加密货币投资与交易：哪个更适合您？
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业余投资者和交易者通常会从中汲取灵感。Warren Buffett 和 Ray Dalio 因其长期投资持续盈利而闻名。George Soros 和 Paul Tudor Jones 等交易者依赖于更频繁的买卖策略，而这些策略定义了交易。这些专业人士在传统股市中脱颖而出，并制定了加密货币等新市场的投资者希望效仿或击败的标准。
投资者和交易者都希望提高投资价值。然而，投资和交易采用截然不同的策略，尽管存在一些相互交织的问题。从广义上讲，投资者购买基本面强劲的加密货币，并认为从长远来看价格会上涨。另一方面，交易者在短时间内持有加密货币，并利用市场波动来产生收益。
我们将研究投资与交易加密货币之间的主要区别，帮助您决定哪种策略更适合您。
什么是加密货币投资？
投资加密货币是一种通过在较长时间内买卖和持有加密货币来赚取收益的策略，希望投资能够获得价值。这与 Warren Buffet 采用的价值投资方式类似，投资者会寻找价格低迷的加密货币。
加密货币投资也被称为 HODLing，这是一种“持仓”的拼写错误，自此便以“亲爱的生活”为缩写。HODL 相信所购加密货币的基本原理，而不考虑短期市场波动。
什么是加密货币交易？
市场时机是指根据预测最佳入场或出场点买卖投资。这就像相信你有一个水晶球，可以告诉你市场走向。有了这种信心，您愿意等待较低的投资入场率或较高的卖出率。交易者使用市场时机策略。
交易加密货币涉及短期策略，充分利用价格和市场波动。通常情况下，交易者不太关注加密货币的基本原理，而是猜测加密货币的短期价格波动，以便在一天内赚取收益。交易者通常会关注市场新闻，利用技术指标做出交易决策。尽管加密货币可能会产生隔夜盈利，但与投资相比，交易加密货币通常会带来风险，需要付出更多努力。
加密货币投资 （HODLing） 与交易之间的差异
如前所述，投资和交易是相互交织的。有时，这两个术语可以随意互换使用。毕竟，交易者可以进行投资，投资者也可以进行交易。投资与交易之间的区别可能有些细微差别。为了帮助您确定哪种策略更适合您，我们将参考一些关键因素，分析投资与交易之间的差异。
投资时间范围和期限
加密货币投资与交易之间的一个关键区别在于时间范围。
加密货币投资：这通常是一种长期策略。投资者或 HODL 用户相信其加密货币的长期潜力及其未来的价格上涨。投资者可以最大限度地减少短期价格波动的交易，并在长达 年的时间内坚持使用加密货币，这需要相当的耐心。
在任何资产类别中，时间市场都充满挑战，更不用说加密货币等波动性市场随着价格波动而快速波动了。等待市场走势的风险意味着您可能会完全错过交易。通常，长期加密货币投资者不会试图为市场计时或寻求从趋势中获利。提升更多船只的趋势比捕捉可能推动单笔交易上涨的特定浪潮更为重要。
加密货币交易：这是一种短期策略。交易者利用加密货币的短期波动性，并通过推测价格行为获利。交易时间范围从几秒到几小时到几周不等。由于加密货币波动性较大，加密货币交易可带来丰厚收益。
分析类型
分析是指投资者用于评估投资的方法和工具，以及交易者用于发现盈利交易机会的方法和工具。考虑到投资者和交易者关注不同的时间范围并评估不同的因素，每个群体采用的分析类型将有很大差异。基本分析和技术分析是两个主要框架。
加密货币投资：投资者通常会对加密货币进行基本分析。由于投资者对加密货币的价值进行长期押注，因此其基本面将成为评估其潜力的核心组成部分。鉴于加密货币没有公开的财务报表，加密货币基本面分析与传统股票大不相同。
以下是投资者在进行基本面分析时可用于确定加密货币内在价值的一些指标：
- 基础技术
- 代币经济学：代币排放、奖励、安全激励
- 开发者背景
- 第三方软件集成
- 用户数量
- 市场采用率
加密货币交易：技术分析被交易者广泛使用。他们的目标是通过分析历史数据以及各种技术指标和图表工具，预测未来的价格方向和市场定位。由于加密货币的价格走势是不可预测的，也很古怪，因此交易者需要深厚的技术分析知识，才能为市场计时，并从价格波动中获利。
风险预测
加密货币本质上具有波动性，因此具有高风险。要投资加密货币或进行交易，必须了解这一风险。“风险承受能力”一词是指投资者愿意承担的风险程度。请记住，较高的风险也可能与较高的回报有关，即风险回报折衷。
虽然加密货币（无论是交易还是投资）由于波动性高而存在众所周知的风险，但投资者和交易者仍然可以通过其风险偏好来区分。
加密货币投资：投资者对风险的承受能力通常较低，因此更愿意单独投资。他们并不关注每日价格波动。从长远来看，投资的核心理念是加密货币的波动性将平缓，加密货币的价格仍将呈上升趋势。
加密货币交易：交易者是需要充分了解市场波动和行情的冒险者。他们最终将在研究指标和信号后进行交易，并可以通过利用短期加密货币价格的高波动性来赚钱。当然，如果交易者“支持错误的马匹”，他们可能会遭受损失。
杠杆交易是从其他方借入资金进行交易的做法，会显著增加交易者的风险，因为他们的损失可能远远超过其原始资金。因此，风险管理仍然至关重要，尤其是在加密货币市场。
交易频率
加密货币投资与交易之间的另一个显著区别在于交易执行频率。交易频率与投资期间呈负相关。投资期越长，交易频率越低。
加密货币投资：投资者通常交易频率较低，因为他们倾向于在不卖出的情况下持有资产。他们的投资目标可能会持续数年，因此无需积极参与日常市场，通常不会受到短期波动的影响。投资者可以随着时间的推移积累财富，而无需担心每日市场走势。
加密货币交易：另一方面，交易者经常交易。这是因为他们一直在关注市场价格走势，寻找收益机会，无论收益多小。这种高频可能会使交易更有利可图，但风险更高，需要持续主动地监控市场，并且由于交易数量和频率更高，因此成本更高。
盈利
由于策略不同，投资者和交易者的盈利方式也有所不同。
加密货币投资：投资者获得的收益非常简单，主要以价格上涨的形式计算。公式很简单：收益 = 卖出价格 − 买入价格 – 投资成本（即手续费）
加密货币交易：由于交易者会从市场价格波动中获利，因此交易可能非常有利可图。交易者还可以选择使用杠杆，只需少量初始资金即可放大收益。请注意，使用杠杆也会增加交易者的风险。
投资与交易之间的一个重要区别在于，交易者可以在牛市或熊市中获利。它们可能在牛市中做多，在熊市中做空。然而，对于不得不等待熊市的加密货币投资者来说，这种策略是不可能的。
尽管如此，加密货币投资者还有其他形式的收益，例如空投以及质押和收益耕作带来的资本收益。交易者通常无法获得这些机会，因为交易者对加密货币的持有时间不够长，无法充分利用这些机会。
所需成本和资金
参与加密货币市场产生的费用可大致分为交易所费用和网络费用。加密货币交易所因提供交易、充值、提币和强平等服务而收取手续费。网络费用由保护网络的矿工支付。
加密货币费用因交易所而异，但平均而言，大多数交易所每笔交易收取 0.1% 至 1% 的费用。
由于加密货币交易频率较高（与投资相比），交易者通常需要支付更多手续费。此外，交易者需要缴纳资本利得税，该税必须针对卖出的每种资产支付，才能获得短期收益。投资者的手续费较低，因为他们的交易频率也较低。
交易和投资的资金要求取决于所需的投资规模。您可以开始交易或投资加密货币，无论金额大小。
盈利多元化
投资者可以同时使用长期投资和短期交易策略。这种方法可为您的投资策略提供多元化支持，并提供更多盈利方式。同样，交易者也可能拥有长期投资组合，尽管投资者可能没有那么多时间进行交易或感兴趣。
加密货币投资策略
主要加密货币投资策略如下：
- HODL （“等待您的宝贵生活”）： 投资者无限期持有加密货币的一种策略。这一策略背后的概念基于以下信念：从长远来看，加密货币价格将继续大幅上涨。
- 美元成本平均 （DCA）： 通过这一策略，无论市场行情如何，投资者都会定期向加密货币投入少量资金。有时，投资者会以更高的价格购买加密货币，有时也会以更低的价格购买加密货币。随着时间的推移，价格理论上会平均化。这种方法已被证明可以降低市场波动对投资组合的长期影响。美元成本平均值可帮助投资者远离 FOMO（害怕错过）和 FUD（恐惧、不确定性和怀疑）。
- 市值加权投资组合： 这是一种定期重新平衡投资组合持仓的策略。值得赞赏的加密货币将以更高的价格出售，而表现不佳的加密货币将以更低的价格购买。通过使用这一策略，投资者可以防止其投资组合过于集中于一种特定加密货币，并随着时间的推移产生更大的增值。
加密货币交易策略
加密货币交易者可以使用多种策略。
- 日间交易： 日间交易者在一天内完成交易，很少持有隔夜仓位。他们不断监控市场，利用日内价格走势赚取每日收益。每笔交易的持续时间从 分钟到 小时不等。
- 扩容： 扩容是节奏更快的交易策略之一。它涉及以最低价格波动买卖代币。刮刀是最活跃的交易者。他们执行几笔交易，从每笔交易中赚取小额收益，并利用增加的交易量，这可能会在一天结束时大幅增加。规模化交易时间短，持续数分钟甚至数秒。刮刀每天进行多次交易，并尝试在长时间不持仓的情况下“撮合”收益。
- 动能交易： 动力交易者根据近期价格走势进行交易。价格走势飙升，旨在“驾驭潮流”，价格走低买入，价格走势飙升后卖出（反之亦然）。他们的目标是利用更广泛的上行趋势和下行趋势，希望资产的方向能够保持其势头。Momentum 交易者需要具备相当好的时机意识和市场解读能力。动量交易可能需要 1 小时到 1 周的时间才能进入和退出。
- 波动交易： 该技术利用加密货币的短期价格波动，交易通常持续一天到几周。波动交易者使用技术分析来预测加密货币价格在短时间内在特定方向上的大幅波动。波动交易的时间范围通常比动量交易要长一些或为中期时间。
- 仓位交易： 这种交易方式倾向于投资。这与波动交易类似，但通常需要对长期趋势进行更深入的分析。本次交易中的仓位可在平仓前持有 个月。
投资和交易的替代方案
交易和投资并不是使用加密货币赚钱的唯一途径。以下是一些替代方案。
云挖矿：云挖矿使用云计算能力来挖矿加密货币，因此您无需拥有或安装硬件并运行相关软件。提供云挖矿服务的公司可以开设账户，并付费远程挖矿加密货币。购买一定数量的哈希能力，即可参与挖矿池，瓜分与支付金额成比例的收益）。
您是投资者还是交易者？
交易和投资是加密货币市场盈利的不同方式。根据您的风险偏好和时间可用性，决定哪一项更适合您。
如果您愿意承担频繁的风险，并有能力持续监控市场，那么交易可能只是您适合的策略。如果您更喜欢更宽松的策略，不妨考虑长期投资。同时做这两项也是一个选择。
结语
加密货币市场既令人兴奋又波动，因此要谨慎行事。在决定哪种方式最适合您之前，请先了解加密货币投资与交易加密货币之间的主要区别。
最终，聪明的投资者会认识到市场周期的不同部分，以便充分利用市场行情和 HODL，希望资产价格能够升值。相比之下，交易者倾向于从牛市或熊市的短期价格波动中获利。尽管如此，投资者和交易者都需要部署适当的风险管理体系和应急计划，以便在市场走势不利时退出市场。
