2023 年加密货币交易的 11 个最佳技术指标

加密货币市场确实在过去十年中有所增长，越来越多的用户加入，包括主要机构参与者。比特币是有史以来第一款加密货币，截至 2023 年 4 月 6 日，其日交易量达到 132 亿美元。这使得加密货币市场成为交易者捕捉其波动性的利器。

为了开启加密货币交易之旅，我们首先要了解交易者可以使用哪些不同类型的加密货币技术指标。

什么是技术指标？

技术指标是交易者用于分析金融市场，包括加密货币，并做出明智的交易决策的数学计算。过往价格和交易量数据，用于识别市场中的趋势、模式和潜在价格走势。

有几种不同类型的技术指标来衡量趋势、动量、波动率和交易量。每个指标都有一个独特的公式或算法，该公式或算法会考虑不同的市场数据点，例如价格、交易量和时间，以便提供有关市场行情的信息。

交易者使用技术指标生成买入或卖出信号，识别潜在出入口点并管理风险。技术分析通常与基本面分析和市场情绪结合使用，以做出明智的交易决策。

主要技术指标类别

首先，我们来了解一下技术指标的两大类：（1） 领先指标和 （2） 滞后指标。

领先指标

领先指标提供可预测未来价格走势的信号。它们之所以被称为领先指标，是因为它们基于当前市场行情，能够为潜在趋势逆转和趋势延伸提供早期信号。换句话说，可以预测价格变化或恒定方向。领先指标的概念是历史是周期性的，往往会自我重复。

热门领先指标包括相对强度指数 （RSI）、随机振荡器和 Ichimoku Cloud。

然而，建议将领先指标与其他类型的技术指标结合使用，以获得更可靠的信号，因为即使是最受欢迎的技术指标也无法 100% 准确预测未来。

滞后指标

滞后指标提供用于确认已发生趋势的信号。它们被称为滞后指标，因为它们基于过去的市场数据，因此无法预测未来的价格走势。与领先指标类似，滞后指标基于历史本身重复且价格行为以周期为单位的假设。 

领先指标与滞后指标的区别在于，价格波动的开始与其信号之间的滞后会过滤短期内产生的市场噪音，为交易者提供额外的信心。此外，滞后指标通常不会被交易者用于走势的上行和下行，而是用于确认发展趋势。

滞后指标包括移动平均值、Bollinger Bands® 和移动平均收敛发散 （MACD）。

尽管滞后指标提供了更可靠的信号，但专家建议使用互补的技术指标进行确认。如果活动前存在特殊支撑或阻力，也不建议您进行交易。

最佳技术指标

技术指标分为四种：动量（或振荡器）、交易量、波动率和趋势。它们之所以被分类，是因为它们能够识别、衡量或确认价格表现以及特定特征。每个类别下都有交易者经常使用的一些特定技术指标。

动能/振荡器指标

动量或振荡器指标是一种技术指标，用于衡量特定时间段内资产价格的变化率。动量指标用于识别趋势和潜在趋势逆转的强度。

一些较为热门的动量指标包括 RSI、随机振荡器、MACD 和商品渠道指数。

1. 相对强弱指数 （RSI）

RSI 是交易者用来衡量资产价格走势最热门的动量指标之一，从 0 到 100 不等。低于 30 的 RSI 表示资产价格可能会出现上行趋势反转的超卖势头。另一方面，RSI 高于 70 表示超买势头，因为资产价格也可能会出现价格调整的逆转趋势。

这是一个有用的指标，用于识别从上到下趋势的变化，反之亦然。大多数时候，交易者使用 RSI 来识别趋势、支撑和阻力水平，并为其报名计时。

值得注意的是，RSI 在区间限制的市场中表现相对良好，但在趋势市场中往往会发出虚假信号。

3. 随机振荡器

随机振荡器将加密货币的收盘价与指定时间段内的价格区间进行比较。这是一个指标，可帮助交易者识别市场势头，并表明超买和超卖市场行情。

与 RSI 类似，随机振荡器的范围介于 0 到 100 之间。当读数低于 20 时，加密货币被视为超卖，这是交易者的买入信号。另一方面，当其读数高于 80 时，加密货币很可能被超买，成为交易者的卖出信号。

然而，在市场动荡的情况下，随机振荡器容易出现错误信号。交易者可以将该指标与移动平均值一起使用（稍后将详细介绍），以提高信号的准确性。 

3. 移动平均收敛发散 （MACD）

MACD主要用于通过比较加密货币的两种不同移动平均值（MA）来确定市场中的潜在趋势逆转和动量变化。 

当两个 MA 相互走向时，表示动量下降，通常表示价格可能下跌。同样，当 MA 出现分歧时，表明动量有所回升，这被视为看涨信号。

交易者还可以识别 MACD 与加密货币价格之间的潜在差异。例如，如果 MACD 线正在走高，而加密货币的价格正在走低，则表明加密货币价格的上涨势头正在减弱，交易者可以开始关注趋势逆转。

4. 商品渠道指数 （CCI）

商品渠道指数是一种振荡器指标，用于衡量加密货币当前价格与历史平均价格之间的偏差。当 CCI 高于 +100 时，表明加密货币超买，而低于 −100 的读数表明加密货币超卖。根据从 CCI 收到的信息，交易者可以确定其交易仓位的出入口。

交易量指标

交易量技术指标是交易者用于分析特定时间段内加密货币交易量的工具。交易量指标可用于确认趋势，并确定潜在的趋势逆转和突破。

6. 余额 （OBV）

余额 （OBV） 是一个累计指标，根据交易量衡量买卖压力。计算方式为增加日交易量，减少日交易量。OBV 上升表示买入压力，OBV 下降表示卖出压力。

如果价格走势和 OBV 走向相同，则确定趋势方向。例如，如果加密货币价格和 OBV 都在上涨，则表示市场内存在买入压力，市场可能会反弹。但是，如果价格走势和 OBV 走向不同，则表示市场混乱。

需要注意的是，OBV 容易在重大公告等外部事件导致交易量大幅飙升时发出不准确的信号。 

6. Chaikin 资金流 （CMF）

CMF 通常用于识别潜在趋势逆转或确认现有趋势。基于加密货币价格上涨的概念，即当伴随着高交易量时，即表示买入压力。同样地，加密货币在交易量大时的价格下跌也代表了卖出压力。

CMF 在零线上下波动，正值表示买入压力，负值表示卖出压力。

8. 成交量加权平均价格 （VWAP）

交易者通常使用该指标通过确定支撑和阻力水平来识别市场中的潜在出入口。VWAP根据其交易量计算加密货币的平均价格，然后在图表上绘制为线。然后描述加密货币全天交易的平均价格。

当一种加密货币在 VWAP 以上交易时，就会出现上升趋势。如果加密货币的价格跌破 VWAP，则表明价格呈下跌趋势。如果加密货币处于上行趋势，交易者将倾向于开仓多头，如果加密货币处于下行趋势，他们将开仓空头。

波动率指标

这些指标用于衡量加密货币在特定时间段内出现的价格波动程度，识别潜在的趋势逆转和市场最高或最低水平，并确定与加密货币相关的风险水平。

8. Bollinger 频段

Bollinger Bands® 是由作者 John Bollinger 开发的一种技术分析工具，用于显示加密货币通常交易的价格范围。交易者经常使用此指标来识别市场中的潜在出入口。

Bollinger 带由三条线组成：移动平均值、上带和下带。分段基于指定时间段内资产价格的标准偏差，用于识别潜在突破点。当资产价格接近上限时，可能会超买，表明是时候卖出资产了。相反，当价格接近下限时，可能会超卖，表明是时候买入了。

Bollinger 带还可用于识别潜在趋势逆转。如果资产价格突破上限区间，则表明上行趋势仍在继续。如果价格突破低区间，则可能表明下跌趋势仍在继续。

这些区间扩张和收缩可用于衡量加密货币的价格波动。随着分段收敛并变小，物品的感知价格行为会降低。这通常意味着波动的可能性较低。另一方面，随着这些区间走得更远，市场预计波动性会更高。

通常，最好使用更长的时间帧来处理 Bollinger 频段，因为更短的时间帧通常会产生错误的移动和噪音。

9. 平均真实区间 （ATR）

平均真实区间 （ATR） 用于量化加密货币在特定时间段内的波动率。其理念是，价格经常在市场波动时期波动。

加密货币的真实区间 （TR） 在预定时间内取平均值，以确定 ATR。以下值中最大的值代表真实区间：

• 当前上限与当前下限之间的差异。

• 当前高点与上一次平仓之间的差异。

• 当前低点与上一次平仓之间的差异。

为确定可能的支撑和阻力等级，ATR 在图表上显示为一条线。当 ATR 较高时，资产的波动性较高，而 ATR 较低则表明资产的波动性较低。

趋势指标

趋势指标用于确定市场趋势的方向。交易者会使用它们来帮助评估趋势强度并发现趋势逆转的可能性。

10. 交易量指标

加密货币的交易量表示其活动水平。交易量增加反映为市场活动的回升，通常被解释为市场健康。另一方面，加密货币交易量下降反映了市场活动减少。

市场的相对优势有助于交易者决定是否应该开仓，还是应该退出仓位。

10. 移动平均值

移动平均线是特定时间段内加密货币平均价格的可视化计算。该工具可用于识别加密货币价格走势的趋势方向。 

移动平均线类型不同，包括简单移动平均线 （SMA） 和指数移动平均线 （EMA）。简单移动平均值的计算方式为：将资产在指定时间段内的收盘价格相加，然后将总和除以周期数。指数移动平均线的计算对最新价格具有更大的权重。

移动平均线用于平滑价格波动并确定趋势方向。当资产价格高于 MA 时，则表明存在上行趋势，而低于 MA 的价格则表明存在下行趋势。

交易者使用移动平均值来识别市场中的潜在出入口。例如，如果资产价格高于其 MA，交易者可能会考虑购买资产。相反，如果价格低于其盈亏，交易者可能会考虑卖出资产。交易者还将移动平均值用作支撑和阻力领域。

一般来说，21 天的 MA 通常标志着短期趋势，50 天的 MA 是中间趋势，200 天的 MA 是市场的长期趋势。 

由于简单的移动平均线可以平滑价格走势，改变方向的速度会降低，因此对长期交易者来说更有利。鉴于指数移动平均线 （EMA） 对价格变动更为敏感，短期交易者在短期内捕捉价格变动将非常有用。

使用技术指标交易前须知

正如我们在上述部分所述，交易者可以使用多种技术指标来识别趋势逆转、出入口区域以及其他用例。以下是技术指标的更多知识。

合并并对比指标

通常建议将技术指标相互结合使用，以确认趋势。使用过多会产生噪音，让您走在十字路口，不知道走向哪个方向。

结语

在本文中，我们研究了两种主要的技术指标：领先和滞后。然后，我们研究了不同类别的指标，包括动量、波动率、趋势和交易量。然后，我们探讨了每个类别中交易者经常使用的各种指标。

建议您在交易中添加这些指标，看看它们是否有助于提高您的收益风险比。一如既往地进行适当的风险管理。