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在技術分析中，主要目標是幫助交易者分析交易工具的過往表現，並預測未來可能發生的情況。使用技術分析的交易者，又稱技術交易者，將評估價格波動、交易量數據、價格水平和交易環節，以規避投資風險。技術分析師通常會觀察和解讀過去形成的價格走勢和模式，以制定交易理念來預測下一個價格趨勢。
TA 是一種常用分析，用於評估傳統金融市場中的股票和其他資產。但它也是加密貨幣市場數字資產交易的重要組成部分。事實上，技術分析既快捷又易於理解，但需要紀律和奉獻才能掌握。
在下一節中，我們將介紹交易者在使用技術分析時應該瞭解的所有知識。
技術分析用於透過分析資產的過往價格行爲和交易量數據來預測資產的未來價格走勢，TA 專注於評估歷史交易活動和圖表模式，以確定趨勢和交易機會。
技術和基礎分析考慮了價格方面的多種因素。在基本面分析中，最有效的價格方向來自經濟事件、基本面發佈和地緣政治事件。
另一方面，TA 僅關注過往活動、價格行爲和交易活動。技術分析的最好部分是，它不需要您成爲金融畢業生來理解它。瞭解供需市場力量和技術指標核心概念的任何人都可以輕鬆發現有利的交易機會。
技術分析的基礎出現在 17 世紀的阿姆斯特丹和 18 世紀的日本。然而，現代技術分析是金融記者兼華爾街日報創始人Charles Dow的工作成果。
陶氏是第一位觀察到交易資產經常在趨勢範圍內波動的人，並且大部分時間都在一定範圍內。後來，他的作品誕生了陶氏理論，進一步推動了技術分析。
技術分析是一個用於研究過往價格行爲並預測未來價格走勢的流程。價格行爲的核心概念是交易工具的價格不會隨機波動。相反，價格走勢背後有一個故事，技術分析師可以像讀書一樣閱讀價格歷史，並預測接下來會發生什麼。
隨着供需變化，加密貨幣市場的價格會發生變化。當供應量超過需求量時，價格會下跌，當需求量超過需求量時，價格會上漲。
但主要問題是價格何時以及如何波動。
技術分析師的主要職責是計算整體市場環境，找出價格波動可能性較高的確切時間點。
TA 是預測價格波動的最可靠、最有效的方式。然而，這需要多種工具和元素。例如，除了使用燭臺圖表外，交易量和流動性交易者通常還會使用各種圖表工具作爲指標。
讓我們來瞭解一下加密貨幣市場中技術分析的核心要素。
價格行爲使用價格波動和交易量圖表，使交易者能夠預測未來可能發生的情況。
價格行爲交易者沒有特定的工具。然而，交易者可以透過分析價格圖表來賺取收益，而其他交易者則包括價格水平、模式和指標來觀察價格走勢。
下面我們來瞭解一下價格行爲模式在金融交易中的運作方式：
在上圖中，我們可以看到頭肩模式的示例，這是一種潛在的價格行爲逆轉模式，其中任何突破的領口都表明價格發生了重大變化。
其他一些價格模式示例如下：
蠟燭是技術分析中最有效的工具。日語燭臺（類似於 OHLC 圖表）是全球大多數技術分析師使用的。使用燭光的核心理念是觀察當前的燭光形成情況，並根據單個燭光或一組燭光預測接下來會發生什麼。
燭臺通常顯示反向和延續價格設置。使用本工具作爲指標，支持級別的任何可靠燭臺逆轉都表明了良好的購買機會，如下圖所示：
接下來，我們將介紹持續價格格式如何隨着燭臺的形成而出現：
總體而言，技術分析師應瞭解如何使用相應支持和阻力等級的燭光分析加密貨幣。
價格行爲涵蓋了趨勢的性質。在衝動趨勢中，價格會飆升至新高或新低，同時面臨巨大的買賣壓力。另一方面，在修正趨勢中，價格幾乎沒有達到新高或新低。
下面我們來看一個比特幣圖表中的衝動和修正示例：
2021 年 5 月中旬，比特幣價格正在調整。在測試了 $60，000 的阻力位後，衝動趨勢導致在短短 12 天內從 $60，000 激增至 $30，000。
這些激進的走勢表明了價格的勢頭。當衝動向賣方方向時，市場勢頭將悲觀。在這種情況下，交易者只能進行賣出交易。另一方面，當市場勢頭看漲時，買入和持有加密貨幣可盈利。
在技術分析的開始階段，沒有電子製圖系統。交易者經常使用紙質和筆寫出價格。
現在，技術使交易更加高效，尤其是在加密貨幣市場。交易者可以使用技術指標，以更具預測性的方式查看價格走勢。
技術指標根據具體指標顯示當前價格倉位。但是，爲了從技術分析中獲得可靠的結果，交易者應該知道如何使用幾個重要指標。
在技術分析中，沒有辦法忽略指標。交易者應瞭解如何使用下一節的基本指標。
RSI 是一種動量指標，可在 1–100 的範圍內繪製結果。它顯示了資產的超買和超賣情況。如果 RSI 指標低於 30，則表示價格承受了看跌壓力。
此外，當 RSI 指標移至超賣區，即高於 70 時，表示資產超買，可能會出現價格反彈。由於 RSI 是一種動量指標，因此價格可能會長期超買或超賣。因此，與其他大多數技術指標一樣，RSI 信號在長期趨勢下以及與附加指標相結合時更加高效可靠。
上圖顯示了價格如何從超買區和超賣區改變方向。
移動平均線顯示特定時間段內加密貨幣交易資產的平均價格。日均盈虧爲 20，表示最近 20 天價格波動的平均價格。使用移動平均線的核心理念是透過觀察價格行爲來預測價格波動。
長期價格分析中，簡單移動平均線 （SMA） 運行良好，而短期價格分析中，指數移動平均線 （EMA） 有效。使用 EMA 的最佳方式是，它在最新數據點上更加重視和重要。它根據交叉和與歷史平均值的偏差來識別看漲或看跌信號。
根據上述情況，由於價格仍低於 200 SMA，長期趨勢呈看跌趨勢。因此，交易者可以使用 20 EMA 找到賣出信號。
移動平均收斂發散 （MACD） 是另一種常用的動量指標。它顯示了兩個關鍵移動平均值之間的關聯。當 MACD 直方圖移動至 0 以上時，表示看漲市場。同樣，如果讀數在信號線下方交叉，則表明資產價格呈看跌趨勢。
因此，主要想法是透過觀察直方圖的位置來確定即將到來的價格方向。另一種方法是將高點和低點與價格相匹配，從而發現分歧。當出現分歧時，表明價格可能會改變方向。
在上圖中，我們可以看到比特幣的價格跌至 35，000，與 MACD 形成了定期分歧。隨後，價格走高，隨後 MACD 直方圖走高。
Bollinger Bands 是一種技術指標，廣泛應用於各種市場，包括股票、期貨和貨幣。在 20 世紀 80 年代，John Bollinger 開發了這一工具，爲價格與波動之間的關係提供了深刻的見解。此外，您還可以使用 Bollinger Band 識別超買和超賣水平。此功能既可作爲趨勢追蹤工具，也可用於查找突破。
如何在每日時間範圍內計算 Bollinger 頻段？
爲了評估安全性的 SMA，我們通常使用 20 天的 SMA。這是計算 Bollinger 頻段的初始階段。作爲第一個數據點，20 天 SMA 將前 20 天的收盤價平均化。以下數據點會降低最高價格，在第 21 天添加價格，然後取平均值。此後，證券價格的標準差將達到。
上下區間可作爲動態支撐和價格阻力，而中間點則顯示這些線的平均價格。因此，上下區間的任何拒絕都可能是交易的切入點，中間點是第一個盈利水平。
在交易中，apivot point 是一種使用供需核心概念的指標。我們都知道，價格隨供需變化而波動，但供需價格幾乎保持不變。這一等級被稱爲平衡點。
在金融交易中，中心點代表平衡點。當價格接近這一水平時，它可能會作爲支撐或阻力。此外，樞軸點包括低於和高於平衡點的多個支撐和阻力水平，這也可以作爲價格轉移點。
上圖顯示，任何高於樞軸點的線均具有阻力，且支持低於樞軸點的線。基本方法是從樞軸點找到可靠的燭臺結構，並考慮對盈利水平的支持和牴觸。
接下來，我們來瞭解一下斐波那契。
斐波那契數字是自然界中無處不在的重要數學現象。在金融交易中，斐波那契回撤可幫助交易者確定價格的修正和延期金額。例如，在衝動趨勢之後，交易者可以預期 38.2%、50% 或 61.8% 斐波那契修正，然後再做出其他衝動。
此外，斐波那契擴展工具有助於預測價格在修正後可能持續多長時間。它使用 161.8% 或 261.8% 等重要值來表示潛在的盈利或價格逆轉點。
上圖顯示，比特幣圖表的回撤率爲 38.2%、50% 和 61.8%，最終價格跌至 361.8% 的延伸水平。
2021 年 4 月 25 日，比特幣價格以每日收盤價格跌破 $49，000 支撐位。隨後，價格在 5 月 12 日創下新高，價格爲 $57，732，爲 $60，000 以上的歷史新高創造了希望。當時，大多數技術指標在每日圖表上顯示了買入信號。然而，關於加密貨幣支付禁令的重大新聞來自中國，中國在 5 月中旬將市場從 $59，507 跌至 $30，065。
上述場景就是一個很好的例子，其中技術分析由於加密貨幣市場出乎意料的規則和法規而失敗。交易者正在使用多種指標和交易工具來預測價格走勢。但是，與往常一樣，我們無法保證價格會遵循指定方向。此外，由於個人偏見和主觀性，TA 可能不準確。
在技術分析中，最大的缺點是，任何基本事件，或者地緣政治新聞，都會使所有技術前景失效。終極挑戰是以最低風險從交易中獲取最大收益。
最好的方法是研究加密貨幣的背景，並獲取可靠的信息。識別最新消息和發展，並將技術分析與基本面方向相匹配。
技術分析的另一個缺點是，它取決於過去的價格行爲。 如果市場沒有明確的模式或趨勢，則技術分析通常會失敗。此外，通常很難找到新代幣的過往數據。即使找到之前的數據，由於波動性，數據也可能不可靠。
儘管處理經驗數據，但在市場沒有呈現清晰模式或趨勢的時期，技術分析也可能失敗。
基本面分析師強調定性因素，而技術分析師則關注歷史價格圖表來評估資產表現。雖然兩者都生成了有效的市場假設，但技術交易策略仍取決於交易者如何看待這些分析的信息。
基本面分析 （FA） 會考慮資產的宏觀情況，以預測未來價格走勢。例如，消費者對去中心化金融 （DeFi） 的高度採用或社區的大力支持可能是 DeFi 代幣價格飆升的關鍵驅動因素。因此，將這些因素納入考慮因素有助於交易者預測資產的未來走勢，無論其是否長期被高估。
技術交易者傾向於透過定量數據分析來評估市場心理。技術分析師傾向於更客觀地制定合理的交易決策。在歷史數據、圖表模式、過往交易活動和市場情緒等技術分析中運用市場數據，消除了基本假設。然後，交易者使用之前確定的市場模式來預測未來的價格走勢。因此，TA 更適合短期交易。
儘管如此，爲了充分利用這兩種方式，建議交易者將技術和基本面分析納入考慮，以制定最佳交易策略。
在技術分析中，主要目標是如何分析加密貨幣並預測未來波動。好消息是，金融工具大部分時間都遵循過去的價格行爲。
請記住，技術分析並不完善，使用 TA 不能保證您 100% 準確。專業技術分析師始終將每個交易信號的弱點視爲重中之重，並將風險管理體系作爲重中之重。
交易者應瞭解加密貨幣每一次走勢背後的邏輯和原因，並遵循交易管理系統。掌握技術分析需要時間和精力，但一旦交易者這樣做，就會獲得可靠的收益。