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什么是 DeFi？去中心化金融全面指南

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DeFi

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2023年11月1日

閱讀時間 15 分鐘

AI 概要

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想象一下，每个人都可以获得金融服务，而无需传统银行或中间商。交易透明、安全且闪电般的世界。欢迎来到去中心化金融（DeFi）世界。作为传统金融的替代方案，DeFi 利用区块链技术和智能合约提供广泛的金融服务，提供更高的安全性、透明度和可访问性。但 DeFi 究竟是什么？它与我们目前所知的金融体系有何不同？

关键要点

与传统金融相比，DeFi 的安全性更高，成本更低，投资回报可能更高。
DeFi 的核心原则是去中心化、无信任、无许可访问和透明度。
为了保护用户和投资，DeFi 的安全风险和监管不确定性必须得到解决。

DeFi 基础知识

去中心化金融（DeFi）利用区块链技术和智能合约在传统中心化金融系统之外运作。其目标是为用户提供直接金融服务，消除中间商，提高安全性和降低成本。这种点对点方式源于对金融交易中对中心化金融机构和中间商的依赖的挑战。

个人和投资者可通过以下几种方式从 DeFi 中获益：

DeFi 提供更广泛的服务，如借贷，可能会带来更高的加密货币投资收益。
支持全球快速转账，通过数字钱包获得资金和金融服务，无需支付银行手续费。
DeFi 通过区块链技术运作，实现点对点支付，无需银行或经纪商等传统金融中介机构。

核心原则

DeFi 的核心在于四大基本原则：

去中心化
不信任
无权限访问
透明度

这些原则挑战了传统金融体系，旨在颠覆我们与金融服务的互动方式。

DeFi 去中心化意味着从传统的中心化金融系统转向点对点金融。在区块链等去中心化技术的支持下，DeFi 致力于以直接的点对点关系取代传统的中心化实体，提高透明度、可访问性，并控制复杂的金融交易和服务。

DeFi 的不信任是指无需依赖对中心化机构的信任，即可与系统进行交易和交互。相反，无信任系统使用加密技术、代码和协议来确保安全性和可靠性。

此外，无许可访问是 DeFi 的关键组成部分，使个人无需获得中央机构的许可或批准即可加入去中心化金融生态系统。DeFi 的开放和包容性质有助于：

全球金融服务准入
投资所得
借贷宝
借款
数字资产交易

不受任何限制，鼓励金融包容性、创新和金融机会民主化。

DeFi 生态系统

DeFi 生态系统由众多应用程序、平台和 Defi 协议组成，主要基于以太坊，提供借贷、借贷、交易和质押等服务。主要 DeFi 应用包括去中心化交易所（DEX）、借贷平台、稳定币、预测市场以及点对点借贷协议。DeFi 生态系统中的显着 Defi 协议包括 Compound、Aave、Uniswap、MakerDAO 和 Synthetix。

以太坊是 DeFi 生态系统的关键，由于其固有的智能合约实施能力，因此是大多数 DeFi 应用的支柱。以太坊区块链上的智能合约支持创建和执行去中心化金融应用程序，例如借贷平台、去中心化交易所和收益耕作协议。以太坊的可编程特性使开发人员能够构建和部署这些 DeFi 应用程序，而其去中心化和安全的基础架构可确保这些平台的无信任运行。此外，以太坊的原生加密货币以太坊（ETH）也被用作 DeFi 生态系统中交易和价值的主要媒介。

DeFi 与传统金融

虽然 DeFi 与集中金融相比具有诸多优势，例如成本更低、可访问性更高、控制权更强，但也面临着复杂性、安全风险和监管不确定性等挑战。相比之下，代表传统金融的中央金融体系是由中央实体管理的银行、借贷和交易活动，通常由管理机构和守门人监管。

DeFi 和传统金融在提供金融服务方面有所不同。DeFi 利用公共区块链网络和智能合约来移除中间商并降低手续费，而传统金融则依赖于通常对其服务收取手续费的集中机构。此外，DeFi 平台还可提供更广泛的服务，并可能获得更高的投资回报，而传统金融机构则受到当前金融体系的限制。

DeFi 的优势

DeFi 的主要优势之一就是在金融交易中消除中间商。交易可通过公共区块链网络和智能合约直接在各方之间执行，从而消除中间商并削减成本。DeFi 的另一个优势是降低手续费。DeFi 有助于消除中间商，使对等交易能够直接在对等方之间进行，从而消除传统金融服务产生的费用并降低交易成本。

DeFi 提供以下福利：

在全球范围内获得金融服务，促进金融包容性，实现金融机会民主化
通过互联网连接，任何人都可以访问 DeFi 平台和服务，无论其位置或社会经济背景如何
这种全球可用性使没有银行账户或银行不足的用户能够获得传统金融机构无法获得的资金和金融服务。

DeFi 的缺点

尽管 DeFi 具有诸多优势，但也给用户带来了一些挑战和风险。其中一些挑战包括：

DeFi 平台和应用程序的复杂性，对于某些用户来说可能并不熟悉，也很困惑。
DeFi 的技术方面，如钱包、私钥和智能合约，对于新手来说可能令人望而生畏。
许多 DeFi 平台都具有复杂的用户界面，这对于普通用户来说可能不直观。

DeFi 的另一个重要问题是可能存在欺诈和安全风险。智能合约、黑客和骗局的漏洞可能会给用户带来巨额经济损失。由于 DeFi 缺乏监管和消费者保护，与使用传统金融服务的用户相比，用户可能面临更高风险。用户必须保持警惕，开展全面研究，随时了解 DeFi 领域的最新骗局和风险，以最大限度地减少潜在安全威胁。

主要 DeFi 应用和平台

在 DeFi 生态系统中，有几个关键的去中心化应用程序和平台提供各种金融服务，而无需传统的中介机构。其中包括去中心化交易所（DEX）、借贷平台和稳定币。通过利用区块链技术和智能合约，这些 DeFi 应用程序和平台使用户能够进行复杂的金融交易、管理加密货币资产并直接访问金融服务。

了解这些知名 DeFi 应用程序和平台的功能和属性对于希望从 DeFi 中获益的用户至关重要。在接下来的部分中，我们将深入研究去中心化交易所、借贷平台和稳定币，以便更清楚地了解它们的运作方式及其对金融未来的潜在影响。

去中心化交易所（DEX）

去中心化交易所（DEX）是指在没有中心权限的情况下运营的数字资产交易所，使用户能够安全无忧地交易加密货币和其他数字资产。通过智能合约和流动性资金池，DEX 支持点对点交易，为用户提供更高的安全性和资产控制权。这与中心化交易所形成鲜明对比，中心化交易所要求用户将其资产控制权移交给交易平台，并相信其将安全管理资金。

DeFi 生态系统中的一些热门 DEX 包括 Uniswap、SushiSwap 和 PancakeSwap。这些平台不仅促进了数字资产的交换，还提供了其他功能，例如收益耕作和流动性挖矿，使用户有机会赚取加密货币持有的利息。通过消除对中间商的需求并提供更安全透明的交易环境，DEX 正在去中心化金融领域彻底改变数字资产的交换和管理方式。

借贷平台

Compound 和 Aave 等借贷平台是 DeFi 生态系统的另一个关键组成部分。这些平台使用户能够使用抵押品借贷加密货币，从而利用其持有的加密货币获得额外资金或赚取投资利息。与传统金融不同，DeFi 借贷和借贷平台通常需要信用检查和身份认证，而后者依靠智能合约和算法利率来确定借贷条款，为用户提供更高效、更便捷的借贷体验。

通过充值加密货币资产作为抵押品，借款人无需进行信用检查或漫长的审批流程，即可立即获得贷款。另一方面，贷方可通过充值赚取利息，并可随时灵活提取资金。这种创新的借贷方式不仅使金融服务的普及民主化，还促进了 DeFi 生态系统的整体发展。

稳定币

稳定币是 DeFi 生态系统的另一个关键组成部分，提供价格稳定性，使去中心化金融领域的交易更加顺畅。这些加密货币与传统资产挂钩，例如美元等法币，旨在保持稳定的价值。通过提供比其他加密货币更可靠的价值存储，稳定币可促进交易，降低波动性，让用户更轻松地管理其数字资产。

DeFi 生态系统中的热门稳定币包括 Tether （USDT）、USD Coin （USDC）和 Dai （DAI）。这些稳定币在借贷平台、去中心化交易所和收益耕作协议等各种 DeFi 应用中起着至关重要的作用。通过提供稳定的交易媒介和价值，稳定币有助于弥合传统金融与去中心化金融世界之间的鸿沟，为 DeFi 领域的广泛采用和创新铺平道路。

如何开始使用 DeFi

如果您是 DeFi 的新手，想要开始交易，第一步就是设置数字钱包，让您能够存储和管理加密货币。拥有数字钱包后，请务必了解 DeFi 所涉及的风险，并根据您的财务目标和风险承受能力选择合适的平台或应用程序。

为了帮助您了解 DeFi 格局，我们将在以下几节中讨论设置数字钱包的流程，并提供有关如何选择适合您需求的 DeFi 平台的指南。

设置数字钱包

使用 DeFi 服务的第一步是设置数字钱包。具体方法如下：

选择 MetaMask 或 Trust Wallet 等数字钱包提供商。
下载并安装钱包 App 或浏览器扩展程序。
创建新钱包或导入现有钱包。
按照屏幕上的说明完成设置过程。

通过这些钱包，您可以安全地存储和管理加密货币，并且通常与各种 DeFi 平台和应用程序兼容。

设置数字钱包时，优先考虑安全性至关重要。请务必使用钱包来实施强大的安全措施，例如加密、双因素认证（2FA）和生物识别登录。此外，请务必确保私钥和找回短语安全，否则可能导致资金损失。

选择合适的 DeFi 平台

设置数字钱包后，下一步需要选择适合您财务目标和风险偏好的 DeFi 平台或应用程序。为此，请务必研究各种期权，了解其功能和风险，并选择最适合您需求的期权。

选择 DeFi 平台时需要考虑的因素包括：您打算使用的区块链的兼容性、用户友好性，以及提供的一系列服务，例如借贷、借贷和交易。Uniswap、PancakeSwap、Aave 和 Compound 等热门用户友好型平台值得一试。随着您在 DeFi 领域的经验和信心，您可以探索更复杂的平台和应用程序，进一步实现投资组合多元化，实现收益最大化。

DeFi 面临的风险和挑战

尽管 DeFi 与传统金融相比具有诸多优势，但其风险和挑战也相当可观。安全威胁，包括智能合约、黑客攻击和骗局的潜在缺陷，可能会给用户带来巨大的经济损失。此外，围绕快速发展的 DeFi 生态系统的监管不确定性可能会给用户和平台开发者带来挑战。

对于用户而言，了解这些风险和挑战并采取适当措施保护自己及其投资至关重要。在接下来的章节中，我们将讨论 DeFi 的安全风险和监管不确定性，并就如何降低这些风险提供一些指导。

安全风险

DeFi 对安全威胁并不陌生，包括智能合约、黑客和骗局的潜在缺陷。这些风险可能会给用户带来巨额经济损失，因此必须时刻警惕 DeFi 领域的最新威胁。

为保护自己免受 DeFi 安全风险的影响，您可以采取以下措施：

在投资或参与项目前，先对项目进行深入研究。
使用安全钱包存储加密货币。
了解 DeFi 领域的最新骗局和风险。
考虑使用经过严格智能合约审计的平台和应用程序，因为这些平台和应用程序有助于在潜在漏洞成为问题之前识别和缓解漏洞。

按照以下步骤操作，您可以最大限度地降低与 DeFi 相关的安全风险。

监管不确定性

DeFi 面临的另一个挑战是缺乏明确的法律框架和监管监督，这可能会给用户和平台开发者带来不确定性。由于 DeFi 的去中心化性质，它在传统金融体系和法规之外运作，在出现欺诈或纠纷时可能会限制用户的追索权。

为了应对 DeFi 的监管不确定性，必须：

随时了解该领域的最新动态
准备好应对可能影响您投资的法规变化
考虑使用强调透明度和合规性的平台和应用程序，以最大限度地降低与监管镇压或限制相关的潜在风险。

DeFi 的未来前景

DeFi 的未来前景广阔，以太坊 2.0 和 Layer 2 解决方案等技术进步旨在提高可扩展性、安全性和交易速度。随着越来越多的用户意识到与 DeFi 相关的收益和风险，主流采用的可能性和生态系统的进一步增长也随之增加。

在接下来的章节中，我们将探讨 DeFi 的技术进步，并探讨随着更多用户意识到其优势和风险，主流采用的可能性。

技术进步

DeFi 的创新，如以太坊 2.0 和 Layer 2 解决方案，致力于克服扩展性、安全性和交易速度方面的现有局限性，为该行业的持续增长和创新奠定基础。例如，以太坊 2.0 是以太坊区块链的全新版本，旨在增强可扩展性和安全性，通过应对现有挑战，促进 DeFi 的主流应用。

Polygon 和 zk-rollup 等 Layer 2 解决方案是 DeFi 技术进步的又一例证。这些解决方案使交易能够从主区块链卸载到第二层，减少拥堵，增加可处理的交易数量。

通过提高效率和速度，Layer 2 解决方案为 DeFi 应用的增长和进步奠定了更坚实的基础。

主流采用

DeFi 的广泛应用可能由以下因素推动：

提高知名度
教育
用户友好的工具
传统金融机构与 DeFi 平台之间的潜在合作

随着越来越多的人意识到 DeFi 带来的益处和风险，更有可能采用和融入更广泛的金融体系。

为了促进 DeFi 的主流应用，必须关注教育、用户体验以及 DeFi 平台与传统金融机构之间的协作。通过解决这些因素，DeFi 可以继续发展壮大，彻底改变我们与金融服务的互动方式，为所有人打造更具包容性、透明和安全的金融体系。

#TheCryptoArk #Bybit

结语

总而言之，去中心化金融（DeFi）为传统金融提供了一种强大的替代方案，通过使用区块链技术和智能合约，提供了更高的安全性、透明度和可访问性。DeFi 拥有去中心化交易所、借贷平台和稳定币等关键应用和平台，正在改变金融格局，为打造更具包容性和创新性的金融体系铺平道路。展望未来，技术的不断进步和主流采用率的不断提高，有望进一步推动 DeFi 走在金融世界的最前沿，最终实现金融服务普及民主化，创造更公平的全球经济。#TheCryptoArk #Bybit