详解：什么是平均成本法？

加密货币市场在过去几年中出现了一些急剧的峰值和低谷。许多人在 2017 年牛市期间急于投资比特币 （BTC） 和其他加密货币，因此由于缺乏高效的投资策略，后续熊市损失了大量资金。 

如果您是加密货币领域的新手，那么找到一种能够保证成功的策略似乎是一项挑战。事实上，没有任何策略可以保证成功。然而，从长期角度来看，有一种选择可以最大限度地降低风险，为您带来稳定的收益。

本文旨在揭示称为美元成本平均的策略，并就如何实施提供一些建议。

什么是平均成本法？

美元成本平均化或简称 DCA 是一种投资技术，可帮助定期以小幅增量投入一定金额的资金。该策略使用长期市价变化。

选择合适的时机对初创交易者和投资者来说是最具挑战性的任务。交易信号种类繁多，有时很难选择何时投资。即使是经验丰富的交易者，在看市时也经常会犯错误。DCA 有助于降低风险。

由于DCA涉及定期以固定美元价值购买特定资产，因此其主要目标是降低波动市场的影响，而波动市场对加密货币投资者来说是一个关键挑战。这种方法有助于在购买时平缓平均价格，而不是进行一次性投资。

DCA 并不是什么新鲜事，早在加密货币问世前就在机构投资者中广受欢迎。这一策略得到了 Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett 的认可，后者向那些无法花太多时间调查市场和制定自己的交易策略的用户推荐了这一策略。

尽管没有策略可以完全降低风险，但 DCA 仍然能够在一定程度上降低风险。请记住，策略本身无法提供成功的投资，因为还有许多其他因素需要考虑。

美元成本平均化如何运作

要应用定投策略，投资者应首先决定投资金额和目标资产。由于我们讨论的是加密货币投资，因此可能是比特币或任何其他山寨币。指定目标价格后，他/她应将投资金额分成等值部分，并在市场接近规定水平时定期卖出。

DCA 交易可以手动处理，也可以借助某些自动化工具进行处理。例如，与加密货币交易所合作的美元均价机器人可以大大简化流程，因为它们可帮助投资者实现运营自动化。此类机器人在执行自动购买时不考虑市场行情，例如市场走势或资产价格。该流程以“设置”和“忘记”方式自动执行。 

坚持 DCA 策略有助于平缓平均买入价格，降低低效决策的影响。例如，您可能在资产价格飙升时购买了资产。随后，当加密货币回撤时，您可以在市场抛售期间以更低价格买入更多加密货币，而其他市场参与者则在短时间内卖出大量资产。当市场下跌时进行买入，可以平缓平均价格并从投资中获得收益，有望及时增加价值。 

策略的效率 

使用不同资产时，结果可能会有所不同。ServicedcaBTC 在比特币投资计算器的帮助下，可帮助投资者探索不同的参数，以便在使用 DCA 时看到自己的表现。视觉图形有助于了解 DCA 是否适合投资策略。 

要评估投资效率，请指定起始日、投资金额和重复购买间隔。该工具可在指定时间段内定期进行购买。该计算器使用比特币的历史价格来计算用户的收益。例如，计算器的默认参数显示过去三年每周投资 $10 的比特币的收益。

使用这个例子，投资者将在 BTC 上花费 $1，570。在撰写本文时，该金额将变为 $11，782 （+650%）。图表不仅计算收益金额，还比较了应用于其他资产的策略效率。例如，同样的策略对黄金的效果并不好。回报率仅为 +16%。

美元成本平均与其他投资期权的对比

根据历史记录，金融市场往往会随着时间的推移而增长，这解释了美元成本平均化的优势。这种投资方式与其他方式不同，因为投资者无需猜测市场价格何时会下跌，即可在正确的时间进行投资。相反，平均美元价值可确保投资者定期买入，并通过自动以相同金额买入更多资产来利用市场低迷。对美元价值进行平均化处理，消除了投资中的一些猜测，使其成为一个更可预测的例程。

投资者还可以选择“买入持有”策略，而不是出售预测其价值增长的资产。该策略的目标是进入市场并保持不变，尽管波动不大。采用该策略时，市场时机并不是一个重要因素。 

尽管持仓策略似乎更简单，但 DCA 可能是一种更有效的选择。最终，遵循定期买入 DCA 策略的投资者最终可能比一次性投入相同金额的投资者拥有更多比特币。双方同时开始投资，但采用了不同的策略。

许多投资公司都提供解决方案，以促进 DCA 策略的使用。通常，投资者可以创建自动投资计划，其中投资者可以指定投资的美元金额和频率，以及自动提币的银行账户。因此，美元价值的平均值会自动完成，确保投资者不会忘记进行计划购买。此外，由于定期购买相同金额，因此预算规划也更加轻松。

美元成本平均值的利弊

DCA 策略是波动性较高的市场的最佳选择之一。该策略旨在满足投资者在此类市场中的需求，降低价格飙升时购买资产的风险。投资者对将大额投资分成多个小额购买的概念表示赞赏，因为投资者无法一次性投资。 

然而，批评者认为，当市场表现良好时，使用该策略会带来损失。例如，当市场处于牛市趋势时，较早投资的交易者将获得更大的收益。因此，该策略的利弊将在下文全面介绍。 

美元成本平均收益

使用 DCA 策略的好处包括：

降低风险

投资者无需立即一次性投入大量资金。因此，该策略降低了以最高价格进行投资的风险。这也降低了试图为市场计时的负担。在波动的加密货币市场中，资产价值可能会在相对较短的时间内多次下跌。 

适合新手

众所周知，加密货币市场很难预测。因此，即使是经验丰富的交易者，在预测所选资产乃至整个市场的波动时也会遇到问题。对整个投资和交易领域不熟悉的人往往会因为没有策略而损失大量资金。考虑到这一点，DCA 方法是一种更安全的投资策略，有助于抵消大幅度的市场下跌，并为具有任何专业水平的投资者提供服务。

小额投资的可能性

DCA 策略适合更广泛的投资者，因为不需要立即进行大量前期投资。这样一来，那些无法立即划转巨额资金的用户可以负担得起。此外，由于投资者对资产存有疑问，并且不愿意投入资金，因此在心理上更容易定期从薪水中投入小块资金。 

更多时间研究资产

寻求快速收益的人可能会退出并停止投资，当资产价格下跌时会感到愤怒。需要注意的是，DCA 并非快速致富的计划。这一策略是长期策略，其目标意味着利用市场低迷的优势，同时避免资金风险。负面事件很容易阻止初创投资者。因此，DCA 策略对他们来说是一个很好的解决方案。它给了他们时间进行更深入的研究，同时投入少量固定金额。

有机会以折扣买入资产

当您没有投入手头的全部资金时，可能会有一些剩余资金，可用于在下跌时购买更多加密货币。例如，2018 年 11 月，比特币连续数月以 $6，500 的价格交易，跌至 $3，500。此类期间可用作获得美元成本平均值的机会。考虑到价格暴跌后不久的抛物线反弹，DCA 策略的跟单用户可能会充分利用这一反弹，尤其是在价格暴跌至 14，000 美元三个月后。

减少情绪压力

这一方面有时会被忽视，但对市场参与者的心理健康至关重要。使用定投策略的用户对价格波动并不担心，这有助于避免持续焦虑。 

美元成本平均收益

美元成本平均的缺点如下：

交易成本

交易者必须支付手续费。遵循 DCA 策略通常会产生更高的交易成本。然而，考虑到这是一种长期策略，从中获得的收益应该不仅仅涵盖费用，与未来实现的收益相比，这可能会微不足道。 

缺乏买入确切最低点的可能性

DCA 策略的缺点之一是，一次性投入大额资金可能会带来可观收益。但是，如果您希望从投资中获得可观收益，则需要为此类操作使用正确的时间安排。

更多时间进行预期曝光

策略需要很长时间才能发挥作用。根据投资者的 DCA 结构，可能需要 3 至 12 个月才能获得可持续结果。

在强劲牛市表现不佳

策略的选择取决于市场形势。DCA 策略可能并不总是最佳选择。例如，这可能会导致长期熊市开始时的亏损，并可能持续数年。如果您确信比特币处于牛市周期的开始阶段，最好投入大量加密货币。

结语

对于经验不足的投资者来说，DCA 策略是一个不错的选择，他们以情绪为导向，因此可能倾向于做出错误的选择。如果您寻求长期收益，并准备等待相当长的一段时间才能获得投资回报，那么该策略完全适合您。