阅读本文，探索 TOKEN2049 Dubai 一周内举办的所有热门 Bybit 活动。

一年中的这个时候，TOKEN2049 Dubai 重磅回归，这座城市热闹不已。作为加密货币日历上最受期待的活动之一，它不仅仅与主会议有关，还与围绕加密货币日历发生的一切有关。Bybit 今年将全面上线，从场外活动和研讨会，到独家混音和演示日，一应俱全。下面，您来了解一下这一周的动态。

作为 TOKEN2049 Week 的核心，TOKEN2049 Dubai 承诺在加密货币领域进行为期两天的讨论和创新。Bybit 以 Life、Bridge 和 Crypto Playground 为主题，打造身临其境的展位体验

这不仅仅是一个主题，更是一种氛围。画爪机、

如果您要前往 TOKEN2049 Dubai，请务必前往 Bybit 展位（位于 P33），与我们非凡的 Bybit 团队聊天！使用 Bybit Pay 扫描我们的二维码，即有机会获得 gacha 代币。您可以参与 Bybit 专属交易！ 

DMCC x VARA：加密货币法规和业务增长

DMCC 和 VARA 联合举办的专属晚间活动将满足政策要求。本次聚会汇集了监管机构和行业领导者，共同探讨该地区数字资产合规和业务增长的未来。

您可以期待敏锐的见解、坦率的观点和前瞻性对话，了解在受监管的环境中扩展加密货币业务所需的真正意义。如果您关心阿联酋 Web3 的未来，请在日历上标记。

Bybit 下班后：独家洞察与人脉 

还有一点魅力 还有很多阿尔法 

是 Bybit 顶级交易者和长期支持者的专属鸡尾酒之夜。本次活动是人际网络、知识分享和庆祝活动等您瓜分。

到与 Bybit 团队的战略对话，今晚专为交易量大、思维量大的用户量身打造。邀请专属宾客名单定会成为本周最独特的体验之一。

加密货币中心 x Bybit 加密货币方舟模拟日

旨在为 Web3 场景带来动手能量。本次活动在 Bybit 办公室内的加密货币方舟上举办，欢迎创始人、开发者和加密货币创意人士参与产品展示、创意交流和光网络的休闲之夜。

在 Bybit 提供这一空间的同时，真正的焦点在于社区，即塑造 Web3 新一轮创新的社区。

正在齐聚一堂，深入探讨推动 Bybit 发展的工具、技巧和策略。

 本次会议不仅是表面共享，更是涵盖 Bybit 代理计划和代理最佳实践的可行研讨会。

此外，您还可以直接听取 Bybit 产品负责人和区域经理的意见，分享成功案例，分享新想法，实现转化率最大化。 

Wunderbit x Bybit：“嘿，交易机器人，我的收益在哪里？”

将持续下去，本次活动将深入探讨是什么让交易机器人脱颖而出。由 Wunderbit 和 Bybit 联合举办的晚间研讨会将真实交易者的诚实故事与如何避免常见自动化陷阱的专业见解相结合。

从行之有效的机器人设置，到悄悄耗尽收益的机器人设置，您有机会提出棘手的问题，听到未经筛选的答案，并重新思考自己的机器人策略。

（RWA） 正在 RWA 海湾峰会上占据核心地位，RWA 海湾峰会由卡塔尔国家银行、商业银行国际和 DMZ 金融联合举办，是一项强大活动。本次峰会汇集了银行领导者、财富基金、DIFC 参与者、机构投资者和行业先驱，共同探索中东及其他地区代币化金融的发展。

Bybit 金融产品主管 Jerry Li 将上台讨论中心化交易所 （CEX） 如何

迪拜顶峰混音器：Mantle、Mirana、Bybit 和 Ethena

这款混音器汇集了 Web3 中的一些知名品牌，包括 Mantle、Mirana、Bybit 和 Ethena。与当今最具创新精神的项目背后的心灵共度难忘的休闲聊天、跨链交流和鸡尾酒之夜。

本次私人活动旨在体验 Bybit Pay。观看互动演示，抢先了解即将到来的合作关系，通过小吃和饮料建立人脉。这是一个罕见的幕后故事，着眼于 Bybit 塑造加密货币支付未来的方式。 

Bybit 机构研讨会为期 2 天，旨在与机构客户协调策略并建立新的合作。从宏观角度到产品深度挖掘，本次会议旨在激发严肃玩家之间的对话。

当天的晚宴即将结束，这场晚宴是创意、联系和创新成为核心的一周的决赛。

中級

亮点一览：Bybit 精彩活动（2025 年 4 月 28 日至 5 月 2 日）

Balance （EPT） 正在通过不断发展的 AI 伙伴革新 Web3 游戏，将区块链、策略和智能游戏融合在一个强大的平台中。

人工智能 （AI） 代理是区块链行业的关键增长领域。人工超级智能联盟 （FET）、

（AI16Z） 等项目是推动整个加密货币市场发展的关键要素。截至 2025 年 4 月，CoinGecko 门户列出了 AI 代理类别中的 500 多种加密货币。这些智能助手正在帮助个人和企业分析市场，创建文本和视觉内容，实现工作流程自动化，实现交易盈利。

区块链上的 AI 代理正在蓬勃发展：Web3 游戏世界

在这个领域，基于 AI 算法的机器人和代理正在帮助用户制定最佳游戏内策略，在竞争激烈的“赢利赢家”（P2E） 世界中取得成功，并克服复杂游戏中的关键挑战。

Balance （EPT） 是一个区块链游戏项目，将 AI 代理的使用

全球最大的社交游戏平台 E-Pal， Balance 创建了团队，为玩家提供 AI 代理，帮助他们在游戏内环境中获得帮助，成为个人伴侣。基于多层架构，该平台为面向游戏的 AI 代理提供了一些最先进的用例。

（EPT） 是一个 Web3 游戏平台，让玩家能够在其支持的区块链游戏中轻松创建、拥有和使用 AI 伴侣。

Balance 支持各种第一方（内部开发）和第三方 Web3 游戏。您可以部署您的 AI 游戏伙伴，他们将在 Balance 游戏中充当您的助手、好友或联合玩家。

使用平台的主要 Web 界面 Balance.fun，您可以创建 AI 代理并指定各种细节，例如外观、个性和功能。

余额不仅仅是另一个模糊的加密货币游戏平台。该项目的起源可追溯至 2020 年，当时 E-Pal 社交游戏提供商由四位年轻的加州科技企业家 Brian Xiong、Tung Pham、Yuzhe Norris Wang 和 Yuanzhe Li 推出。E-Pal 迅速成为新兴社交游戏领域的领军力量，帮助全球玩家找到游戏伙伴。截至 2024 年初，E-Pal 已成为全球最大的游戏伙伴平台，拥有 420 万用户和 45 万 Epal（游戏伙伴）。

和 AI 技术，开始在 Balance 游戏平台开展开发工作。同年 9 月，Balance 上线。

根据项目的文档，该平台在自己的链 Balance Chain 上运行，账户

（AA） 技术用于跨链通信。用户账户持有的可替代和

平衡生态系统的关键部分是关键节点 — 可购

，可帮助 Web3 游戏资源密集型环境中所需的数据处理、存储和分发。一些应用实例包括实时排行榜的管理以及战利品和游戏内货币的自动分配。这些节点还可以满足训练 AI 模型的计算要求。作为支持平台运营的奖励，Key Nodes 获得了广泛的奖励和福利，包括 EPT 代币的发行，EPT 代币是平台的原生加密货币。

随着生态系统的发展，Key Nodes 有望参与治理、

，Balance 推出了积分系统，旨在奖励平台的早期贡献者。

在 9 月的活动期间，用户可以通过在各种活动中完成各种指定任务来赚取积分，例如加入项目的社交媒体页面或评论和转发。

积分系统中表现最佳的 400 名用户赢得了一个白名单，可以获得先驱徽章 NFT — 独特的代币，让用户能够尽早参与游戏、未来活动、空投和测试机会。先驱身份卡 NFT 持有者还可以享受其他权益，例如优质 NFT 和 Balance 平台的投票权。

Balance 平台提供了一套工具，用于创建和使用智能伴侣，打造基于 Balance 的游戏。您可以通过自定义提示和策略来指定 AI 合作伙伴的关键特征和行为。百伦 AI 代理可帮助您参与战斗、游戏比赛、学习、日常任务执行和互动娱乐。

Balance 平台由五个关键层组成，每个层都有特定用途，为用户和开发者社区提供支持。架构堆栈的顶部是应用程序层，该层是用户与人类和 AI 伙伴以及更广泛的 Balance 社区互动的主要界面。

应用程序层还包含 AI 战队报告系统，该系统旨在为用户提供有关其在平台游戏生态系统中表现的反馈和分析工具。AI 技术可用于提供个性化分析和性能改进建议。

一系列 NFT 也是该层的一部分。其中包括游戏内资产 NFT 以及

平台层在 Balance 游戏领域内托管各种游戏。其中包括与 Balance 合作的内部游戏和第三方游戏。所有游戏的关键概念是 AI 伙伴和 AI 玩家的积极融合，使平台成为人类和 AI 代理玩耍、互动和竞争的独特环境。

平台层还采用 AI 驱动的 NFT Launchpad，为游戏和应用程序创建个性化 NFT 提供了丰富的工具集。这些 NFT 可在 Balance 的 NFT 市场进行交易，这也是平台层不可或缺的一部分。

协议层包含三个关键协议：粉丝协议、Epal 粉丝代币 （FT） 交易协议和资产协议。粉丝协议让玩家能够启动和管理自己的粉丝代币，为网红和社区建设者创造机会，让他们的努力代币化，并推出高潜力的加密货币资产。同时，Epal FT 交易协议还有助于粉丝代币的管理（和交易）。

第三个协议 Asset 用于全面管理 Balance 上的多种数字资产，为资产创建和交易提供易于使用的工具。

代币层专为涉及平台原生 EPT 代币的核心操作而设计。除了其他功能外，该层还支持使用 EPT 进行游戏内购买、服务和 AI 伙伴访问、粉丝代币铸造和交易。

这是为平台运营机制提供支持的基础基础设施层。它可以描述为 Balance 的操作系统，由节点系统、Balance 

、Balance Chain 网络和平台独特的 ID 系统组成。

节点系统提供计算和存储资源，为 Balance 上的游戏和其他功能提供支持。此外，该系统还充当平衡链与 AA 功能之间的关键连接媒介，使平台能够享受跨链功能。

余额稳定币也是基础设施的一部分，旨在降低波动性，为平台的游戏生态系统带来利率稳定性。余额稳定币系统可帮助玩家进行资产交易，而无需担心市场波动，这是加密货币资产市场波动的重要考虑

Balance Chain 专为支持多条链而设计，基于动态协议调整运行，可根据用户偏好和需求自动选择最优区块链平台。这一动态适应性旨在降低成本、提高运行速度和增强用户的整体安全性。

余额基础设施层的最后主要组成部分是余额 ID 系统，它是一个统一且安全的用户身份认证和身份管理解决方案。ID 系统将于 2025 年晚些时候上线，用户可通过一套跨平台去中心化凭证访问 Balance 生态系统中的所有服务和游戏。除了人类玩家，AI 合作伙伴还将拥有自己的唯一 ID。

EPT 是 Balance 的原生加密货币。尽管 EPT 平台币自 2024 年起投入运营，但 EPT 代币于 2025 年 4 月 21 日上线，总供应量达到 100 亿枚。发行于以太坊和 BNB Chain 两大区块链。EPT 平台提供了多种功能用例，包括：

EPT 代币的供应分配如下图所示。

，将其作为 USDT 的兑换对，也可以通过交易所

。您还可以参与 Bybit 的代币活动，瓜分 

根据活动条款，新用户可通过累计至少 3，000 EPT 的充值量，或通过首次 Bybit 现货交易充值至少 100 USDT 并交易价值 100 USDT 的 EPT 来赚取 EPT 奖励。同时，现有用户在现货交易至少 500 USDT 等值 EPT，即可获得奖励。活动有效期至 2025 年 5 月 5 日 9AM00 UTC。

余额 （EPT） 加密货币价格预测

截至 2025 年 4 月 25 日，EPT 代币仅上线 4 天，交易价格为 $0.0117，比 2025 年 4 月 21 日的 ATH $0.01708 低 26.4%，比 2025 年 4 月 22 日的 ATL $0.01129 高 11.4%。

EPT 的长期价格预测大多看涨。DigitalCoinPrice 

代币的这些和其他新兴长期预测不构成投资建议。鉴于 EPT 迄今在市场上的历史非常短，

代币的未来前景，仔细评估加密货币游戏领域的市场波动，并在投资加密货币或任何其他加密货币之前考虑所有其他相关因素。

E-Pal 团队捕捉了新兴市场趋势并感知了更广泛的市场行情，早在 2020 年就认识到了游戏伙伴的巨大潜力。四年后，E-Pal 意识到，游戏领域的新市场动态需要更多创新，除了人类之外，还要使用 AI 伙伴。由此产生的产品 Balance 平台正在竞相将资产质押给 AI 代理支持的最佳 Web3 游戏环境。

该平台的独特功能 — 由 AA 机制支持的跨链功能、为用户交易选择最佳网络的动态交易系统，以及最重要的智能 AI 伙伴 — 无疑可以帮助 Balance 成为 Web3 游戏领域的佼佼者。

AI 代理正在风暴掀起游戏行业，区块链技术是我们这些聪明好友的强大推动者。Balance 游戏领域由久经考验的 E-Pal 交易记录提供支持，很有可能成为您下一个人工游戏合作伙伴的首选交友环境。

余额 （EPT）：与不断发展的 AI 伙伴一起革新 Web3 游戏

Mantle 推出了 Mantle Index Four （MI4），这是一家机构级基金，为收益型数字资产提供多元化敞口。

每日表现最佳者 — Initia （INIT）

标普 500 指数上涨 2.03%，原因是 Alphabet 收益强劲，对美联储降息持乐观态度。黄金上涨 1.5%，达到 $3，338，交易紧张局势加剧，美元走弱，同时收益率下跌，提振了需求。美联储降息信号也支持反弹。Coindesk Indices跟踪整个加密货币市场，在过去24小时内上涨0.74%，比特币上涨0.06%，以太币下跌1.89%。使用此链接，在 Bybit MT5 上交易这些市场，畅享高达 500 倍杠杆

在 Initia 上线后，INIT 的表现最为出色，上涨了 15.4%，Initia 旨在通过互联网络和 INIT 代币空投来恢复 Appchain 概念。

Initia （INIT） 成立于 2022 年，是一个模块化区块链平台，将 Layer 1 网络与可自定义的 Layer 2 汇总相结合，实现可扩展的去中心化 App 开发。该平台为虚拟机、天然气代币和交易系统提供了灵活性，同时确保了互操作性，并解决了流动性碎片化和网络拥堵等问题。Initia 推出了

一个以紧密相连的方式集成 Appchain 的网络，以重振 Appchain 概念。该平台强调对应用程序的全栈控制，避免碎片化。Initia 还将推出空投，申领截止日期为 2025 年 5 月 24 日。原生代币 INIT 的固定供应量为 10 亿枚，分布在 8 个类别。

查看 INITUSDT 活期合约和 INIT/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

，这是一家机构级基金，为收益型数字资产提供多元化敞口。该基金与 Securitize 合作，后者已将价值超过 30 亿美元的资产代币化，旨在以传统基金形式提供本机收益，填补市场空白。Mantle Treasury 已投入高达 4 亿美元作为锚定投资。该基金将每季度重新平衡一次，并纳入 mETH 和 bbSOL 等 DeFi 原生质押策略，同时确保投资者得到保护。MI4 面向加密货币原生和传统投资者，第一阶段将于 2025 年Q2上线。

查看 MNTUSDT 活期合约和 MNT/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

昨日，BTC 现货 ETF 的总流入量为 1.147 亿美元，全部来自非 GBTC 基金，而 GBTC 则没有流动。

查看 BTCUSDT 活期合约和 BTC/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

第 10 大 DeFi 借贷 App Dolomite 将于 4 月 200M枚代币

（占总供应量的 20%），根据平台使用情况为用户提供奖励。

 平台  DOLO 代币支持 oDOLO 和 veDOLO 三代币系统，实现激励、治理和潜在收入分担。Dolomite 拥有超过 8 亿美元的 TVL，扩展至 Berachain，与流动性证明系统集成，提供先进的借贷功能和资产效用。

初級

Mantle 推出 MI4 基金，用于机构级数字资产敞口和收益产生

Ripple 的 RLUSD 稳定币在去中心化金融 （DeFi） 领域获得了强劲发展势头，吸引了 Aave V3 以太坊核心市场的大量供应，借入的贷款数量也相当可观。

每日表现最佳用户 — Sui Network （SUI）

标准普尔 500 指数在缓解交易紧张局势和美联储安心方面上涨了 1.67%，但减税后的收益有所下降。黄金价格从 3，500 美元的高点下跌，预示着看跌反转。主要支持金额接近 $3，167，可能会进一步下行。Coindesk Indices跟踪整个加密货币市场，下跌0.53%，比特币和以太币在过去24小时内分别上涨2.19%和5.92%。使用此链接，在 Bybit MT5 上交易这些市场，畅享高达 500 倍杠杆

在 OVERTAKE 与 Sui 合作，打造可扩展、无信任的游戏资产交易平台后，SUI 上涨了 7.3%。

Sui Network （SUI） 成立于 2022 年，是 Mysten Labs 的 Layer 1 区块链，旨在提高 Web3 的可扩展性、速度和安全性。其目标是减少智能合约延迟，并在开发者友好的环境中支持 Sui Monstar 等创新 NFT 游戏。 

、高效的游戏资产交易平台。OVERTAKE 利用 Sui 的以对象为中心的架构、并行执行、zkLogin 和模块化基础架构，旨在实现无信任交易、经过验证的游戏内资产以及真正的链上游戏经济。

查看 SUIUSDT 永续和 SUI/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

在去中心化金融 （DeFi） 领域获得了强劲的势头，吸引了 Aave V3 以太坊核心市场的大量供应，借入的贷款数量也相当可观。最初，稳定币在 Aave 上首次亮相后，其增长速度有所加快。RLUSD 的市值接近 3 亿美元，供应上限为特定金额。Ripple的目标是在年底前成为五大稳定币。Ripple 与 Chainlink 的合作增强了 RLUSD 在机构和 DeFi 应用中的效用。

查看 XRPUSDT 永续和 XRP/USDT 现货合约的最新价格、图表和数据

昨天，BTC 现货 ETF 的总流入量达到 2.738 亿美元，全部来自非 GBTC 基金。

，MILK 的 1B供应量中有 10% 分配给符合条件的用户 — mPoint 持有者、Olitia NFT 持有者和牛奶INIT 测试者。CEX 申领需要选择加入；钱包申领无需采取任何行动。4 月 26 日 12：00 UTC 前充值结束。

Ripple 的 RLUSD 稳定币通过 Aave 整合和不断增长的 DeFi 影响力而获得动力

Bybit Learn

比特幣

比特币的 DeFi 生态系统称为 BTCFi，由 BitVM、Bitlayer、Bitcoin Ordinals 和 Runes 协议等多个项目组成。

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（BTC） 区块链一直处于专门用于资产划转和存储的环境。2017-2018 年

 （DeFi） 作为传统金融体系的替代品的兴

起似乎忽略了世界上最古老的区块链比特币及其巨大潜力。

 当时许多人认为，随着智能合约和去中心化应用程序 （DApp） 提升以太坊的地位，比特币在业内的相关性将下降

然而，比特币社区需要很长时间才能找到答案，其中一些人使用侧链和其他 

解决方案，而另一些人则使用链自身的原生机制。

在过去几年中，应用程序和去中心化平台的生态系统蓬勃发展，使以比特币为中心的 DeFi 或 BTCFi 成为可能。BTCFi 现已发展成为一个不断发展的世界，提供高效的支付解决方案、智能合约侧链、可替代代币协议，甚至是发放基于比特币的 NFT 的技术。 

以太坊 DeFi 行业仍然缺乏复杂和可编程性，但它正在迅速迎头赶上。在本次回顾中，我们将详细了解为 BTCFi 提供支持的一些关键应用程序和平台，BTCFi 是一个利用全球最大加密货币资产 BTC 代币潜力的行业。我们还将讨论新兴 BTCFi 生态系统与以太坊 DeFi 宇宙之间的主要区别。

以太坊在 2015 年上线通常被视为 DeFi 行业的起点。备受欢迎的智能合约区块链首次上线，为去中心化交易所 （DEX）、借贷协议以及其他基于加密货币的金融业务等 DeFi 解决方案开辟了良机

然而，直到 2017–2018 年，DeFi 领域才真正上线，推出了 Aave （AAVE）、Uniswap （UNI）、Curve Finance （CRV） 和 Compound （COMP） 等开创性协议

这些 DApp 及其商业模式得益于以太坊智能合约功能，通过以太坊虚拟机 （EVM） 计算引擎在区块链上实现了复杂的逻辑和交易执行功能

虽然早期的 DeFi 协议代表了各种各样的利基市场，但五个领域很快成为整个 DeFi 生态系统中最受欢迎和最主要的领域：

解决方案 - 也成为 DeFi 行业的一个重要利基市场。

比特币错过了早期的 DeFi 革命，主要原因是其缺乏原生智能合约功能。然而，早在 2018 年和 2019 年，首个旨在支持基于比特币的 DeFi 或 BTCFi 的解决方案就开始出现。其中一些项目围绕与比特币网络相连的智能合约 2 层侧链展开。其他人则支持

可以转移到以太坊，并用于 AAVE、曲线融资和复方等链的领先协议，用于抵押品提供、兑换和其他热门 DeFi 交易。

BTCFi 领域于 2021 年 11 月迎来重大提升，推出了比特币 

 升级，该升级引入了分批处理多个数字签名的功能。这些签名用于比特币验证交易。Taproot 的实际优势包括显著改善交易处理，减少网络膨胀。因此，更复杂的交易可以在更短的时间内处理，并且区块空间要求更适度。反过来，能够以更复杂的方式处理更多交易，导致 BTCFi 活动激增，网络上出现新项目。

在过去几年中，BitVM、Bitlayer、Bitcoin Ordinals 和 Runes 协议等更新的 BTCFi 项目进一步推动了该行业的发展，使其更接近以太坊仍占据主导地位的 DeFi 功能。

与以太坊的巨型 DeFi 生态系统相比，BTCFi 仍然是一个小世界。然而，尽管 BTCFi 的起步时间较晚，但 BTCFi 仍迎来了快速发展。以下是比特币 DeFi 与以太坊 DeFi 的区别：

由 Lighting Labs 团队于 2024 年 7 月推出，该团队还创建了 Lightning Network（稍后将介绍），

该协议基于 Taproot 升级构建，可在比特币区块链上发行和转移各种加密货币资产。这些资产存储在未用交易输出 （UTXO） 中

，可作为标准比特币交易的一部分轻松划转。

协议将元数据存储在链下，以减少比特币网络上的负载。

Taproot 资产最初是为了促进比特币稳定币结算而构建

的，但用户现在可以使用它在比特币上创建各种资产，包括可玩代币和非

这些资产可作为常规比特币交易的一部分轻松划转，也可以在闪电网络中发放和划转，实现低成本、高度可扩展的划转，从而降低比特币网络拥堵的风险。

不仅用于 Taproot 资产划转，还用于各种比特币交易。与原生比特币转账相比，Layer 2 解决方案由 Lightning Labs 于 2018 年推出，让用户能够更高效、更经济地进行交易。当两个交易方使用 Lightning Network 时，平台会为其建立一个专门的一对一渠道，以实现高效沟通。双方首先在底层比特币区块链上绑定一定数量的 BTC，以打开该渠道，以此向该渠道投入资金。然后，渠道打开，可用于交易，所有交易均在链下处理

借助链下交易模式，Lightning Network 能够以低成本快速处理大量转账，避免通常与比特币网络相关的延迟和高手续费。事实上，该解决方案的一些热门用例是小额支付和大额转账。

以太坊的DApp功能得到了区块链处理引擎EVM的支持。多年来，比特币缺乏支持编程逻辑和智能合约的处理引擎。随着 BitVM 于 2023 年底上线，这一切都发生了变化

BitVM是一个计算引擎，旨在实现比特币上Turing完成编程逻辑。这为区块链上具有高级功能和逻辑的直接创建 DApp 提供了机会。尽管 BitVM 支持比特币的复杂编程逻辑，但它有一个关键限制，即引擎本身仅支持双方交互。

这在一定程度上限制了可与 BitVM 一起使用的 DApp 类型。任何只需双向交互的解决方案（例如一对一支付系统）均可与引擎兼容。然而，通常需要多方交易能力的更复杂的 DApp 本身无法由 BitVM 容纳。尽管存在这一局限性，但 BitVM 还是在比特币上创建功能性 DApp 的关键创新之一。

（STX） 是一种 Layer 2 解决方案，能够在比特币上托管成熟的智能合约功能和 DApp，并利用比特币实现安全和结算。这使得托管在Stack上的DApp能够利用网络的智能功能，同时受益于比特币PoW网络的安全性。

Stacks 拥有自己的区块验证模型，称为转账证明 （PoX）。Stacks的区块锚定在比特币上，后者最终用于交易验证。Stacks 利用其对比特币的锚定，通过定期划转的批次结算比特币上的所有交易。

以太坊广泛使用智能合约的一个领域是 NFT。由于比特币缺乏原生智能功能，截至 2023 年初，其环境一直被剥夺 NFT。当时，开发者 Casey Rodarmor 推出了 

协议，这是一种在比特币上创建 NFT 类资产的独特方式，无需使用智能合约。

 - 比特币的最小单位 - 都可以从其在每个挖矿区块中的位置进行唯一标识。Ordinals协议规定了将数据（例如文本或图像）片段刻录到唯一可识别的satoshi中的方法，基本上为创建基于比特币的不同数字文物开辟了一条道路，例如NFT。

截至 2024 年 9 月中旬，Ordinals 协议仍是创建比特币 NFT 的主要途径。比特币网络上的数字文物

是Casey Rodarmor为比特币生态系统推出的另一项创新技术。在上述 Taproot 资产部分，我们介绍了该协议如何利用比特币 UTXO 创建代币。Runes协议在基本层面上同样有效，也与Lightning Network兼容。

Runes 将关键代币属性附加到比特币 UTXO，从而在比特币上创建可替代的加密货币资产。但是，Taproot 资产与 Runes 之间存在显著差异。与链下存储代币元数据的 Taproot Assets 不同，Runes 是一个纯粹的链上解决方案。比特币链上加密货币资产的处理方式非常安全、轻量化，因此广受好评。

截至 2024 年 9 月中旬，已有近 100，000 枚 Runes 代币，其中领先的代币 

（DOG） 的市值约为 2.57 亿美元。大多数热门 Runes 代币都归类为模因币。

 是一个利用上述 BitVM 引擎的 Layer 2 区块链平台。它代表了 BitVM 技术的首次广泛普及。Bitlayer 充当处理交易的处理媒介，然后将其结算在底层比特币链上。然而，该平台不仅仅与 BitVM 相关，还与以太坊生态系统高度兼容。借助分层虚拟机 （LVM） 技术，Bitlayer 可轻松将基于以太坊的解决方案移植到比特币生态系统。

使用 Solidity 或 Vyper 等兼容 EVM 的语言编写的编程代码可轻松编译为兼容 Bitlayer 的格式，大大简化了以太坊和 Bitlayer 环境之间的 DApp 移植和通信。因此，Bitlayer 是少数同时支持 100% EVM 兼容性和比特币安全性的平台之一。

Rootstock （RSK） 是一款 Layer 2 解决方案，将 EVM 兼容性与比特币安全保护相结合。其主网上线可追溯至 2018 年 1 月，Rootstock 是服务比特币的最古老的 Layer 2 侧链。它具有智能合约功能，是开发者推出和运营比特币挂钩 DApp 的关键途径之一。

Rootstock区块链的主要加密货币资产RBTC以1：1的速度与BTC挂钩。用户可以将 BTC 划转至 Rootstock，然后将其划转至 RBTC，以便在平台生态系统中使用。用户可以随时领取 BTC，并将资金划回比特币。除了智能合约功能外，Rootstock 在原生比特币链中脱颖而出之处在于其卓越的可扩展性和更低的交易成本。例如，虽然比特币的标准区块确认时间约为 10 分钟，但 Rootstock 只需 30 秒。 

Rootstock 的交易确认时间更短，EVM 完全兼容，是 DApp 挖掘 BTC 生态系统潜力的绝佳环境。与此同时，该平台还特别专注于支持 DeFi 用例，并在去中心化交易领域吸引合作伙伴项目。

与 Rootstock 一样，Liquid Network 也是比特币 Layer 2 平台中的又一个长期用户。它于2018年9月上线，已被证明是解决比特币高交易成本和低可扩展性问题的领先解决方案之一。与 Rootstock 一样，Liquid Network 是一个比特币侧链，用于维持 BTC 挂钩资产 Liquid Bitcoin （L-BTC）。用户可以将 BTC 兑换为 L-BTC，然后使用 Liquid Network 生态系统中的资金进行更快捷、更可靠的资产划转。

然而，两个侧链之间的相似之处就在这里结束。与 Rootstock 不同，Liquid Network 没有原生智能合约功能。其平台主要旨在提高资产划转的可扩展性和成本，并发行稳定币资产。与 Lightning Network 一样，它专注于支付和转账。然而，不同之处在于，Lightning Network 针对小型或微型转账进行了优化，而 Liquid Network 更适合中型和大型资产转账。

（BADGER） 是一个领先的 DeFi 平台，一直倡导将比特币与以太坊世界联系起来的理念。Badger 的主要平台在以太坊上推出，利用 RENBTC 和 WBTC 等加密比特币资产

，覆盖以太坊丰富的 DeFi 应用生态系统。

虽然Badger不是原生比特币解决方案，但在将BTC效用扩展到比特币网络之外的其他生态系统方面发挥着至关重要的作用。

BTC（或其包装变体）在 Badger 上用作 DeFi 运营的抵押品。Badger 提供专门的桥接解决方案 Badger Bridge，可轻松将 BTC 转移到作为两种热门封装代币之一的平台，即 RenBTC 或 WBTC。然后，这些代币可用于各种 DeFi 应用，赚取收益或充当抵押品。Badger支持的两种包装比特币代币都非常受欢迎，尽管RenBTC在该领域的知名度低于WBTC。WBTC 目前是业内排名第二的包装代币，市值高达 86 亿美元，广受欢迎。

比特币 DeFi App 为交易者、开发者和项目运营商带来了诸多优势。首先是安全因素，即使区块链行业的严格标准，比特币也被视为高度安全的环境。可以说，与以太坊和大多数其他智能合约链相比，比特币在这方面具有优势。其次，由于 BTCFi 的成熟度低于以太坊 DeFi，因此交易者有机会从效率较低的市场中获益。 

第三个优势与 NFT 爱好者息息相关。与以太坊 NFT 不同，以太坊 NFT 在代币元数据保存在以太坊时存储其艺术品或其他媒体链外，由普通协议支持的比特币 NFT 完全存储在链上。与 NFT 相关的所有元数据和实际媒体文件均保存在比特币上。这不仅在安全和知识产权保护方面带来优势。

最后，BTCFi 为开发者和运营商带来了独特的优势：由于 BTCFi 是一个新兴领域，因此我们有机会为生态系统推出首创的解决方案，在以太坊 DeFi 的严峻世界中更难做到这一点。

尽管比特币的安全性备受推崇，但 BTCFi 确实存在风险。一些 BTCFi 解决方案在很大程度上依赖于链外处理或使用侧链。这些环境的安全状况可能与比特币本身不同。其次，由于滑点率较高和其他市场效率低下，流动性水平较低可能会增加损失

第三，DApp 生态系统越小，您的交易平台选择就越有限。此外，使用包装代币基本上会将您的 BTC 资产转移到其他区块链生态系统，而区块链生态系统可能不如比特币链安全。当然，由于需要包装和拆开代币，因此还会产生额外的交易成本。

BTCFi 不断发展和成熟，Ordinals 和 Runes 等新项目处于开发的最前沿。随着应用程序和解决方案的 BTCFi 生态系统的增长，未来可能会有更多机会进行跨链交易，并与其他区块链环境实现互操作。 

虽然以太坊和比特币领域的解决方案融合在一起，但 BTCFi 领域尚未扩展到其他知名生态系统，例如 Polkadot （DOT） 副链系统和 Cosmos （ATOM） 区块链网络。在 2024 年晚些时候和未来几年，我们也可能会看到这种跨生态系统解决方案的出现。

BTCFi 是一个快速发展的行业，其解决方案利用智能合约侧链、包装代币、Taproot 升级收费资产管理解决方案、原生比特币 NFT 和能够兼容 EVM 的附加引擎。我们上面介绍的项目是 BTCFi 最基本的参与者和该领域的真正先驱。 

当然，BTCFi 仍需要扩大规模，为交易者提供更多多样性和复杂性。这一切都发生在眼前。虽然当前的 BTCFi 生态系统还无法与以太坊 DeFi 相媲美，但别忘了其中一项能说明其巨大潜力的因素，即 BTC 持有的巨额资金仍占整个加密货币市值的 50% 以上。

比特币 DeFi 是什么：BTCFi 的崛起

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