流动性供应商在加密货币领域有什么作用？
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在平均加密货币交易中，幕后发生了很多事情。与您合作的交易所可能会寻求经纪商、流动性提供商和其他第三方助理的帮助。了解这些服务的运作方式，为您创造一些独特的投资机会。在本指南中，您将详细了解流动性提供商。您不仅可以了解流动性提供商如何影响您的交易，还可以了解如何成为流动性提供商并开始赚取额外资金。
关键要点：
- 流动性提供商 （LP） 是指持有流动资产池的独立实体或个人。流动性提供商充当中间人，为交易所提供完成订单所需的加密货币。
- 作为流动性的交换，LP 将获得流动性提供商代币，作为初始投资的收据。此外，他们还因提供流动性而获得奖励。
什么是流动性提供商？
流动性提供商 （LP） 是指持有流动资产池的独立实体或个人。流动性提供商充当中间人，为交易所提供完成订单所需的加密货币。
流动性提供商广泛应用于股票市场、外汇、加密货币市场和其他交易资产的机构。它们有多种不同的形式。LP 可以是做市商、投资银行、交易公司、其他金融集团或个人。在许多现代加密货币社区中，流动性提供商是一个去中心化自治组织 （DAO），汇集了来自多个社区成员的资金。
加密货币流动性供应商如何帮助创造流动性？
要了解流动性提供商的实际表现，有必要了解平均交易运作方式。假设买方下单购买特定数量的加密货币。如果没有流动性提供商，交易所必须四处浏览，直到找到提供一定数量的流动性加密货币的卖家。根据代币的不同，发现以公平市场价格提供合适加密货币的人可能会很棘手。流动性提供商在这方面非常有用。
当交易所与流动性提供商合作时，提供商会自动提供任何订单。买方下单，交易所从 LP 处提取准确数量的订单代币，然后将其交给买方。然后，下次有人卖出相同类型的代币时，交易所将收集这些数字资产并将其存入流动性提供商。
从本质上讲，从长远来看，流动性提供商持有的代币总量保持不变。但是，各个代币将被兑换为其他代币，随着交易所移除和充值代币，其价值可能会暂时波动。为了帮助监管这一体系，一些流动性网络可能会为这些个人提供流动性提供商 （LP） 代币，作为初始投资的收据。
成为流动性提供商的优势
为什么个人选择成为流动性提供商？ 有多项福利。
被动收益
许多人对流动性感兴趣的主要原因是被动收入。为了激励流动性提供商，交易所会向他们提供每位交易者收取的部分费用。根据您所使用的代币类型和交易所，作为 LP 提供流动性的每笔交易均可获得资产价值的 0.05% 至 1%。因此，如果您计划持有代币一段时间，除了代币价值随着时间推移而增加，您还可以使用代币并赚取额外收益。
降低风险
成为流动性提供商还可降低整体风险。当您提供流动性时，您无需投入大量资金即可在市场上下注。与买入期权不同，意外的市场走势不会给您造成数千美元的损失。只要用户在交易，您就能赚钱，最后还可以收回所有原始加密货币资产。
声誉
成为流动性提供商不仅仅是赚钱的机会。让您能够更多地参与交易过程。作为流动性提供商，您可以建立良好的声誉，帮助防止非流动性市场，从而获得更多机会。您可以通过网络结识新的业务合作伙伴，建立自己的声誉也可以让您寻求更有利可图的流动性合约。
成为流动性提供商的风险
流动性提供无疑会带来丰厚回报，但并不适合所有人。以下是一些需要注意的潜在风险。
无常损失
永续亏损 （IL） 是流动性提供商的主要风险。由于市场价格不断波动，每当流动性提供商以不同价格兑换两种加密货币时，就会发生这种情况。如果一种加密货币的价值相对于另一种加密货币的价值下跌，流动性提供商可能会注意到，当其将 LP 代币兑换为实际资金时，其资金总余额可能会下降。
无论您是否遇到永续亏损，都取决于您提供的代币和合作的组织。在某些流动性提供商规则不利的网站上，永续亏损率可能高达 50%。
智能合约风险
与任何其他财务安排一样，成为流动性提供商的安全性取决于您使用的合约的安全性。流动性提供商依靠智能合约确保他们获得正确的手续费，并在体验结束时收回资金。如果您最终使用不可靠的系统，并且智能合约遭到黑客攻击，您可能会损失资金和/或损害隐私。
前端运行
当交易者支付额外费用，将交易移至交易行前时，就会出现前线。通过在竞争对手之前处理交易，交易者可以利用市场的微小变化，赚取更多资金。某些类型的前线运营也会妨碍 LP 获得公平的服务费用，从而对 LP 造成损害。
使用流动性提供商的优势
即使您对自己成为加密货币流动性提供商没有兴趣，但与 LP 合作仍然非常有用，因为它们为所有市场参与者带来了好处。
稳定市场
流动性提供商有助于保持价格稳定。如果没有大额买入或卖出，就会对市场产生巨大影响。但是，交易所可以使用多个 LP 完成订单，而不会直接影响供需。
普通自动做市商使用的算法还可确保流动性资金池中的代币数量一致，从而有助于监管市场。加密货币市场价格仍然上下波动，但在流动性市场中，它们不会像单笔买币那样疯狂波动，也不会因单笔买币而突然发生变化。
降低价差
市场价差是指卖方的卖出价格与买方的买入价格之间的差异。流动性提供商向资金池提供资产时，正是交易所或 AMM 利用这些资产提供交易报价并设定价格。随着流动性被添加到资金池中，确保买卖之间的价格更加一致和稳定，有助于降低价差。
小幅价差不仅能够稳定市场并防止波动，还能为喜欢期权的市场参与者带来更多便利。当市场价差较小时，使用期权对更实惠。
增加交易活动
加密货币流动性提供商可确保交易不会因市场流动性不足而停滞。当投资者可以按需买卖时，交易频率会更高。此外，提高稳定性和市场可靠性有助于让交易过程中可能感到沮丧的人放心。所有这些因素共同创造了更高的交易量，从而提供了更多的投资机会。
使用流动性提供商的风险
流动性提供商非常有用，因此大多数现代交易所都与他们合作。然而，使用 LP 可能会带来一些潜在缺点。
滑点
每当已执行交易的实际价格与预期价格不同时，就会出现滑点。通常情况下，当市场如此波动，以至于下单的交易者与完成订单的交易所之间的短暂时刻内订单发生变化时，就会发生这种情况。由于加密货币流动性资金池降低了波动性，因此流动性市场通常滑点较小。但是，如果流动性资金池不够深，则仍可能出现滑点。试图依赖流动性资金池来保证资金滑点是不明智的，并可能导致不受欢迎的意外。
矿工费高
流动性提供商提供服务以换取资金，从而为交易者带来更高的手续费。每次进行 LP 交易时，都需要获得补偿。大多数交易所都会将手续费转嫁给消费者，因此当您通过使用流动性提供商的平台进行交易时，您可以获得更多手续费。
流动性提供商与做市商
做市商是一种交易中介，通常是银行或高频交易公司的成员，他们使用自己的账户买卖加密货币，仅用于为市场增加流动性。做市商通常与经纪商或交易所合作，确保无论市场流动性如何，客户都能完成交易。它们本质上是通过努力减少市场价差、稳定市场和促进交易来“创造”市场。
在现代加密货币世界中，许多做市商实际上都是机器人。这些系统被称为自动做市商 （AMM），运行在旨在维持交易所的软件上。
从技术上讲，做市商可以成为流动性提供商。然而，这只是一种特定类型的流动性提供商，而 LP 的整体类别可能包括许多其他类型的实体或组织。
做市商的目标也与传统加密货币流动性提供商的目标不同。做市商致力于保持特定交易所的运营和竞争力，而大多数流动性提供商的目标是通过促进交易来赚钱。
如何成为流动性提供商
成为流动性提供商比您想象的要简单，尤其是在众多可用平台和服务的情况下。以下是成为加密货币流动性提供商的分步指南：
研究和选择平台：在成为流动性提供商之前，您需要在平台上进行决策。每个账户都有自己的费用结构、支持的资产和社区。Uniswap 等热门去中心化交易所以其简单易用和广泛的支持代币而闻名，而 Bybit 等中心化平台因其安全性和流动性挖矿功能而广受认可。
获取所需的加密货币：大多数平台要求您以等值方式存入两个代币，以提供流动性。例如，如果您为 ETH/USDT 交易对提供流动性，则需要同时充值 ETH 和 USDT。
连接钱包： 对于去中心化交易所，您通常会连接 MetaMask 等数字钱包。对于中心化交易所，您只需将加密货币直接存入平台上的账户即可。
充值资金： 连接钱包后，您可以将资金添加到您选择的流动性资金池中。这通常涉及与智能合约互动，该合约锁定您的资金并发放您的 LP 代币作为回报。
开始赚取手续费： 交易者在提供流动性的交易对中兑换代币时，您将开始赚取部分手续费。这些费用通常会计入资金池，增加您的份额。
监控和管理您的投资： 定期查看您的投资情况。确保了解任何潜在的永续损失，并跟踪您赚取的费用。
Bybit 流动性挖矿
如果您正在寻找一种轻松便捷的流动性方式，Bybit 提供流动性挖矿，旨在奖励用户提供流动性。具体规则如下：
加入计划：访问 Bybit 流动性挖矿，选择您希望提供流动性的加密货币对。
提供流动性： 与其他平台一样，您充值代币将用于促进交易。
赚取奖励： Bybit 流动性挖矿为您提供高达 35.1% 的年化收益率奖励。
您应该成为流动性提供商吗？
如果您希望长期持有加密货币来赚取被动收入，那么成为加密货币流动性提供商可能是一个明智的选择。这是从加密货币中获利的好方法，同时也有助于加密货币交易所正常运行。由于众多有趣的 Web3 项目，成为加密货币流动性提供商也非常容易。例如，您可以加入流动性资金池，在成为 LP 之前，您甚至不需要大量加密货币资产。
请记住，与您合作的特定组织可能会产生巨大影响。您不仅通过特定流动性资金池获得不同的手续费，还会遇到不同的法规。例如，一些公司可能会使用特殊算法来帮助管理数字资产并防止永续损失。选择适合您的流动性资金池，为您带来更丰厚的收益体验。
结语
加密货币流动性提供商经常被忽视，但也是加密货币市场的重要组成部分。通过提供市场流动性，有助于降低波动性、加快交易速度和增加交易量。不仅提供有价值的服务，加密货币流动性提供商还可以赚取被动收入。如果您有兴趣成为流动性提供商，请查看众多加密货币流动性资金池选项之一。
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