TON：下一代 Web3 流量网关 — 生态系统布局和追踪机会

嘉宾作者： Sherry，Future3 Campus 研究员 Future3

作者简介：Sherry是Future3 Campus的研究负责人，Future3 Campus是由万祥区块链实验室和HashKey Capital发起的Web3创新孵化平台。

一、背景

从关注 BTC 生态系统、Solana 复兴以及 DePIN 和 Meme 在其生态系统中的普及的知名人物，到 Blast 质押空投和 EigenLayer 重构带来的 TVL 涌入，公共链生态系统再次成为最近一波热潮中的热门话题。

很明显，L1 和 L2 之间的竞争目前非常激烈，特别是随着一键式链部署工具逐渐改进，L2 解决方案的出现。因此，在这个牛市的公共链赛中，每个区块链企业都必须建立其独特的特征和竞争优势。本文主要分析 TON 的竞争优势。

II. TON：新一代 Web3 流量网关

从创建突破应用程序和吸引 Web 2.0 用户的角度来看，TON 是一个公共链生态系统，在最新牛市（2023 年第 3 季度至 2024 年第 Q1）中具有巨大潜力。在当前的公共链赛中，开放网络 （TON） 作为 Telegram 的官方技术合作伙伴，拥有独特的竞争优势和王牌，并准备开放连接传统市场的渠道，引入新的资产和流量。原因如下：

Telegram 流量赋能

目前，Telegram 每月拥有超过 9 亿活跃用户，主要集中在亚洲、欧洲和中东，具有强大的散户投资者特征。这些非常适合 Web3 的用户尚未完全挖掘，因此用户群潜力巨大。利用 Telegram 的流量，可以创造不同于美国主要机构的竞争优势。

此外，随着 Web 2.0 世界用户习惯的变化，流量聚合和货币化渠道逐渐转向各种社交平台，例如即时通讯、短视频和直播。社交产品具有强大的用户粘性和较高的使用频率，通过推荐、转发和信息流直接获取用户，从而实现更高效的流量获取和更低的成本。

在过去的一年中，Telegram 在产品功能开发方面取得了重大进展，从简单的即时通讯工具扩展到 Telegram 频道、Telegram 故事和直播等功能，以及推出广告平台和抽奖系统。这些平台可用于推广应用程序、渠道和群组，使 Telegram 成为在生态系统中获取新流量的有利平台。

Telegram Mini App 提供用户友好的应用程序输入和体验

众所周知，获取和兑换流量遵循漏斗模式。虽然访问大量潜在用户至关重要，但更重要的是如何在生态系统和应用程序中将这些用户转化为参与者。这一转换过程最重要的方面是切入点。

目前，Web3 和 Web 2.0 用户之间存在重大差距，其中一个主要原因是入场产品体验不佳，导致用户难以顺利转换。然而，这一问题在 TON 生态系统中得到了有效解决。

对于不太高级的用户，Telegram 提供比 Web3 产品更友好的用户体验，可作为信息聚合器和用户流量入口点。Telegram 机器人在 2023 年备受欢迎，数据显示 Telegram 机器人交易量持续增长。各种机器人的日交易量达到峰值 1 亿美元，Banana Gun 和 BONKBot 等领先机器人的日交易量超过 3，000 万美元，超过 SushiSwap。

这表明，用户更倾向于使用门槛更低、功能更强、移动可访问性更优的应用程序，而不是在不同桌面网站之间切换，主要针对加密的 Degen 应用程序。

数据来源：Dune Dashboard @whale_hunter

此外，Telegram 还推出了基于机器人的迷你 App，机器人是基于 HTML 框架的迷你程序。与机器人命令相比，迷你 App 提供前端交互，提供更友好的界面和用户体验，类似于微信中的迷你程序。它们与 Telegram 账户无缝集成，可在 Telegram 内推出迷你 Aps，使其成为移动应用的最终形式。 

对于用户而言，无需在整个过程中离开 Telegram，即可使用类似 Web 2.0 的体验与 Web3 应用程序进行交互，从而提高用户获取和保留效率。

钱包和广告促进了新资产的引入

尽管 TON 在获取潜在流量方面具有显著优势，但必须承认，资产是 Web3 的基础，金融是其核心。因此，TON 生态系统发展的一个重要方面在于如何通过资产和交易将潜在用户转化为链上 TON 用户。

在此过程中，TON 拥有两个杀手级应用程序。

首先，Telegram 内嵌的 TON Wallet 有望吸引大量新资产涌入。一方面，它支持创建可恢复的非托管钱包账户，使用账户和电子邮件地址等传统账户模式，减少高阈值行为（例如持有私钥），同时直接支持信用卡充值，无需新用户考虑矿工费等问题。 

另一方面，TON 钱包嵌入 Telegram 界面，与 Telegram 账户无缝集成，支持 Telegram 内部的友好界面，支持其中的所有支付和转账操作，提供与微信支付类似的整体用户体验。

第二个应用是新上线的广告收入分摊系统，可显著增加 Toncoin 在 TON 上的流通。2024 年 2 月 28 日，TON 宣布，Telegram 广告平台将于 3 月开始正式面向近 100 个新国家的所有广告方开放，广告将以 Toncoin 支付。渠道所有者可以在 Toncoin 中获得其渠道广告收入的 50%。 

这一举措为 TON 区块链创造了巨大的潜在应用市场，作为事实上的 Toncoin 空投奖励，显著增加 TON 资产，同时也使 Telegram 得以打造更优质的渠道。

三、开发者如何在 TON 生态系统中战略性定位自己

TON 的生态系统拥有庞大的潜在用户群和日趋稳健的交通基础设施，具有巨大的前景。对于用户和开发者来说，进入并利用早期增长股息和长期爆炸性机会是非常值得的。那么，哪些领域需要关注 TON，开发者如何才能有效地占据 TON 生态系统中的仓位？

用户和开发者可从两个角度进行选择。

利用 Telegram 和 TON 的优势

从上述分析中可以看出，TON 的主要优势在于其流量储备和社会属性。

因此，我们在 TON 的两个领域看到了前景光明的发展方向：

1. 游戏

游戏是一种典型的高互动途径。虽然 Web 2.0 游戏的核心领域是流量吸引和消费，但 Web3 游戏专注于促进交易和互动。总体而言，TON 的流量优势可在游戏项目中得到有效利用。

在实际发展中，Web3 游戏长期以来一直面临一个两难境地：游戏质量低，生命周期短。这个问题与 Web3 本身的市场规模和用户属性密不可分。Web3 的市场规模仍然相对较小，这意味着用户缺乏强烈的参与激励。

因此，Web3 游戏的未来开发逻辑可能需要向 Web 2.0 发展，Web 2.0 既注重交易盈利能力，也注重用户消费。这包括直接消费或通过流量获得广告收入，赋予 Web3 游戏更强大的活力，并有机会真正成为突破应用程序。此类应用程序需要同时访问 Web 2.0 和 Web3 用户，并满足他们在游戏和机制设计方面的需求。

在这方面，Telegram 可以吸引大量流量，主要来自 Web 2.0，而 TON 的钱包和其他基础架构可以容纳 Web3 用户的参与，并逐步向 Web 2.0 用户引入 Web3 概念。TON 上的游戏开发者无需使用空投和价格上涨，因为他们可以通过普通游戏获取用户，并通过消费和流量实现货币化。

目前，在 Telegram tApp 中心表现良好的项目可以获得“编辑选择”标签。Tap Fantasy、Fanton 和 Egg Fight Club 等多个代表性 Web3 游戏的月均用户数量分别超过 400，000、570，000 和 150 万。

3. 社交流量工具

Telegram 目前是一个基于隐私的平台，无法访问关键用户信息。这使得官方平台很难建立高效的广告平台，这为生态系统中的开发者提供了重大机遇：利用 Telegram 的流量丰富环境，并将其与区块链的透明数据特征相结合，在 TON 生态系统中构建新型社交流量工具，作为创新的广告支持系统。

这一领域的一个重要项目是 Notcoin。尽管在 tApp 中心被归类为游戏，但其功能过于基本，因此更适合用作广告或流量转移工具，并包含一些游戏元素。

Notcoin 上线后的短短两个月内，已吸引了超过 2，100 万用户和 300 万至 500 万 DAU。用户只需按下 App 中的按钮，即可赚取 Notcoin 积分。用户还可以通过邀请他人完成任务，或将其转移到其他应用程序，赚取更多积分。此外，95% 的 Notcoin 用户来自推荐人，展现了社交网络的强大功能。

目前，Notcoin可以通过其流量转移功能产生可观的广告收入，而这种功能虽然简单直接，但不会阻碍其令人印象深刻的流量数据。因此，我对 TON 生态系统中更复杂、更高效的交通工具抱有很高的期望，将社交游戏元素结合起来，增强了 Telegram 的整个交通和广告系统。

在 TON 生态系统中抢先体验

毫无疑问，尽管 Telegram 拥有 9 亿活跃用户，但 TON 生态系统仍处于链上交互和应用的早期阶段。这在一定程度上是由于与其他兼容 EVM 的链相比，区块链语言的难度和基础设施的不足。此外，其生态系统的正式开发时间相对较短。

如果开发者能够认识到 TON 生态系统的未来发展潜力，那么在早期阶段占据关键仓位可能会在生态系统完全成熟后产生指数级收益。

我认为，在 TON 生态系统中值得尽早定位的关键领域包括以下内容。

1. DeFi 基本应用程序

目前，各种 DeFi 应用程序和游戏已大幅成熟。很少看到新的叙事出现。然而，几乎所有连锁企业都将至少拥有一两个主要项目，例如DEX和借贷平台。这些项目面临重大竞争，因此难以建立主导地位，部分原因是资产和用户数量增加时形成的流动性障碍。

从公共链生态系统发展的角度来看，这些 DeFi 基础设施可以通过高回报来保留用户的资产。用户首先需要在公共链上拥有资产，然后才能参与与链上其他应用程序的交互。毕竟，跨链活动既耗时又昂贵。因此，DeFi 是几乎所有通用公共链开发的基础。

TON 也不例外。尽管总价值锁定 （TVL） 具有流量优势，但与商业化直接相关，是实现流量货币化的重要渠道。因此，无论是出于 TON 生态系统发展的必要性还是 TON 基金会的关注，DeFi 仍然是最重要的途径之一。

由于 TON 合约语言存在高度障碍，与 EVM 兼容的项目无法快速迁移。因此，TON 尚未推出任何强大的 DeFi 应用，竞争格局尚未形成。

3. Telegram 支持工具

另一个核心生态系统定位是基础设施。在TON生态系统中，区块链的基础设施本身相对复杂，因此建议使用轻量级工具。

在短期内，Telegram 的核心功能，如群组和渠道，为实用工具提供了巨大的市场机遇。其中包括团队管理工具、团队和渠道数据分析工具以及信息聚合工具。工具项目入场门槛较低，但市场需求强劲，用户粘性也较高。大量用户被收购后，即可形成护城河。

虽然这些工具过去在 Telegram 中有机增长，但将其整合到 TON 中可以提供优势，例如基于数据和用户行为的激励机制和治理机制，优于常规 Web 2.0 工具。此外，他们还可以获得更好的官方支持，快速获得客户，建立自己的护城河。

从长远来看，随着 Telegram 发展成为连接 Web 2.0 和 Web3 的切入点，在其社交功能中探索金融和电子商务等更多元化的应用程序将吸引传统实体和非开发者，而 Mini App 则是必不可少的运营商。这些传统实体拥有巨大的市场规模，为满足迷你 App 需求的服务创造了前所未有的市场机遇，例如提供数字和链上服务的 SaaS 工具和数据分析工具。

IV. 结语

TON 在当前区块链竞争格局中脱颖而出，得益于 Telegram 每月 9 亿活跃用户，三大优势：

• 钱包与 Telegram 集成：提供原生钱包体验，方便资产进入。

• 迷你 App：提供友好的应用程序入口和体验，彻底改变移动 DApp。

• Telegram 广告平台：使用 Toncoin 支付和获得广告奖励，显著增加链上资产及其用例。

对于希望进入 TON 生态系统的开发者，我建议从两个角度进行选择：利用 TON 的生态系统优势，例如游戏和社交流量工具，以及在生态系统中抢占早期优势，例如 DeFi 和 Telegram 基础设施工具。