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如何像专业交易者一样看懂加密货币交易 K 线图

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K 線

交易

2023年5月31日

閱讀時間 19 分鐘

AI 概要

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了解 Candlestick 图表

您知道吗？K 线图最早出现于 3 个多世纪以前。K 线图是在 18 世纪由一位日本米商本间宗久发明的。他使用 K 线元素（高开低收）来表示交易期内的价格。

如今，几乎所有金融市场都使用 K 线图来表示价格。

K 线图的运作原理是什么？

下文将为您详述 K 线图的相关信息，包括如何看懂 K 线图，以及如何在交易中利用 K 线图获利。

什么是技术分析？

技术分析是一种交易方法，通过历史价格数据和交易量对股票、大宗商品和数字货币等金融工具进行分析。交易者和投资者等市场参与者使用技术分析来确定模式和市场走势，从而指导他们选择何时买卖或持有特定资产。

与通过评估公司财务状况、行业趋势和其他定性方面来深入了解资产固有价值的基本面分析不同，技术分析主要关注资产价格和交易量信息。

交易者可从加密货币图表中了解到哪些信息？

加密货币图表能够以视觉方式向交易者展示加密货币历史和现价走势及其交易量等重要信息。通过分析这些图表，交易者可深入了解市场行为，进而作出更具策略性的投资决策。

加密货币图表显示的关键要素包括价格趋势、支撑和阻力水平以及动量指标。此类图表可根据历史价格波动显示特定形态，根据布林线指标®、移动平均线和相对强弱指数 (RSI) 等指标提供相关信息的大环境。每种图表模式都可作为识别潜在投资机会的工具。

使用趋势分析理解牛市和熊市

趋势分析对理解牛市和熊市至关重要，可帮助交易者和投资者判断市场的整体走向。市场参与者可通过识别和解读此类趋势，作出明智的投资选择。趋势分析有助于了解牛市和熊市。

牛市：在牛市中，由于投资者信心高涨，整个市场充满乐观积极的情绪，因此资产价格会持续呈上升趋势；对资产的需求通常会大于供应量，导致价格上涨。利用趋势分析，交易者可在价格图表上找出更高高点和更高低点，进而判断牛市的开始和持续。交易者可能会期待价格进一步上涨，寻找机会买入资产或做多资产。
熊市：熊市的特点是资产价格出现下行趋势，加上悲观情绪、投资者信心下降和市场情绪负面。资产供应量超出需求，导致价格走低。利用趋势分析，交易者可在价格图表上找出更低高点和更低低点，进而判断牛市信号及其潜在持续时长。交易者可能会预期价格会进一步下跌，并考虑卖出或做空。

什么是 K 线图？

K 线图由多根 K 线组成，交易者可借此预测任何市场中的价格走势。换言之，K 线图是一种技术工具，以视觉方式向交易者全面展示特定时期内的资产价格波动情况。

K 线图是一种重要的价格行为工具，可展现特定时间范围内关于价格的详细信息，包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。许多人可能搞不清柱状图与 K 线图的区别。

一起来看看下面这个例子：

柱状图与 K 线图或许看起来非常相似，但实际上二者有很大区别。在 K 线图中，开仓与平仓间的关系用实体颜色表示。与之相比，柱状图由一条条竖线组成，且竖线两侧有两条短横线。

当价格图表上形成相应的 K 线形态时，加密货币交易者即可预测价格整理或反转。因此，单根烛光和一组烛光对于定义加密货币交易资产即将到来的价格走势至关重要。

加密货币交易图表的组成要素

要深入探索加密货币交易，全面理解加密货币交易图表至关重要。此类图表提供数字资产市场动态的宝贵洞见，可帮助交易者作出明智决策，充分利用潜在机会获利。典型加密货币交易图表的主要组成部分详解如下：

交易对：交易对代表两种可在交易平台（例如 BTC/ETH 或 BTC/USD）上相互兑换的加密货币。第一种加密货币通常是基准货币，第二种加密货币是基准货币。

当前价格、标记价格、最后交易价格：当前价格反映了买卖双方当前可用的交易价格，如买入和卖出市场所反映。标记价格也称为合理价格，该估算价值的作用在于提供合理的价格估值。有时来自多个交易所的平均值或现货价格组合。最后，最后交易价格是指资产在最新交易中的交易价格。

延伸阅读：标记价格 vs. 最新成交价

高/低：最高价和最低价是指特定时间范围（例如 24 小时、1 周、1 个月）内，交易对达到的最高价值和最低价值。

24-Hour交易量： 24 小时交易量是指过去 24 小时内，交易对的交易总金额。

时间单位：时间单位对应于加密货币交易图表上显示的时间间隔，例如 1 分钟、15 分钟、1 小时或 1 天时间间隔。

价格图表：价格图表直观地显示了所选时间段内交易对的历史和当前价格走势。

交易量：交易量是指特定时间段内交易对的总交易量，通常以条形图的形式显示在价格图下方。

限价单：限价单允许交易者指定他们愿意买卖加密货币的最高或最低价格。

止损：止损订单是一种在加密货币价格跌至预设水平时自动卖出加密货币的订单类型，有助于将潜在损失降至最低。 移动平均（MA）线：移动平均线是一种技术指标，用于计算特定时间段内加密货币的平均价格，消除价格波动并揭示潜在趋势。常见移动平均值包括简单移动平均值（SMA）和指数移动平均值（EMA）。

K 线解析

首先来看看 K 线长什么样：

上方可以看到一条阳线和一条阴线，其开仓价格和平仓价格位于相反方向。

K 线中间较宽的部分称为实体，可显示开盘价和收盘价。在阳线中，开盘价的位置低于收盘价，表示价格在交易期有所上涨。

在阴线中，开盘价的位置高于收盘价，表示价格在交易期有所下跌。

K 线实体长短表示市场压力。实体较长表示价格波动幅度较大，实体较短则表示价格波动幅度较小。

下面来看看如何看懂加密货币交易对的红色和绿色 K 线。

通常而言，绿色（即买压）代表阳线，而红色则代表阴线。不过，您也可以根据自己的选择和交易模板随时更改颜色。

影线是 K 线实体顶部和底部的两根细线。K 线实体顶部的影线表示交易时间范围内的涨跌最高价格。

高开低收 (OHLC) 图表详解

高开低收(OHLC) K 线图显示了特定时间范围内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。

开盘水平是指前一根 K 线收盘的价格。该价格会上下波动，并会创造新的最高价或最低价。当前这根 K 线收盘时，会指向新的收盘价。一根 K 线的未来价格取决于上述水平线 (OHCL) 的显示方式。

我们来看一个例子。

假设某一天比特币的价格上涨后超过 $30,000，最高价突破 $30,000 大关。但是，比特币价格随后走低，日 K 线收盘低于 $30,000，形成十字星或长烛芯形态。

该形态意味着什么？

意味着买方曾试图稳住 $30,000 关口以上的价格，但未能成功，因此卖方控制了价值。这一形态清楚表明，价格未能在 $30,000 关口上方稳住，立即卖出或许是更好的选择。

识别 K 线形态

K 线会形成特定形态，帮助交易者识别主力支撑位和阻力位。首先我们需要学会识别 K 线形态。以下是您需要了解的信息。

K 线形态什么时候开始显现？

K 线形态由多根 K 线组成，表示买方和卖方在特定时间范围内的动态。但是，金融市场价格走势不仅取决于供需关系，还会受到交易者情绪（即市场的整体情绪）的影响。价格达到阻力位或支撑位时，K 线形态就会开始形成。

因此，当价格移动至重要区域时，K 线形态就会变得至关重要。

例如，比特币在 2021 年春季 $60,000 的高心理价位就成为了强大的阻力位，吸引了众多买方和卖方。

我们来看看下方的 BTC/USD 图表。

比特币在重要的整数位 $60,000 附近建立了十字星 K 线，表明回撤开始。其价格随后开始下跌，整个市场表现出推动波下行压力。

如果您在关键支撑位或阻力位发现相应 K 线形态，应该怎么做呢？

您应该密切关注买方和卖方的活动，并在方向确定后入场交易。最理想的方案是在支撑位或阻力位等待适当的 K 线形态形成，然后在价格反转时入场交易。

理解 K 线图形态和趋势

资产价格在 K 线图上的涨跌通常代表了价格趋势。多个小规模趋势的高点和低点共同构成更大规模的趋势。

发展趋势：当图表中显示高于之前低点的新低点，以及高于之前高点的新高点时，就出现了上行趋势。在上涨趋势中，交易者对交易充满信心，市场普遍看涨。

下行趋势：与上行趋势相反，下行趋势图具有新的高点、低于先前的高点以及也低于先前低点的新低点。

整合趋势：整合趋势中的价格走向并不一致。相反，移动在高点与低点之间切换，高点与低点彼此相对接近，形成“通道”。

如何看懂 K 线图

K 线图就像一本书，交易者可从左至右看懂价格。看懂 K 线图并不需要太多技术，但分析图表的确有个学习过程。

看 K 线图没有特定规则，但一般建议您从最左侧开始看，直到您看到第一根 K 线。建议关注趋势形成速度以及最终形成的 K 线形态。

为帮助您更好地理解，我们来看一个具体的例子。

在这里，我们可以看到每日比特币图表，其中价格开始上涨，呈现看涨吞没模式。随后，趋势修正后走低。然后，价格形成另一种看涨吞没模式，走高，形成新高。

尽管如此，解读烛光图数据的最佳方法是使用随机和 RSI 指标以及移动平均值等技术工具，实现准确的价格方向。

重要提示：

要准确解读 K 线图：

1. 扩大时间范围

3. 关注关键支撑位和阻力位的价格行为

交易时间范围

对交易者而言，时间范围是至关重要的工具。无论何种时间范围，价格波动都会形成 K 线形态，因此严格来说，时间范围宽窄并没有区别。

然而，与较低的时间范围相比，较高的时间范围通常提供更准确的价格方向。因此，如果您当日交易任何加密货币，则应该查看日 K 线或 4 小时 K 线显示的价格走势。如果时间范围越短，时间范围越长，就能找到盈利的交易。

价格行为

锤形 K 线形态表示价格反转，但这是否意味着图表一旦显示锤形 K 线，您就应该立即卖出？

答案是否定的。

在价格图表上的随机位置使用烛光模式不一定能提供准确的信号。然而，趋势中的烛光模式，以及在理想位置，可以为您提供高概率交易。

因此，一定要在图表中找到支撑位和阻力位。此外，将市场大环境和整体交易环境考虑在内也能提高成功几率。

在上述 BTCUSD 图表中，我们可以看到 $30，000 的牛市吞没模式。但是，在看涨吞没形态后，又出现了看涨射击之星形态，并且未能成功。这是因为它是随机放置的，而不是在支撑或阻力区。

还有其他一些值得考虑的因素。

冲动价格波动：当价格在稳健看涨或看跌压力下走势时，就会激进地创造新的高点或低点。
修正移动：突破后，资产将处于修正状态，修正价格会降低。
波动性：在波动的市场中，价格走势打破了近期的高点和低点，但并未设定任何方向。
非波动性：在非波动市场中，价格会大幅上涨或下跌，表明市场占主导地位稳固。

上方的 ETH/USD 价格图表显示了四种不同类型的价格行为。如果大环境与 K 线形态相符，您就可以轻松判断任何资产的潜在价格走势。

如何根据形态进行止损或止盈

止损是加密货币交易的重要风险管理工具，可有效限制持仓亏损。使用止损单的主要优势在于，交易者无需每日追踪资产价格走势，也可以有效限制损失。如果没有止损，您将面临投资风险。

设置止损的理想位置是 K 线最低点或最高点的下方或上方，可以留一些余地。

例如，在上方的 ETH/USD 图表中，我们可以看到关键支撑位形成了上吊线形态，表明价格存在潜在上行趋势。理想止损应低于具有一定缓冲的烛台模式，取利将接近阻力水平。

常见 K 线形态

毋庸置疑，K 线形态在技术交易中扮演着重要角色。K 线形态的最大用处在于根据过往形态判断可能的价格走势和市场趋势。

当然，还有多种 K 线形态表示看涨和看跌走势。那么最适合交易者使用的 K 线形态有哪些？

头肩

头肩模式是一种值得信赖的反转模式，表明可能从上行趋势转变为下行趋势。这种形态由三个独特峰值组成 — 更高峰值（头部）位于两个较低峰值（肩部）之间。当价格跌至颈线位以下，即表示该形态完成。将两个肩部的低点连接起来，就形成了颈线位这一支撑位。作为反向模式，在现有上升趋势的背景下使用时，头部和肩部最为有效。