简单移动平均线 (SMA)：定义及使用方法

简单的移动平均线是一种常用的技术分析工具，用于计算特定时间段内的工具平均价格。这是一个“动态”平均值，因为它会随着每个新价格条不断更新，在价格图表上生成一条线。我们将讨论什么是简单的移动平均线，如何交易，以及使用它的优缺点。

关键要点：

• 简单移动平均线计算指定时间段内资产的平均价格，提供资产的平均公允价值。

• 移动平均线通常用作趋势筛选条件，或用于确定买入支持或卖出阻力。

• 移动平均线是一个滞后指标，因此交易者通常会考虑将其与其他指标或分析工具结合使用进行确认。

什么是简单移动平均线？

简单移动平均线 （SMA） 是交易者在技术分析中使用的工具，代表特定时间段内的工具平均价格。平均值被称为“移动”，因为它是一个使用每个新价格条或烛台重新计算的单一数据点。因此，随着新价格数据的发现和交易，价格图表上会生成一条线。

移动平均值可用于任何图表时间范围内的任何金融资产。它们可用于买入持有投资策略、中间趋势波动策略，甚至可用于确定日间交易中使用的短期趋势。

交易者将移动平均线用于多种用途。首先，它们有助于确定市场的整体趋势。例如，通过观察简单的移动平均线是向上还是向下倾斜（或横向移动），交易者可以深入了解市场方向和潜在机会。

此外，SMA 可用于识别价格支撑或阻力水平。当价格测试从上方走势的平均值时，通常会被视为看涨信号，表明潜在的买入机会。相反，当价格上涨以测试移动平均线的底侧时，它被视为看跌信号，表明可能存在卖出机会。

此外，一些交易者还使用多个移动平均值来生成交易信号。这可以通过在不同移动平均线之间寻找交叉来实现，例如 50 天 SMA 高于或低于 200 天 SMA。当短期 SMA 超过 200 天的 SMA 时，就会出现称为黄金交叉的看涨交叉。 同样，当短期 SMA 低于 200 天 SMA 时，就会出现称为死亡交叉的看跌交叉。这些十字线表示趋势方向可能发生变化，但这些信号并不可靠（详见下文）。

如何计算简单移动平均线

计算 SMA 是一个相对简单的过程，需要几个简单的步骤。只需一个输入变量即可计算移动平均值，即所需移动平均值的长度。

移动平均长度的常用输入值包括 10、20、50、100 和 200。

简单移动平均公式

我们来计算一下特定股价的 10 天 SMA。此计算将使用过去 10 个交易日的收盘价。以下是按时间顺序排列的收盘价格：

第 1 天：$50.00

第 2 天：$52.25

第 3 天：$51.50

第 4 天：$49.75

第 5 天：$48.90

第 6 天：$51.10

第 7 天：$52.40

第 8 天：$54.20

第 9 天：$55.80

第 10 天：$56.50

为计算简单的移动平均值，我们将该时间段（在本例中为 10 天）的收盘价相加，然后将总和除以周期数。 

在本例中，收盘价之和为 50.00 + 52.25 + 51.50 + 49.75 + 48.90 + 51.10 + 52.40 + 54.20 + 55.80 + 56.50 = 522.40。将此金额除以 10（期间数），得出以下 SMA：

SMA = $522.40 / 10 = $52.24

因此，该股票的 10 天 SMA 为 $52.24。该值代表 10 天期间的平均收盘价，有助于我们确定总体趋势和潜在交易机会。

由于是移动平均线，因此最早的价格（第一个数据点）会下跌，并且随着每个新交易日的到来，最近的收盘价会计入计算。例如，如果第 11 天的收盘价为 $57.80，则移动平均线将通过下调最早点（第 1 天为 $50.00）并包括第 11 天 （$57.80） 重新计算。新的移动平均收益为 $53.02。这一不断更新确保了 SMA 始终与市场变化息息相关，并做出了响应。

通过计算不同时期（例如 20 天、50 天或 200 天）的简单移动平均值，交易者可以深入了解长期和短期趋势，从而帮助他们做出明智的交易决策。

如何交易简单移动平均线

交易者通常会将移动平均线与其他技术交易工具结合使用。使用简单移动平均线时，有三种基本策略：

1. 确定价格趋势

2. 支持和抵触短期趋势逆转

3. 移动平均分频

使用移动平均值确定当前趋势是最受欢迎的用途之一。遵循趋势或纳入多时帧分析的策略可能具有移动平均值来指示趋势方向。

例如，在多时间帧分析中，较大的图表时间帧将使用 200 期 SMA 来确定趋势。在本例中，日间交易者可能会在两小时价格图表上使用 200 期 SMA 来确定更大的趋势。

下一步是筛选交易，以便您仅在价格高于 200 SMA 时寻找多头仓位，或仅在价格低于 200 SMA 时寻找空头仓位。

在 30 分钟价格图上，使用商品渠道指数 （CCI） 生成趋势方向信号。CCI 的加入将帮助您将交易与趋势方向同步，并有可能提高交易决策的准确性。

移动平均值也可用作支撑和阻力等级。这对于每日价格图表中的 50 天和 200 天 SMA 特别有用。

大型机构遵循这些移动平均线，因此当价格恢复到平均线时，大额货币参与者将其视为真实平均（或“公平”）价格。他们将使用移动平均线作为“支持和买入”，创造价格反弹。或者，他们会使用移动平均线作为“阻力和卖出”，导致价格下跌。 

移动平均分频策略在同一图表中纳入两个或多个移动平均线。越过时，将产生交易信号。尽管这一策略受到广泛吹捧，但必须谨慎行事。与上述其他策略不同，这种策略并不可靠，因此仔细审查它至关重要，这样您就可以意识到其潜在风险。 

例如，在上图中，当 50 天移动平均线交叉至 200 天移动平均线以下时，这称为死亡交叉线。死亡十字架是一个看跌信号，表明市场处于熊市趋势。然而，正如上面所看到的，价格已经大幅下跌，使死亡交叉信号对不断变化的市场行情非常迟缓。

当短期 SMA 超过长期趋势时，情况正好相反。这被称为黄金十字架，被广泛认为表明市场看涨。

简单移动平均线的利弊

简单移动平均线可以说是交易者和机构使用的最热门技术分析工具之一。它具有多种优势，但也有缺点。让我们来探索一下这些优势和劣势。

专业人士

平滑价格噪音：移动图表上的平均平滑价格，通过筛选短期价格波动和噪音，让交易者更容易识别潜在趋势。这有助于交易者专注于更广泛的市场方向，并减少临时市场异常的影响。

易于理解： SMA 的计算相对简单，涉及特定时期的平均收盘价。简单易用，让所有经验水平的交易者都能轻松访问，包括技术分析领域的初学者。

广泛使用和认可：SMA 是交易者的热门指标。因此，大量市场参与者密切关注 SMA，提高其作为支持/阻力水平的潜在相关性和有效性。

缺点

滞后指标：SMA 的主要局限性之一是滞后指标。由于它依赖于历史价格数据，因此对近期价格变化反应缓慢。因此，在市场快速走势期间，可能无法及时提供入场或出场的信号。

价格权重均等：无论 SMA 是否与当前价格接近，SMA 都会平等对待选定时间段内的所有价格。该权重相等可能无法准确反映当前市场情绪，因为较旧价格的影响与较新价格相同。

可能产生虚假信号：与任何技术指标一样，SMA 并非万无一失，因此会产生虚假信号。交易者需要意识到，SMA 可能会产生买卖信号，而这些信号不一定与实际市场走势一致。因此，许多交易者考虑将 SMA 与其他指标或分析工具结合使用进行确认。

简单移动平均值与指数移动平均值

除了简单的移动平均线 （SMA） 外，另一种常用的技术分析工具是指数移动平均线 （EMA）。虽然这两种指标的作用相似，能够识别趋势并产生交易信号，但两者之间存在显著差异。了解这些区别可以帮助交易者确定何时使用。让我们来探讨一下主要区别及其实际影响。

计算方法

简单移动平均线与指数移动平均线之间的主要区别在于其计算方法。简单移动平均线 （SMA） 采用指定时间段内的平均价格，而指数移动平均线则更倾向于近期价格，使其对近期市场活动做出更明智的响应。指数移动平均线 （EMA） 计算将权重呈指数级递减至旧价格，最新价格的权重最高。

对价格变化的响应

与 SMA 相比，EMA 对近期价格走势的反应更快。由于 EMA 对近期价格的重视程度更高，因此能够更快地适应资产价格和情绪的变化。这种响应速度使 EMA 成为寻求捕捉短期价格波动或利用快速变化的市场行情的交易者的首选。

平滑效果

虽然 EMA 对近期的价格走势更为敏感，但 SMA 在价格图表上提供了更流畅的行情。SMA 的计算要求在时间段内所有价格的权重相同，导致波动幅度较小。对于关注长期趋势并筛选出短期噪音或波动的交易者来说，SMA 的这种平滑效应可能有益。

响应能力与流畅度之间的权衡

SMA 和 EMA 之间的选择取决于交易者的时间范围和交易策略。时间范围较短的交易者，或希望在日内或短期价格波动中获利的交易者，可能更倾向于 EMA，因为他们的响应能力较高。另一方面，时间跨度较长的交易者或优先进行平稳趋势分析的交易者可能会倾向于 SMA。

简单和指数移动平均值通常用于确认趋势。当价格走势高于移动平均线时，则表明可能存在上涨趋势，而下方价格走势则表明可能存在下跌趋势。然而，由于 EMA 的响应能力，与 SMA 相比，它可能会提供更早的趋势逆转信号。

因此，SMA 和 EMA 之间的选择再次取决于交易者的偏好、时间范围和交易策略。EMA 对近期价格走势做出了更快的响应，适合短期交易，而 SMA 则提供了更流畅的趋势分析，通常更适合长期交易。

结语

简单的移动平均线 （SMA） 可提供流畅的趋势分析，深受交易者青睐。通过了解自身的利弊，交易者可以将移动平均值有效纳入其技术分析和交易决策中。

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