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許多交易策略似乎對加密貨幣交易者有利，但少數策略有望超越其他策略。其中一個例子就是高頻交易，儘管很明顯它可能適合每個人，也可能不適合所有人。
在本指南中，我們將介紹高頻交易的利弊。但請注意，這種方法並不一定能保證成功，因爲它也假設您具備使用該方法的技能。因此，如果您熱衷於理解 HFT 交易概念，並最終將這一策略應用於加密貨幣交易，那麼您需要瞭解這一點。
高頻交易 （HFT） 是一種算法交易，只需幾分之一秒即可實現高速交易。機構投資者主要採用這種方法。
顧名思義，HFT 與速度息息相關。該技術使用多種算法來分析同一資產價格在多個交易所之間的最小价格變化和差異。通常，HFT 平台和系統可以每秒自動開倉和平倉多個倉位，旨在實現肉眼無法察覺的短期目標。
傳統上，該技術適用於外匯（外匯）、股票和其他市場。然而，隨着時間的推移，高頻交易在加密貨幣領域獲得了關注，主要是因爲每秒進行多次交易，可以帶來一系列收益。當然，我們還提供專門服務，爲機構投資者提供 HFT 平台，幫助他們從加密貨幣的高波動性中獲益。然而，零售交易者應該警惕可疑的在線服務，假裝提供高效的 HFT 算法，以換取預先支付的價格。大多數算法根本無法運行。
此前，高頻交易據稱佔美國所有股票交易量的 73%，但實際上卻低於這一數字。2017 年，Aldridge 和 Krawciw 發現 HFT 佔股票交易量的 10-40%，佔外匯和大宗商品交易量的 15%。但是，就日內交易而言，HFT 的份額可能在任意特定時間介於 0% 至 100% 之間。Nasdaq聲稱，僅美國一半的股票交易量與高頻交易有關。
儘管美國證券交易委員會並未明確定義高頻交易，但它強調高頻交易的五個關鍵方面：
總而言之，HFT 是所有市場不可或缺的關鍵組成部分。這包括加密貨幣，儘管大多數零售交易者都不知道其貢獻。他們希望透過輕鬆賺取更多收益，而 HFT 似乎是實現這一目標的理想選擇。
然而，HFT 策略的成功在很大程度上取決於所使用的算法和設備。不幸的是，現實情況是，機構投資者通常能夠獲得最佳算法。
正如大家所猜到的，HFT 流程涉及許多自動化。但並不是每個人都能使用這種方法。簡而言之，用於進行高頻交易的計算機被編程爲託管複雜的算法，該算法可在幾毫秒內持續分析多個交易所的所有加密貨幣。
該算法由交易專家創建，旨在檢測其他交易者無法觀察到的趨勢和其他交易觸發因素，無論其專業程度如何。根據分析，程序會自動高速開倉大量倉位。主要目標是率先從算法檢測到的新興趨勢中獲益。
當大型機構或鯨魚在特定加密貨幣上開倉時，價格傾向於在交易後跟隨倉位。
通常，高頻交易者使用的算法是爲追蹤這些價格走勢而構建的，也是爲反面交易而構建的。例如，大量出售加密貨幣可能會拖累價格下跌。但是，當加密貨幣恢復正常時，算法會「買入下跌」並退出倉位。
請注意，我們不是在討論大額價格走勢，而是大額交易者造成的短期異常。此外，算法還可以使用不同的策略，但方向相反。
高頻交易 （HFT） 旨在利用小幅價格波動來利用買賣價差。買賣價差只是買入價格與賣出最低價格之間的差額。
當您購買比特幣等加密貨幣時，您無需支付市價；相反，您達到的賣出價格高於市價。相反，如果您賣出比特幣，您將獲得低於當前市價的買入價。
下面舉例說明：
在本例中，買賣價差爲 $50。
HFT 算法將尋求具有吸引力的買賣價差，可供用戶利用。
儘管每筆 HF 交易產生的收益都很小，但執行成千上萬筆 HF 交易可能成爲一種非常有利可圖的策略。
套利或 HFT 計畫等許多其他 HFT 策略都會尋找人眼看不到的價格差異。
高頻可以應用於加密貨幣交易，但並非每個人都可以執行。HFT 在加密貨幣交易中的範圍和能力與傳統市場相似。然而，加密貨幣領域更加波動，充滿機遇和風險。
加密貨幣空間託管中使用的基本 HFT 實踐之一。當交易服務器儘可能靠近交易所的數據中心時，就會使用託管。理想情況下，該服務器與交易所位於同一機構，可確保數據傳輸延遲降至最低。雖然散戶交易者數據傳輸的輕微延遲並不那麼嚴重，但每毫秒對機構交易者來說都會有所影響。
除了託管外，HFT 算法通常用於加密貨幣市場的套利和短期交易。
有幾種系統和策略依賴於高頻交易。他們幫助交易者成爲首批從新興市場趨勢中受益的用戶。普通交易者通常無法享受此類特權，因爲他們沒有使用複雜的交易算法。
以下是高頻交易機會的主要類型。
加密貨幣套利是指在多個交易所推測同一加密貨幣的價格差異。例如，一個比特幣在某個交易所可能同時花費 $30，100，而在另一個交易所可能同時花費 $30，050。
發現和利用這些差異的交易者稱爲套利者 （AHR-bi-trah-zhur）。事實上，儘管其主要目標是從市場低效中獲利，但它們有助於透過平衡價格來平衡市場。顯然，透過使用高效的 HFT 算法，交易者率先利用這些價格差異。
除了發現套利機會外，HFT 平台還可以開倉多個倉位，並以比任何人類交易者快數百倍的速度進行交易。
做市是機構交易者對價差進行推測的另一種方法。資金充裕的做市商正在向同一市場進行買賣。這樣一來，交易者就能從價差中獲益，同時幫助市場確保流動性。
在常規交易中，做市由大型公司提供，被視爲一種積極做法。加密貨幣交易所可以與一位或多位提供流動性並保持市場處於良好狀態的做市商合作。此外，HFT 做市商與交易平台沒有任何合約。他們的目標是利用自己的算法，從價差中獲益。
顧名思義，做市商透過向市場提供流動性來賺取收益。也就是說，他們是您交易的交易對手。
例如，他們可能會向希望出售比特幣持倉的用戶提供 35，100 美元（買入價）的比特幣，同時收取 35，120 美元（賣出價）作爲賣出價。買入價和賣出價之間的差價爲 $20，是做市商透過提供服務賺取資金的方式，即流動性。
高頻交易不適用於交易者和買賣 （HODL） 投資者。相反，交易者希望對短期價格走勢進行猜測。您可以將其視爲類固醇。然而，HFT 採用強大的計算機和算法，可在幾秒鐘甚至幾毫秒內獲得收益。高頻交易者走勢太快，價格甚至無法及時響應。
下面舉例說明：
爲了充分考慮：當鯨魚拋售加密貨幣時，其價格可能會在很短的時間內下跌，然後市場纔會進行調整，以滿足報價和需求之間的平衡。雖然大多數手動交易者無法利用這一下跌，因爲它可能僅持續幾分鐘（甚至幾秒鐘），但對於高頻交易者來說，這是一個絕佳的機會。他們有足夠的時間讓算法發揮作用。
高頻交易使交易者能夠以對手動交易者來說不可能或風險過高的方式獲益。透過依賴自動化，高頻交易者可以進行足夠的交易，其總交易量使他們能夠從最小的波動中獲利。
在確保推廣的交易算法 100% 高效且並非騙局後，即可使用高頻交易。請注意，即使是可靠的算法也與創建者一樣可靠。因此，在進行高頻交易之前進行盡職調查是合理的。
找到最適合您需求的算法後，您就可以在準備好後參與 HFT。
就像任何一天的交易或其他交易策略一樣，HFT 也具有優勢和侷限性。最終，哪些適合您，哪些不適合他人。下面概述了使用高頻技術進行加密貨幣交易的優點。
儘管 HFT 具有諸多優勢和機遇，但 HFT 仍是一項備受爭議的活動。許多司法管轄區甚至會因爲潛在的市場操縱而考慮禁止交易。
HFT 技術上面向所有人開放，因爲每個人都可以以一定的價格訪問高級算法。然而，初學者在執行時需要格外謹慎。
溫馨提示：
HFT 更適合瞭解市場並瞭解如何應對意外結果的機構投資者。
最好的建議是堅持手動交易，以獲得經驗並瞭解市場。也許交易者應該從加密貨幣日間交易開始，慢慢完善策略，最終實現 HFT。
無論 HFT 是否造成幽靈流動性，或最終給機構投資者帶來重大收益，都取決於目標及其應用方式。交易者可能會將 HFT 視爲潛在機會，而不是關注對整體市場的潛在負面影響。