Ripple 的 RLUSD 稳定币在去中心化金融 （DeFi） 领域获得了强劲发展势头，吸引了 Aave V3 以太坊核心市场的大量供应，借入的贷款数量也相当可观。

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标准普尔 500 指数在缓解交易紧张局势和美联储安心方面上涨了 1.67%，但减税后的收益有所下降。黄金价格从 3，500 美元的高点下跌，预示着看跌反转。主要支持金额接近 $3，167，可能会进一步下行。Coindesk Indices跟踪整个加密货币市场，下跌0.53%，比特币和以太币在过去24小时内分别上涨2.19%和5.92%。使用此链接，在 Bybit MT5 上交易这些市场，畅享高达 500 倍杠杆

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在去中心化金融 （DeFi） 领域获得了强劲的势头，吸引了 Aave V3 以太坊核心市场的大量供应，借入的贷款数量也相当可观。最初，稳定币在 Aave 上首次亮相后，其增长速度有所加快。RLUSD 的市值接近 3 亿美元，供应上限为特定金额。Ripple的目标是在年底前成为五大稳定币。Ripple 与 Chainlink 的合作增强了 RLUSD 在机构和 DeFi 应用中的效用。

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昨天，BTC 现货 ETF 的总流入量达到 2.738 亿美元，全部来自非 GBTC 基金。

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，MILK 的 1B供应量中有 10% 分配给符合条件的用户 — mPoint 持有者、Olitia NFT 持有者和牛奶INIT 测试者。CEX 申领需要选择加入；钱包申领无需采取任何行动。4 月 26 日 12：00 UTC 前充值结束。

初級

Ripple 的 RLUSD 稳定币通过 Aave 整合和不断增长的 DeFi 影响力而获得动力

VanEck 的 BNB 现货 ETF 提案可能将 BNB 带入美国市场，扩大市场准入，标志着 BNB 链在受监管金融领域取得增长的关键里程碑。

美国证券交易委员会 （SEC） 于 2024 年批准了基于比特币 （BTC） 和以太坊 （ETH） 的现货交易所交易基金 （ETF） 产品后

，2025 年初出现了一系列新的 Altcoin ETF 申请。

许多知名资产管理公司都在争相批准基于 XRP （XRP）、Solana （SOL）、Avalanche （AVAX） 等代币的 ETF 产品

即使是一些小盘模因币，特别是 Pudgy Penguins 的 

，也加入了 SEC 的 ETF 等待名单。

鉴于大多数顶级加密货币已经向该国的金融监管机构提交了其 ETF 申请，BNB Chain 的 BNB 代币是市值第五大加密货币，现已加入这一行列，这不足为奇

2025 年 3 月下旬，总部位于纽约的全球投资管理巨头 VanEck 在美国特拉华州注册了一家名为 VanEck BNB ETF 的信托实体。报名是一个早期迹象，表明这位知名投资经理正计划向 SEC 提交 BNB ETF 申请。

如果获得批准，它将是市场上首款美国 BNB ETF 产品，这可能会导致 BNB Chain 生态系统的大幅增长。

2025 年 3 月 31 日，全球领先的资产管理公司 VanEck 在美国特拉华州注册了一家名为 VanEck BNB ETF 的信托。这是公司计划随后向 SEC 提交申请，供 ETF 批准的最有力指标。如果获得监管机构批准，该产品将成为美国首个追踪 BNB 代币的现货 ETF。截至本文撰写时（2025 年 4 月 23 日），VanEck 尚未正式申请 SEC，但这一步骤可能即将到来。

SEC 提交后，BNB 代币将加入一系列其他领先的加密货币，这些加密货币的现货 ETF 申请已提交至美国监管机构。过去几个月，SEC 收到了 Solana、Cardano （ADA）、Litecoin （LTC）、XRP、Dogecoin （DOGE）、Avalanche、Polkadot （DOT） 和其他几种加密货币的现货 ETF 申请

VanEck BNB 现货 ETF 将追踪 BNB 代币，使持有者无需直接持有即可投资该资产。虽然 BNB 是加密货币市场中最受欢迎的资产之一，但由于不受监管，许多投资者正在避开 BNB 和其他加密货币。获得批准后，ETF 产品即可在受监管的证券交易所进行交易。

在向 SEC 提交申请之前，加密货币 ETF 产品的确切成分通常未知。因此，我们可以假设，目前 ETF 将完全基于追踪 BNB 代币。理论上，包括现金等价物等其他资产的小额持仓等其他任何额外组成部分，但只有在 VanEck 正式申请 SEC 后才会知晓。

VanEck 本身是金融行业领先的 ETF 发行商之一，也是加密货币 ETF 的先驱。该公司已提供经批准的

，并已向 SEC 提交了基于其他几种加密货币的现货 ETF 申请，包括 

目前，美国没有基于 BNB 代币的 ETF。在这方面，VanEck 的注册是首次推出此类产品。在国际上，有一个交易所交易产品 （ETP） 追踪 BNB — 瑞士证券交易所上市的 21Shares币安 BNB ETP （ABNB）。ETP 由 21Shares 提供，后者是一家总部位于瑞士苏黎世的领先数字资产管理公司。

。ETP 可能基于各种资产，例如股票、债券、大宗商品或加密货币。然而，与其他类型的 ETP 相比，ETF 通常提供更好的流动性、更低的手续费和更高的税务效率。

简而言之，尽管市场上存在 ABNB ETP，但 BNB ETF 市场仍然是一个空洞的利基市场，因为 21Shares 产品不是成熟的 ETF，尚未在美国获得监管批准。

BNB ETF 应用程序对加密货币市场的当前影响

VanEck的BNB ETF应用程序 - 或者说是其在特拉华州的注册 - 到目前为止对代币的市场价格没有直接影响。事实上，BNB 代币的交易价格目前为 $615.68，与 ETF 首次上线时的 4 月初价格 $600 几乎没有差异。

BNB是一种主要的加密货币，日交易量至少达到10亿美元。VanEck 计划不太可能严重影响 BNB 的价格。但是，如果 ETF 最终获得 SEC 的批准，则此类发展可能会对加密货币的未来价格产生重大积极影响。

如果现货 BNB ETF 申请获得批准，意味着什么？

如果 SEC 批准现货 BNB ETF，则可能会导致 BNB 币需求增加，随着投资者对产品的需求增加，VanEck 需要购买更多 BNB 来支持其 ETF 份额。需求增加将推动 BNB 价格上涨。如上所述，BNB 是市场上最大的加密货币之一，交易量巨大。因此，现货 BNB ETF 不太可能导致代币价格大幅上涨。然而，一定正面的价格影响是一个安全的选择，影响的幅度将与 ETF 在投资者中的受欢迎程度直接相关。

此外，ETF 还将提高 BNB 生态系统的知名度，进而带来更

 （DApp） 和区块链上推出的项目。

如果获得 SEC 批准，VanEck 的现货 BNB ETF 将为代币开启新纪元。BNB 作为一种金融资产，将首次在美国证券交易所的监管环境中上线。这不仅有助于支持代币的价格并扩展链的生态系统，而且还将为全球最大的加密货币交易所币安以及 BNB Chain 背后的企业实体带来重大声誉收益。

多年来，币安一直与美国监管机构存在相当大的麻烦和争论。因此，基于币安自有代币的完全批准的现货 ETF 将向加密货币市场发出信号，表明币安生态系统的主要组成部分 - BNB 加密货币、BNB Chain 区块链和币安加密货币交易所 - 不会像一些美国人认为的那样面临风险。

中級

BNB 现货 ETF：随着 BNB 链的发展，BNB 链成为新的门户

在本文中，我们将探讨流动性质押协议 StakeStone 的主要功能、STO 代币发布、代币经济学以及如何在 Bybit 上交易 STO。

StakeStone （STO） 是一种新一代全链流动性基础设施协议，旨在优化收益和跨链流动性。ETH 和 BTC 的流动收益型面——STONE 和 STONEBTC 的推出，使用户能够获得可持续收益，同时提高资金效率。本文探讨了 StakeStone 的架构、核心资产、创始团队、代币经济学和近期市场表现。

 是一种去中心化流动性基础设施协议，可发行 STONE （以太坊） 和 STONEBTC （比特币） 等具有收益的流动性

专为全链集成而设计，为用户和协议提供可组合

解决方案和高效的跨链流动性。

StakeStone 于 2024 年推出，旨在通过引入安全、灵活和模块化的原语来解决 ETH 和 BTC 质押的分散和低资本性问题。StakeStone 的使命是最大限度地提高链上收益，同时确保整个生态系统的深度流动性。

关键数据（截至 2025 年 4 月）：

StakeStone 于 2023 年由由 Charles K 领导的 DeFi 原生建设者团队创立，Charles K 是一位在中心化交易所 （CEX）、硬件钱包和 DeFi 基础设施领域拥有超过 10 年经验的加密货币资深人士。核心团队包括首席战略官 Rose Li 和首席营销官 Ivan K。

该项目已获得 Polychain Capital、Binance Labs、OKX Ventures、Amber Group、HashKey Capital 和 Bankless Ventures 等知名加密货币基金的资金。这些支持者不仅提供资金，还提供战略性生态系统访问，将 StakeStone 定位为全链流动性和收益基础设施领域的重要参与者。

StakeStone 通过模块化全链框架，将 ETH 和 BTC 转化为流动性、可观收益的资产 — STONE （ETH） 和 STONEBTC（分别）。当质押 ETH 时，它会流入 StakeStone 金库并分配给策略池，而 STONE 则通过 Minter 铸造。

用户可通过跨链桥跨链部署 STONE 

（LP） 奖励，还可选择 LP 锁定，提高收益。

SBTC 是反映比特币价值的流动性 BTC 资产，STONEBTC 为 BTC 增加了收益层，在不影响流动性的情况下解锁被动收益。

StakeStone 实施了以下关键安全措施：

衍生品。用户质押 ETH 时会铸造 ETH，其背后有 stETH、EigenLayer 重整和其他 DeFi 策略的相关收益。

STONE 支持无缝跨链桥接，支持跨受支持网络和 STONE-Fi 资金池部署，带来额外奖励。被动收益、跨链效用、治理参与和按需流动性让用户受益良多。

SBTC 是一种流动性比特币资产，反映了 BTC 的价值，可在兼容 EVM 的链内无缝使用。另一方面，STONEBTC 通过增加收益层来增强 SBTC，使用户能够从基于 BTC 的策略中获得收益，同时保持流动性。

这些代币通过解锁原生 BTC 流动性并开启新的用例，如跨链借贷、LP 参与基于 BTC 的 DeFi 资金池以及跨多链 DeFi 协议的可组合集成，解决了 BTC 

SBTC 和 STONEBTC 共同致力于将比特币定位为以太坊及其他领域的活跃资本层。

 它通过 OPAP 提案、投票托管的 STO （veSTO） 质押和贿赂市场来支持协议治理

通过将 STO 锁定到 veSTO，用户可以：

到 2031 年，排放量将逐渐减少，使激励措施与生态系统的长期增长保持一致。

CoinGecko 表示，截至 2025 年 4 月 24 日，

，市值超过 $2，500 万。该代币最近表现出强劲势头，在过去两周内上涨了 85.4%。此外，StakeStone 的价值可能得益于各种催化剂，例如比特币流动性质押需求的增加

了 STOUSDT 永续合约，杠杆率高达 20 倍。

如何在 Bybit 上交易质押石 （STO）

 Bybit 账户，完成身份认证，并使用加密货币充值或法币为统一交易账户提供资金

质押石 （STO）：全链流动性质押协议

MANTRA （OM） 代币于 2025 年 4 月 13 日大崩盘，震惊了加密货币世界。探索 MANTRA 复苏之路的原因、影响和下一步。

在 2025 年 4 月 13 日的上午和白天，MANTRA 区块链的原生代币 OM 市值高达 60 亿美元，是该平台专业领域现实世界资产 （RWA） 类别中排名第三的加密货币

 一切似乎都顺利地为代币航行。

随后，UTC 下午 6：00 后，OM 代币价格突然开始自由下跌，在短短两小时内从近 $6 跌至约 $0.50。

这一天，作为 RWA 领域的顶级参与者之一，随着傍晚的临近，这个项目现在的价值减少了 90%。OM突然发生剧烈崩盘，立即引起了市场关注，项目团队正在策划地毯拉力的猜测

然而，MANTRA 的 CEO John Patrick Mullin 立即在社交媒体上采取行动控制公关损失，向公众保证，团队成员根本没有倾倒 OM 代币。相反，MANTRA的创始人兼首席执行官声称，一些中心化加密货币交易所（CEX）的蓄意行为

截至 2025 年 4 月 23 日，这是一个发展中的故事。在本文中，我们将确定实际发生的情况、参与的人员以及在可预见的未来等待 OM 代币的情况。

什么是 MANTRA （OM） 加密货币？

去中心化网络，致力于 RWA 代币化和利用，符合实际监管要求。

它具有高可扩展性和低手续费的特点。该项目是最早致力于通过区块链技术使用 RWA 的举措之一。MANTRA 最初于 2020 年 8 月在以太坊 （ETH） 上作为去中心化 App （DApp） 首次亮

2024 年 10 月，该项目迁移至自己的专属 Layer 1 平台 MANTRA Chain。MANTRA区块链基于Cosmos SDK框架，是更广泛的Cosmos生态系统的一部分

MANTRA 生态系统的主要产品包括去中心化交易所 （DEX） MANTRA DEX、

数字身份 （DID） 管理工具、合规的代币开发和管理解决方案以及全面的合规和许可系统。

MANTRA 还与 Google Cloud 等全球巨头以及迪拜知名开发商 DAMAC Properties 合作，推动 Web3 采用和房地产开发的创新解决方案

MANTRA 自 2024 年底开始投入使用，现已成为去中心化金融 （DeFi） RWA 领域的重要参与者

截至 2025 年 2 月下旬，该平台的原生 OM 代币价值已攀升至近 $9，市值达到 82 亿美元左右。在 2025 年 4 月 13 日的重大事件之前，OM 是 RWA 类别中排名第三的加密货币，交易价格为 $6.27，市值略高于 $60 亿美元。

在 2025 年 4 月 13 日的傍晚（UTC 时间），OM 开始急剧赎回价值，在两小时内从超过 $6 轰炸至约 $0.52。代币市值略低于 5 亿美元，亏损超过 90%。

CEO John Mullin 很快上线，向加密货币社区保证，没有团队成员卖出过 OM 持仓，而这并不是 ol 地毯拉力不好的案例。相反，Mullin 提到，在 OM 代币被调至两个主要 CEX（币安和 OKX）用作抵押品后，交易所发起了一系列

 两家交易所都驳斥了上述指控，并将OM的价格崩溃与其近期异常高的价格波动联系起来

，并于2024年10月对OM进行了重大的代币经济变化，严重损害了其价值。

随着一系列强平的发生，代币价格开始暴跌，引发了重大恐慌，导致价格进一步下跌。局势在当天结束时才趋于稳定，OM 的价格仍低于 $1。截至 4 月 23 日，其交易价格为 $0.5543，远低于两周前超过 $6 的涨幅。

经过调查，加密货币分析公司Lookonchain得出结论，17个钱包已向相关交易所存入4360万枚OM代币（占代币流通供应量的4.5%）。其中两个钱包属于 MANTRA 投资者之一 Laser Digital。该项目的另一位投资者 Shorooq Partners 也涉嫌跻身 17 个钱包之列。Shorooq和Laser Digital都否认了这些指控。

尽管与 2022 年 Terra （LUNA） 区块链崩盘相比，价格立即下跌

，但许多分析师指出，这两次崩盘截然不同。

Terra的崩溃是由于该项目稳定币UST算法机制的结构异常

相比之下，OM的法币被怀疑是鲸鱼和交易所市场驱动操纵的直接结果

平台未发生安全漏洞、服务或数据中断或其他不良结构事件平台。

虽然该项目的发展史无前例，但 MANTRA 在其历史上一直卷入其他争议。其中之一是空

，于 2024 年 8 月首次宣布，随后多次延迟。大约 50% 的被认为是机器人的钱包被空投名单中剔除。然而，许多人认为机器人剔除过程是在没有太多证据的情况下进行的。

项目治理体系中也曾有过操纵投票的报道，旨在掩盖 MANTRA 的集中化收益分配模式。此外，一些分析师指责该项目“强制桥接”操纵市场价格。平台用户必须通过桥接将基于以太坊的 OM 代币迁移至 MANTRA 的原生 OM 代

，这将增加矿工费，并使项目团队能够控制代币的流通速度。

MANTRA首席执行官迅速向用户保证，该团队正在努力开启代币的复苏。2025 年 4 月 14 日，Mullin 公布了计划，计划启动回购计划，并打算销毁项目团队持有的所有 OM 代币。该团队的总供应量为 3 亿枚，约占总供应量的 17%。

他还否认在线传播的事实错误言论，即该团队有效控制了 90% 的 OM 供应。Mullin 进一步向公众保证，投资者没有发生大规模卖出事件。

由于 OM 的价值一直坚守在 $1 以下，因此这些 PR 努力以及计划的回购和烧毁将如何影响代币的未来还有待观察。

作为 USDT 的掉期对，也可以在衍生品市场

当然，鉴于 OM 代币的持续运作，购买 OM 由您自行决定，因为目前代币确实是冒险者和勇敢者的核心。

截至 2025 年 4 月 23 日，OM 代币的交易价格为 $0.5543，比 2025 年 2 月 23 日的 ATH $8.99 低 93.8%，比 2023 年 10 月 12 日的 ATL $0.01726 高 3，138.8%。

好奇的是，大多数加密货币价格预测门户对OM代币的长期前景持乐观态度。DigitalCoinPrice 

很难核实所有关于交易所和关键投资者参与 MANTRA OM 事件的指控。现阶段，项目团队积极主动地将透明度和清晰度注入市场。

代币价格的自由下跌似乎已经结束。事实上，OM 在事件发生后的数小时内就已下跌。此外，与 Terra 的 LUNA 和 UST 代币不同，OM 也不是一文不值。所有这些因素都表明了潜在的稳定和复苏。现在的问题是：复苏的速度和幅度是否足以长期拯救项目？ 在崩溃后的早期阶段，很少有人能够自信地回答这个问题。未来几周，MANTRA 是否会走出困境。 

MANTRA （OM）：了解其狂野之旅和复苏之路

加密貨幣

加密货币基本面分析是通过评估资产的内在价值来制定成功交易计划的第一步。以下是您必须了解的信息。

投资加密货币需要仔细研究和评估所有可用指标。大多数项目都提供了关于加密货币、代币经济学、项目背后的团队以及迄今为止其发展的丰富信息

结合定量和定性因素，您可以使用基本面分析得出对加密货币的看法。

新进入者的一个谜团是，由于市场波动性较高，加密货币无法根据基本面分析进行评估。然而，尽管该资产可能受到全球交易者的诀窍影响，但仍然可以对其价值形成明智的看法。

了解基本面分析有助于您评估加密货币是否值得买卖。在本文中，我们将向您展示如何使用基本面分析来分析加密货币，包括需要考虑的关键因素，并探讨加密货币分析与传统资产分析有何不同。 

：虽然加密货币是由区块链项目发行的数字代币，但就本文而言，加密货币、项目和代币可互换使用。

决定了资产的内在价值，即资产价值的客观衡量指标。评估加密货币项目的基本信息，可以指导其是否被低估或高估为资产。被低估的加密货币可能会带来买入机会，而被高估的加密货币可能会表明是时候盈利了。

众所周知，加密货币市场波动。即使是

也可能会突然波动。投资更新的加密货币会带来重大风险，除非您了解自己投资的内容。

进行基本面分析后，非技术投资者和经验丰富的交易者能够自信地交易市场走势。在基本面分析的助力下，交易者可以创建明智的策略，提高盈利几率。

基本面分析与技术分析不同，后者通常供有兴趣通过使用 RSI、MACD 和 Bollinger Bands ® 等技术指标预测加密货币市场走势的交易者和投资者使用

，这通常被视为证券估值的圣经。截至今日，投资者使用这本经典书中介绍的指标分析金融资产。例如，量化评估股票时，您可以使用每股收益 （EPS） 或市盈率 （PE ratio） 来确定股票的内在价值。

到目前为止，加密货币在报告要求方面不受国际监管，而上市公司通常必须使用公认的会计标准发布季度报告。因此，传统业务指标，例如关注传统公司偿付能力的流动性比率，与加密货币市场无关。因此，加密货币市场无法使用与传统企业相同的传统基本面分析指标进行评估。

在加密货币市场中，所有交易均可在区块链上公开进行“审计”，创始团队必须及时向社区通报其路线图。但从概念上讲，投资者仍需要深入了解每个标的项目。因此，必须建立一个不同的框架，其指标与分析传统市场的指标完全不同。

从根本上分析加密货币时需要考虑的因素

加密货币基础分析的主要目标是降低投资者风险，评估资产的盈利潜力。 

是一种有价值的资源，为用户提供链上指标或区块链提供的数据。然而，从原始区块链数据中手动提取信息可能会耗费时间和资源。幸运的是，一系列

 （API） 提供了支持投资决策的工具。领先的加密货币交易所开发了报告工具，可提供大量可操作的信息，例如活跃用户数量、总交易量和交易价值。

加密货币基本面分析的最基本指标是

、活动地址数量和交易数量，以及交易价值和手续费。

下面我们来详细了解一下这些数据如何为交易提供见解。

区块链的架构在保护网络安全方面发挥着重要作用，事实证明，深入探索其数据对于加密货币基础分析很有价值。

比特币是一种基于工作证明 （PoW） 共识运行的加密货币

PoW区块链要求加密货币矿工解决计算难题，验证每笔交易，同时防止

控制权。如果出现 51% 的攻击，控制实体（网络攻击者）将有权更改或停止不属于其的其他交易，或

是挖矿过程中用于在 PoW 区块链上执行计算的综合计算能力。尽管真实哈希率从来不知道，但它基于公开数据估算得出。

许多加密货币投资者将哈希率视为相关加密货币健康状况的指标。哈希率越高，矿工获得收益的激励越多，网络安全性越高。计算个人哈希率还可以帮助矿工确定自己的盈利能力。 

然而，当哈希率开始下降时，矿工可能会发现加密货币无利可图，导致“矿工投降”，这通常会在市场螺旋下跌时发生，给矿工造成卖出硬件的压力。较低的哈希率表明投资者失去了利息。 

加密货币的当前价格、交易量和支付的费用是可能影响挖矿业务整体费用的变量示例。电力和计算能力等直接

虽然哈希率是 PoW 区块链运行状况的有效指标，但对于

（PoS） 区块链（如以太坊）而言，质押的加密货币数量是值得关注的指标。

进行区块验证。因此，越来越多的质押代币意味着更高的区块链安全性。

衡量一段时间内区块链地址的交易数量。最简单的方法之一是计算不同时间段内收发地址的总数。在数天、数周或数月的时间内统计活跃地址，对比涨跌情况，衡量代币或代币的活动和兴趣。

另一种方法是在预定义时间段内计算唯一地址的总数，然后评估结果。 

该指标为投资者提供了加密货币是否持续使用的良好概览。

网络的活动可通过其交易数量来衡量。投资者可以通过绘制预定时间间隔的交易次数（或使用移动平均值）来观察活动随时间的变化

请注意，需要谨慎使用这一指标。我们无法排除只有一方在自己的钱包之间划转资金来人为地夸大链上活动，因为我们无法确定某些活动地址的身份。

交易价值是一个指标，用于告知投资者在特定时间段内交易的价值。例如，如果在同一天有五笔比特币交易，每笔交易金额为 $250，则每日交易价值为 $1，250。

交易价值始终较高，表明加密货币处于稳定流通状态，而对比则显示了未来市场潜在走势的相关数据。

，我们可能会发现一种加密货币的交易价值有所下降，但另一种货币的交易价值有所增加。这表明市场正在将注意力转移到其他地方，鉴于市场的需求和活动，加密货币的价格可能会上涨。

费用反映特定区块链的需求，或支付多少笔交易，以便尽快添加到区块链。已付手续费可视为拍卖中的竞标：用户必须相互竞争，才能将其交易执行并纳入区块链。支付更高手续费的用户应尽快确认交易。因此，较高的手续费通常表明用户对区块链交易的需求较大。

以太坊的矿工是支付费用的一个例子，但每个加密货币都有自己的交易费用。 

费用还可以让您了解加密货币网络的安全性。PoW区块链通常为矿工提供区块奖励，帮助他们处理交易并保持链的安全性。这些区块奖励通常由手续费组成。由于比特币等加密货币的排放时间表有所减少，因此在比特币减半的情况下，区块奖励会定期减少

当区块奖励减少时，为了帮助矿工保持盈利，增加手续费是合理的。如果交易手续费的增加率跟不上奖励的减少，矿工可能会开始亏损，并选择退出网络。这可能会降低加密货币网络的安全性。

加密货币的财务指标很好地概述了加密货币与过去相比的表现情况，并提供了对其未来潜在增长的见解。

市值是指网络的价值。其计算方式为当前价格乘以流通中的加密货币供应量。但是，

如果您未能考虑流动性等其他指标，

一般来说，市值可用于近似加密货币的增长潜力。一些投资者认为，与市值较高的加密货币相比，市值较低的加密货币有更大的增长机会，而另一些投资者则认为，较大的市值意味着更强大的网络效应和基础设施，这将吸引市场的需求。

即使忘记货币、钱包丢失和密钥无法找回，也意味着我们永远无法准确知道特定加密货币的流通量，市值也为代币的网络价值提供了近似值。

流动性是衡量买卖加密货币的便捷程度。如果加密货币可以在不大幅改变其市值的情况下快速买卖，则其流动性被视为强劲。流动性加密货币有许多买卖双方的订单等待完成。这反过来又缩小了

由于市场流动性低，投资者面临的问题是无法以“公平”的价格卖出加密货币。这是因为几乎没有任何买家愿意进行交易，这将为投资者带来两种选择：他们可以降低卖出加密货币的价格，也可以等待流动性增加。但请注意，

加密货币可能会降低长期投资回报。

交易量是衡量加密货币维持势头的能力的一个有用指标。其中显示了特定时间段内，加密货币的单位数量有所变化。如果高交易量支持价值上涨趋势，加密货币的价格可能会继续上涨。相反，没有大量交易量的价格波动可能只是雷达上的一小部分。 

量是指可公开访问的有效供应量的总单位数。

 与总供应量或最大潜在供应量不同，流通供应量不是静态的，可能会随着时间的推移而变化，因为加密货币可能会被

投资者可以查看排放时间表，以便做出明智的决策。一些加密货币通货紧缩，供应量会随着时间的推移而减少。这对一些投资者来说很有吸引力，因为他们认为，供应减少加上市场需求增加将导致价格上涨。 

另一方面，通胀率高的加密货币可能会导致高流通供应量，这可能会让投资者警惕，因为供应过剩可能会导致价格下跌。

项目指标用于定性评估加密货币的表现。他们专注于内部和外部因素，例如加密货币的目的和项目的运作方式。

项目网站通常包含其团队成员名单，其集体经验可以揭示该团队是否具备查看项目直至完成所需的专业知识。 

投资者可能会向项目团队寻求以下几点：

背景调查可通过 LinkedIn 等网络平台进行。

如果团队坚持保持匿名，则投资者必须自行决定自己是否被认为足够可信。匿名团队在发展和背景方面很难追踪。

白皮书是一份技术文件，概述了项目的目的和运作。这是项目最重要的文件，最好包含以下信息：

仔细阅读白皮书，对该项目持怀疑态度，并留意第三方对该项目的评论，这些评论可通过 Discord 或 Twitter 等平台分享。

识别项目垂直线内的竞争对手对于评估项目潜力至关重要。项目最初似乎很有吸引力，但与团队可能更优秀的竞争对手项目相比，项目可能更具吸引力，使产品功能与众不同或社区参与度更高。

大多数加密货币项目都有未来的路线图，测试网、发布和新规划功能的时间表。路线图应明确说明未来发展情况。投资者可以使用它来衡量里程碑的实现情况，并确定团队是否按照自己的计划表现。

是代币供需经济学，推动加密货币的价值和价格上涨。需求相对于供应量越高，价格越高。通过查看代币分配，投资者可以识别任何潜在风险。例如，如果只有少数人拥有绝大多数供应量，他们最终可能会通过倾销所有持仓来操纵市场，导致加密货币价格下跌。

代币经济学还包括用于激励网络行为的激励结构。例如，一个备受关注的知名代币模型是投票托管模型，其中奖励用于激励锁定加密货币一段时间的加密货币用户。这意味着流通供应量减少，这在价格上涨中起到了一定作用。

加密货币供应的归属期必须考虑在内。早期投资者的短暂归属期可能会导致他们将大量代币倾倒在市场上以获利，导致加密货币价格随着时间的推移而下跌。

代币的效用是投资者应该注意的事项。有些项目创造的代币效用不大。在这种情况下，由于代币无法实现实际目的，因此市场对代币的需求量将较低。如果没有市场对代币的需求，其价格就不太可能上涨。

团队的发展活动可以揭示他们是否正在积极开展项目并达到里程碑。查看项目公共 GitHub 上有多少贡献者，以及项目公共 GitHub 上有多少活动。其存储库在两年内没有更新的加密货币，或提供不一致更新的加密货币，可能不如其开发过程一致时那么具有吸引力。

加密货币分析还有哪些其他功能？

定量分析也是分析加密货币的好方法。然而，它对判断风险或无法通过数字衡量的方面没有那么大的帮助

从基本面分析的角度来看，其他因素包括政府政策、社会政治和用户行为。

在过去的一年中，在 FTX 和 3AC 破产等一些最大的黑天鹅事件中，加密货币的监管更为严格

。这导致 XRP 和 TORN 的价格因持续的监管变化而发生重大变化。

由于美国政府在遏制特定加密货币垂直市场方面发挥了更积极的作用，因此投资者必须评估其希望投资的加密货币是否可能受到任何负面法规的影响。

如何使用基础分析分析来分析加密货币

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