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加密貨幣投資面臨的主要挑戰之一是，在幾乎沒有警告的情況下，可能會發生巨大變化。如果出現伽馬幣擠壓，加密貨幣價格會突然上漲，漲幅將遠遠超過加密貨幣的正常價值。這可能看起來完全隨機，但實際上瘋狂背後有一種方法。瞭解什麼是伽馬擠壓，可以幫助您確定未來的價格上漲。
伽馬幣擠壓是一種在加密貨幣市場中發生的異常價格上漲。當期權和其他幕後合約迫使投資者買入股票時，通常會發生這種情況。
伽馬擠壓在加密貨幣投資中很少出現。當大型投資公司開始嘗試透過買入期權和其他類型的合約來推測加密貨幣價格時，就會發生這種情況。這給市場帶來了巨大壓力，其他投資者最終可能不得不購買加密貨幣來彌補虧損。隨着越來越多的人急於購買加密貨幣，價格最終飆升。
爲了更好地瞭解伽馬擠壓，我們來看一下股票市場的真實示例。2021 年臭名昭著的 GameStop 擠壓背後出現了伽馬擠壓。交易者買入了一系列期權，意圖做空標的股票，但隨後市場行情迫使他們買入大批量 GME 股票。最終結果是 GME 股價飆升。
要瞭解伽馬擠壓的機制，我們需要瞭解加密貨幣市場運作方式的相關詳情。在加密貨幣市場中，一些主要金融參與者買賣與加密貨幣相關的各種合約。這些「做市商」傾向於交易價值數百萬美元的加密貨幣，他們通常會參與期權交易，這使他們能夠猜測未來的價格。當這些合約出錯時，可能會發生伽馬擠壓。
當不同主要投資者試圖做空加密貨幣時，就會產生伽馬擠壓的第一步。這一投資意味着他們基本上押注加密貨幣價格會下跌。他們借入加密貨幣代幣以當前價格出售，並同意稍後將相同數量的代幣返還給貸方。如果價格下跌，投資者可以買入廉價代幣償還借款。然而，如果價格上漲，他們的合約可能會讓他們在未來不得不買入大量高價加密貨幣。
大多數做空加密貨幣的投資公司都有對沖押注的政策。如果價格開始上漲，他們會購買一些看漲期權，如果加密貨幣價格上漲，他們會賺錢。這確保瞭如果價格上漲至行權價格以上，他們能夠賺取足夠的資金來彌補虧損。最終，從大投資者那裏購買的所有「必需」交易都會造成價格上漲的自持續循環。價格上漲使主要投資者急於買入加密貨幣來彌補虧損，然後價格上漲幅度更大。
伽馬擠壓很少見，因爲在伽馬擠壓發生之前，很多事情必須同時發生。
機構交易者參與：只有個人進行交易時，加密貨幣無法透過伽馬擠壓。只有當大型投資公司同時交易大量加密貨幣時，您纔會看到這種擠壓。
期權交易量大：當做市商進行期權交易時，條件開始迎來伽馬擠壓，而不僅僅是買賣加密貨幣。因此，您只能看到衍生品市場上出售的加密貨幣出現擠壓。
加密貨幣價格小幅上漲：在擠壓開始前的幾個小時內，加密貨幣價格需要開始上漲到各種期權的行權價格之上。這種小幅上漲引發恐慌買入，最終導致真正的擠壓。
加密貨幣價格前景負面：爲了容易受到擠壓，加密貨幣首先必須看起來像是一種會貶值的資產。通常情況下，壓力發生在政府新規定或知名加密貨幣黑客攻擊之後，導致價格下跌。
快速接近期權到期時間：通常情況下，投資者會拼命避免在期權到期時買回大量高價加密貨幣。到期日前的交易窗口越短，擠壓的可能性就越大。
那麼，如何知道市場隨機飆升預示着伽馬擠壓的開始呢？ 您可以分析一些簡單的功能，看看是否正在發生伽馬擠壓。首先，看看代幣的交易量。在擠壓期間，隨着機構投資者在達到行權價格前急於買幣，活動將大幅爆發。
如果您跟上加密貨幣和 DeFi 新聞，通常很容易發現伽馬擠壓。這些活動非常少見，也有很多機會來賺錢和虧損。您會注意到，每個人都在談論正在遭受擠壓的加密貨幣。
確認壓力的最終方法是查看波動率。當出現擠壓時，加密貨幣市場將極度波動。由於價格突然出現前所未有的變化，擠壓往往會導致極端波動。與價格急劇上漲和暴跌不同，擠壓會導致價格上漲。
伽馬擠壓分爲三個不同階段。首先，加密貨幣價格意外上漲。 更重要的是，加密貨幣的價格可能會上漲，即使它不受歡迎或在發展方面存在一些問題。這種不明原因的價格上漲往往會導致一些賣出，因爲持有加密貨幣的人希望在意想不到的價格上漲中獲利。
接下來是價格的大幅飆升。所有進行期權交易的機構投資者都開始大量買入，因爲他們擔心行權價格即將到來。與此同時，散戶投資者開始聽說這種擠壓並買入標的股票，希望從擠壓中獲利。此時，價格可能會升至前所未有的水平。
最後階段是價格調整。由於高價格沒有任何實際價值的支持，因此加密貨幣不會將價格維持在某一點以上。通常，當所有大型機構投資者的看漲期權開始到期時，價格就會開始下跌。一旦價格開始下跌，大多數投資者將盡可能賣出，價格將進一步下跌。
γ 擠壓在短時間內有相當多的相似之處。這兩種價格週期都涉及投資者押注加密貨幣會下跌，然後意外地以更高的價格買回。在這兩種情況下，這都會引發投資者和休閒交易者買入加密貨幣的匆忙，價格也會意外上漲。
短擠壓與伽馬擠壓的主要區別在於其幅度。每當散戶交易者投資加密貨幣時，就會出現短暫壓力。與此同時，只有當機構投資者參與其中時，纔會出現 gamma 擠壓。這些做市商同時處理大量加密貨幣，因此它們對市場的影響更大。
您還可以透過查看出售的合約類型來區分短時擠壓和伽馬擠壓。多種投資策略都會導致短期擠壓。與此同時，只有在購買了大量短期看漲期權時，纔會出現 gamma 擠壓。這會導致加密貨幣價格上漲。
在考慮伽馬擠壓時，請確保您沒有將伽馬和三角洲混淆。這些都是希臘字母，經常用於數學和金融，因此人們感到困惑也就不足爲奇了。它們也是機構交易者使用的術語，兩者都與擠壓的最終結果有關。然而，從技術上講，它們確實意味着不同的東西。
Delta 是一種用於分析看跌期權和看漲期權的衡量方法。它衡量期權價格相對於標的股票或加密貨幣的變化程度。Delta 介於 0 和 1 之間。與期權的行權價格相比，加密貨幣的價值越低，就越接近零。如果 delta 接近 1，則加密貨幣的價值高於行權價格。
Gamma 將這一分析方法進一步推向了新的方向。與價格變化量相比，它可衡量 delta 的變化。這向投資者展示了市場變化對期權的影響。較高的 gamma 水平意味着投資者需要按比例購買更多股票來管理對沖。對更多股票的需求不斷增加，這就是「伽馬擠壓」這個名字的起源。
Gamma 擠壓無疑是令人興奮的。其中一次交易可能會帶來一些重大好處。
最佳倉位之一是在擠壓開始前擁有加密貨幣的人。通常情況下，這些投資者以極低的價格購買了加密貨幣，因此他們將獲得豐厚收益。只要他們在價格下跌前賣出代幣，他們就可以透過加密貨幣賺取豐厚收益。您看到的是那些從壓力中賺取數百萬收益的人。
由於 gamma 擠壓通常以同樣的方式出現，因此存在一些交易機會。您可以參與衍生品市場，並推測價格是否會持續上漲或開始下跌。一旦發現擠壓，您還可以在下跌發生前買入更多加密貨幣進行賣出。
儘管這類市場場景有很多好處，但也存在一些重大風險。做出錯誤選擇的人可能會陷入錯誤局面。
如果您在交易高峯期前買入加密貨幣，可能會遇到麻煩。γ 擠壓波動很大，價格可能隨時暴跌。如果您時間不好，可能會留下幾乎毫無價值的代幣 - 爲此您支付了溢價。
對於喜歡在加密貨幣上交易期權的用戶來說，風險更高。期權的問題在於，您損失的不僅僅是您投入的初始金額。對於某些類型的期權，交易者必須在期權到期時購買一定數量的加密貨幣。在擠壓期間，價格會上漲到多少，因此理論上，交易者最終可能不得不以非常陡峭的價格買入。
擠壓時長往往取決於推動擠壓的潛在因素。擠壓時間不會受到任何限制，因此有些擠壓可能會在短短一小時內結束。然而，大多數擠壓至少持續幾天。有些可能持續數週，但沒有一個可持續到足以一次持續數月。Gamma擠壓通常以極度波動結束，在此期間，加密貨幣價格將下跌並再次達到峯值。
如果您想在伽馬擠壓期間進行交易，最好記住以下提示。
隨時掌握最新資訊：在伽馬擠壓期間，市場可能會開啓一分錢，因此您需要隨時瞭解最新動態。交易者在參與活動前仔細研究活動，表現更佳。
只有風險資金，您才能承受損失：在 gamma 擠壓期間，您必須接受市場波動性非常大。永遠不要選擇「加密貨幣價格總是上漲」的心態。請確保您投入的資金是您在經濟上能夠虧損的資金。
不要情緒化：許多人在 FOMO 擠壓期間做出錯誤決策。當您看到這麼多人在談論「大贏」時，可能會很難。儘管如此，請盡最大努力做出合乎邏輯的選擇，而不是情緒化的選擇。
跳過衍生品市場：在 gamma 擠壓期間進行期權交易的風險尤爲巨大。除非您具有較高的風險承受能力，否則最好堅持直接的加密貨幣交易。
獲利後賣出：希望價格進一步上漲，繼續保持市場地位可能會讓人心動。但是，您需要記住，伽馬擠壓從未持續過。您不想在高峯期過後長期持有加密貨幣。
選擇快速交易平台：交易量大，變化迅速，伽馬幣擠壓並不是對投資組合進行緩慢調整的時機。請務必選擇 Bybit 等可靠加密貨幣交易所，避免延遲或關閉。
最終，伽馬擠壓帶來了一些獨特的機會。如果您有額外的資金來玩耍，並且對高風險交易感到滿意，您可以參與其中。然而，請記住，對於已經波動的資產來說，這也是一個非常動盪的時期。如果交易者在不知道自己在做什麼的情況下嶄露頭角，可能會損失大量資金。如果您打算在壓力期間進行交易，則需要花時間進行一些市場分析和深入研究。這有助於降低一些風險，但無論您有多小心，仍有可能虧損。
每當主要行業交易者參與加密貨幣交易時，其行爲都會給市場帶來非自然壓力。如果衍生品市場行爲導致 gamma 擠壓，您可能會在價格突然下跌之前看到高漲。這讓您可以選擇賺很多錢，但大多數專家建議安全玩轉。過度陷入炒作，很容易導致資金損失。