2025 年 1 月 6 日：我们的每周机构洞察将为您深入解析市场最新动态，涵盖市场表现、行业新闻、交易所交易基金 (ETF) 资金流向、热门话题、近期活动及代币解锁等关键信息，旨在增强您的加密货币交易洞察力。

每周市场深度解析，不容错过！

每周亮点 — 市场飙升五日亏损 

经过五天的下跌，投资者现在抓住机会买入美国股票下跌，市值贬值超过 1 万亿美元。华尔街打破了自4月以来最长的连胜纪录，Nasdaq-100反弹1.7%，标普500在1月3日星期五上涨1.3%。这些涨幅略微抵消了本周的抛售，继 12 月顽强之后，这一涨幅一直持续到新的一年。

尽管 Magnificent Seven 等科技巨头的收益增长放缓，但交易者仍持乐观态度，尤其是 AI 领导者 NVIDIA Corporation。市场认为，只要散户投资者继续投资 AI，相关的股市热潮就会持续下去。 

Mike Johnson 再次当选美国众议院议长后，股票在下午达到了交易高峰，表明可能支持商业友好的议程。与此同时，债券收益率有所上升，10 年期收益率达到 4.6%，此前里士满美联储主席 Tom Barkin 对维持限制性利率发表了评论。美国制造业呈现小幅增长，新订单达到去年年初以来的最高水平，而投资者则评估了经济实力，以防利率下调放缓。

每周加密货币亮点 — AI 代理春季来袭

许多投资者都热切期待着一个“另类交易季”，这一时期，另类交易币的价值通常会飙升。然而，当前的市场动态表明，我们可能不会看到大幅度的山寨币反弹。代币数量庞大，流动性有限，导致了所谓的山寨币分散，因此选择正确的行业和代币至关重要。

蓬勃发展，即使市场走势更广。这一新兴行业正在经历快速发展，其相关代币面临风险投资解锁的压力较小。其许多顶级协议都缺少中心化交易所上市，表明更多买家可能会进入市场。

错过了 2020 年 DeFi 夏天和 Alt Layer 1 交易等过往机会的投资者现在还有机会。最好的风险/回报策略不是针对个人 AI 代理，而是投资基础设施游戏，而基础设施游戏是该行业的基础工具。

领先的 AI 代理玩家是 Virtuals Protocol，这是一个在 Base 网络上推出代币化 AI 代理的平台。通过购买 Luna by Virtuals （LUNA） 和 VaderAI （VADER） 等代币，用户可获得对特定代理的治理权，从而影响开发并瓜分收益。 

最近，随着假期活动放缓，2024 年 12 月中旬的每日协议费用收入大幅下降。然而，随着新年临近，对代理相关代币的猜测激增。目前，Virtuals Protocol 每日产生的手续费超过 100 万美元，但比 12 月初少 50%。尽管面临这些挑战，但虚拟代币的价值却翻了一番多，市值达到 46 亿美元。

其他热门机会包括：Zerebro 正在转向面向 AI 代理的全栈框架；ARC 采用基于 Rust 的框架；Griffain 

（GRIFFAIN） 是一款自然语言链上搜索工具。这些项目为 AI 技术不断发展的未来发展做好了充分准备。

，了解领先的 AI 代理代币和上周的市场走势。

高級

每周机构洞察：市场飙升五日亏损，AI 代理春天即将到来

我们每周的加密货币衍生品分析报告将深入研究宏观事件、加密货币现状和现货交易量产生的交易信号，以及期货、期权和永续合约。

12 月的年终期权到期导致意外下跌，已实现波动率跌至当月最低水平。永续掉期未平仓利息保持稳定，表明这些市场并未大量用于对冲到期期权，可能导致波动性减弱。 

虽然比特币 （BTC） 和以太坊 （ETH） 的未平仓权益大部分到期尚未再投资，但看涨期权和看跌期权余额保持不变。值得注意的是，与 BTC 相比，ETH 期权的隐含波动性更高，尤其是到期时间更短，导致 ETH 的期限结构持平，而 BTC 的期权敞口更低。

在永续市场中，低波动和最低现货波动导致几乎所有代币的资金率反映整个假日季更广泛的市场情绪。在期权方面，BTC 的期限结构明显低于 ETH，且陡峭程度更高，已实现波动率现已低于隐含波动率水平，凸显了市场动态的有趣变化。

年终期权到期时未平仓利息稳健

尽管 BTC 和 ETH 永续掉期的未平仓利息尚未恢复至 2024 年 12 月初的高点，但在整个重大的年终期权到期事件中，BTC 和 ETH 永续掉期的未平仓利息仍保持稳健。这表明，这些市场并未大量用于

，这可能会导致在此期间出现波动。相反，冬季假日期间的交易量大幅下降，与此同时，实际波动率回落至 2024 年 12 月的最低水平。

BTC 期权曲线在看跌平价期间保持稳定

12 月底期权到期并未触发预期的波动性飙升；相反，实际波动性已飙升至近期区间下限。与近期行为和 ETH 相比，隐含波动率的期限结构仍然陡峭，长期隐含波动率约为 57%，1 周的现货期权交易价格低约 5 个百分点。大部分到期未平仓利息尚未推入新仓位，看跌期权和看涨期权之间保持中立平衡。因此，BTC 的期权市场定位相对中立，缺乏 2024 年 12 月初的杠杆。

12 月下旬已实现波动率的飙升并未延续到新的一年，ETH 的现货价格目前波动率低于短期隐含波动率。有趣的是，隐含波动性期限结构在过去一周经历了陡峭和重新低迷，与 BTC 略陡的状况形成鲜明对比。这表明，ETH 的期权市场预计现货价格波动将出现较高的短期波动。 

尽管 2024 年 12 月底期权未平仓利息已大幅到期，但并未导致后期到期，但看涨期权继续占据市场主导地位，并在 2025 年初有所增加。

Bybit X Block Scholes 加密货币衍生品分析报告（2025 年 1 月 2 日）：BTC 期权继续看涨看跌平价，预计短期波动率较低

FLock 是一个去中心化平台，彻底改变了 AI 模型的开发、训练和部署方式。

人工智能 （AI） 有望改变无数行业，但其发展通常会引发隐私、控制和包容性方面的问题。

是一个独特的去中心化平台，使 AI 训练、微调和推理民主化。FLock 采用区块链基础架构，确保透明度、安全性和社区驱动的决策，为符合既定社会价值观的 AI 模型铺平道路。

在本文中，我们将探讨 FLock 如何去中心化 AI 训练、其主要功能及其对开发者、社区和用户的潜在影响。

平台，彻底改变了 AI 模型的开发、训练和部署方式。FLock 利用区块链技术和一种称为联合学习的新方法

，解决了 AI 开发中的关键问题，例如集中控制、缺乏透明度和隐私问题。

FLock 的核心使命是通过帮助社区直接参与 AI 模型的创建和优化，实现 AI 民主化。通过联合学习，FLock 跨多个去中心化设备或服务器训练 AI 模型。该方法可确保数据保持本地化，无需进行原始数据交换，同时仍支持稳健的模型训练。通过去中心化培训流程，FLock 不仅保护个人隐私，还打造了一个更具包容性的生态系统，让多元化贡献者能够相互协作。

FLock的独特之处在于其区块链技术的整合

这样可以确保所有贡献，无论是数据、计算能力还是反馈，都得到透明记录和公平奖励。区块链技术的不可变账本增强了参与者的信任，并保护了流程免受操纵。此外，该平台的链上激励机制鼓励广大贡献者参与，确保奖励公平分配。

最终，FLock 使社区能够根据自己的特定需求开发定制 AI 模型。通过去中心化流程，优先考虑透明度和协作，FLock 打破了大型企业的垄断地位，打造了一个符合公共道德和社会价值观的 AI 生态系统。

，后者是牛津大学的校友，在AI和区块链技术方面有着深厚的背景。

Sun 是 FLock 的 CEO，拥有令人印象深刻的职业轨迹，曾担任加拿大皇家银行 AI 总监和伦敦帝国学院 AI 研究员。他对 FLock 的愿景源于对 AI 开发技术和道德挑战的深刻理解。

创始团队还包括其他牛津校友，在人工智能研究和加密货币行业拥有超过十年的综合经验。该团队将学术卓越与实践专业知识相结合，助力 FLock 引领去中心化 AI 运动。

FLock 在两轮融资中成功筹集了 1，100 万美元资金，反映了投资者对其愿景的强烈信心。2024 年 5 月，FLock 获得了 Lightspeed Faction 和 Tagus Capital 共同牵头的 600 万美元种子轮，另外还有 Digital Currency Group （DCG）、Volt Capital、OKX Ventures 和 Inception Capital 的支持。

随后，2024 年 12 月，FLock 宣布由 DCG 主导的 300 万美元成功融资轮次，其中包括 Animoca Brands、Fenbushi Capital、GnosisVC 和 GSR 等知名品牌。这些投资正在推动平台的测试网和联合学习客户端的增强，加速 FLock 实现安全协作 AI 开发的使命。

凭借这笔资金以及 Numerai 和 Kaggle 平台的 1，500 多个节点，FLock 正在迅速扩大其对去中心化 AI 训练的影响。

FLock AI 通过其去中心化训练框架彻底改变了 AI 的发展。通过这种方法，参与者无需分享自己的个人数据，即可参与 AI 模型培训。相反，模型使用联合学习在本地跨设备进行训练，确保数据保留在所有者手中，同时仍然提高模型的整体准确性。 

FLock 的奖励体系旨在激励用户积极参与。提供数据、计算能力和/或反馈的贡献者将获得 FLOCK 代币补偿，确保奖励公平分配。 

FLock 通过强大的治理框架为其社区赋能。关于 AI 模型开发、部署和道德考量的决策由社区推动，确保与既定的社会价值观保持一致。通过基于区块链的投票机制，贡献者可以影响 AI 项目的方向，促进透明度和公众问责制。 

FLock 的模块化架构使贡献者能够参与 AI 模型开发的特定方面。无论是提供原始数据还是计算能力，还是优化算法，该平台都能实现协作和可扩展的开发流程。 

FLock 理念的核心在于对隐私和安全的承诺。平台利用区块链技术， 平台 确保 AI 开发过程不受单个实体的控制。数据仍然是本地数据，并受到加密措施的保护，而区块链的不变性确保了每笔交易和模型更新的透明度。 

区块链层是 FLock 激励和安全机制的基础。

AI 层利用集中式和联合式方法，促进模型训练、优化和部署。

下面我们来了解一下 FLOCK 代币的供需情况。

FLock 在团队/投资者 （33.3%） 和社区 （66.7%） 之间采用 1：2 比例模式，优先考虑社区驱动的增长和生态系统扩张。大部分代币用于激励用户参与和长期生态系统成功。

FLock 旨在通过去中心化培训流程，确保透明度、隐私性和包容性，来改善 AI 发展的未来。通过利用区块链和联合学习，FLock 使社区能够在不影响隐私的前提下为 AI 创作做出贡献。其创新的奖励体系和社区驱动的治理，促进了公平协作的生态系统。 

凭借强大的支持和不断增长的贡献者网络，FLock 将自己定位为去中心化 AI 领域的领导者，为传统 AI 开发模式提供了一种更符合道德、更安全的替代方案。随着其规模不断扩大，FLock 将改变 AI 模型的构建和部署方式。

，瓜分 1，000 万 FLOCK 奖池。欲了解详情，请立即访问 

中級

FLock AI：去中心化 AI 培训

在本教程中，我们将探讨如何在 Network3 中完成 Bybit Web3 空投街机的一系列任务。

任务 1：注册 Network3 账户，连接 Bybit Wallet 

任务。点击任务，Galxe 将要求您跳转至 Network3 报名页面。

：使用您的邮箱注册 Network3 账户。如果您有推荐码，您可以注明

任务 2：下载 Network3 App，运行节点一小时

，选择操作系统下载 Network3 App。

或 powerbutton，具体取决于您使用的操作系统。为了便于参考，我们使用了 macOS 和 iOS 作为示例。

：继续运行节点，直到计时器达到 

初級

如何完成 Bybit WebNetwork3 空投街机的 Network3 任务 Web3 

Bybit Learn

DeFi

Explainers

非主流幣

Banana Gun （BANANA） 是一款基于 Telegram 的多链交易机器人，内置强大的安全措施，例如 MEV 机器人、蜜罐和地毯拉力保护。

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尽管区块链技术以其基于加密哈希、不变性和去中心化的安全功能而闻名

，但还有一些方法可以利用去中心化金融 （DeFi） 平台交易中固有的独特漏洞

（UNI） 在提供绝佳交易机会的同时，还存在各种恶意机器人，例如 MEV 机器人，这些机器人经常操纵区块链上的交易订单，以牺牲其他用户的利益为代价。

Banana Gun （BANANA） 是一种基于 Telegram 的多链交易机器人，旨在保护用户免受

 （MEV） 机器人以及地毯拉力和三明治攻击等特定类型的骗局和漏洞的影响。除了提供恶意机器人和骗局保护外，Banana Gun 机器人还通过自动截取、自动限价单和手动兑换，为交易提供了灵活的机会。

是一个Telegram交易机器人，在以太坊（ETH）、Solana（SOL）、Base和Blast四个区块链网络中提供更强大的安全措施和灵活的交易机会

 下表显示了 2024 年 7 月 Banana Gun 机器人支持的 DEX 平台。

Banana Gun 机器人提供的安全功能包括防范恶意 MEV 机器人、地毯拉力和蜜罐骗局。

多年来，恶意 MEV 机器人一直是许多 DEX 平台的一个特别棘手的问题。一般来说，MEV 机器人用于 DEX，自动识别和利用

机会。其中许多机器人都没有错；然而，某些 MEV 机器人已知会采用欺诈方式来耗费其他用户的资金。

这些机器人使用的经典骗局涉及三明治攻击。在三明治攻击中，MEV 机器人会在 DEX 上识别待处理交易，并在交易前（前轮）和交易后（后轮）下单，快速操纵资产价格。本次交易“抛售”通常会抬高受害者购买加密货币资产的价格，而价格在购买后大幅下跌。

随着以太坊 DEX 被这些机器人淹没，Banana Gun 项目采取了强有力的反 MEV 机器人措施，保护用户免受三明治攻击和恶意行为者使用的其他类型的骗局。

香蕉枪加密货币机器人如何运作？

Banana Gun 实施了多种保护措施。其中一种是抗 MEV 掉期，可保护交易者免受三明治攻击和恶意 MEV 机器人企图的其他骗局。另一种是反地毯系统，它会扫描香蕉枪机器人覆盖的交易平台，以识别

 - 当加密货币代币开发人员试图快速提取资产的所有流动性时，通常会发生欺诈。当发现流动性拉币尝试时，Banana Gun 卖出机器人会在恶意拉币发生前快速卖出资产。

平台机器人采用的第三种安全措施是蜜罐保护。Honeypot 骗局涉及各种欺骗用户的策略：看似充值资金的欺诈性钱包、看似为用户提供合约代币访问权的设计缺陷的智能合约，或用户购买代币但无法出售代币的智能合约。Honeypot 骗局旨在欺骗用户，使其认为自己能够获得这些资产或从中获益。用户充值代币的目的在于发现其资金被锁定，最终由攻击者收取。

为了打击仅对代币进行买入限制的智能合约的具体骗局，Banana Gun 机器人在批准买入订单前尝试使用目标代币模拟成功的卖出操作。如果模拟失败，用户将无法购买代币，从而避免他们遭受涉及目标资产的蜜罐骗局。

除了保护措施外，Banana Gun 还提供一系列灵活的服务，帮助交易者实现订单盈利和安全。部分核心服务包括自动狙击、手动交易和限价单。

交易者可通过 Banana Gun 设置自动

瞄准和交易新推出的加密货币，获得丰厚收益机会

 您只需为感兴趣的代币提供初始设置，机器人将负责整个代币狙击过程，包括处理税务计算等问题和瞄准第一个安全区块。通常，成功进行代币狙击需要编程技能，而 Banana Gun 可帮助您使用点击界面处理整个流程。

使用 Banana Gun 的手动交易功能，您可以根据自己喜欢的设置手动截取加密货币。可调整的设置包括可接受的滑点等级、切换 Degen 模式（无需激活大多数安全措施即可进行交易）、用于狙击的钱包数量

从本质上讲，在执行交易时，手动交易比自动狙击功能更具灵活性。

您还可以为买入和卖出限价单指定首选设置

，使机器人能够充分利用这些订单类型。

限价单有助于保护自己免受加密货币市场突然变化和波动的影响。您甚至可以为自动截图机器人中的代币设置

，以便通过预先上线的代币自动赚取收益。此外，Banana Gun 还支持以下订单类型：

什么是香蕉枪加密货币代币 （BANANA）？

Banana Gun 平台的原生加密货币为 BANANA，以

 其生态系统代币于 2023 年推出，旨在鼓励社区积极参与。BANANA 的主要功能包括治理、通过收入分担计划向代币持有者发放奖励，以及使用持有者聊天等社区参与功能。此外，BANANA 代币还具有 Banana Burn 功能

币，最大供应量仅为 1，000 万台，供应量规格远低于业内常用的供应量规格。代币的总供应量为 890 万枚。这些有限的供应量应确保资产稀缺，进而为代币价格提供一定程度的支持。

代币的供应分配份额如下表所示。

在哪里购买香蕉枪加密货币代币 （BANANA）

BANANA 代币可作为永续合约 （BANANAUSDT） 在 Bybit 衍生品市场提供

，让您能够以高达 25 倍杠杆交易代币。

该合约还可用于 Bybit 合约机器人产品，如

截至 2024 年 7 月 30 日，BANA 代币的交易价格为 $56.32，比 2024 年 7 月 20 日之前 10 天达到的 78.62 美元的 ATH 低 28.8%，比 2023 年 10 月 12 日记录的 5.13 美元的 ATL 高出近 1，000%。

BANANA 的长期价格预测普遍看涨。PricePrediction 

价格将达到 $120.72，2030 年价格将达到 $709.85，而 DigitalCoinPrice 

最高价格为 $150.27，2030 年最高价格为 $430.39。

截至 2024 年 7 月下旬，BANA 在价格和市值方面处于历史高位。自 2024 年初以来，BANA 一直处于持续上涨趋势，预计本地涨跌将持续。

相比之下，自 2024 年 3 月中旬以来，市场的主要表现指标

 （BTC） 一直处于基本横向模式。因此，我们可以得出结论，BANA是近几个月来表现优于整体市场的加密货币资产之一。主要预测门户的乐观预测也表明，BANA是一种值得投资者关注的资产。

此外，当前高点可能仍无法反映代币的全部潜力。Banana Gun 的项目团队计划未来改进，例如备受期待的跟单交易功能。新功能实施后，BANA 代币可能会进一步提升。

当然，虽然许多因素都表明代币具有巨大的潜力，但在做出最终投资决策之前，必须对项目的各个方面进行

多年来，恶意 MEV 机器人、蜜罐骗局和地毯拉扯一直困扰着 DEX 平台。Banana Gun 是最早决定直接应对这些威胁的平台之一。得益于Banana Gun的安全保护措施，用户现在可以获得将威胁降至最低的交易体验。Banana Gun 的 Telegram 机器人旨在实现狙击和限价单交易等活动的自动化，可帮助用户进行交易，而无需进行耗时且容易出错的手动调整。

随着 BANANA 代币徘徊在历史高峰期，人们对代币的热情和欣赏也一如既往。虽然恶意机器人每天都在 DEX 平台做邪恶的工作，但 Banana Gun Telegram 机器人正在不懈努力，保护用户免受 Web3 世界这些不幸因素的影响

香蕉枪 （BANANA）：Telegram 机器人可在多个链上轻松交易

香蕉枪（BANANA）：Telegram 机器人可在多个链上轻松交易