逢低买入：应该逢低买入比特币吗？

您之前可能听说过“逢低买入”这个词。在加密货币热潮出现后，日益增多的投资迅速推高了许多加密货币的价格，创造了强劲的上涨趋势。在这种情况下，交易者可能会产生 FOMO（惧怕错失机会）的心理，并选择在高点入场。然而，买入质押币的交易者可以利用任何价格的修正下跌，以更便宜的价格买入比特币。

买入价格下跌存在风险，因为小幅下跌可能只是市场大崩盘的开始。比特币市场的崩盘并不罕见，历史上曾出现过超过 75% 的修正性下跌，这也使得“逢低买入”成为一个备受争议的策略。那么，逢低买入对您来说是否明智呢？ 为了找出答案，让我们进一步深入探讨这个话题。

逢低买入是什么意思呢？

“逢低买入”是指在金融资产贬值后买入的策略。在资产价值下跌的过程中，所谓的“逢低”是指价格相对于之前的高点有所下降。当市场长期处于持续上涨趋势时，这种价格下跌提供了以较低价格买入更多股票或代币的机会。这样，如果市场重回新的高点，您将拥有更多的股票或代币，从而增加未来的收益。

买入下跌是一种普遍的交易策略，适用于股市或加密货币市场中的大多数金融资产。但由于加密货币趋势往往异常漫长而强劲，因此比特币交易策略尤为受欢迎。因此，交易者很难抓住机会，导致交易者以更高的价格买入。因此，修正性下跌为交易者提供了更好的入场时机，使他们能够以更低的价格开仓，并积累更多的代币，避免在高点入场。

逢低买入策略适用于各种金融市场，包括股票、大宗商品、期货、外汇和加密货币等。然而，在加密货币市场中，逢低买入策略可能与其他金融市场有所不同。

通常情况下，加密货币市场的趋势较为强劲，波动性也较大。因此，当修正性下跌出现时，加密货币的价格回调可能比其他金融市场更为显著。

以 2021 年的比特币为例。2021 年初，比特币的价值翻了一倍。随着价格持续上涨，修正性下跌幅度相对较小，大约在 18% 到 31% 之间。然而，当比特币的价格达到6.4万美元时，2021年夏天开始出现更大的崩盘，导致55%的调整。

这为逢低买入加密货币带来了前所未有的挑战。您可能会选择在修正性下跌幅度达到 20% 时买入，但最终发现市场价格暴跌超过 50%。长期投资者 （HODLer） 认为，买入跌幅只是让他们能够获得更多代币，而加密货币仍处于采用阶段的早期阶段。他们相信，如果价格大幅上涨，他们所持有的代币有可能创造巨大财富。

比特币下跌是如何发生的？

引起比特币价格下跌的原因有很多，包括政治不稳定、监管措施和社区影响等。例如，全球经济的变化正在推动比特币投资。2020 年的新冠疫情放缓了商业活动，导致业务和经济活动陷入停滞状态，使公众对未来的就业情况存有疑虑。由于预期价格下跌，许多人开始撤回对比特币的投资。

此外，新闻事件也可能引起短期价格下跌。2021年，中国对比特币矿工进行了打击，导致他们在那里做生意是非法的。因此，大多数比特币节点不得不关闭或转移运营地点。由于验证交易的矿工节点减少，比特币网络的安全性也受到影响。

有时，资产会出现超买情况，需要进行盘整。交易者可以在价格图表中应用技术指标，以确定非技术价格修正是否即将展开。这种常用的技术工具可以指示看跌背离的情况。

在 2021 年 4 月达到高点时，比特币呈现出技术指标与价格背离的情况。价格高点继续上涨，而相对强弱指数 （RSI） 指标则显示低点。特别是在长期上涨趋势之后，RSI 背离意味着价格可能会进行修正。捕捉到这一信号的交易者可以选择等待价格进一步下跌，然后再买入更多的代币。

这些原因大多被比特币爱好者解释为“FUD”心理，这是加密货币领域的一个术语，表示“恐惧、不确定和怀疑”(Fear, Uncertainty and Doubt)。许多人仍然对投资加密货币持怀疑态度，因为缺乏经过时间考验的现金流和有效的加密货币网络估值方法。这种情况导致了 FUD 心理，使投资者对自己的投资产生怀疑，并考虑卖出比特币。

逢低买入策略适合非主流币吗？

对于部分代币，可以使用买入下跌策略。一些规模足够大且市值排名前 20 的山寨币可能是买入下跌的候选货币。这是因为买卖双方之间有足够的资金进行平衡，使价格走势在图表中出现。

不幸的是，对于市值较小的另类币，买入下跌可能会造成灾难性影响。小众的非主流币存在更大的风险，容易受到欺诈或合规风险的影响，导致价格极不稳定。换句话说，小众非主流币的价格可能会崩盘，并且可能无法恢复，因此投资者需要谨慎投资，切勿将过多资金投入其中。

接飞刀与逢低买入的 不同点

“接飞刀”与“逢低买入”相似，但更为危险。交易者以“飞刀”比喻市场正在崩盘，短期内可能无法反弹。假设一把刀从历史高点跌落。如果您试图伸手接住它，可能会被严重割伤。当然，您也有机会在不受伤的情况下接住飞刀，但您愿意冒这个风险吗？ 

这就是市场崩溃时的情况。交易者可能会看到价格下跌并预期将出现反弹，于是选择买入。然而，预期的反弹可能在几个月甚至几年内都不会发生。参与 2018 年崩盘的交易者熟悉这一现象，因为熊市持续了 11 个月，下跌了 85%。

接飞刀和逢低买入之间的主要区别在于，后者的下跌幅度通常相对较小，并且处于整体上涨趋势之中。在加密货币领域，20–40% 的回撤属于正常现象。

相比之下，接飞刀更接近于暴跌或崩盘，价格会大幅急剧下跌。

逢低买入 示例

逢低买入的关键在于把握入场时机，有两种常见的策略可供选择。第一种方法是在图表上添加支撑趋势线，第二种方法是利用 RSI 等振荡指标来帮助识别转折点。

接下来我们从趋势线开始介绍。当市场处于强劲的上涨趋势时，寻找常见的摆动低点，并用趋势线将它们连接起来。将这条趋势线向右延伸，它应该低于当前的市场价格。

随着修正性下跌的出现，当价格触及支撑趋势线时，可以选择买入，同时瞄准新的高点。当市场频繁下跌时，即使在强劲的上涨趋势中，也可以多次重复这一过程。

在上图中，可以为比特币绘制一条 2021 年 1 月至 4 月的支撑趋势线。比特币的价格曾多次跌至趋势线，提供了买入机会。

然而，趋势线不会一直持续。一旦突破趋势线，可能会出现更大的修正，甚至可能崩盘。

另一种常见的逢低买入策略是依据日内图表上的超卖振荡指标。当比特币在日线图上呈现出强劲的上涨趋势时，切换到 4 小时图表，并添加一个振荡指标，如 RSI。

RSI 是一个通用指标，可帮助交易者确定资产超卖的时间点。RSI 信号可以提醒您下跌可能即将结束，此时正是买入的良机。

在上述比特币图表中，RSI 指标发出了几个超卖信号，这意味着反弹即将出现。交易者可以根据这些信号选择买入，同时瞄准新的高点。

使用 RSI 等工具的挑战在于，如果比特币即将崩盘，超卖情况可能被误判为买入信号，而实际市场正在经历崩盘。因此，在预期市场将保持上涨趋势时，RSI 的表现更为可靠。

逢低买入策略适合比特币吗？

“逢低买入”本身只是一句流行语，交易者需要将其转化为类似于我们上面所述的策略。因此，要成功买入跌幅，您需要使用技术分析来缩短市场时间。此外，您还可以借助各种指标，包括振荡指标等。

除了上面讨论的策略外，比特币必须处于强劲的上涨趋势。只有在强劲的上涨趋势下，价格才能从短暂的下跌中快速恢复。如果上涨趋势缺乏动力，那么可能很难逆转下跌势头，策略的风险也会增加。

更糟糕的是，如果比特币正处于下跌趋势，那么逢低买入策略将“失灵”，因为您将陷入牛市陷阱，导致交易亏损。

我应该改用平均成本法吗？

美元成本平均是指在预定的时间间隔内购买预定数量的资产。例如，在每个月的第一个星期五买入价值 500 美元的比特币。

DCA 与逢低买入策略的主要区别在于，DCA 是一种预先设定的策略，不会受比特币价格的影响。相比之下，逢低买入策略完全取决于比特币的价格，交易者需要准确把握进入新一轮牛市的时机。

因此，在判断是否采用 DCA 或逢低买入策略时，请考虑您在技术分析和判断看涨反转时机方面的能力。DCA 不需要任何特殊技能，只需按照预定的时间买入资产。然而，逢低买入策略要求交易者具备一定的技术分析能力，并能够准确执行。

如果您认为自己在判断入场时机方面还不够成熟，可以考虑采用 DCA 策略，因为这一策略非常适合交易新手。

逢低买入比特币的风险

在逢低买入比特币时，交易者面临着几种风险。

大部分风险与分析错误有关。在某些市场条件下，逢低买入往往更成功。如果交易者对市场状况的判断有误，那么很容易遭受损失。

此外，逢低买入依赖于一种基于规则的策略，以便交易者确定入场时机。如果交易者的策略中没有相关规则，或者未能遵循规则，那么亏损的可能性就会增加。

最后，加密货币市场具有巨大的波动性，因此我们很难判断比特币只是经历了一次小幅下跌，还是预示着更大的崩盘。如果是后者，在暴跌中过早买入将使交易者遭受巨大损失。在过去 10 年中，比特币价格回调超过 75% 并不罕见。

结语

买入贬值是投资者常用的口号，他们打算坚持使用自己的资产来珍惜生活，通常从长远来看。本身，买入下跌并不是赚钱的策略，因此交易者希望制定自己的规则，在价格小幅下跌时买卖。

换言之，如果交易者考虑当前的市场行情，买入下跌可能是一种成功的策略。然而，如果判断有误，交易者可能会在市场崩盘之初陷入困境并蒙受巨大亏损。与所有其他交易策略一样，具备一定的市场敏锐度和技术分析经验对于实施逢低买入策略至关重要。