成功交易必须掌握的 16 种 K 线形态
展开
仅需 30 秒，即可快速掌握文章内容并判断市场情绪！
技术分析通过各种交易指标和工具帮助确定趋势并预测逆转。除技术指标外，K 线图及其形态是另一种分析价格变动的好方法。
如您所知，资产的历史价格有多种显示方式，无论是外汇货币对、公司股份还是加密货币等资产。三种最常见图表类型是折线图、条形图和 K 线图。大多数交易者更喜欢使用 K 线图，因为这类图表可以提供多种形态来预测趋势逆转或延续，具有一定程度的准确性。
K 线形态是指资产价格在 K 线图上以图形方式显示的波动，用于回顾或预测特定市场行为。随着时间的推移，交易者注意到，当 K 线图上出现特定形态时，价格变动会以相似方式进行。因此，交易者将这些形态分门别类，整理成不同的类别，作为技术分析工具使用。那么 K 线图究竟是什么呢？
要点一览：
K 线图是一种显示资产在特定时间段内的历史价格走势的方法。
最受欢迎的 K 线图形态包括锤形线、三白兵和纺锤线等。
什么是 K 线图？
K 线图是一种显示资产历史价格随时间变动的方法。每根 K 线代表一段特定时间，具体长短取决于交易者选择的时间范围。例如，如果您设置了 1 日图表，则每根 K 线代表一天。
研究者一致认为，日本米商率先提出 K 线概念，随后，史蒂夫·尼森 (Steve Nison) 于 1991 年的著作《阴线阳线》使 K 线概念在西方世界得到了广泛应用。
以下几个关键组成部分能帮助理解 K 线的用途，使价格分析更加直观。
K 线实体
K 线实体代表资产的开盘和收盘价。开盘或收盘价的位置取决于 K 线以及价格在特定时间段内是看涨还是看跌。在看涨市场中，收盘价将高于开盘价，而看跌市场则与之相反。
K 线影线
每根 K 线通常都有两根所谓的影线，尽管这并非既定的规则。影线代表特定时间段内的最高价和最低价。即上影线代表最高值，下影线代表价格触及的最低点。有时一根 K 线只有一根影线，当另一根影线与开盘价或收盘价重合，即与实体在同一水平线时，就会发生这种情况。
K 线颜色
实体颜色表示价格走势的方向。通常，绿色（或白色）实体表示价格上涨，而红色（或黑色）实体表示价格下跌。大多数平台都以绿色或红色实体显示。因此，如果实体为绿色，则实体最高点将表示收盘价。
K 线在交易中如何发挥作用？
到目前为止，K 线图是显示资产价格的最全面的图形样式。加密货币交易者从股票和外汇交易中借用了此类图表。与仅显示收盘价的折线图不同，K 线图因其结构特性（如上所述）提供了大量历史价格相关的信息。
K 线按时间顺序依次形成，即使不使用技术指标，也可以帮助您了解总体趋势以及阻力线和支撑线。此外，K 线组成的特定形态还可以作为买入或卖出的信号。K 线图的使用对加密货币交易尤为重要，因为这类交易具有高波动性，需要细致的技术分析。
16 种热门 K 线形态
K 线形态多种多样，我们将在本文介绍其中最受欢迎和最可靠的形态，从看涨形态开始讲解，这类形态在下跌趋势后出现，并预示着即将出现上涨逆转。加密货币交易者通常会在这些形态出现时开立多仓。
1. 锤形线
锤形 K 线由较短的实体和长长的下影线组成。该形态被称为锤形形态的原因是 K 线的形状类似于直立的锤子。一般来说，锤形线出现在下跌趋势的底部。这一形态表明，买空者在这段时间内抵御了卖盘压力，并推高了价格。锤形形态可以是绿色，也可以是红色，但与红色锤形相比，绿色锤形的看涨趋势更为强劲。
2. 倒锤线
倒锤线与标准锤形形态相似，但其上影线要长得多，而下影线非常短。这种形态表明存在买盘压力，且卖空者试图拉低价格但未成功。结果，买家以更强劲的压力回归，推动价格上涨。
3. 看涨吞没
与前两种形态不同，看涨吞没由两根 K 线组成。第一根 K 线应为红色较短实体，被实体较大的绿色 K 线吞没。第二根 K 线的开盘价低于前一根红色 K 线，买盘压力增加，导致下跌趋势逆转。
4. 刺透形态
另一种双 K 线形态是刺透形态，可能会出现在支撑位的下行趋势的底部，或者在预期会出现看涨走势的回撤期间出现。该形态由一根长长的红色 K 线和紧随其后的长绿 K 线组成。这一形态的关键在于，红色 K 线的收盘价与绿色 K 线的开盘价之间存在显著差距。收盘价的位置至少覆盖前一天红色 K 线实体长度的一半。绿色 K 线收盘价远高于开盘价，表明存在买盘压力。
5. 晨星
晨星形态更为复杂，因为该形态由三根 K 线组成：一根长长的红色 K 线，随后是一根短实体的 K 线和一根长绿 K 线。晨星形态表明，第一个周期的卖盘压力正在减弱，牛市正在形成。
6. 三白兵
另一个由三根 K 线组成的形态是三白兵。该形态由三根长长的绿色 K 线组成，通常影线很短。主要条件是有三根连续的绿色 K 线，且开盘价和收盘价必须高于前一周期。这种形态被视为在下跌趋势后出现强烈看涨信号。
接下来，我们将讨论一组预计上行趋势将逆转，通常出现在阻力区的看跌形态。这些形态通常会促使交易者平仓多仓或开立空仓。
7. 吊颈线
吊颈线是一根实体很短、影线很长的绿色或红色 K 线。通常出现在上涨趋势结束时，表明即将出现抛售潮，但卖空者可能会暂时推高价格，之后就会失去控制。
8. 流星线
流星线与倒锤线相反。这一形态是由短短的实体和长上影线组成的红色 K 线。一般来说，市场会在 K 线开盘时跳空高开，并会飙升至局部高点，收盘价仅略低于开盘价。有时实体几乎不存在。
9. 看跌吞没
看跌吞没形态是看涨吞没的反向版本，因此第一根 K 线的绿色实体较小，并完全由下一根长长的红色 K 线覆盖。这种形态出现在上涨趋势的顶峰，表明会出现逆转。第二根 K 线的收盘价越低，看跌势头就越大。
10. 暮星
暮星代表一种特定的三根 K 线形态。其构成是中间一根短实体的 K 线，左右两边分别是较长的绿色 K 线以及一根较大的红色 K 线，第三根 K 线的收盘价低于第一根绿色 K 线的中点。这种形态通常出现在上行趋势的顶部，表明可能会出现逆转。
11. 三乌鸦
三乌鸦形态由三根长直的红色 K 线组成，影线较短或几乎不存在。每根新 K 线的开盘价都与前一根 K 线的价格基本相同，但每根的收盘价都会大幅下降。这是一种强烈的看跌信号。
12. 乌云盖顶
乌云盖顶形态与刺透线类似，但与其相反。该形态预示着看跌反转，由两根 K 线组成，红色 K 线的开盘价高于前一根绿色 K 线实体，收盘价低于其中点。这种形态表明，卖空者已经控制了市场，推动了价格下跌。如果 K 线的影线很短，那么交易者可以预期会出现强劲的下跌趋势。
除了预测趋势反转的看涨和看跌形态外，还有中性或预示看涨或看跌趋势延续的 K 线形态。
其中包括：
十字星
纺锤线
下降三法
上升三法
13. 十字星
十字星 K 线的实体非常小，影线很长。该形态通常被视为一种趋势的延续形态，但交易者也应该小心，因为它也可能预示着反转。为免混淆，请在十字星出现后，再等几个 K 线出现，即情况明朗时再开仓。
14. 纺锤线
与十字星类似，纺锤线也是实体较短的 K 线。但该形态实体两头的影线长短相同。这一形态也表明了横盘情况，并可能表示价格在大幅上涨或价格下跌后修整或盘整一段时间。
15. 下降三法
下降三法是由五根 K 线以特定方式排列而组成的形态，表明下跌趋势的延续。该形态由两端两个较长的红色实体以及中间连续三个较小的绿色实体组成。绿色 K 线的实体均被看跌的红色实体所覆盖，这表明买空者没有足够的力量来扭转下跌趋势。
16. 上升三法
上升三法形态与上一种形态相反，通常在上涨趋势中出现。该形态由两端两个较长的绿色实体以及中间三个较小的红色实体组成。
如何读懂 K 线图
K 线图包含大量历史数据等信息，只要结合实践就很容易读懂。除了上文讨论的 K 线形态外，还有许多由特定方式排列形成的多种 K 线图。例如双顶和双底、旗形和三角旗形等。
即使是新手或资深交易者也可以通过目测整体趋势来读懂 K 线图。这些视觉资料通常会提供充足的见解，帮助交易者识别 K 线及其组成中的特定形态，尤其是在阻力位和支撑位。
K 线图中的常用术语
以下 K 线图的相关术语，供您在交易时查看：
正在形成的形态 — 尚未形成但初具雏形的 K 线形态
已形成的形态 — 已发展完成的形态，可视为看涨或看跌信号
开盘价 — K 线的开盘价格
收盘价 — K 线的收盘价格
最高价 - 期间 K 线覆盖过的最高价格
最低价 — 期间 K 线覆盖过的最低价格
使用 K 线形态的优势
K 线形态帮助加密货币交易者更清楚地了解未来可能出现的走势。换言之，K 线形态作为信号，帮助交易者决定何时开仓多仓或空仓，以及何时进出市场。例如，波段交易者将 K 线图视作确定反转和持续交易形态的波段交易指标。
K 线图及其形态可帮助交易者确定趋势、了解动量并实时关注当前市场情绪。
K 线形态的速记方法
如果想快速识别 K 线形态，交易者需要通过观察图表并使用小额资金交易来熟悉 K 线。一个很好的入门方式是重点学习单根 K 线形态并仔细分析由两根 K 线组成的形态。
最好先从一种形态学起，直到您有信心在价格波动时轻松找出该形态。
结语
每位加密货币交易者都应掌握 K 线形态，包括加密货币日间交易者，因为 K 线形态在该市场的效率与其在外汇和股票市场的效率相同。
虽然 K 线形态能提供重要的个人交易信号，但我们建议将这些形态与技术分析指标相结合，从而能进行二次确认或对其进行否决。
常见问题：
K 线形态能否用于预测市场拐点？
可以。一些 K 线形态就是专用于预测趋势逆转的。但这并不意味着这些形态一定能预测成功。
K 线图是否与条形图不同？
是的。K 线图与条形图不同，但二者确有相似之处，即所展示的价格数据的数量相同。不过，大多数交易者都认为，K 线图更具有可读性。
像专业人士一样使用 K 线形态
如何读懂加密货币 K 线图 — 了解 K 线形态的基础知识
加密货币图表形态（图表基础知识：趋势、颈线、楔形等）
十字星 K 线 — 标准十字星 K 线基本构成及其变体
看涨 K 线形态：
看跌 K 线形态：
其他 K 线形态：
