如何做空加密货币：从暴跌和回撤中获利

如今的加密货币市场本质上是波动的。今天正在加息的货币可能会在明天出现无法想象的下跌。事实上，许多加密货币的价格全天都在变化。 

除了监管措施外，加密货币的波动性还可能导致恐惧驱动的闪崩以及大涨后的轻微回撤。为了避免出现亏损，您可以利用卖空这一概念，在价格下跌时赚钱，而无需持有卖空的基础加密货币。在本文中，我们将介绍加密货币做空、相关风险以及如何做空加密货币。

做空加密货币意味着什么？

做空加密货币是以更高价格卖出加密货币的过程，旨在稍后以更低价格重新买入加密货币，理想情况下，加密货币的价格预计将下跌。

所谓的卖空的原因是，您“做空”加密货币。实际上，您没有想要从中获利的加密货币。要了解做空，您需要熟悉加密货币多头和空头仓位。当你走得很久时，这意味着你正在购买加密货币，预计其市值会上涨。例如，您以 $1，000 的价格买入以太坊，预计价格将达到 $1，200。价格上涨后，您可以卖出，赚取 $200 的收益。

另一方面，做空意味着您借入一种加密货币，并以当前市场价格卖出，预计它会下跌。然后，当加密货币价格下跌或略有回撤时，您可以回购加密货币，从卖出价格与买入价格之间的差异中获利。

下面举例说明：

• 您打算在 1 BTC（比特币）价值为 $30，000 时做空，因为您预计其价格将在未来几天内下跌。

• 您向经纪商借入比特币，并以 $30，000 的价格卖出。

• 借入比特币几天后，BTC的价格跌至25，000美元。

• 您以 $25，000 的价格买入比特币，并将其返还给经纪商。

• 现在，您已赚取 $5，000 的收益，减去交易手续费以及为借入比特币而向经纪商支付的任何利息。

做空是从资产价值下跌中获利的一种方式。因此，当交易者预计加密货币的市值会下跌时，他们可以选择做空。做空加密货币是一种风险策略，因为市场通常无法预测。当然，有收益的可能性，但随着市场波动，大额亏损的可能性同样可能。

当您持有多头仓位时，加密货币的价格可能会下跌，但很少会下跌至零。即使你没有赚任何钱，你仍然拥有原始投资，你可以持有加密货币，直到其价格有望再次上涨。当您做空时，加密货币的价格可能会无限期上涨，从而增加您的亏损。因此，在做空前，您需要完成调研，并确信资产价格会下跌。

Bybit 等市场让贷方和借方能够更直接地找到彼此，并利用加密货币空头的飙升兴趣。随着资源数量的增加，卖空加密货币对交易者来说越来越容易获得。

卖空加密货币的原因

交易者卖空加密货币的原因各不相同，具体取决于他们想要获得多少收益或所进行的分析类型。以下是卖空加密货币的一些原因。

估值

有时，特定加密货币可能处于价格泡沫中，或在特定时间点被高估。这可能是由于项目公告或加密货币市场用户创建的某些叙述所致。交易者可能会追随这一趋势，希望卖空这种被炒作的加密货币，赚取收益。

因此，他们卖空了这种高估的加密货币，等待其回撤开始。根据估值指标卖空加密货币时，请使用基本交易方式分析加密货币与其当前市价的内在价值，以便了解何时可以回购借入的加密货币。这将为您提供盈利策略。

波动性

加密货币的波动性可能是风险规避投资者关注的问题，但交易者可以利用这一特征赚钱。从历史上看，加密货币价格可能会尽可能快地上涨。

对风险有偏好的交易者自然会受到这些波动的影响，因为他们可能会获得丰厚奖励。因此，如果您了解不断变化的趋势并具有该领域的专业知识，则可以利用加密货币的波动性来获得优势。如果加密货币在一段时间内价格大幅上涨，交易者通常会考虑做空。

对冲风险

虽然加密货币的波动性可能会为卖空铺平道路，但它会对多头头寸产生负面影响。例如，如果您已经持有比特币，并且您认为其价格很快就会下跌，您可以决定做空比特币，以“保护”您已开仓的多头仓位。

如果您的预测正确，卖空加密货币带来的收益最终可能会减少或超过多头头寸的亏损。简而言之，制定对冲策略可最大限度地减少熊市亏损。这就是为什么有些人说，无论市场走势如何，都能盈利。

卖空加密货币有哪些风险？

做空加密货币无疑是在市场下跌或对冲投资组合时赚取额外资金的一种方式，但您也需要考虑其风险。下面是做空加密货币的一些显著缺点。

无限亏损

当您购买和持有加密货币，希望将来以更高的价格出售加密货币时，您只会面临最终无法达到所需价格的风险。

归根结底，您仍然拥有自己的加密货币，只要您愿意，即可继续持有。

另一方面，由于加密货币超出了初始投资范围，因此您的潜在亏损是无限的。如果货币价格持续上涨，如果您打算保值而不会造成损失，您可能需要以更高的价格借入，以降低平均成本。

但是，当您做空加密货币时，当加密货币价格持续上涨时，您的潜在损失是无限的。为弥补做空过程中产生的损失，交易者必须在价格上涨时继续做空加密货币。这将降低借入加密货币的平均成本。

保证金利息

请记住，当您卖空加密货币时，您实际上并不拥有加密货币。相反，您是从经纪商那里借贷的，经纪商只要持有代币，就会向您收取利息。

假设货币价格不会根据您的预测而下跌。您最终可能需要坐很长时间。虽然这种停滞或崛起正在发生，但兴趣仍在不断增加，占用了您的一大笔收益。如果加密货币的价格持续上涨，并且您决定减少亏损，您不仅会因价格上涨而亏损，还会因卖空而支付巨额成本（利息）。

如何做空加密货币

在使用任何方法做空加密货币之前，您首先需要找到一个趋势。由于市场波动性较大，因此许多因素都会向任何方向发送。例如，政治、炒作文化以及 Twitter 关键意见领袖 （KOL） 等知名人士的影响可能会扰乱加密货币市场。

如果您想了解如何卖空加密货币，请务必研究其趋势，例如高端公司或亿万富翁突然产生兴趣。此后，您必须开设保证金交易账户。大多数加密货币经纪商都有卖空的条件。但是，您还需要查看您所在国家/地区的法规，以确保您不会质疑任何法律准则。

现在，您了解了什么是加密货币做空。我们来讨论一下如何使用不同的方法做空您选择的加密货币。

直接卖空

在学习如何做空加密货币时，这是大多数人遇到的第一种方法。简而言之，您以特定价格从交易所借入加密货币并卖出。

然后，等待价格下跌。此时，您需要回购加密货币，并将借入的加密货币返还给交易所。通过这种方式，您可以获得两个价格之间的差额。

合约市场

与所有其他资产一样，一些加密货币也有合约市场，您同意在合约中买入证券。该合约规定了证券的卖出价格和交易时间。

在买入合约时，您押注的是证券价格上涨。这样一来，您将来就能通过该安全赚取收益。卖出合约合约时，您预计未来熊市的价格会下跌。

如果您想做空比特币期货，可以使用 Bybit 衍生品做空。

差价合约

这些是最常见的加密货币做空方式之一。通过差价合约，经纪商可以押注资产价格的下跌或上涨，而无需实际拥有资产。

您只需充值保证金账户的一部分资金，即可以您下注的特定价格买入加密货币。充值仍由您持有，交易所或经纪商仅将其作为抵押品持有。

因此，您只需要提供总交易金额的一定比例即可开仓。因此，如果加密货币朝着您下注的方向移动，您可以放大您的投资回报率 （ROI）。然而，如果货币的价格走势与预测方向相反，则这种方法显然会带来巨大的风险。由于您的抵押品总和不等于整个交易金额，因此当价格上涨过多时，您的仓位可能会被平仓。

加密货币看跌期权

使用加密货币看跌期权，您可以做空加密货币，而无需将投资置于风险之中。如果您能够在熊市中处理复杂的衍生品，则可以在如何做空加密货币的方法列表中添加买入加密货币看跌期权。

看跌期权赋予买方在预定日期以预定价格卖出加密货币的权利。但需要注意的是，这不是一项义务，而是一种权利。因此，用户可自行决定是否行使看跌期权。

例如，如果您认为比特币的价格将在 2023 年夏天下跌，则可以以 $20，000 的价格买入比特币看跌期权三个月。如果比特币价格在预定日期下跌至该行权价格以下，您的看跌期权将获得交易收益。

另一方面，如果价格仍然较高，则除了期权溢价外，您不会损失任何东西，期权溢价是您持有期权所支付的费用。

预测市场

如果您想了解如何在与其他投资者互动时做空加密货币，请考虑预测市场。与主流传统市场类似。

作为投资者，您可以预测特定加密货币会降低特定百分比或保证金。然后，其他人必须带您参与下注。如果价格确实如此，您就能赚取收益。一些热门预测市场包括 Polymarket 和 Augur。

关于如何做空加密货币的提示

由于做空加密货币基于多种因素，因此您必须确保采取正确的方法。毕竟，最后要做的就是在虚假回撤期间卖空加密货币，最终蒙受损失。下面是一些帮助您解决问题的技巧。

使用技术分析

技术分析是指使用真实世界数据来预测加密货币市场未来将如何运作，这需要了解您感兴趣的货币的过往表现，例如其波动和交易量。

例如，如果您想了解如何做空比特币，那么与过去几个月相比，您今天会看到比特币的交易量。

技术分析的关键在于，历史将在趋势和价格方面重演。然后，这些信息将用于预测未来的价格行为。

此外，技术分析基于以下观点：加密货币市场的任何波动不仅是随机的，而是基于短期或长期趋势。在大多数情况下，如果加密货币遵循趋势，最终会在适当的时候遵循相反的趋势。

以下是技术分析中用于预测价格暴跌和回撤的一些指标：

• 平均定向指数 （ADX） 可帮助您确定趋势的强势程度。

• Bollinger Bands® 显示资产价格相对较低还是较高。

• 标准差适用于年投资收益率。它显示了加密货币投资的历史有效性。

• 相对强度指数 （RSI） 表示技术分析的势头。对于近期的任何价格变化，该指标将决定价格幅度。

通过这些指标，您可以使用趋势来确定投资获利机会。您还可以使用一些统计工具，例如斐波那契比率和延期、时间加权平均价格 （TWAP）、交易量加权平均价格 （VWAP） 和移动平均价格 （MA）。

在学习如何做空比特币或任何其他山寨币时，您需要了解移动平均值。简单地说，移动平均线是指某一时间段内加密货币的价格。通常，移动平均值取决于过去 20 天内代币的交易价格。为了提高预测的准确性，您可以关联所有移动平均值。

然而，所有这些都是复杂的统计概念，需要一些学习。如果您是一位仍在学习如何做空比特币和其他货币的新手，您可能会犹豫是否要进入先进经济学领域。请记住，考虑到这些指标，您可以进行更明智的投资。

了解最新动态

是的，我们说的是“新闻”，而不仅仅是加密货币新闻，因为政治经济事件可以向任何方向传递市场。政府的镇压和监管可能会导致加密货币市场出现闪崩。

如果您怀疑即将发生类似情况，可以通过卖空加密货币来利用这种情况。但是，请确保您在此过程中没有违反任何政府准则，因为这可能会给您带来重大麻烦。

反弹期间做空加密货币

能否在突然反弹期间做空加密货币？ 是的。这是卖空任何加密货币的最佳时机之一。在这些集会期间，由于担心错过 （FOMO），资产被超买。炒作失败后，加密货币会恢复原值或下跌，让您有机会赚取收益。

使用基础分析

一些专家可能认为加密货币根本没有任何“基础”，因为它的市场历史如此短暂。但是，您仍然可以使用基本面分析 （FA） 来提高做出明智投资决策的机会。

这样做时，您可以发现推动您感兴趣的加密货币供需的力量。相关变量包括市场情绪、新闻、交易、采用和交易活动。

通过基本面分析，您可以研究加密货币的内在价值。您可以查看外部和内部因素，以确定资产是否被低估或高估。由于加密货币的基本面分析与传统市场不同，因此通常使用三种不同的指标。

链上指标

您可以通过查看区块链上的数据来观察这些指标。事实上，您不必做太多事情，因为不同的网站已经生成了这些数据。例如，在 Bybit 现货交易时，您可以看到不同加密货币的数据图表。

交易数量

交易计数还能让您公平地了解网络上发生的活动。您可以使用移动平均值，甚至绘制特定时间段，以确定资产活动随时间的变化情况。

但是，请谨慎使用此指标。例如，我们不保证交易数量高是由于唯一活跃地址还是同一人在不同钱包之间划转资金，通常称为洗牌交易。

交易价值

交易价值表示特定时间段内转账的累计价值。例如，如果 10 人在一天内划转比特币，则交易数量为 10。如果每个比特币价值 $40，000，当天的总交易价值将为 $400，000。

这些数据概述了人们参与涉及特定加密货币的交易时对特定加密货币的兴趣。

在哪里卖空加密货币

既然您知道什么是做空加密货币，那么就该去了解在哪里做。理想情况下，寻找交易量高的加密货币交易所，实现最大流动性。Bybit 为您提供了卖空加密货币的平台。

要开始在 Bybit 卖空加密货币，请先搜索 BTC/USD 交易对界面，然后选择独立保证金或全仓保证金。然后点击转账，将您的抵押品发送至交易所。

然后，开始自动借贷并设置自动还款订单。如果价格下跌，您从交易所借入的金额将自动偿还。但是，如果方向相反，则需要手动偿还金额。

最终词

简而言之，做空加密货币意味着以更高的价格卖出加密货币，因为您预计其价格会由于市场担忧而下跌，或在价格反弹后回撤。让您稍后以更低价格买回。希望通过我们便捷的指南，您能够了解什么是做空加密货币，以及在哪里合法交易。

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