贷款价值比 (LTV)：评估您的加密货币借贷风险

加密货币的灵活性和便捷性使其成为向用户提供贷款的理想方式。如果您正在考虑使用加密货币借贷，请务必了解借贷价值比 （LTV） 的运作方式。这一实用指标是判断贷款是否存在风险的好方法。探索本指南，详细了解 LTV 比率及其背后的机制。

关键要点：

• 加密货币借贷是指个人向贷方借入加密货币代币以换取抵押品的任何类型的借贷，如果借方在一定时间内未偿还借贷，则会被没收。

• 加密货币借贷价值比 （LTV） 是评估借贷风险的有用指标。它将借款人抵押品的价值与贷款价值进行比较。

• LTV 比率较高意味着贷方的贷款风险更高，因此利率会更高。LTV 比率较低意味着风险更低，因此借款人无需支付太多利息。

什么是加密货币借贷？

加密货币借贷是指个人向贷方借入加密货币代币的任何类型的借贷。借贷方通常需要借贷方质押某种资产作为借贷抵押品。如果借款人在一定时间内未偿还贷款，则其将没收抵押品。

加密货币借贷有多种形式。用户可在多个加密货币借贷生态系统中借贷加密货币，为其他项目提供资金。一些贷方还提供杠杆交易，使用户能够借入加密货币来投资更大的交易。与传统借贷不同，加密货币借贷通常非常去中心化。加密货币借贷通常不是由一些大投资者支持的，而是由希望通过加密货币赚取被动收入的个人加密货币所有者提供。

什么是加密货币借贷价值比率？

加密货币借贷价值比率是评估借贷风险的有用指标。它将借款人抵押品的价值与贷款的价值进行比较。借贷价值比率对于加密货币借贷尤其有用，因为它们可以考虑加密货币的价值波动。

计算出借贷价值比率后，贷方和借方可以清楚地了解特定借贷的风险。高额 LTV 意味着贷方的借贷风险更高，因此利率会更高。LTV 比率较低意味着风险较低，因此借款人无需支付尽可能多的利息。

借贷价值比如何运作？

创建借贷价值比的基本过程很简单：取借贷金额除以抵押品价值。在大多数情况下，使用加密货币时，借贷价值比是通过查看两种加密货币的当前市值来计算的。

最终 LTV 比率以小数点表示。但是，您可以将其乘以 100，以百分比的形式查看比率。该数字提供了一种简单的方式，用于说明如果借方拖欠贷款，贷方损失全部资金的可能性。如果数字 > 100%，则表示借入的资金比用作抵押品的加密货币资产更有价值。

借贷价值比率类型

由于它们可用于多种不同用途，因此借贷价值比率有多种变化。贷方可能会根据不同情况调整基本的借贷价值计算公式。

初始质押率

初始借贷价值本质上是最基本的 LTV 比率类型：即贷款金额除以抵押品价值，用于确定谁有资格获得贷款，以及可借入的初始代币数量。贷方在弄清借贷的起始期限时，将查看初始 LTV。大多数初始 LTV 处于 50%-70% 范围内。

预警质押率

保证金看涨 LTV 涉及跟踪抵押品的当前价值和您的借款余额。LTV 比率会不断波动，具体取决于您是否还款，以及您用于抵押品的加密货币资产的价值是否降低或增加。对于某些类型的加密货币借贷，您的贷方将持续监控您的借贷价值比率，并在 LTV 处于 70%-80% 区间时向您发送保证金看涨期权。当您收到保证金看涨期权时，您应该投入更多抵押品或偿还部分借款，以将 LTV 比例降低至可接受的金额。

强平质押率

如果您忽略了 LTV 比率是否足够高，无法进行保证金看涨，您最终可以处理强平 LTV。当您的借贷价值超过预定强平 LTV 阈值时，您的加密货币贷方可以选择继续强制强平。具体评级取决于您之前达成的协议，但大多数贷方在 80%-90% 的区间内进行强平，没收抵押品，平仓借贷并卖出抵押品以收回加密货币资产。此外，您可能需要支付强平费。

在加密货币借贷中使用 LTV 比率的优势

为什么 LTV 比率在加密货币贷方中如此受欢迎？ 其主要优势在于，它将许多不同的概念转变为一个易于理解的数字。即使一笔借贷为 DOGE 支持的 $500，另一笔借贷为 BTC 支持的 $50，000，LTV 比率也让您能够立即比较这笔借贷，看看哪笔借贷风险更高。借贷价值比率非常灵活，可在多种情况下使用。

从财务角度来看，LTV 比率是计算风险的一种高效方式。随着借贷价值比率的提高，借贷价值接近抵押品的价值。如果 LTV 超过 100%，抵押品将无法再偿还贷款。当借方拖欠 LTV 超过 100% 的贷款时，借方最终会亏损。

如何计算借贷价值比率

从技术上讲，您可以手动计算 LTV。您首先要了解贷款的价值。如果您刚刚申请贷款，则价值只是贷款本身的金额。如果您借了一段时间，则其价值将是未偿还的贷款部分加上您欠的任何利息。然后，您将查看您希望用作抵押品的加密货币资产，并找到其当前市值。计算借贷价值比的最后一步是将借贷金额除以抵押价值，以获得最终 LTV。

如果您使用 Bybit 的加密货币借贷功能等服务，体验更轻松。与加密货币贷方合作，您可以自动获得借贷价值比计算。使用 Bybit，您可以按照以下步骤计算和查看任何借贷的 LTV。

第 1 步：前往 Bybit 主页。在页面顶部的导航栏中，将光标悬停在金融上，然后点击加密货币借贷。

第 2 步：输入您希望借入的加密货币和金额，您需要的抵押品金额将自动制表。或者，您也可以输入自己选择的抵押品和准备准备的抵押品金额。

第 3 步：说明金额后，LTV 比率将自动计算在页面右侧。

您可以调整您的借贷价值比率吗？

较低的借贷价值比让借款人安心无忧。它不仅可以降低强制强平的风险，还可以降低利率。在 Bybit 上修改高 LTV 比率时，您可以使用以下几种不同的方法。

• 选择小额借贷：如果您担心您的 LTV 比率，但无法提供更多抵押品，请考虑减少借贷。贷款金额越低，LTV 比率越低。

• 提供更多抵押品：处理高 LTV 率的另一种方法是为您的贷款增加更多抵押品。愿意投入更多抵押品作为担保将降低您的 LTV 比率。

• 多还贷：借入资金后，您的 LTV 仅查看您的借入余额。偿还部分借款是降低借贷价值率的一种简单有效的方法。

您应该调整您的借贷价值比率吗？

是否需要调整借贷价值比率取决于您的目标。中等水平的 LTV 并不总是一个直接问题。有些贷方可能会在 LTV 较高时收取更高的利率，而其他贷方则提供相同的利率，无论您的 LTV 如何。通常无需担心，因为您的 LTV 高于 50%。

需要注意的最大潜在问题是强制强平。如果您的 LTV 太高，接近贷方的强平门槛，您可能需要调整。强平可能会引发很多问题。如果您的加密货币资产在市场低迷时暂时损失价值，在价格回升之前，强平可能会将其带离您。您可能还需要支付强平费或平仓，然后才能进行强平，否则可能会导致进一步损失。

结语

如果您对加密货币借贷感兴趣，值得关注借贷价值比率。这一实用指标可帮助您判断加密货币借贷是否存在风险。除了防止用户借贷超出其负担能力之外，LTV 还有助于加密货币贷款管理。当您需要添加更多抵押品时，您的 LTV 比率可以通知您，同时鼓励您偿还贷款。

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