供业内流动性最高的交易环境之一。

流动性是指能够快速买卖资产，而不会造成重大价格波动。在加密货币交易中，流动性取决于交易量、订单簿深度和市场参与度。流动性较高的市场可确保更窄的价差、更快的订单执行速度和更低的滑点，提供更稳定、更高效的交易体验。

关系发挥作用。当许多买家和卖家积极下单时，交易会迅速发生，价格波动保持稳定。相反，流动性不足会导致价格差距、延迟和交易成本上升。

深度订单簿是流动性强劲的关键，大量买卖订单分布在多个价格水平。这意味着，当交易者下大单时，它会被现有订单吸收，而不会大幅调整市价。相比之下，流动性不足的市场参与者较少，订单簿较浅，因此资产的单笔订单可能会大幅改变其价格。这导致价格波动性更大，执行成本更高。

通过不断下单买入和卖出订单，在维持流动性方面发挥着至关重要的作用。通过提供稳定的订单流，有助于稳定价格并缩小

，确保所有参与者的交易条件更顺畅。

流动性也有所不同。现货流动性体现在价差较低中，这意味着交易者可以以更具竞争力的价格买卖资产。相比之下，较低的滑点是衍生品交易的关键指标。

流动性对从执行速度到盈利能力的交易方方面面都有影响。以下考虑因素使流动性成为交易者的关键因素。

更严格的买卖价差可确保交易者

 这对于依赖小幅价格波动来获取收益的矿工和高频交易者来说尤其有利

流动性决定订单对价格水平的影响程度。在流动性高的市场中，$100，000 的交易可能会将资产价格降低 1%，而在流动性低的市场中，同一笔交易可能会导致价格大幅波动。

流动性使交易者能够以预期价格立即执行订单。相比之下，流动性低的情况可能意味着，由于市场波动，订单可能需要更长的时间才能完成，也可能以不利价格执行。

在价格突然波动期间，深度订单簿会吸收大额交易，防止极端飙升或崩溃。这对于在波动的市场中保持价格稳定至关重要：交易者可以更有信心地执行策略，因为价格波动将受到更多控制。

如何识别和衡量加密货币交易的流动性

虽然许多交易者认为流动性仅根据交易量来衡量，但需要更深入的分析来评估真正的流动性状况。下一节介绍了交易者如何有效评估流动性。

更深入的订单簿意味着不同价格水平下存在多个买卖订单，支持高效的交易执行，价格波动最小。这是流动性的强有力指标，因为它反映了市场处理小额和大额订单的能力，不会突然出现价格波动。 

 交易对一直表现出较强的订单簿深度，排名前 3 的买入和卖出数量明显高于其他平台。

 从散户投资者到机构，所有交易者都能更顺畅地执行交易。

流动性的真正考验是执行大单时市价的波动程度。在流动性较高的市场中，交易会吸收多个层面的交易，确保滑点和价格中断降至最低。 

交易者可以通过输入大量交易量并观察价格在执行前的变化程度来模拟大市价单。如果市价单显著改变最后交易价格，则表明流动性较低，交易执行可能存在低效。 

例如，要将 Bybit 资产价格从 $1，877.64 下调至 $1877.66，您需要购买 57.02856 + 168.67890 + 26.21569。同样，要将价格从 $1，877.63 调整为 $1，877.60，您需要卖出 114.28408 + 16.35036 + 17.30490。

订单吸收可衡量市场处理大额交易的能力，而不会造成价格飙升或滑点。流动性较高的市场拥有更深层次的买入和卖出壁垒，使其能够顺畅地处理大型交易。

下面举例说明：对于 Bybit 的 ETH/USDT 交易对，大型交易需要消耗多个价格水平，然后才能影响最后交易价格。即使在交易量高的情况下，也能确保稳定性。买入 30 ETH 的交易者仅吸收 1 级和 2 级卖单，而在流动性较低的平台上，多个等级将受到影响，导致价格波动加剧。

这种高订单吸收能力对于交易者执行大型交易至关重要，可确保所有市场条件下的稳定执行质量。

买入价差代表最高买入价（买方愿意支付的价格）与最低卖出价（卖方愿意接受的价格）之间的差异。价差越窄，流动性越强，这意味着许多活跃的买卖双方都在争夺最优价格。相反，价差越大，市场流动性越低，交易成本越高，价格波动越大。

第一个考虑因素是比较不同交易所之间的订单簿深度。每个价格水平下数量较高的交易所（包括买入和卖出）均表明流动性更高。

第 2 步：模拟市价单（无需执行）

第 5 步：比较交易所之间的市场影响

Bybit 流动性策略：打造最佳交易体验

Bybit 已实施先进的流动性解决方案，确保交易者体验到窄幅价差、快速执行和最小滑点。

Bybit 的一大重大进步是其零售价格提升 （

） 订单，这是专为零售交易者设计的首个功能，旨在增强流动性。与通常优先考虑机构订单的传统做市模式不同，RPI 订单为零售交易者提供了更深层次的流动性池，确保更高的价格和更深层次的订单簿支持。

Bybit 还通过与机构流动性供应商建立战略合作关系，加强了流动性基础设施。这些合作可提高市场深度，减少滑点，提高现货和衍生品市场的整体交易效率。

在推出 RPI 订单和更完善做市策略后，Bybit 已实现关键交易对流动性的大幅提升。结果很明确：

Bybit 的流动性提升为零售和机构交易者带来了更高效、更稳定的交易环境。

对于散户交易者而言，Bybit 的流动性提升意味着订单执行速度更快，交易成本更低，价格也更高。通过确保更好的流动性条件，Bybit 让交易者能够更有信心、更高效地执行策略。

对于高交易量和机构交易者而言，更深层次的流动性资金池可确保大额订单的执行，同时不会显著影响市场价格。对于管理大型投资组合或执行算法交易策略的交易者而言，这一点至关重要。

Bybit 的流动性解决方案还能提高整体市场效率，提高所有交易对的执行质量。

流动性是高效加密货币交易的支柱，从执行速度到价格稳定，一应俱全。Bybit 一直致力于通过 RPI 订单、深度订单簿以及与机构流动性供应商的战略合作伙伴关系等创新，打造流动性极高的市场。

无论您是寻求更窄价差和更快执行速度的散户交易者，还是以最低价格影响执行大单的机构交易者，Bybit 都能为您提供一流的交易体验。 

如果您重视快速执行、最小滑点和稳健的流动性环境，Bybit 就是您的理想之选。

加密货币交易流动性：为何如此重要，以及如何找到最佳条件

Bybit Learn

交易

了解加密货币合约交易、加密货币合约运作方式以及 Bybit 上提供的不同合约。

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加密货币期货使交易者能够对冲市场风险，利用杠杆扩大仓位规模，并在不持有标的资产的情况下执行不同的策略。在 Bybit 等直观易用的交易平台，您可以访问各种具有顶级流动性的合约。

在本文中，我们将介绍加密货币合约交易，向您展示加密货币合约的运作方式，并讨论 Bybit 上提供的不同合约。此外，我们还将提供一份全面的分步指南，向您介绍如何在 Bybit 开启加密货币合约交易之旅。

加密货币期货是指衍生品交易合约，代表未来日期以设定价格买卖标的加密货币的权利。在期货交易中，买方有义务在到期日购买标的资产。

衍生品交易合约源自传统金融 （TradFi） 行业。尽管如此，加密货币期货与其传统合约之间存在一些关键区别。 

一方面，传统期货受到严格监管，只有在相应证券交易所开放时才能进行交易。此外，它们也代表了一般市场资产，例如股票、外汇和大宗商品。相比之下，加密货币期货跟踪可随时交易的数字资产价格，其监管因司法管辖区而异。

加密货币期货使交易者无需实际持有加密货币，即可获得加密货币敞口。然而，这些合约的主要优势在于它们能够利用杠杆扩大仓位规模。这样一来，您就能以更少的资金进行交易，提高潜在收益。

根据标的资产，您可以在 Bybit 上交易三种类型的加密货币合约：

除了标准加密货币合约外，您还可以在 Bybit 上交易反向合约。反向合约可在标的资产价格下跌时产生收益，无需做空。例如 

您还可以在 Bybit 上交易永续加密货币期货。与标准合约不同，永续合约没有到期日，这意味着您可以持有它们几乎无限期。这些衍生品交易合约使用资金费率作为追踪现货价格的机制。在 Bybit，您可以访问 BTCUSDT、ETHUSDT 和 SOL-PERP 等多种加密货币永续

交易加密货币合约即表示您同意在到期日买卖标的资产。这样，您可以提前设置价格。您可以通过统一交易账户在 Bybit 上管理加密货币期货

当您在 Bybit 上买入合约时，当未来价格（追踪标的资产价格）上涨时，您就会产生交易收益。另一方面，做空加密货币期货可让您在合约价格下跌时获利。

例如，假设您在 BTC-27DEC24 中持有多头仓位

 您同意在 2024 年 12 月 27 日以 72，000 USDC 的价格购买 1 BTC。（后者为截至 2024 年 11 月 4 日撰写本文时的当前比特币价格。） 假设 BTC 的价格在到期日前上涨至 100，000 USDC。在这种情况下，您将获得 28，000 USDC，减去交易费。但是，如果比特币价格在 12 月 27 日跌至 50，000 USDC，您将损失 22，000 USDC。

加密货币期货有多个重要组成部分，例如合约符号、到期日、标的资产、合约规模和维持保证金。

每对合约都有一个符号，例如 BTC-27DEC24。在 Bybit 上，该符号包含以下四个标准合约组成部分：

结合日期、月份和年份代码（例如 27DEC24 日），即可得出合约到期日。

到期日（例如 BTC-27DEC24 合约的到期日为 2024 年 12 月 27 日）是指您的加密货币合约结算日期。这也是交易合约的最后一天。

到期时，您的加密货币合约将以现金结算，或通过标的资产（例如 BTC）的实物交割结算。在 Bybit，BTC-27DEC24 衍生品合约以 USDC 结算，并于 2024 年 12 月 27 日 8AM00 UTC 交割。合约的交割价格由到期前最后 30 分钟的平均指数价格决定。Bybit 不收取加密货币期货交易者的交割费。

标的资产是指您使用加密货币合约买卖的加密货币。除了标的资产外，了解合约在到期日结算的代币也很重要。在 BTC-27DEC24 合约中，具体如下：

每个加密货币合约对都有一个合约规模（单个合约交付的标的资产金额）。Bybit 的合约金额等于标的加密货币的 1 个单位（例如，BTC-27DEC24 为 1 BTC）。

维持保证金是指维持仓位或账户的最低保证金金额。如果您的仓位保证金低于该水平，

 因此，维持保证金是考虑您是否使用杠杆扩大加密货币期货潜在收益的关键组成部分。

在 Bybit，加密货币合约的维持保证金水平基于不同的风险等级。每个等级都有自己的风险限额（以 USDC 为单位的最大仓位规模）和最大杠杆。更高的风险限额包括更高的等级和维持保证金率，以及更低的杠杆率。

例如，对于 BTC-27DEC24 合约，维持保证金率设置如下：

如何在 Bybit 开启加密货币合约交易之旅

作为用户友好且直观的交易平台，

，是初学者和经验丰富的交易者的理想选择。

下面是一个分步指南，可帮助您在 Bybit 上开启加密货币合约交易之旅。

使用统一交易账户，您无需从一个工具账户切换至另一个工具账户，即可定制交易体验、

和账户理财。最重要的是，UTA 在 Bybit 上交易加密货币合约是强制性的。

要开立 UTA，您需要在 Bybit 开立账户。如果您没有，

（并用于身份认证）。对于新注册，Bybit 将自动为用户提供 UTA。

接下来，请阅读弹出窗口中显示的详情，确认 Bybit 的 UTA 交易规则和服务条款，然后点击

。统一交易账户准备就绪后，您可以开始交易加密货币合约。

第 2 步：为统一交易账户提供资金

在弹出窗口中，选择所需的加密货币和区块链。为避免任何损失，请务必确保所选网络与其所在的链相对应。例如，如果您要从以太坊将 USDC 转入 Bybit 账户，请选择 ERC-20。 

设置为自动向 UTA 进行渠道充值，然后从钱包向页面上显示的地址发起交易。

除了加密货币，您还可以通过资金菜单充值法币

第 3 步：开启加密货币合约仓位

为 UTA 提供资金后，下一步是在 Bybit 开设加密货币期货仓位。为此，请点击“

”，然后点击您首选合约的符号。在本指南中，我们选择了 

通过基本面和/或技术分析对加密货币期货市场进行分析

，确定切入点后，请使用右侧的交易小工具开仓。

首先，选择所需的保证金模式：独立保证金、全仓保证金或组合保证金（点击此处详细了解）

接下来，调整仓位杠杆。请记住，杠杆率越高，交易风险越大，潜在收益越高。准备好后，请点击

选择是限价单、市价单还是条件单（点击此处详细了解这些订单类型

），然后设置所需的订单金额。

，即可为交易设置止损单和/或盈利单，帮助您高效管理风险。

打开空头合约仓位。Bybit 强大的匹配引擎将自动执行订单。市价单按当前市价执行，限价单按设定订单价格执行，条件单按设定订单执行，触发价格。

为了最大限度地提高收益，最大限度地降低加密货币期货市场的风险，您需要遵循合理的交易策略。严格遵守预定义的规则和条件，帮助您做出明智的数据支持决策，并将情绪对交易的影响降至最低。下面，我们收集了加密货币期货市场的一些最佳交易策略（您可以在

有效的加密货币合约交易策略融合了多种工具和实践来管理风险。示例包括止损和盈利订单、多元化投资组合、对冲，以及永不冒损失更多资金的风险。

在 Bybit 交易加密货币合约的优势

在 Bybit 上交易加密货币期货，交易者可享受以下多重福利：

加密货币期货是风险较大的金融产品。交易者面临的一些潜在风险如下：

加密货币合约交易让您能够放大潜在收益，并对冲市场波动和其他风险。 

然而，加密货币期货是高风险的金融产品，交易者必须了解潜在风险。例如，波动性较高，可能导致快速和重大亏损；杠杆风险，可能会放大亏损或导致追加保证金；当保证金低于维持保证金水平时，存在强平风险；以及较小加密货币资产的流动性风险。

Bybit 用户友好且直观的交易平台可助您充分利用顶级流动性和高成本效益费用，实现收益最大化。此外，您还可以使用多种工具实现高效风险管理。

如何在 Bybit 开启加密货币交割合约交易