如何运用威科夫积累理论交易加密货币

Wyckoff 法是一种技术分析，可帮助交易者在传统金融市场中做出决定性的投资决策。通过研究供需模式，交易者可评估市场指数，计算市场表现。

为了正确利用这种方法，Wyckoff 建议通过图表阅读（点图和图表）以及一些原则、技术和规则来评估方法，以跟踪市场走势。

什么是 Wyckoff 方法？

在交易中，Wyckoff 法是指用于关注价格图表累计阶段的流程。这种方法可以帮助投资者和交易者找到规模较大的玩家和智能货币的足迹，使其落后于明显的模式。 

Richard Wyckoff 在 20 世纪 30 年代开发了 Wyckoff 方法。他一生的大部分时间都在教书，对市场的看法对现代技术分析产生了重大影响。这些年来，许多交易者都受到了他方法的启发，在行业中取得了成功。如今，投资者认为 Wyckoff 方法是一种可靠的价格读取方法，与 Dow Theory 和 Elliott Wave 分析相辅相成。 

Wyckoff认为，这些区间背后的大玩家和智能货币会在价格波动之前创建订单。他的方法旨在了解智能货币的足迹，并使用价格区间的一部分来找出价格走向。

了解三项 Wyckoff 法

在根据 Wyckoff 方法做出交易决策之前，投资者需要充分了解 Wyckoff 法律。Wyckoff 积累法基于三大基本法则：

1. 供需
2. 因果
3. 努力法则和结果

下面我们来了解一下 Wyckoff 法的基本知识：

供需法则

这是 Wyckoff 法律中首要也是最重要的一项。据此，价格会随着供需变化而变化。我们可以用三个方程式来展示第一种法则：

• 需求 > 供应：价格上涨
• 需求 < 供应：价格下跌
• 需求 = 供应量：价格无变化

因此，根据 Wyckoff 法律，一旦需求超过供应量，交易者就会看到看涨趋势。另一方面，当供应量高于需求量时，价格会下跌。 

但是，无法通过价格图表确定确切的供需情况。交易者通常会将价格行为与交易量进行比较，将供需与价格关联起来。

因果法则

Wyckoff 的第二部法律指出，供需之间的区别并非随机存在。相反，它有一个基本逻辑。 

对于第二条法律，Wyckoff 使用两个术语：积累和分配。 

积累是在经过一段时间的准备后发生的，特别是经济事件。在这一阶段，积累（原因）会导致上升趋势（影响）。同样，在分配阶段（原因），价格会下跌，导致下跌趋势（影响）。

努力与结果定律

根据 Wyckoff 的第三部法律，价格会因努力而波动，以交易量为代表。

当价格行为交易量表现出相同的情绪时，当前趋势有更大的机会继续下去。另一方面，如果交易量不支持价格行为，则会造成价格差异，导致交易停止或方向发生变化。 

例如，我们来了解一下比特币价格上涨和整合的情况。在合并期间，交易量较高，但价格尚未达到新高。因此，这表明交易量和价格没有表现出相同的情绪。在这种情况下，当前动能逆转的可能性更大。

Wyckoff 价格周期

根据 Wyckoff 的说法，交易者可以根据对供需的详细分析预测价格走势，并研究价格行为和交易量以及时间。 

Wyckoff 观察成功交易者的活动，用他所说的垂直（条形）和数字（点和数字）图表对他们的活动进行解码。该方法包括了解大玩家在价格周期内准备和执行牛市和看跌市场的程度。

Wyckoff 累计 — 加价和降价阶段。

根据上图，投资者应准备在加价阶段买入仓位，并在减价阶段卖出仓位。

供需

在 Wyckoff 价格周期中，市场走向根据供需变化而设定。这是 Wyckoff 交易和投资方式的核心。需求超过供应量后，价格将上涨。同样，一旦供应量超过需求量，价格也会下跌。 

交易者需要研究不断变化的供需情况，并将其与价格和交易量进行比较。需要耐心和实践，才能从图表中准确确定供需情况。

价格行为

价格操作是一个流程，用于通过观察任何交易工具的价格来预测其价格波动。这是一种预测价格走势的有效方式，在加密货币市场中也表现良好。 

大多数交易者使用烛光、趋势线、支撑阻力和订单流等价格行为元素。基本理念是，一旦价格突破任何阻力位，就会面临更大的看涨压力。 

在 Wyckoff 周期中，累计阶段代表一个区间，如果价格超出区间，则可能表示看涨走势强劲。

交易量

仅靠价格行为不足以确定 Wyckoff 累计区的价格波动。交易量达到一定水平后，从累计区看涨或从分配区看跌即有效。 

建议交易者找到一个交易量较大的适当价格措施，将价格波动视为有前途。

时间框架

时间是 Wyckoff 周期中最重要的元素。市场周期从涨价持续走向降价，只有在时间正确时，完美的买入和卖出仓位才有效。 

当价格保持在交易区间内时，交易者可以移动到较低的时间范围，以完善交易入场。在这里，最终目标是在累计结束后开立买入仓位，在分配结束后开立卖出仓位。

复合人概念

Wyckoff 提出了“复合人”概念，旨在了解整体市场环境下单个交易工具的价格波动。 

复合人是一个能够操纵价格的假设人。他站在幕后，玩游戏。任何操纵价格的行为都会消除其他交易者对市场的期待。然而，了解合成人情绪的交易者可以在游戏中生存，并保持盈利。 

在加密货币市场中，复合人也称为加密鲸。

让我们看看如何玩市场游戏，因为合成人玩它。

规划阶段

复合人很出色。他知道如何在竞选活动中吸引零售交易者。他通过吸引用户购买加密货币资产开始游戏，而加密货币资产已经在一定范围内进行了多次交易。 

Wyckoff认为，只有聪明的交易者才能抓住复合人的陷阱，并从运动的开始阶段获得收益。

累计阶段

累计是 Wyckoff 价格周期的第一阶段。在这个阶段，机构交易者会下单，慢慢获得让价格上涨的力量。 

复合人的目标是在开始最后行动之前积累订单。尽管累计阶段显示出买入压力，但价格持平。Wyckoff建议交易者密切关注这一阶段，并利用价格行为和交易量找到合适的买入仓位。

广泛的市场策略

Wyckoff 使用每日高位、低位和收盘价创建一系列价格图表。主要目标是确定当前市场趋势的走向。在这种方法中，趋势是一个重要因素，因为它显示了广阔市场正在走向何方。 

无论复合交易者采取什么措施来吸引零售交易者，他都遵循市场趋势。因此，Wyckoff 建议，智能交易者需要跟随合成人走向更广阔的市场趋势。 

有三种趋势：上行、下行或平仓。此外，它们分为三种不同的时间范围：短期、中期和长期。当价格达到一系列高点时，就会形成上行趋势。下行趋势形成类似，有多个低点。

抛售阶段

累计阶段结束后，价格将随着需求增加而上涨。然而，一旦加价结束，大多数零售交易者都会加入买入派对。但在加价阶段后，没有上行潜力。 

抛售阶段出现在合并后累计销售订单的加成后。据 Wyckoff 称，聪明投资者应避免在抛售阶段买入交易，或在抛售开始前平仓买入仓位。

Wyckoff 积累原理图

在累计示意图中，交易范围表示 SC 下限与 AR 上限之间的空间。二次测试通常在市场下跌至卖出高潮地区附近时进行，以重新测试并确认强卖压力是延长还是结束。

通常，在强行下跌趋势后，在累计阶段，区间限制交易的价格仍持平。较大的玩家通过创造价格进一步下跌的希望，建立仓位，将散户从市场中剔除。一旦小鱼对价格下跌充满信心，大鱼队就会在仓位完成后走高。

Wyckoff 表示，积累阶段分为六个阶段。这些阶段包括：

Wyckoff 积累原理图阶段。

●PS — 初步支持：初步支持在长期看跌趋势后出现。交易者可能会经历交易量大、价差扩大。首先表明卖出压力将结束，买家可能会控制价格。

●SC — 卖出高潮：在第二步中，价格开始抛售，违反了 PS。这是一个恐慌性卖出阶段。一段时间后，价格可能会在交易用尽后反转，此时价差可能会延伸至极端水平。最终，价格可能会在长芯蜡烛下远低于低点。

●AR — 自动集会：这部分对卖家来说可能是灾难性的。在施恩禧遭受剧烈卖出压力后，价格将反转并恢复向卖方方向显示的所有波动。这一阶段表明，卖空者正在覆盖仓位。这种波动的高点决定了区间的高点，这对大多数买家来说是一个巨大的障碍。

●ST — 二次测试：AR 结束后，价格将再次下跌，但会受到控制。在此过程中，卖方的交易量应该更高，价格可能有多个借调因素。

●ST — 春天：在这一阶段，价格将对近期的低点进行严格测试，这将误导交易者。看过春天后，普通交易者会考虑市场走势看跌并开始卖出交易。但是，价格应显示波动失败模式，并在震荡后上涨。这一阶段普遍存在于已经触底相当长一段时间的山寨币中。

●AS — 积累原理图：积累周期的最后阶段。价格应该在冲动的看涨压力下突破区间，并确认即将到来的看涨趋势。

Wyckoff 积累后会发生什么？

Wyckoff 累计结束后，价格将大幅上涨，因为需求将超过支撑。买家将面临冲动的看涨压力，其中大多数资金来自买入仓位。

Wyckoff 分销示意图

在发行阶段，价格在强劲上涨趋势后仍持平。大型玩家现在将强平仓位，这可能会在进一步行动后降低价格。 

Wyckoff 分配阶段分为四个阶段。我们将在本节中讨论这些问题。

Wyckoff 分配阶段细分。

●PS — 初步供应：初步供应出现在长期看涨趋势之后，在此期间，交易量和价差大幅上涨。这是买入压力将结束的第一个迹象，买家可能会控制价格。

●CZ — 整合区：在第二步中，价格开始在一定范围内波动。在这一阶段，交易量和价差将正常。

●LPSY — 最后一个供应点：CZ 后，价格将再次上涨，利差不断扩大，交易量不断增加。因此，交易者可能会认为价格将继续受到看涨压力。然而，在突破近期高点后立即逆转。

●D — 分发标记：这是分发示意图的最后阶段。价格应突破区间，并重新开始原先的波动。

五大 Wyckoff 方法交易加密货币

本部分将介绍 Wyckoff 方法在加密货币市场中的实际应用，包括交易者如何进行交易。

范围限制策略

首先，在长期看跌压力持续三到六个月后，发现 200 SMA 持平。稍后，标记区间上限和下限。要进行买入交易，请找到价格以达到区间下限，然后被拒绝。

同样，一旦价格拒绝高点，立即进行卖出交易。此时，价格可能随时突破区间，因此请务必使用缓冲的急停损失。

积极进场

在激进的入场过程中，交易者应仔细阅读价格，找到积累阶段的三个关键点。春天结束后，价格将开始波动。然而，投资者应该关注除了价格行为和交易量之外的基本事件，以考虑看涨的可能性是有效的。

上图代表了比特币的突破。春天过后，价格大幅上涨，持有仓位，然后获得 50% 收益。

保守入场

采用保守策略，交易者在强势突破后加入看涨趋势。当价格从春天上涨时，它不会直接达到目标水平。相反，这将带来一些波动，使交易者能够以最低风险进行交易。

上图显示了产生阻力支持的事件等级的价格。此后，价格拒绝了看涨蜡烛的支持，该蜡烛提供了可观的收益。

再积累策略

累计后，价格将上涨。但是，如果希望增加订单数量，订单将再次累计，即重新累计。 

在重新累计阶段，价格将在一定范围内横向波动。然后，在分组讨论之前，它将挤压到支持级别，称为“小溪”。

入口点是小溪后的阻力，止损将低于支撑水平。 

下面我们来看一个示例。

Wyckoff 理论的可靠性如何？

Wyckoff方法对于希望抓住趋势核心部分的交易者来说非常有效。然而，它并非一直有效。一般来说，人们通常会从支持中买入，然后从阻力中卖出。 

如果交易者知道什么是累计阶段和价格上涨，则交易概率越高越容易。该技术分析旨在根据概率确定未来价格，并预测加密货币市场随后的价格波动。Wyckoff可以帮助交易者增加分析可能的价格目标和方向的可能性。

然而，与其他交易工具一样，Wyckoff 也存在一些局限性。在金融交易中，没有任何工具可以保证 100% 收益。市场在走势上走，无法保证它将遵循 Wyckoff 理论的每一步。即使您在价格中发现所有 Wyckoff 步骤，也无法保证最终获得收益。

因此，Wyckoff 法的可靠性取决于您在运用强大的资金管理系统的同时如何实践和遵守其所有规则。

结语

Wyckoff 的积累理论创建于近 100 年前，主要面向股市。但自由交易市场中的普遍使用证明，该方法不仅仅是技术分析指标。

这一理论不仅使投资者能够对冲所有波动，还有助于投资者了解市场周期、价格走势和未来趋势。尽管如此，仍然没有可靠的交易技巧。交易和投资加密货币需要深入研究，密切关注市场走势。希望交易的交易者应始终警惕风险，并事先寻求专业投资建议。