Elixir （ELX）：DeFi 流动性的机构桥梁

现实世界资产 （RWA） 是去中心化金融 （DeFi） 领域最热门的话题之一，但其在 Web3 环境中的应用仍然伴随着自身的问题份额。首先，投资基金等资产所有者没有多种替代方案，无法以合规方式安全代币化资产。其次，在资产代币化并上链后，DeFi 协议中缺乏足够的 RWA 有效使用途径。

因此，许多机构资产所有者仍然对在区块链环境中使用资金犹豫不决。那些勇敢地通过链上资产代币化来采用 RWA 的用户面临着从投资中获得健康收益的有限选择。 

由于这些因素，尽管作为传统金融与 Web3 金融之间的桥梁，RWA 仍然在 DeFi 中未得到充分利用。

Elixir是一个模块化区块链和DeFi平台平台，旨在使机构投资者能够轻松地将其RWA用于链上收益产品。该平台还充当流动性提供商，以订购基于账簿的去中心化交易所 （DEX）。Elixir 的合成稳定币去中心化 USD （deUSD） 在为 DEX 合作伙伴提供收益和流动性方面发挥着关键作用。

主要收获：

• Elixir （ELX） 是一个区块链平台，旨在为 DEX 提供流动性，并在 DeFi 内使用机构 RWA。

• 该平台的原生代币 ELX 用于治理、质押、质押委托和验证者奖励发放。

• ELX 可作为现货交易对在 Bybit （ELX/USDT） 上买入。

什么是 Elixir？

Elixir （ELX） 是一个区块链网络，可帮助机构投资者在 DeFi 生态系统中使用 RWA，并为 DEX 提供流动性支持。 该项目采用合成稳定币 deUSD，由 USDS 和 stETH 两种加密货币资产构成的抵押品作为后盾。USDS 是 Sky Protocol （SKY） 的稳定币，前身为 MakerDAO （MKR），而 stETH 则是由 Lido （LDO） 流动质押协议提供的质押以太币 （ETH） 的代币化版本。

Elixir 支持代币化 RWA 的机构持有者，例如 Securitize 和其他 RWA 服务提供商发行的 RWA，铸造 deUSD 并将其用于 DeFi，同时仍可从标的资产中赚取收益。

Elixir 还帮助其他 DEX 用户提供流动性，轻松下单基于账面的交易所。这降低了 DEX 对中心化做市商的依赖，使他们能够获得额外的流动性。提供流动性的用户可获得补贴的年化收益，这些年化收益由 Elixir 或 DEX 自行激励。截至 2025 年初，Elixir 已整合 30 多个 DEX 平台。

Elixir项目由Philip Forte和Christopher Gilbert于2022年创立。2024 年 10 月，其链启动了其主网运营的第一阶段，并于 2025 年 3 月 7 日为其原生加密货币 ELX 举办了代币生成活动 （TGE）。

Elixir 如何运作？

Elixir 网络基于委托的质押证明 （DPoS） 共识模型。该项目的文件显示，其网络采用高度模块化的设计和高吞吐量。

为了与其他 DEX 同步，该网络使用交易所数据源，从这些 DEX 中提取实时交易数据，并将其发送给 Elixir 的数据聚合器。聚合器节点随后负责从这些数据源创建加密的数据库，并将其传递到链的验证器和审计节点。然后，中继节点使用其 API 密钥在 DEX 上执行交易，收集验证者的订单提案，并在最终执行前将其发送给审核。

验证者

Elixir 的验证者使用 DPoS 共识模型保护网络安全，用户可通过该模型将其资金委托给首选的完整验证者节点。为了批准交易区块，网络需要在其活动验证节点之间达成 66% 的共识。

验证者节点至少需要质押或委托 9，000 ELX，才能获得区块奖励。因此，用户必须选择相当受欢迎的验证者，以确保他们能够从委托资金中获得奖励。例如，截至本文撰写时（2025 年 3 月 17 日），Elixir 验证者持有的资金不足 30 人，无法获得奖励。

审计者

我们注意到，中继节点会发送订单数据，以便在实际执行前在其他 DEX 上执行交易，以便进一步审计。审计师是负责在下单前验证此数据的节点。 除了中继节点发送的订单数据外，审计人员还使用聚合方发送的加密交易所馈送数据。

审计人员使用这两个关键数据源，即聚合商的加密交易所馈送数据和中继节点的订单数据，来验证和批准订单，以便在参与的 DEX 上最终执行。

控制者

Elixir 的控制器是一种智能合约，可确保多个关键网络活动的顺利运行：质押、向验证者发放奖励，以及对验证者行为不当的经济处罚，即斜线。

如果网络数据存在争议或不一致，控制者和审计者将共同解决这些问题，充当争议解决层。

什么是 deUSD？

deUSD 是 Elixir 推出的合成稳定币。经治理投票批准后，代币将用于质押，使用户能够从协议费用中获得奖励。deUSD 质押版本 sdeUSD 是一种资产，用于通过 Elixir 及其合作伙伴 DeFi 平台产生的奖励来累积收益。

重要的是，deUSD 还用于以抵押品的形式为参与 DEX 提供流动性。deUSD稳定币使机构领域的用户，特别是RWA持有者，能够获得足够流动性的资产，参与更广泛的DeFi生态系统。根据该项目的文件，十多家领先的机构金融机构已经为其资产采用了deUSD。

deUSD 有何独特之处？

deUSD与许多其他稳定币的不同之处在于，它不是由美元准备金抵押的。代币的抵押品由 Lido 的 stETH 和 Sky Protocol 的 USDS 组成。为确保其稳定性，deUSD 需要通过算法调整超额抵押机制，即超额抵押基金 （OCF）。

当资金利率变为负值时，OCF 会将 deUSD 的抵押品更多地转移到 USDS。如果 OCF 的价值下跌过多，它会自动将其资产兑换为 USDS，以确保 deUSD 的支持保持不变。同时，当资金利率变为正值时，资金利率敞口即在永续合约中持有杠杆仓位的潜在收益和成本，可用于产生额外收益。

在项目早期运营期间，预计中心化交易所 （CEX） 将为 deUSD 提供大量流动性，并促进代币的铸造和赎回。最终，该协议计划将更多支持和流动性管理转移到去中心化平台。铸造/充值流程将由授权做市商提供支持，他们将使用 stETH 抵押品并参与基础交易来管理风险。

什么是 Elixir 加密货币代币 （ELX）？

Elixir 协议的原生代币 ELX 主要用于治理、质押和质押委托。空投等特定奖励也可在 ELX 中发放。代币的总供应量和最大供应量为 10 亿枚。

如何购买 Elixir （ELX）

ELX 代币可在 Bybit 现货市场与 USDT 进行兑换。您还可以参与 Bybit 的代币活动，瓜分 850 万 ELX 奖池。

根据活动条款，新用户可累计至少 200 ELX 的充值量，或通过首次交易充值至少 100 USDT 并交易价值 100 USDT 的 ELX 来赚取 ELX 奖励。现有用户还可以在现货市场上交易至少 500 USDT 等值 ELX，获得奖励。活动有效期至 2025 年 3 月 24 日 9AM00 UTC。

如何获得 Elixir （ELX） 空投

Bybit 还为其用户提供了另外两大 ELX 空投活动。其中之一就是 30，000 ELX 上架庆典活动。要获得空投份额，只需完成以下三个步骤：

• 报名参与活动

• 通过 Bybit 加密货币充值、P2P 交易或法币充值至少充值 $100

• 在现货市场交易至少 100 USDT 等值 ELX。 

空投有效期至 2025 年 3 月 31 日 10AM00 UTC。

ELX 宝轮

另一项活动是 ELX 上市前宝藏宝轮。报名参与活动，完成指定任务，赢取幸运抽奖券，并使用门票旋转车轮，即可瓜分 40，000 ELX 奖池。您可以在 2025 年 3 月 20 日 12AM00 UTC 前报名参与活动，幸运抽奖活动将于该日期后 24 小时结束。

此外，Elixir 还举办了自己的奖励活动 Elixir Apothecary，让您能够赚取奖池和积分，帮助您在整个平台参与 DEX 网络中建立强大力量。但请注意，参与 Apothecary 活动并不能保证 ELX 代币空投。

结语

Elixir 是 DeFi 领域的新成员。该项目于 2024 年 10 月启动了其主网的第一阶段，并于 2025 年 3 月启动。Elixir 平台旨在解决链上 RWA 使用不灵活问题。该项目旨在将重点放在大型机构参与者身上，包括领先的投资基金。

与此同时，虽然 Elixir 追求通过 RWA 流吸引金融界大玩家的宏伟目标，但其第二大专业领域 — DEX 流动性支持 — 应在短期内提供足够快的收益。Elixir 生态系统中已有 30 多个 DEX，因此这一专业化似乎已经在支付股息。现在的问题是：对机构金融领域顶尖精英的推动是否会取得类似成功？

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