实现更高收益的最佳流动性再质押协议

由于总价值超过 100 亿美元锁定 （TVL），液体重整协议已成为当前加密货币周期的重中之重。作为加密货币行业的最新投资趋势，重新调整协议为保护其他应用程序和协议安全提供了新方法，并为质押者带来了最大收益。

探索革新用户参与以太坊质押和 EigenLayer 交易方式的顶级协议。从自动质押到提高收益，探索这些热门流动性重整协议的功能，助您优化 DeFi 之旅。

关键要点：

• 流动性重整协议提供了创新方式，可最大限度地提高 DeFi 领域质押资产的收益。

• 用户可通过多种协议同时质押资产，从而提高资金效率。

• 在提供更高奖励的同时，流动性重做会带来复杂性和风险，这凸显了在选择参与之前需要进行全面研究和风险评估的必要性。

什么是流动性重申？

用户可通过流动重充在其他协议上质押流动质押代币 （LST），从而获得额外奖励，同时仍保持质押资产的流动性。

流动性重申如何运作？

流动性重整是加密货币领域的一种开创性方法，可放大质押证明 （PoS） 系统的优势。在 PoS 区块链中，验证者将加密货币质押为抵押品，以验证交易并赚取奖励。流动性重充使验证者能够“重充”其已质押的资产，使他们能够通过一个称为重质化的过程同时为多个区块链协议提供经济安全。

EigenLayer 等平台支持扩展解决方案等以太坊网络基础设施，通过积极验证的服务 （AVS） 来重新充值资产，从而推动这一过程。这些服务需要重做资产提供的经济支持。为了在这种新环境中代表质押资产，它们被代币化为流动性重整代币 （LRT），在生态系统中具有多种用途，包括保护其他协议和参与治理决策。

流动性重整的优势

当用户锁定资产进行重新质押时，会收到流动质押代币 （LST） 作为回报。这些代币代表原始质押资产，可用于各种去中心化金融 （DeFi） 应用，同时用户可继续获得质押奖励并提供流动性。然后，他们需要通过自委托或选择现有运营商，将自己的股权委托给在 EigenLayer 上管理 AVS 的运营商。

流动性重整的主要优势在于其提高资金效率的能力。验证者无需额外质押即可赚取额外奖励，从而提高整个系统的流动性。然而，随着收益的增加，风险也会增加。资产再质押意味着，如果系统的一部分出现故障，可能会影响同一资产保护的其他部分。

最佳流动性重申协议

TVL 的顶级流动性重整协议为最大化质押资产收益提供了解决方案。

ether.fi

ether.fi：// 是一个去中心化、非托管的流动质押平台，专注于以太坊 （ETH） 原生重做。截至 2024 年 10 月 24 日，TBL 已超过 50 亿美元，是领先的流动性重充协议。该平台允许用户通过质押的 ETH 赚取 DeFi 奖励，同时保持对密钥的控制。费用为基于金库 TVL 的年化 2% 平台费用，但不收取充值费、履约费或出场费。

专业人士

• ether.fi：// 与多种 DeFi 协议集成，扩展了原生代币 eETH 的效用和价值

• 通过 EigenLayer 自动重做，有可能提高收益

• 部署全球验证节点，促进去中心化，增强以太坊的安全性

缺点

• 平台新手可能会发现，应对复杂问题是一项挑战

Puffer Finance

Puffer Finance 是建立在 EigenLayer 之上的流动性重充协议，允许用户充值 stETH 或 wstETH，并获得 pufETH 回报。该平台旨在通过吸引更多个人质押者并确保 AVS 在 EigenLayer 上的活动，实现以太坊网络运营去中心化。Puffer 将收取一定费用来支持增长。

专业人士

• 提供 pufETH 代币，让质押者能够赚取收益，同时获得 PoS 和重申奖励

• 采用防斜线技术和无许可验证器设置，确保安全可靠

• 快速采用平台，反映在 TVL 约为 8.44 亿美元

• 通过常见问题解答、指南和活跃的 Discord 社区，轻松沟通，获得广泛支持

缺点

• 尽管 Puffer 正在不断扩展，但其与 DeFi 应用程序的集成程度有限

Renzo

Renzo 的流动性重整中心旨在促进用户与各种区块链服务的交互。与传统 ETH 质押相比，它可作为 EigenLayer 生态系统的接口，确保 AVS 安全，实现更高收益。该协议降低了最终用户的复杂性，促进了用户与 EigenLayer 节点运营商之间的协作。Renzo 100% 发放 EigenLayer 奖励和费用，由协议准备金和节点运营商瓜分。

专业人士

• Renzo 支持一系列代币，包括 ETH、wBETH 和 stETH，拓展了重整机会

• 在 EigenLayer 上实施 AVS，优化收益，同时管理风险

• 跨链功能与 Connext 链接，并计划在币安实验室的巨额投资的支持下推出 BNB Chain 重整

• 使用 Figment 提供安全质押服务，接受审计，并为漏洞提供漏洞赏金

缺点

• 通过 Telegram 和 Discord 用户支持的不同响应时间

• 绩效与 EigenLayer 生态系统的成功息息相关

膨胀

Swell 网络为用户提供了独特的机会，通过质押以太坊 （ETH） 和接收 swETH 等流动质押代币或 rswETH 等流动重构代币来赚取奖励。然后，这些代币可在 Swell 生态系统内使用，赚取额外收益。

专业人士

• Swell 通过保护以太坊安全，或重申在 EigenLayer 上获得经过积极验证的服务，提供赚取奖励的机会

• 用户可获得 swETH 或 rswETH，这两种流动性代币均可随着奖励的累积而获得价值

• 平台与 EigenLayer、Liquis、侍酒师和 Pendle 等 DeFi 协议集成，实现收益最大化

• 零手续费期有限

缺点

• 对于新用户而言，液体重整的概念可能有些复杂

帮助

Kelp 是一家在 DeFi 领域运营的去中心化自治组织 （DAO），专注于流动性重整。 它使用 EigenLayer 为用户提供通过其质押的以太坊赚取奖励的能力，同时通过一种名为 rsETH 的独特代币保持资金的可及性。

专业人士

• Kelp 支持 ETH、stETH、sfrxETH 和 ETHx 等多种代币，为用户提供多种质押策略

• 流动质押代币无需支付充值费，可提升整体收益

• 该平台安全可靠，经过多次安全审计，包括 2023 年 11 月 Code4rena 的一次重大审计

缺点

• 提币频率和金额可能会有所限制 

Eigenpie

Eigenpie 是由 Magpie 打造的 SubDAO，专注于通过 EigenLayer 对 ETH LST 进行流动性重整。用户可以将其质押的 ETH 代币兑换为孤立的流动性重构的 ETH 代币，从而无需锁定即可通过以太币质押和 EigenLayer 收益同时赚取被动收益。

专业人士

• Eigenpie 质押为 ETH 仓位带来额外收益。

• 先进的多签名机制，与 BlockSec 和 PeckShield 等顶级审计机构建立合作关系，增强安全性

• 支持多种 LST，包括 stETH、rETH 和 mETH，提供灵活的投资选择

• 资产无锁定期

缺点

• 目前，没有任何质押期权，这限制了希望提币的用户的流动性

• 在 DeFi 功能导航时，用户界面可能会让人感到困惑，可能会阻碍某些用户的可用性

贝德罗克

Bedrock 是一种多资产流动性重整协议，使用户能够重整各种加密货币，获得即时流动性。该平台支持 uniETH、uniBTC 和 uniIOTX 等资产，并由 Fisher Yu 和 Raullen Chai 等知名行业人士提供支持。

专业人士

• 用户可重新使用任意数量的代币，获得即时流动性

• 支持多种资产，包括以太坊、比特币和 IoTeX 原生奖励

• 用户可通过 DeFi 合作伙伴和贝德罗克钻石赚取丰厚奖励

• Bedrock 支持 uniETH、uniBTC 和 uniIOTX 等资产的跨链操作

缺点

• 新用户可能会发现协议的多层功能有些复杂

Euclid Finance

Euclid Finance 是一个旨在简化流动性重整过程的平台。该平台提供全链流动资产 elETH，代表重新平仓的仓位，并建立了一个无信任、无许可的运营商网络。Euclid Finance 计划在未来对 EigenLayer 的收益进行 5% 至 10% 的重新质押，并将重新分配给运营商和 ECL 代币持有者。

专业人士

• Euclid Finance 通过解决与 LST 相关的风险，提供降低风险的解决方案

• 用户可无缝从不同网络充值 ETH 和 LST，避免桥接或矿工费

• 重构者可以将资产委托给需要质押 ECL（Euclid 治理代币）作为保证金的各种运营商，从而确保运营商网络不受信任

• Euclid优先考虑去中心化，旨在建立一个由社区治理的公平上线协议，并实现去中心化运营商网络

缺点

• 作为一个新平台，性能和市场采用可能存在不确定性

InceptionLRT

InceptionLRT 是一个提供流动性重整服务的平台，用户可通过去中心化信托市场重整以太坊或 LST，获得额外奖励。它在 EigenLayer 协议上运行。

专业人士

• 用户可以通过质押和重申奖励来提高整体收益

• 质押资产可获得流动性，使用户能够在 DeFi 应用中使用

• InceptionLRT 采用去中心化信托系统，提供更高的安全性和透明度

缺点

• 用户容易受到市场波动对其收益的影响

• 流动性重整和去中心化信托市场的概念可能会给新用户带来复杂性

流动性重申能否带来更高收益？

随着时间推移，液体再质押可能会增加质押和再质押过程中获得的收益。从长远来看，投资者可以优化收益，保持关键流动性。此外，重做还有助于提高网络参与度和安全性。

然而，虽然流动性重整有可能带来更高的收益，但也带来了更高的复杂性和风险。在进行液体重做之前，请自行进行彻底研究并考虑这些因素。

结语

流动性重整为在 DeFi 领域最大化质押资产收益提供了前景广阔的途径。在提供更高收益潜力的同时，还会带来复杂性和风险。

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