外汇交易与加密货币交易：该选择哪一个？
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外汇交易在机构和散户投资者中非常受欢迎，因为它具有巨大的流动性、灵活性和健康的收益潜力。近年来，加密货币交易已成为一个高风险/高回报的市场，交易者可以从适度的资金开始，同时仍可获得可观收益。
外汇和加密货币这两种交易环境的运作方式均低于股市。 这意味着它们不是由政府等中央机构发行的，因此没有任何一个实体能够控制市场。然而，它们各自去中心化的性质截然不同，而作为传统金融生态系统一部分的外汇市场与加密货币相比，监管更为严格。
在过去几年中，加密货币交易的监管水平一直在不断提高，使这一资产类别对希望保持在受监管环境范围内的投资者更具吸引力。随着加密货币监管的日新月异，以及外汇监管较浅的环境（至少与股市相比），这两个热门市场之间的差异比以往任何时候都更加减弱。
这些发展使许多投资者对外汇或加密货币这两个市场中的哪一个市场充满好奇，能够带来更好的回报并满足其投资目标。在本文中，我们将回答这些基本问题。
关键要点：
外汇是指交易法币对的去中心化国际场外交易 （OTC） 市场网络。
与加密货币交易相比，外汇交易具有更严格的市场监管、流动性更高、杠杆率更高、进入门槛更高、交易环境更成熟，并且通常对初学者来说设置更复杂。
加密货币和外汇投资之间的选择最终取决于交易者的偏好和经验。然而，通常建议这些资产类别均纳入多元化投资组合。
什么是外汇交易？
外汇（外币兑换）市场是全球流动性最高的金融市场，以美元 （USD）、欧元 （EUR）、加元 （CAD）、新加坡元 （SGD）、瑞典克朗 （SEK）、日元 （JPY） 等多种国家法币进行交易。外汇市场上的交易和仓位均以货币对（例如 USD/EUR）表示，第一个代币称为基准货币，第二个代币称为报价货币。外汇对价格表示您需要支付多少报价币种才能买入一个基本币种单位。例如，美元/欧元 0.9 的上架意味着要买入一美元，您需要支付 90 欧元美分。
在所有金融市场中，外汇市场的流动性最高，日交易量超过 7 万亿美元。与在交易所的集中化和严格监管环境中运作的股票市场不同，外汇是一个去中心化国际市场，在此类市场中，经纪商、央行、商业银行、外汇兑换局和其他金融实体以场外交易形式进行交易。零售交易者通常使用外汇经纪服务参与市场。虽然一定程度的监管适用于外汇市场，但与管理股票市场的监管框架相比，其严格程度和细节性更低。
绝大多数外汇交易发生在四个主要外汇市场：悉尼、东京、伦敦和纽约。每个市场在周一至周五运营，大约在当地时间的营业时间内运营。他们的工作时间旨在确保在一个地点交易结束后，交易将从下一个主要市场开始，确保整个国际外汇市场在周一至周五全天 24 小时保持可用状态。星期六和星期日，市场不在其任何地点运营。
外汇市场有七大主要货币对（或“主要货币对”）：
欧元和美元：欧元/美元
美元和日元：美元/日元
英镑和美元：GBP/USD
美元和瑞士法郎：USD/CHF
澳元和美元：澳元/美元
美元和加元：USD/CAD
新西兰元和美元：NZD/USD
前四大货币是传统主货币对，而后三大货币通常被称为大宗商品对，因为它们代表国家货币对大宗商品价格波动敏感的经济体。
超过 80% 的外汇交易集中在这七大交易对中。
什么是加密货币交易？
加密货币交易涉及通过专门的中心化交易平台 （CEX） 和去中心化交易平台 （DEX） 买卖加密货币。 约 85% 至 90% 的加密货币交易发生在 CEX 上。加密货币市场是去中心化的，其监管力度甚至低于外汇市场。然而，近年来，全球监管机构加大了对加密货币和加密货币交易的监管力度。
加密货币市场具有高波动性的特点，既可提高收益，又可增加风险。截至 2024 年 10 月 22 日，全球上限最高的加密货币比特币 （BTC） 占据了整个加密货币市值的一半以上（约 54%）。 按日交易量计算，它也是交易量第二的加密货币资产 【仅次于 Tether （USDT） 稳定币】。 其他热门高盘和活跃交易的加密货币包括以太坊 （ETH）、Solana （SOL）、BNB （BNB）、XRP （XRP） 和 USD 币 （USDC） 稳定币。
外汇与加密货币交易之间的相似之处
24-Hour交易
外汇和加密货币市场均全天 24 小时开放，支持跨地域灵活交易。然而，其中一个区别是，外汇仅在周一至周五运作，而加密货币市场全天候开放。
杠杆交易
众所周知，这两个市场都具有杠杆交易机会。然而，外汇的典型杠杆率更高。热门加密货币交易所通常提供的杠杆率在 5 倍至 100 倍之间变化。杠杆率可能超过 100 倍，但不太常见。相比之下，外汇杠杆通常在 20 倍至 400 倍之间，一些经纪商提供的杠杆率高达 5，000 倍。
投机机会
外汇和加密货币都受到不羞于风险的投资者的欢迎。那些倾向于高风险投机的人可以在这两个市场中找到充足的机会。与此同时，加密货币的价格波动程度不高于外汇对，因此不会计算高额外汇杠杆所带来的风险。如果您喜欢活跃的投机交易，加密货币的价格波动和外汇的陡峭杠杆都可以满足您的需求。然而，在没有杠杆使用的情况下，外汇对的波动性明显较低。
去中心化
与股市不同，外汇和加密货币交易均在去中心化交易环境中进行。绝大多数外汇交易都是通过去中心化场外交易市场进行的，而加密货币本身则基于去中心化原则，该原则是区块链网络运作的基础，区块链网络是发行和流通加密货币和代币的平台。
外汇与加密货币交易之间的区别
资产性质
在这两个市场中交易的资产性质存在根本差异。外汇交易涉及由政府发行并由政府担保的法币。加密货币交易涉及数字货币，其发行、运营和价值通过区块链网络或基于区块链的去中心化应用程序 （DApp） 的功能得以确保。从实际意义上讲，加密货币交易的可行性也高度依赖于主要加密货币交易所维持的运营健康状况和储备。
法规
虽然外汇监管力度低于股市，但外汇经纪商和其他参与外汇市场的实体仍需要满足各种资格要求。例如，在美国，经纪商需要在商品合约交易委员会 （CFTC） 注册，并满足其他要求。
相比之下，加密货币市场监管明显减少。然而，随着美国证券交易委员会 （SEC） 和全球其他监管机构越来越关注监管，这种情况正在发生变化。在美国，SEC 已宣布某些加密货币为证券，可能会将其与股票置于相同的监管框架下，即金融产品比外汇监管更为严格。
流动性和交易量
外汇的交易量远高于加密货币市场。截至 2024 年底，外汇的日交易量通常超过 7 万亿美元，而整个加密货币市场的日交易量约为 1，100 亿美元。加密货币市场的流动性较低是其波动性较高的主要原因之一。
市场成熟度
与加密货币相比，外汇市场也更为成熟。法币交易最早的历史可以追溯到几个世纪前，现代活跃的货币交易始于 20 世纪 70 年代初，当时美元和其他主要国家货币转向自由浮动的汇率形式。相比之下，首个加密货币交易平台 https：//Bitcoinmarket.com 和 Mt.Gox 仅在 2010 年上线，使加密货币交易在 14 年前成为一个相对年轻的市场。
外汇交易的利弊
与加密货币交易相比，外汇交易的主要优势包括价格走势更加稳定、流动性更高、监管保护更为严格，以及交易者能够运用成熟策略和方法的成熟市场。
与此同时，外汇也存在特定的缺点和风险。这些杠杆包括高额杠杆，对于经验不足的交易者或可能高估其经验的用户来说，杠杆可能是一个雷区；与加密货币市场相比，加密货币市场的交易天数可能会减少，而加密货币市场可能无法满足周末战士的需求；以及所提供的产品/资产的多样性较低，因为外汇交易的大部分集中在七大主要交易对中。其他外汇交易量可归咎于小额交易对（涉及欧元、英镑、瑞士法郎和日元之间的交易，例如欧元/日元或英镑/欧元）和异国货币对（一方涉及美元、欧元、英镑、瑞士法郎或日元的交易对，另一侧涉及低额货币，通常来自发展中或较小的经济体）。
加密货币交易的利弊
加密货币交易的主要优势包括：波动性高、市场 27/4、进入门槛相对较低以及资产选择广泛多样化，因此潜在收益更高。
然而，波动性上升可能会带来惊人的收益，这也增加了交易加密货币的整体风险。加密货币的其他缺点包括市场不太成熟，这使得既定交易策略的有效性更加不确定；流动性水平较低；监管不确定性；以及区块链平台上黑客攻击的可能性。
外汇与加密货币：交易哪一项？
交易外汇的原因
外汇适合希望利用流动性较高的成熟市场的交易者。与交易加密货币相比，它还可以提供一个更稳定的交易环境，特别是如果您对丰厚的杠杆持谨慎态度。
许多交易者更倾向于将外汇交易与其他资产类别相结合，实现投资组合多元化。对于此类用户，Bybit 提供 MT5 账户 — 一个混合资产类别的统一账户，您可以使用 USDT 稳定币提供资金，然后用于以差价合约 （CFD） 的形式交易外汇、大宗商品和主要股市指数。
2024 年 11 月 8 日前，Bybit MT5 新用户还将有资格参与 Gold&FX Quest 活动。根据任务规则，新用户只需充值和交易 100 USDT，即有机会赢取价值超过 1，000 USDT 的奖励。
交易加密货币的原因
加密货币适合偏好高风险/高收益策略的交易者，以便在波动的环境中实现收益最大化。由于其去中心化性质和监管力度较低，加密货币市场入场门槛也较低，因此适合资金有限的用户。截至 2024 年 10 月，已有约 15，000 种加密货币在主要 CEX 上亮相，交易资产的多样性也非常广泛。
例如，截至 2024 年 10 月下旬，Bybit 上共有 600 多对加密货币，比外汇的七大专业、约 20 名未成年人和不到 100 名异国情调者更丰富。Bybit 还提供多种期权，让您通过现货市场和标准期货、永续期货和期权等衍生品交易加密货币资产。
哪一项更适合初学者 — 加密货币或外汇？
虽然这取决于哪个市场更适合初学者，但一些因素指向了加密货币的方向。首先，虽然加密货币市场波动性更大，但外汇市场的杠杆率要高得多，这可能会给缺乏经验的交易者带来更大的风险。加密货币市场的入场门槛也较低，初始充值要求通常较低，无需经纪商即可直接在交易平台（例如 CEX）注册账户。更简单的初始设置也适合初学者。
结语
外汇和加密货币交易都有其独特的优势。最终，二者的选择取决于您的风险管理方法、对每个市场的熟悉程度、交易风格、整体交易体验、杠杆偏好和长期投资目标。但请注意，最佳交易者通常会实现投资组合多元化，并努力使用各种资产类别。因此，对于这两个市场中的哪个市场更好，而不是如何混合和组合您的投资，包括外汇和加密货币。
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