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EtherFi (ETHFI)：控制和最大化 ETH 质押收益

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2024年3月28日

閱讀時間 10 分鐘

AI 概要

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以太坊（ETH）于 2022 年推出质押证明（PoS）区块验证模式 The Merge，为投资者开启了获得 ETH 奖励的新机会，同时为网络的安全和运营做出贡献。合并后，大量质押和重整平台迅速浮出水面。其中许多都提供流动质押服务，这是达到 32 ETH 最低抵押要求的主要途径。

然而，这一领域的大多数质押和重申平台均基于托管许可模式，质押者无法控制其密钥。https：//ether.fi （ETHFI）是该领域的新参与者，已于 2023 年底至 2024 年初推出了大部分服务。以太坊以太坊以非托管方式提供一整套质押和重充产品。通过 ether.fi：//，您可以继续掌控质押资金的密钥，还可以选择多种不同的质押解决方案，每种解决方案均以特定用户群体为设计理念。

关键要点：

ether.fi：// （ETHFI）是一个去中心化质押协议，提供多种灵活的以太坊质押和重新质押服务，包括委托的全质押、价格合理的流动质押和单独质押，使用您自己的硬件，无需质押抵押品。
大多数 ether.fi 产品均提供非托管质押机会，让您能够随时掌控质押投资的关键。
其治理代币 ETHFI 可作为现货对在 Bybit 上买入。

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什么是 ether.fi？

ether.fi：// 是一款去中心化 App （DApp），提供灵活的 ETH 质押和重新质押服务，帮助您优化投资，同时为以太坊的安全和去中心化做出贡献。 平台上的大多数质押替代品都是非托管的，通过持有密钥，您可以完全控制自己的资金。

主 ETH 质押期权

ether.fi：// ETH 质押和重整选项。参与平台的一种方式是将您的资金委托给验证者节点，并瓜分其区块奖励。这需要贡献 32 ETH（截至 2024 年 3 月下旬，价值仅超过 $112，000），这是以太坊验证者的标准金额。质押超过 32 ETH 也是可能的，但必须为 32 的倍数，即 64 ETH、96 ETH 等。委托质押服务是 ether.fi 推出的首款质押产品。该项目于 2023 年 6 月在平台实施，是项目第一阶段的三个关键项目开发阶段中的第一个。

32 ETH 对许多质押爱好者来说意义重大。这些用户可从 ether.fi 其他更灵活的质押期权中获益。2023 年 11 月，在项目第二阶段，平台用户社区推出了一款流动质押产品。在 ether.fi：// 进行流动质押，只需质押 0.001 ETH，即可灵活赚取质押奖励。当您通过流动质押模式质押 ETH 时，您将获得 eETH，即平台的流动质押代币，这是一种用于积累奖励的流动质押衍生品（LSD）代币。

项目第三阶段包含在 ether.fi：// 的路线图中，但目前处于投机模式。https：//ether.fi 团队将在此阶段推出额外服务。其中包括节点质押，使验证者和质押者能够在网络上提供新的基础设施服务。

ether.fi 如何运作？

铸造 eETH

对于 ether.fi 平台的大多数用户来说，流动质押可能是最实惠、最简单的产品。使用此选项，您可以随心所欲地投入更多或更少资金，最低投资要求仅为 0.01 ETH。锁定 ETH 时，系统会以 1：1 的比例为您提供 eETH LSD 代币。eETH 是一种合成资产，用于积累收益，本质上充当质押证书。

ether.fi：// 的 LSD 代币的一个重要优势是在 EigenLayer 平台上重新调整代币，获得更多奖励。平台

单人质押

Operation Solo Staker 是 ether.fi 的特别计划，旨在改善以太坊的去中心化。目前，其网络上约有 5，500 名以太坊验证者，其中一半位于美国，超过 50% 的用户在弗吉尼亚州的单个数据中心运行，因此人们担心区块链没有预期的去中心化程度。Solo Staker 计划使拥有运行以太坊验证节点所需硬件的用户能够参与质押过程，而无需将 32 ETH 作为抵押品发布。

ether.fi：// 使用分布式验证器技术（DVT）来推进其“单人投币”计划。DVT 允许您在多个节点之间拆分一个验证密钥。使用 DVT，ether.fi：// 提供自己的资源，即 ETH 抵押品和软件，使用户能够拥有合适的硬件，但无需资金即可运行验证节点。

质押全部 32 ETH

至少有 32 个 ETH 可供闲置的用户可通过 ether.fi 平台充分利用全质押模式，从而选择将质押委托给其的首选节点运营商。节点运营商是该平台的合作伙伴，他们提供基础架构来履行以太坊区块验证任务。在 ether.fi：// 系统上，他们通过出价标记自己是否能够担任验证者角色。您可从可用验证者中选择任何验证者，或将您的 32 ETH 质押分配给最高出价者。

尽管将资金委托给验证节点，但始终持有质押密钥。

将质押分配给节点运营商后，系统会启动验证节点，系统会向您发放两个 NFT，代表您的质押申领 — T-NFT 和 B-NFT。

T-NFT 代表您对 32 ETH 总权益中的 30 的申索，B-NFT 保留您对剩余 2 ETH 的申索。T-NFT 是一种完全可转让的资产，而 B-NFT 是您作为稳定资产的灵魂，不能划转或出售。灵魂代币是不可转让的加密货币资产，通常用作基于区块链的 ID 形式，用于表示凭证、会员资格和其他身份相关属性。

B-NFT 代币是质押操作中的控制资产。B-NFT 持有者可以随时退出验证节点并停止质押，而 T-NFT 持有者则需要将退出请求发送给其关联的 B-NFT 持有者。

B-NFT 债券 2 ETH

ether.fi：// B-NFT 平台平台计划推出另一种质押选择，即 2 ETH。如上所述，B-NFT 是不可转让的灵魂代币，代表对 2 ETH 质押的申索。质押 2 ETH，而不是全部 32 ETH，对于许多质押者来说，无疑是一种更实惠的选择。这种质押模式的确切机制将在将来由项目团队公布。

ether.fi：//

除了上述关键质押服务外，ether.fi：// 的产品套件还包括三种解决方案：质押、流动性和现金。截至 2024 年 3 月下旬，前两款产品已面向用户开放，而现金产品将在未来 12 个月内上线。

质押

有点令人困惑的是，质押实际上是一种流动性重整解决方案，而不是质押产品。您可通过 ether.fi 的主要合作伙伴 EigenLayer 平台重新调整 ETH。EigenLayer 是以太坊重做市场的领军企业。它有助于在连接到以太坊区块链的各种去中心化网络和应用程序上重新调整 ETH 和 LSD 代币。

流动性

Liquid 是上的一个托管去中心化金融（DeFi）策略金库。 ether.fi 使用该产品，您可以在 ETH、eETH 或 WeETH 三种加密货币资产中投入资金，通过托管风险赚取高收益。weETH 是 eETH LSD 代币的包装版本，可用于在 EigenLayer 之外的 DeFi 协议上访问质押和流动性服务。

现金

现金产品目前正在进行中。您可以使用 ether.fi 账户余额进行资金支出和借贷，包括在区块链环境以外的平台上使用。作为产品供应的一部分，https：//ether.fi平台。

什么是 ETHFI？

ETHFI 是该平台的原生加密货币。其主要功能是促进平台治理流程。代币持有者可通过平台去中心化自治组织（DAO）参与 ether.fi 治理。DAO 成员可就各种事项投票，例如从 ether.fi 资金库划拨资金、新代币效用、收益分配选项、新策略金库等。

ETHFI 于 2024 年 3 月 18 日上线，总代币供应量高达 10 亿枚。代币的供应分配份额如下图所示。

ETHFI 空投

在预留给用户空投的 11% ETHFI 供应中，6% 将通过空投第 1 季活动分配，其余 5% 将通过空投第 2 季分配。第 1 季空投始于 2024 年 3 月 18 日 ETHFI 代币生成活动（TGE），为期 90 天。符合空投资格的用户包括平台的众多早期贡献者，包括：

eETH 或 weETH 持有者
粉丝 NFT 持有者
参与 Solo Staker 计划
持有忠诚度身份卡
推荐人 — 邀请一位或多位用户访问 ether.fi

空投第 1 季的未领取 ETHFI 代币将计入空投第 2 季分配。

https：//ether.fi

您可能会考虑根据以下因素投资新推出的 ETHFI 代币：

1. ether.fi：// 平台平台提供多种质押和重充选择，用户可控制投资密钥。几乎没有其他质押解决方案能够提供与 ether.fi 相同的灵活性和选择。

3. ETHFI 代币在其代币经济学中内置了供应限制。从长远来看，这可能充当代币的价格支持和/或增长因素。

在哪里购买 ether.fi （ETHFI）

ETHFI 代币可通过现货交易对与 USDT （ETHFI/USDT）和 USDT 永续合约（ETHFIUSDT）在 Bybit 上提供。此外，在 2024 年 4 月 1 日之前，Bybit 交易平台的新老用户可参与 ETHFI 活动，瓜分 100，000 ETHFI 奖池。此外，2024 年 3 月 31 日前，新用户还可参与专属幸运抽奖，瓜分 100，000 ETHFI 奖池。