Ripple 的 RLUSD 穩定幣在去中心化金融 （DeFi） 領域獲得了強勁的勢頭，吸引了 Aave V3 以太坊核心市場的大量供應，借入的貸款數量也相當可觀。

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標準普爾 500 指數在緩解交易緊張局勢和美聯儲安心方面上漲了 1.67%，但減稅後的收益有所下降。黃金價格從 3，500 美元的高點下跌，預示着看跌反轉。主要支持金額接近 $3，167，可能會進一步下行。Coindesk Indices跟蹤整個加密貨幣市場，下跌0.53%，比特幣和以太幣在過去24小時內分別上漲2.19%和5.92%。使用此鏈接，在 Bybit MT5 上交易這些市場，暢享高達 500 倍槓桿

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Sui Network （SUI） 成立於 2022 年，是 Mysten Labs 的 Layer 1 區塊鏈，旨在提高 Web3 的可擴展性、速度和安全性。其目標是減少智能合約延遲，並在開發者友好的環境中支持 Sui Monstar 等創新 NFT 遊戲。 

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在去中心化金融 （DeFi） 領域獲得了強勁的勢頭，吸引了 Aave V3 以太坊核心市場的大量供應，借入的貸款數量也相當可觀。最初，穩定幣在 Aave 上首次亮相後，其增長速度有所加快。RLUSD 的市值接近 3 億美元，供應上限爲特定金額。Ripple的目標是在年底前成爲五大穩定幣。Ripple 與 Chainlink 的合作增強了 RLUSD 在機構和 DeFi 應用中的效用。

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昨天，BTC 現貨 ETF 的總流入量達到 2.738 億美元，全部來自非 GBTC 基金。

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，MILK 的 1B供應量中有 10% 分配給符合條件的用戶 — mPoint 持有者、oolitia NFT 持有者和牛奶INIT 測試者。CEX 申領需要選擇加入；錢包申領無需採取任何行動。4 月 26 日 12：00 UTC 前儲值結束。

初級

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Ripple 的 RLUSD 穩定幣透過 Aave 整合和不斷增長的 DeFi 影響力而獲得動力

VanEck 的 BNB 現貨 ETF 提案可能將 BNB 帶入美國市場，擴大市場準入範圍，標誌着 BNB 鏈在受監管金融領域取得增長的關鍵里程碑。

美國證券交易委員會 （SEC） 於 2024 年批准了基於比特幣 （BTC） 和以太坊 （ETH） 的現貨交易所交易基金 （ETF） 產品後

，2025 年初出現了一系列新的山寨幣 ETF 申請。

許多知名資產管理公司都在爭相批准基於 XRP （XRP）、Solana （SOL）、Avalanche （AVAX） 等代幣的 ETF 產品

即使是一些小盤模因幣，特別是 Pudgy Penguins 的 

，也加入了 SEC 的 ETF 等待名單。

鑑於大多數頂級加密貨幣已經向該國的金融監管機構提交了其 ETF 申請，BNB Chain 的 

是市值第五大加密貨幣，現已加入這一行列。2025 年 3 月下旬，總部位於紐約的全球投資管理巨頭 VanEck 在美國特拉華州註冊了一家名爲 VanEck BNB ETF 的信託實體。報名是一位備受好評的投資經理計畫向 SEC 提交 BNB ETF 申請的早期跡象。

如果獲得批准，BNB 將成爲市場上首款美國 BNB ETF 產品，有望在 BNB Chain 成熟的生態系統中實現大幅增長。

2025 年 3 月 31 日，全球領先的資產管理公司 VanEck 在美國特拉華州註冊了一家名爲 VanEck BNB ETF 的信託。這是公司計畫隨後向 SEC 提交申請，供 ETF 批准的最有力指標。如果獲得監管機構的批准，該產品將成爲美國首個追蹤 BNB 代幣的現貨 ETF。截至本文撰寫時（2025 年 4 月 23 日），VanEck 尚未正式申請 SEC，但這一步驟可能迫在眉睫。

SEC 提交後，BNB 代幣將加入一系列其他領先的加密貨幣，這些加密貨幣的現貨 ETF 申請已提交至美國監管機構。過去幾個月，SEC 收到了 Solana、Cardano （ADA）、Litecoin （LTC）、XRP、Dogecoin （DOGE）、Avalanche、Polkadot （DOT） 和其他幾種加密貨幣的現貨 ETF 申請

VanEck BNB 現貨 ETF 將追蹤 BNB 代幣，使持有者無需直接持有即可投資該資產。雖然 BNB 是加密貨幣市場中最受歡迎的資產之一，但由於其不受監管的性質，許多投資者正在避開 BNB 和其他加密貨幣。獲得批准後，ETF 產品即可在受監管的證券交易所進行交易。

在向 SEC 提交申請之前，加密貨幣 ETF 產品的確切成分通常未知。因此，我們可以假設，目前 ETF 將完全基於追蹤 BNB 代幣。理論上，包括現金等價物等其他資產的小額持倉等其他任何額外組成部分，但只有在 VanEck 正式申請 SEC 後纔會知曉。

VanEck 本身是金融行業領先的 ETF 發行商之一，也是加密貨幣 ETF 的先驅。該公司已提供經批准的

，並已向 SEC 提交了基於其他幾種加密貨幣的現貨 ETF 申請，包括 

目前，美國沒有基於 BNB 代幣的 ETF。在這方面，VanEck 的註冊是首次推出此類產品。在國際上，有一個交易所交易產品 （ETP） 追蹤 BNB — 瑞士證券交易所上市的 21Shares幣安 BNB ETP （ABNB）。ETP 由 21Shares 提供，後者是一家總部位於瑞士蘇黎世的領先數字資產管理公司。

ETP 可能基於各種資產，例如股票、債券、大宗商品或加密貨幣。然而，與其他類型的 ETP 相比，ETF 通常提供更好的流動性、更低的手續費和更高的稅務效率。

簡而言之，儘管市場上存在 ABNB ETP，但 BNB ETF 市場仍然是一個空洞的利基市場，因爲 21Shares 產品並非成熟的 ETF，尚未在美國獲得監管批准。

BNB ETF 應用程序對加密貨幣市場的當前影響

VanEck的BNB ETF申請 - 或者說是其在特拉華州的註冊 - 到目前爲止對代幣的市場價格沒有直接影響。事實上，BNB 代幣的交易價格目前爲 $615.68，與 ETF 註冊消息首次浮出水面的 4 月初價格 $600 幾乎沒有差異。

BNB是一種主要的加密貨幣，日交易量至少達到10億美元。VanEck 計畫不太可能嚴重影響 BNB 的價格。但是，如果 ETF 最終獲得 SEC 的批准，則此類發展可能會對加密貨幣的未來價格產生重大積極影響。

如果現貨 BNB ETF 申請獲得批准，意味着什麼？

如果 SEC 批准現貨 BNB ETF，則可能會導致 BNB 幣需求增加，隨着投資者對產品的需求增加，VanEck 需要購買更多 BNB 來支持其 ETF 份額。需求增加將推動 BNB 價格上漲。如上所述，BNB 是市場上最大的加密貨幣之一，交易量巨大。因此，現貨 BNB ETF 不太可能導致代幣價格大幅上漲。然而，一定的正面價格效應是一個安全的選擇，其影響程度將與 ETF 在投資者中的受歡迎程度直接相關。

此外，ETF 還將提高 BNB 生態系統的知名度，從而帶來更

 （DApp） 和區塊鏈上推出的項目。

如果獲得 SEC 批准，VanEck 的現貨 BNB ETF 將爲代幣開啓新紀元。BNB 作爲一種金融資產，將首次在美國證券交易所的監管環境中上線。這不僅有助於支持代幣的價格並擴展鏈的生態系統，而且還將爲全球最大的加密貨幣交易所幣安以及 BNB Chain 背後的企業實體帶來重大聲譽收益。

多年來，幣安一直與美國監管機構存在相當多的麻煩和爭論。因此，基於幣安自有代幣的完全獲批現貨 ETF 將向加密貨幣市場發出信號，表明幣安生態系統的主要組成部分 - BNB 加密貨幣、BNB Chain 區塊鏈和幣安加密貨幣交易所 - 不會像一些美國人認爲的那樣面臨風險。

中級

BNB 現貨 ETF：隨着 BNB 鏈的發展，BNB 鏈成爲新的門戶

在本文中，我們將探討流動質押協議 StakeStone 的主要功能、STO 代幣發佈、代幣經濟學以及如何在 Bybit 上交易 STO。

StakeStone （STO） 是一種新一代全鏈流動性基礎設施協議，旨在優化收益和跨鏈流動性。ETH 和 BTC 的流動性收益型式 STONE 和 STONEBTC 的推出，使用戶能夠獲得可持續收益，同時提高資金效率。本文探討了 StakeStone 的架構、核心資產、創始團隊、代幣經濟學和近期市場表現。

 是一種去中心化流動性基礎設施協議，可發行 STONE （以太坊） 和 STONEBTC （比特幣） 等具有收益的流動性

專爲全鏈集成而設計，爲用戶和協議提供可組合

解決方案和高效的跨鏈流動性。

StakeStone 於 2024 年推出，旨在透過引入安全、靈活和模塊化的原語來解決 ETH 和 BTC 質押的分散和低資本性問題。StakeStone 的使命是最大限度地提高鏈上收益，同時確保整個生態系統的深度流動性。

關鍵數據（截至 2025 年 4 月）：

StakeStone 由 Charles K 領導的 DeFi 原生建設者團隊於 2023 年創立，Charles K 是一位在中心化交易所 （CEX）、硬件錢包和 DeFi 基礎設施領域擁有超過 10 年經驗的加密貨幣資深人士。 核心團隊包括首席戰略官 Rose Li 和首席營銷官 Ivan K。

該項目已獲得 Polychain Capital、幣安實驗室、OKX Ventures、Amber Group、HashKey Capital 和 Bankless Ventures 等知名加密貨幣基金的資金。這些支持者不僅提供資金，還提供戰略性生態系統訪問，將 StakeStone 定位爲全鏈流動性和收益基礎設施領域的重要參與者。

StakeStone 透過模塊化全鏈框架，將 ETH 和 BTC 轉化爲流動性、可觀收益的資產，即 STONE （ETH） 和 STONEBTC（分別）。當質押 ETH 時，它會流入 StakeStone 金庫並分配給策略池，而 STONE 則透過 Minter 鑄造。

用戶可透過跨鏈橋跨鏈部署 STONE 

（LP） 獎勵，還可選擇 LP 鎖定，提高收益。

SBTC 是反映比特幣價值的流動性 BTC 資產，STONEBTC 爲 BTC 增加了收益層，在不影響流動性的情況下解鎖被動收益。

StakeStone 實施了以下關鍵安全措施：

衍生品。用戶質押 ETH 時就會鑄造 ETH，其背後有 stETH、EigenLayer 重整和其他 DeFi 策略的相關收益。

STONE 支持無縫跨鏈橋接，支持跨受支持網絡和 STONE-Fi 資金池部署，獲得額外獎勵。用戶可受益於被動收益、跨鏈效用、治理參與和按需流動性。

SBTC 是一種流動性比特幣資產，反映了 BTC 的價值，可在兼容 EVM 的鏈內無縫使用。另一方面，STONEBTC 透過增加收益層來增強 SBTC，使用戶能夠從基於 BTC 的策略中獲得收益，同時保持流動性。

這些代幣透過解鎖原生 BTC 流動性並開啓新的用例，如跨鏈借貸、LP 參與基於 BTC 的 DeFi 資金池以及跨多鏈 DeFi 協議的可組合集成，解決了 BTC 

SBTC 和 STONEBTC 共同致力於將比特幣定位爲以太坊及其他領域的活躍資本層。

 它透過 OPAP 提案、投票託管的 STO （veSTO） 質押和賄賂市場來支持協議治理

透過將 STO 鎖定到 veSTO，用戶可以：

到 2031 年，排放量將逐漸減少，使激勵措施與生態系統的長期增長保持一致。

CoinGecko 表示，截至 2025 年 4 月 24 日，

，市值超過 $2，500 萬。該代幣最近表現出強勁勢頭，在過去兩週內上漲了 85.4%。此外，StakeStone 的價值可能得益於各種催化劑，例如比特幣流動性質押需求的增加

了 STOUSDT 永續合約，槓桿率高達 20 倍。

如何在 Bybit 交易質押石 （STO）

 Bybit 賬戶，完成身份認證，並使用加密貨幣儲值或法幣爲統一交易賬戶提供資金

質押石 （STO）：全鏈流動性質押協議

MANTRA （OM） 代幣於 2025 年 4 月 13 日大崩盤，震驚了加密貨幣世界。探索 MANTRA 復甦之路的原因、影響和下一步。

在 2025 年 4 月 13 日的上午和白天，MANTRA 區塊鏈的原生代幣 OM 市值高達 60 億美元，是該平台專業領域現實世界資產 （RWA） 類別中排名第三的加密貨幣

 一切似乎都順利地爲代幣航行。

隨後，UTC 下午 6：00 後，OM 代幣價格突然開始自由下跌，在短短兩小時內從近 $6 跌至約 $0.50。

這一天，作爲 RWA 領域的頂級參與者之一，隨着傍晚的臨近，這個項目現在的價值減少了 90%。OM突然發生劇烈崩盤，立即引起了市場關注，項目團隊正在策劃地毯拉力的猜測

然而，MANTRA 的 CEO John Patrick Mullin 立即在社交媒體上採取行動控制公關損失，向公衆保證，團隊成員根本沒有傾倒 OM 代幣。相反，MANTRA的創始人兼首席執行官聲稱，一些中心化加密貨幣交易所（CEX）的蓄意行爲

截至 2025 年 4 月 23 日，這是一個發展中的故事。在本文中，我們將確定實際發生的情況、參與的人員以及在可預見的未來等待 OM 代幣的情況。

什麼是 MANTRA （OM） 加密貨幣？

去中心化網絡，致力於 RWA 代幣化和利用，符合實際監管要求。

它具有高可擴展性和低手續費的特點。該項目是最早致力於透過區塊鏈技術使用 RWA 的舉措之一。MANTRA 最初於 2020 年 8 月在以太坊 （ETH） 上作爲去中心化 App （DApp） 首次亮

2024 年 10 月，該項目遷移至自己的專屬 Layer 1 平台 MANTRA Chain。MANTRA區塊鏈基於Cosmos SDK框架，是更廣泛的Cosmos生態系統的一部分

MANTRA 生態系統的主要產品包括去中心化交易所 （DEX） MANTRA DEX、

數字身份 （DID） 管理工具、合規的代幣開發和管理解決方案以及全面的合規和許可系統。

MANTRA 還與 Google Cloud 等全球巨頭以及杜拜知名開發者 DAMAC Properties 合作，推動 Web3 採用和房地產開發的創新解決方案

MANTRA 自 2024 年底開始，在其專屬主網上線後，已成爲去中心化金融 （DeFi） RWA 領域的重要參與者

截至 2025 年 2 月下旬，該平台的原生 OM 代幣價值已攀升至近 $9，市值達到 82 億美元左右。在 2025 年 4 月 13 日的重大事件之前，OM 是 RWA 類別中排名第三的加密貨幣，交易價格爲 $6.27，市值略高於 $60 億美元。

在 2025 年 4 月 13 日的傍晚（UTC 時間），OM 開始急劇贖回價值，在兩小時內從超過 $6 轟炸至大約 $0.52。代幣市值略低於 5 億美元，虧損超過 90%。

CEO John Mullin 很快上線，向加密貨幣社區保證，沒有團隊成員賣出過 OM 持倉，這並不是 ol 地毯拉力不好的案例。相反，Mullin 提到，在 OM 代幣被轉移到兩個領先的 CEX（幣安和 OKX）用作抵押品後，交易所發起了一系列

 兩家交易所都駁斥了上述指控，並將OM的價格崩潰與其近期異常高的價格波動聯繫起來

，並於2024年10月對OM進行了重大的代幣經濟變化，嚴重損害了其價值。

隨着一系列強平的發生，代幣價格開始暴跌，引發了重大恐慌，導致價格進一步下跌。局勢在當天結束時才趨於穩定，OM 的價格仍低於 $1。截至 4 月 23 日，其交易價格爲 $0.5543，遠低於兩週前超過 $6 的漲幅。

經過調查，加密貨幣分析公司Lookonchain得出結論，17個錢包已向相關交易所存入4360萬枚OM代幣（佔代幣流通供應量的4.5%）。其中兩個錢包屬於 MANTRA 投資者之一 Laser Digital。該項目的另一位投資者 Shorooq Partners 也涉嫌躋身 17 個錢包之列。Shorooq和Laser Digital都否認了這些指控。

儘管與 2022 年 Terra （LUNA） 區塊鏈崩盤相比，價格暴跌立即

出現，但許多分析師指出，這兩起崩盤截然不同。

Terra的崩盤是由於該項目穩定幣UST算法機制的結構異常

相比之下，OM的法幣被認爲是鯨魚和交易所市場驅動操縱的直接結果

平台未發生安全漏洞、服務或數據中斷或其他不良結構事件平台。

雖然該項目的發展史無前例，但 MANTRA 在其歷史上一直捲入其他爭議。其中之一是空

，於 2024 年 8 月首次宣佈，隨後多次延遲。大約 50% 的被認爲是機器人的錢包被空投名單中剔除。然而，許多人認爲機器人剔除過程是在沒有太多證據的情況下進行的。

項目治理體系中也曾有過操縱投票的報道，以掩蓋 MANTRA 的集中化收益分配模式。此外，一些分析師指責該項目「強制橋接」操縱市場價格。平台用戶必須透過橋接將基於以太坊的 OM 代幣遷移至 MANTRA 的原生 OM 代

，這將增加礦工費，並使項目團隊能夠控制代幣的流通速度。

MANTRA首席執行官迅速向用戶保證，該團隊正在努力啓動代幣的復甦。2025 年 4 月 14 日，Mullin 公佈了計畫，計畫啓動回購計畫，並打算銷燬項目團隊持有的所有 OM 代幣。該團隊的總供應量爲 3 億枚，約佔總供應量的 17%。

他還否認在線傳播的事實錯誤言論，即該團隊有效控制了 90% 的 OM 供應。Mullin 進一步向公衆保證，投資者沒有發生大規模賣出事件。

由於 OM 的價值一直堅守在 $1 以下，因此這些 PR 努力以及計畫的回購和燒燬將如何影響代幣的未來還有待觀察。

作爲 USDT 的掉期對，也可以在衍生品市場

當然，鑑於 OM 代幣的持續運作，購買 OM 由您自行決定，因爲目前代幣確實是冒險者和勇敢者的核心。

截至 2025 年 4 月 23 日，OM 代幣的交易價格爲 $0.5543，比 2025 年 2 月 23 日的 ATH $8.99 低 93.8%，比 2023 年 10 月 12 日的 ATL $0.01726 高 3，138.8%。

好奇的是，大多數加密貨幣價格預測門戶對OM代幣的長期前景持樂觀態度。DigitalCoinPrice 

很難覈實所有關於交易所和關鍵投資者參與 MANTRA OM 事件的指控。現階段，項目團隊積極主動地將透明度和清晰度注入市場。

代幣價格的自由下跌似乎已經結束。事實上，OM 在事件發生後的數小時內就已下跌。此外，與 Terra 的 LUNA 和 UST 代幣不同，OM 也不是一文不值。所有這些因素都表明了潛在的穩定和復甦。現在的問題是：復甦的速度和幅度是否足以長期拯救項目？ 在崩潰後的早期階段，很少有人能夠自信地回答這個問題。未來幾週，MANTRA 是否會走出困境，敬請期待。 

MANTRA （OM）：瞭解其狂野之旅和復甦之路

交易

Explainers

接觸加密貨幣的方式很多，其中，交割合約交易最受歡迎，也最為便捷。本文將為您詳細介紹相關知識

揭開神秘面紗：什麼是加密貨幣交割合約交易？

您是否曾因加密貨幣交割合約交易的錯綜複雜而感到茫然困惑？別擔心！在本文中，我們將為您揭開「加密貨幣交割合約交易」的神秘面紗，助您全面瞭解這一激動人心的金融市場。接下來，請放鬆安坐，與我們共同遨遊知識的海洋。

隨着投資者開始探索如何從不斷發展的加密貨幣市場中獲利，加密貨幣交割合約交易也日漸受到關注。交易比特幣合約和以太幣合約等加密貨幣交割合約需簽訂協議，以預定價格和日期買賣

。隨着越來越多的投資者希望交易加密貨幣交割合約，其市場持續增長，帶來新的機遇。

為了充分理解這一概念，我們首先要探索加密貨幣交割合約的基礎知識和關鍵要素。

交割合約是交易雙方簽訂的標準化協議，同意在某個指定日期按預定價格買入或賣出標的資產。在加密貨幣交割合約領域，投資者可藉助此類協議交易比特幣合約、以太幣合約和其他加密貨幣交割合約，其主要旨在對沖與價格波動相關的風險。

交割合約可透過以下兩種方式結算：實物交割和現金結算。實物交割是指標的資產的實際交割，而現金結算則需要在合約到期時划轉相應的現金倉位。在理想情況下，完善的對沖策略可完全消除交割合約交易的風險。

加密貨幣交割合約的重要組成部分

加密貨幣交割合約包含多個重要組成部分，包括：

例如，比特幣交割合約的標的資產以

為基礎。倉位數量通常有固定標準，例如標準比特幣交割合約相當於 5 枚比特幣，而微型以太幣交割合約的倉位則可能較少。透過交易兩份比特幣交割合約，投資者無需實際持有標的資產，即可投機比特幣的未來價格。

，用於計算多個交易所中比特幣的交易量加權平均價格。永續掉期合約則採用「資金費率」機制，確保合約價格與現貨價格保持一致。此外，加密貨幣交割合約的到期日通常設定在月底。

加密貨幣交割合約分為兩大主要類型：實物結算和現金結算。實物結算合約要求買家在結算時實際收到標的加密貨幣，而現金結算合約則要求在合約到期時划轉等值於加密貨幣價值的現金。

接下來，我們將深入討論這兩種合約類型的詳細情況。

實物結算的加密貨幣交割合約要求在合約到期時實際交割標的加密貨幣。當此類合約到期時，買家會收到實物加密貨幣，而非現金。在此過程中，買家需以預定價格換取實物加密貨幣。然而，實物結算的加密貨幣交割合約也存在缺點，例如：

若交易實物結算的交割合約，則買家須購買和接收指定的加密貨幣。

而以現金結算的加密貨幣交割合約則須在合約到期時兌換等值於加密貨幣價值的現金。這意味着買賣雙方須根據結算時的加密貨幣價格划轉現金（通常以美元為單位）。與實物結算合約不同，透過現金結算合約，投資者無需實際持有加密貨幣，即可投機其未來價格。

所有加密貨幣類型均適用於現金結算的交割合約。

加密貨幣交割合約交易為投資者帶來了諸多好處，例如風險管理、價格發現和市場流動性提升。憑藉交割合約，交易者可以更好地管理風險，為加密貨幣建立公平市場價值，並提高整體市場流動性。

接下來，我們將詳細介紹其優勢。

在加密貨幣交割合約交易中起到舉足輕重的作用。透過實施各種策略，例如設置止損單、投資組合多元化及採取適當的風險管理措施，交易者可以最大限度地減少潛在損失。

自行學習加密貨幣交割合約交易的相關知識至關重要，有助於瞭解相關風險，並做出明智的決策。此外，適當的風險管理措施也可幫助交易者做出明智決策，更高效地管理其交易資金。

加密貨幣交割合約市場中的價格發現在為加密貨幣建立公平市場價值方面起到關鍵作用。交割合約為市場參與者提供平台，供其根據各自對未來價格走勢的判斷交易交割合約。由此，其交易活動可揭示市場情緒和預期。該價格發現過程考慮到了市場參與者的集體意見和行為，有助於就加密貨幣的公平市場價值達成共識。

等因素在加密貨幣交割合約的價格發現中也起到重要作用。

加密貨幣交割合約交易有助於提高市場流動性，讓交易者可輕鬆開倉或平倉。市場流動性表示一支證券在價格不受太大影響的情況下交易的便利程度。流動性增加，讓資產價格更穩定，價格波動性降低，市場參與度也將隨之提升。

全新加密貨幣交割合約的引入可吸引更多機構投資者，提高交易量，由此對市場流動性產生積極影響。

為了應對加密貨幣交割合約領域的各種情況，交易者通常會採取多種交易策略，包括對沖、投機和套利下單等。每種策略都有其特定用途，可滿足不同的目標和風險偏好。作為

的成員，隨時獲悉此類策略非常有必要。

接下來，我們將詳細介紹此類策略及其具體用途。

對沖是一種風險管理策略，用於降低所持投資組合倉位的虧損風險。藉助交割合約或其他衍生品，交易者可以抵消市場中的潛在損失，並保護其投資免受不利價格波動的影響。使用交割合約進行對沖的主要優勢在於只需支付投資組合成本的一小部分即可對沖風險，為投資提供保障。

總而言之，使用加密貨幣交割合約交易進行對沖旨在降低投資組合的潛在損失。

投機是指根據預期的價格走勢建立交割合約倉位，以賺取收益。交易者通常會將其資金槓桿化，以放大潛在收益，從價格波動中獲利，並根據行情預測進行投機交易。加密貨幣交易所、交易平台和技術分析工具等各種工具和資源均可用於加密貨幣交割合約交易的投機。但在此之前，請務必先瞭解投機相關的潛在風險和收益。

套利策略是指利用不同市場或合約之間的價差，零風險賺取收益。交易者會在一個價格較低的交易所買入加密貨幣，然後迅速在其他價格較高的交易所賣出。還有一種方法是量化套利，即透過量化分析和算法，利用市場價差獲利。

交易者常用的加密貨幣交割合約套利策略包括三角套利、日間交易和跨交易所套利等。

加密貨幣交割合約交易所和平台

若想深入探索加密貨幣交割合約領域，需先瞭解可交易交割合約的各式交易所和平台。這些平台可分為受監管和不受監管兩大類型，各自提供獨特的功能和交易機會。

接下來，我們將詳細探討每種類型的利與弊。

CME Group 等受監管的交易所為加密貨幣交割合約提供了安全合規的交易環境。此類交易所遵守美國

 (CFTC) 等相關機構制定的監管要求。監管部門的批准（例如授予 Coinbase 的批准）可為加密貨幣交割合約在 Coinbase Financial Markets 等受到嚴格監管的市場中創造交易機會。

綜上所述，受監管的交易所嚴格遵守監管機構制定的法律法規，為交易者提供安全感和追償途徑。

則會提供更高的槓桿和更多的交易選擇，但相應地，其風險更高，且存在潛在的監管問題。此類交易所包括 Hodl Hodl 和 Bisq 等。與其受監管的交易對手不同，它們無需遵守相關的政府法規和限制。然而，不受監管的交易所之所以能提供更高的槓桿，是因為其缺少政府法規和限制的約束，這也增加了出現監管問題的可能性。

總而言之，不受監管的交易所雖然能提供更為豐富的交易選擇，但也帶來更高的風險和潛在的監管問題。

加密貨幣交割合約交易面臨的風險和挑戰

雖然加密貨幣交割合約交易具有諸多優勢和機遇，但同時也面臨着相當大的風險和挑戰。其中，主要問題包括保證金要求、市場波動和監管問題。

接下來，我們將深入講解這些風險和挑戰。

保證金要求是指開立交割合約倉位時需要用作抵押品的資金。比特幣交割合約的保證金要求可能因交易所或平台而異，例如，CME Group 的比特幣交割合約交易要求保證金比率為 100%。經紀商能夠自行設定比特幣交割合約交易的保證金比率。

總結而言，若未能維持倉位所需的保證金，交易者可能會蒙受巨額損失。

市場波動是加密貨幣交割合約交易中的重要因素，可導致價格快速波動，令交易者難以有效管理風險。市場情緒、投機和監管不足等多種因素都可能導致加密貨幣交易市場出現波動。

為了降低市場波動帶來的風險，交易者可以採取各項風險管理措施，例如設置止損單、投資組合多元化以及謹慎使用槓桿等。總而言之，若想透過交易加密貨幣交割合約成功獲利，您需要清楚地瞭解並有效管理市場波動。

加密貨幣交割合約交易相關的監管問題可能會影響市場穩定性和交易選擇的可用性。對市場穩定性的潛在影響包括：

總而言之，監管問題會對加密貨幣交割合約交易格局產生重大影響，進而影響市場穩定性和交易選擇的可用性。

加密貨幣交割合約交易帶來了眾多機遇和優勢，包括風險管理、價格發現和市場流動性提升。但同時，交易者也必須瞭解各種類型的合約、交易策略、交易所和平台，以及這一金融市場面臨的風險和挑戰。時刻關注前沿資訊，仔細思考本篇博文中探討的各項因素，您也可以從容駕馭加密貨幣交割合約交易，並利用其潛力獲益。

能否舉出一個加密貨幣交割合約的示例？

加密貨幣交割合約的一個示例是比特幣交割合約，其最小價格變化為 $5。

加密貨幣交割合約交易能否盈利？

藉助加密貨幣交割合約交易，交易者能夠對沖倉位並實現投資槓桿化，可能賺取高收益。交易者可以做多或做空，只要預測正確，即有可能放大盈利，從中獲益。

交割合約交易需由買賣雙方簽訂合約，其中，買賣雙方均有義務在未來某個日期以預定的固定價格買入或賣出標的資產。

加密貨幣交割合約交易的主要目的是什麼？

加密貨幣交割合約交易主要旨在對沖風險，幫助交易者管理加密貨幣市場的波動性。

加密貨幣交割合約交易及其運作原理介紹

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