如何在加密货币交易中运用风险回报率 (RR)

良好的交易策略通常不足以从加密货币交易中获得持续收益。盈利交易者通常使用某些方法来实现最终财务目标。

大多数交易者会花时间研究价格图表、查看历史数据并寻找下一个重大机遇。虽然这些都是每个人都需要参与的建设性活动，但并不是每个交易者都花时间关注与所承担风险相关的潜在亏损或收益。

能够识别良好的风险回报率，有助于您规划适当的风险管理策略，确定您是否会长期取得成功并实现财务目标，或者只是在短期内获得好运。

无论您是初学者还是经验丰富的交易者，本指南都将向您介绍风险/收益率的基本原理，包括其使用、计算方法和风险管理，以最大限度地减少损失。

关键要点：

• 风险/回报率是指任何特定交易的潜在亏损与收益之间的关系。

• 风险/回报率公式如下：风险/回报率 = （进入点 – 止损点） / （收益目标 – 进入点）

风险/回报率是多少？

风险/收益 （RR） 比率定义了任何特定交易的潜在亏损与收益之间的关系。它取决于入场价格与止损价格和盈利价格之间的差异。在每一种交易策略中，理想的方法是从最低风险中获得最大回报。

交易者可通过查找入场单与止损单之间的价差来识别风险。另一方面，盈利目标表示交易者能够以可观收益退出市场的价格水平。交易者可以通过测量入场点与盈利目标之间的距离来识别奖励。

一旦价格达到止损水平，止损交易订单将自动卖出您的加密货币。如果出现这种情况，订单将自动关闭，以防交易账户出现进一步损失，以防价格下跌。

止损和盈利水平之间的百分比差异有助于确定 RR 比率，是完善交易策略的有效方式。低 RR 率也称为非对称风险奖励，其中投资的潜在收益远大于潜在亏损，风险值得承担。

如何计算风险/回报率

交易者必须计算每笔交易所承担的风险与获得的奖励，才能确定风险/回报率。在手动交易中，交易者在开仓前会分析和设置这些水平。

风险是指交易者根据止损单可能损失的资金金额。也就是说，止损单与入场价格的区别在于止损单。同样，奖励也是交易者设定的潜在收益。我们可以通过计算入场点与盈利目标之间的距离来衡量。

风险/回报率是我们将风险除以回报时获得的商数。 

我们可以按照以下简单公式进行计算：

如果比率小于 1，则您获得更高收益的风险更低。计算的三种可能结果如下：

• 风险 > 奖励

• 风险 < 奖励 

• 风险 = 奖励

在这三种情况下，其目的是保持风险低于奖励，以便每当交易达到止损时，您的损失就会降至最低。最终目标是尽可能降低每笔交易的风险，以最大限度地提高潜在收益。

以下是风险/回报率理想的交易示例：

在上图中，我们可以看到止损、盈利和入场点。现在，让我们在公式中绘制它们，并确定风险/回报率。

风险/回报率 = （44，738 − 43，676）/（47，591 − 44，738）

此处的风险/回报率为 1：2.68，小于 1。

RR 率告诉您什么？

无论是使用技术分析还是基础分析，在波动的加密货币市场中寻找趋势都可能具有挑战性。 风险/回报率仍然是帮助关键识别交易切入点、止损或盈利订单的最重要工具之一。交易者通常使用多种技术和/或基本工具确定价格方向。然而，即使您遵循良好的交易策略，也始终存在亏损的可能性，因为没有人知道未来。

因此，加密货币的高波动性和不可预测的市场使得加密货币交易必须使用风险/回报率。因此，在每笔交易中使用止损至关重要。此外，它还可以帮助您提高交易获胜的可能性。单笔交易中的所有投资风险并不明智，风险 $1，000 和 $100 收益也不合理。同样，大多数分析师建议建议，建议交易的风险/回报率不超过 1：2 或 0.5。

什么是最优风险/回报率？

在每一种交易策略中，获得更高收益是首要目标。因此，建议风险/回报率不超过 1：2，即最大值为 0.5。然而，由于这取决于您的期望和策略，因此没有固定的使用规则。

下面我们来了解一下交易预期率的概念，或投资者每笔交易的平均收益，公式如下：

E = 【1 + （W/L）】 × P − 1

地点：

• W = 平均胜率

• L = 平均亏损

• P = 胜率

找到预期值并将其与风险/回报率相匹配对于日间交易者和波动交易者来说至关重要。例如，如果您进行 10 次交易，其中 6 次是盈利的，则胜率是 6/10 或 60%。

现在，假设您获利的这 10 笔交易中，您赚取了 $6，000，而亏损的 4 笔交易则损失了 $2，000。在这种情况下，您的平均收益应为 $6，000/6 = $1，000，而亏损 $2，000 的四笔亏损交易平均亏损 $2，000/4 = $500。

现在，我们来应用以下公式：

E= 【1 + （1，000/500）】 × 0.6 – 1 = 0.80

因此，您的交易预期为 80%。

您能否仅依赖 R/R 交易比率？

风险回报率在交易中起着至关重要的作用，但良好的 R/R 率仍无法确保盈利。该工具旨在防止意外的市场波动，从而消除潜在收益。除了使用适当的 R/R 比率外，还要考虑其他因素：

1. 充分了解市场，在交易中运用市场研究，把握相关风险

2. 经过全面测试和盈利的交易策略，使用大量回溯测试，然后再进行实币交易

3. 每笔交易的预期收益，即您面临的资金金额和单笔交易的潜在胜率。

总的来说，建议您遵守交易清单中的一系列规则，以便从市场中获得最终收益。

技术指标和 R/R 比率，实现收益最大化

很明显，交易时不能仅依赖风险/回报率。如果没有正确管理仓位规模和良好的 R/R，交易或投资只会使您的风险最大化。金融交易需要一种系统化的方法来增加潜在回报，没有机会猜测价格或赌博。

为提高成功率并降低风险，需要采取以下几步措施。

通过定义风险设置止损

每笔交易的风险是指进入点与止损水平之间的差异。止损水平是您的交易应自动平仓的退出点，以最大限度地减少损失。

价格走势或图表上绘制的资产价格随时间的变化决定了买方和卖方在市场中的表现。如果您仔细阅读价格图表，您会看到价格通常会多次受到某些支撑和阻力。 如果我们能设置止损，价格更有可能反弹。

示例如下。

在上图中，我们看到比特币从 $30，000 的强大支持中走高。因此，风险低于 $30，000 的从该水平买入将带来更高的获胜概率。

另一种方法是使用趋势线支撑或阻力，价格通常会及时反弹。

上图显示了价格从支撑趋势线反弹，而烛台则显示了价格从趋势线修正并走高。 

除了静态或趋势线支持外，价格通常会从动态水平中剔除。指数移动平均线 （EMA） 是动态支撑和阻力等级的典范。EMA 是一种移动平均线，通过对最新价格行为施加更多权重来平滑价格。例如，如果价格接近 20 期 EMA，移动平均线很有可能充当动态支撑或阻力位。

在上图中，我们可以看到价格如何从动态支撑中走高。在这方面，可以将止损置于 20 EMA 以下是安全的。因此，价格反弹并走高，风险/回报率约为 1：4。 

如何设置适当的目标收益，以最大限度地降低风险

在进行交易前，建议您衡量风险和回报。在上一节中，我们介绍了如何使用支撑阻力和移动平均值来衡量风险。相同的规则也适用于衡量奖励。如果价格走高并达到任何重大阻力位，则更有可能在上述价格位作出反应。 

以上为根据阻力水平设置收益的示例。在这里，40，000 是一个重要的价格反转点，价格会从中走低，使价格水平变得显著。因此，如果您在拒绝后以 30，000 的价格买入了 BTCUSD，则获利目标应为 40，000。

Fibonacci 扩展工具可用于识别可能的价格目标。主要方法是将 161.8% （1.618） 的延伸率视为主要价格目标。

上图显示了斐波那契延伸水平如何作为主要价格逆转点。例如，如果您在突破 61.8% 的波动水平修正后买入，则主要的盈利水平应为 161.8%。

风险/回报率的利弊

风险/回报率不是交易中最重要的因素。除了设定合理的盈利水平外，您还需了解如何实现收益最大化和亏损最小化。

一个常见的错误是在分析市场之前，日间交易者需要牢记风险/收益。这可能会导致他们根据进入点设置止损和盈利水平。但是，他们需要考虑其投资价值、每笔交易的风险以及该交易的市场行情。

最佳风险/回报率应在较低风险与较高回报之间取得平衡。为此，以下交易计划的规定可能有助于提高获胜几率，同时提供出色的风险/回报率：

• 适合的市场行情

• 识别进入交易的有效交易会话

• 找到合适的价格水平，设置止损，并在市场行情下获利

• 同时考虑交易中赢率和亏损率以及盈亏平衡率

结语

总而言之，关于加密货币市场 R/R 比率的要点如下：

• 仅低风险/回报率就不足以交易

• 交易者必须了解如何使用交易方式达到奖励水平

• 开盘前，交易者需要充分了解市场行情

• 制定合理的交易计划，充分利用风险/回报率

风险/回报率不是衡量交易知识的最终指标，但它是一个很好的工具，交易者需要制定良好的交易管理和有效的策略，才能赢得交易。