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您之前可能聽說過「逢低買入」這個詞。在加密貨幣熱潮出現後，日益增多的投資迅速推高了許多加密貨幣的價格，創造了強勁的上漲趨勢。在這種情況下，交易者可能會產生 FOMO（懼怕錯失機會）的心理，並選擇在高點入場。「逢低買入」與之相反，使交易者能夠利用價格的修正性下跌作為入場時機，以更低的價格買入比特幣。
然而，逢低買入也存在一定的風險，因為小幅下跌可能只是市場即將崩盤的前兆。比特幣市場的崩盤並不罕見，歷史上曾出現過超過 75% 的修正性下跌，這也使得「逢低買入」成為一個備受爭議的策略。那麼，逢低買入對您來說是否明智呢？為了找出答案，讓我們進一步深入探討這個話題。
「逢低買入」是指在金融資產貶值後買入的策略。在資產價值下跌的過程中，所謂的「逢低」是指價格相對於之前的高點有所下降。當市場長期處於持續上漲趨勢時，這種價格下跌提供了以較低價格買入更多股票或代幣的機會。這樣，如果市場重回新的高點，您將擁有更多的股票或代幣，從而增加未來的收益。
逢低買入策略可在大多數金融資產的交易中使用。而在比特幣交易中，這一策略尤為受到交易者的青睞，因為加密貨幣的趨勢往往持續時間較長且較為強勁。這為交易者把握入場時機帶來了挑戰，經常導致他們在高點買入。因此，修正性下跌為交易者提供了更好的入場時機，使他們能夠以更低的價格開倉，並積累更多的代幣，避免在高點入場。
逢低買入策略適用於各種金融市場，包括股票、大宗商品、期貨、外匯和加密貨幣等。然而，在加密貨幣市場中，逢低買入策略可能與其他金融市場有所不同。
通常情況下，加密貨幣市場的趨勢較為強勁，波動性亦較大。因此，當修正性下跌出現時，加密貨幣的價格回調可能比其他金融市場更為顯著。
以 2021 年的比特幣為例。2021 年初，比特幣的價值翻了一倍。隨着價格持續上漲，修正性下跌幅度相對較小，大約在 18% 到 31% 之間。然而，當比特幣價格達到 6.4 萬美元時，2021 年夏天開始出現了一場崩盤，導致價格回調了 55%。
這為逢低買入加密貨幣帶來了前所未有的挑戰。您可能會選擇在修正性下跌幅度達到 20% 時買入，但最終發現市場價格暴跌超過 50%。加密貨幣的長期持有者認為，當前加密貨幣仍處於早期階段，因此逢低買入可以讓他們獲得更多代幣。他們相信，如果價格大幅上漲，他們所持有的代幣有可能創造巨大財富。
引起比特幣價格下跌的原因有很多，包括政治不穩定、監管措施和社區影響等。例如，全球經濟的變化正在推動投資者遠離比特幣。2020 年的新冠疫情放緩了商業活動，導致業務和經濟活動陷入停滯狀態，使公眾對未來的就業情況存有疑慮。由於預期價格下跌，許多人開始撤回對比特幣的投資。
此外，新聞事件也可能引起短期價格下跌。2021 年，中國開始「封殺」比特幣礦工，將比特幣挖礦列為非法金融活動。因此，大多數比特幣節點不得不關閉或轉移運營地點。由於驗證交易的礦工節點減少，比特幣網絡的安全性亦受到影響。
有時，資產會出現超買情況，需要進行盤整。此時，交易者可以在價格圖表中使用一系列技術指標來判斷是否即將出現技術價格修正。這種常用的技術工具可以指示看跌背離的情況。
在 2021 年 4 月達到高點時，比特幣呈現出技術指標與價格背離的情況。儘管比特幣價格持續創下新高，但相對強弱指數 (RSI) 並未達到新的高點。特別是在長期上漲趨勢之後，RSI 背離意味着價格可能會進行修正。捕捉到這一信號的交易者可以選擇等待價格進一步下跌，然後再買入更多的代幣。
這些原因大多被比特幣愛好者解釋為「FUD」心理，這是加密貨幣領域的一個術語，表示「恐懼、不確定和懷疑」 (Fear, Uncertainty and Doubt)。許多人仍然對投資加密貨幣持懷疑態度，因為缺乏經過時間考驗的現金流和有效的加密貨幣網絡估值方法。這種情況導致了 FUD 心理，使投資者對自己的投資產生懷疑，並考慮賣出比特幣。
對於一些非主流幣，可以考慮逢低買入的策略。少數規模較大且市值在前 20 名之內的非主流幣可以作為逢低買入之選。這是因為市場上有足夠的買家和賣家相互平衡，使得大體價格走勢得以體現在圖表上。
然而，對於市值較小的非主流幣，逢低買入可能並不是明智之舉。小眾的非主流幣存在更大的風險，容易受到欺詐或合規風險的影響，導致價格極不穩定。換句話說，小眾非主流幣的價格可能會崩盤，並且可能無法恢復，因此投資者需要謹慎投資，切勿將過多資金投入其中。
「接飛刀」與「逢低買入」相似，但更為危險。交易者以「飛刀」比喻市場正在崩盤，短期內可能無法反彈。想象一下一把刀從高處落下的場景。如果您試圖伸手接住它，可能會被嚴重割傷。當然，您亦有機會在不受傷的情況下接住飛刀，但您願意冒這個風險嗎？
這就是市場崩潰時的情況。交易者可能會看到價格下跌並預期將出現反彈，於是選擇買入。然而，預期的反彈可能在幾個月甚至幾年內都不會發生。經歷 2018 年崩盤的交易者對這一現象應該並不陌生，因為當時的熊市持續了整整 11 個月，市場暴跌了 85%。
接飛刀和逢低買入之間的主要區別在於，後者的下跌幅度通常相對較小，並且處於整體上漲趨勢之中。在加密貨幣領域，20–40% 的回撤屬於正常現象。
相比之下，接飛刀更接近於暴跌或崩盤，價格會大幅急劇下跌。
逢低買入的關鍵在於把握入場時機，有兩種常見的策略可供選擇。第一種方法是在圖表上添加支撐趨勢線，第二種方法是利用 RSI 等振蕩指標來幫助識別轉折點。
接下來我們從趨勢線開始介紹。當市場處於強勁的上漲趨勢時，尋找常見的擺動低點，並用趨勢線將它們連接起來。將這條趨勢線向右延伸，它應該低於當前的市場價格。
隨着修正性下跌的出現，當價格觸及支撐趨勢線時，可以選擇買入，同時瞄準新的高點。當市場頻繁下跌時，即使在強勁的上漲趨勢中，也可以多次重複這一過程。
在上圖中，可以為比特幣繪製一條 2021 年 1 月至 4 月的支撐趨勢線。比特幣的價格曾多次跌至趨勢線，為買入提供了機會。
然而，趨勢線不會一直持續。一旦突破趨勢線，可能會出現更大的修正，甚至可能崩盤。
另一種常見的逢低買入策略是依據日內圖表上的超賣振蕩指標。當比特幣在日線圖上呈現出強勁的上漲趨勢時，切換到 4 小時圖表，並添加一個振蕩指標，如 RSI。
RSI 是一個通用指標，可幫助交易者確定資產超賣的時間點。RSI 信號可以提醒您下跌可能即將結束，此時正是買入的良機。
在上述比特幣圖表中，RSI 指標發出了幾個超賣信號，這意味着反彈即將出現。交易者可以根據這些信號選擇買入，同時瞄準新的高點。
使用 RSI 等工具的挑戰在於，如果比特幣即將崩盤，超賣情況可能被誤判為買入信號，而實際市場正在經歷崩盤。因此，在預期市場將保持上漲趨勢時，RSI 的表現更為可靠。
「逢低買入」本身只是一句流行語，交易者需要將其轉化為類似於我們上面所述的策略。要透過逢低買入策略獲得預期效果，您需要依靠技術分析來確定入場時機。此外，您還可以藉助各種指標，包括振蕩指標等。
除了上面討論的策略外，比特幣必須處於強勁的上漲趨勢。只有在強勁的上漲趨勢下，價格才能從短暫的下跌中快速恢復。如果上漲趨勢缺乏動力，那麼可能很難逆轉下跌勢頭，策略的風險也會增加。
更糟糕的是，如果比特幣正處於下跌趨勢，那麼逢低買入策略將「失靈」，因為您將陷入牛市陷阱，導致交易虧損。
平均成本法 (DCA) 是指按照一定時間間隔買入一定數量的資產的投資策略。例如，在每個月的第一個星期五買入價值 500 美元的比特幣。
DCA 與逢低買入策略的主要區別在於，DCA 是一種預先設定的策略，不會受比特幣價格的影響。相比之下，逢低買入策略完全取決於比特幣的價格，交易者需要準確把握進入新一輪牛市的時機。
因此，在判斷是否採用 DCA 或逢低買入策略時，請考慮您在技術分析和判斷看漲反轉時機方面的能力。DCA 不需要任何特殊技能，只需按照預定的時間買入資產。然而，逢低買入策略要求交易者具備一定的技術分析能力，並能夠準確執行。
如果您認為自己在判斷入場時機方面還不夠成熟，可以考慮採用 DCA 策略，因為這一策略非常適合交易新手。
在逢低買入比特幣時，交易者面臨着幾種風險。
大多數風險與分析誤差相關。在某些市場條件下，逢低買入往往更成功。如果交易者對市場狀況的判斷有誤，那麼很容易遭受損失。
此外，逢低買入依賴於一種基於規則的策略，以便交易者確定入場時機。如果交易者的策略中沒有相關規則，或者未能遵循規則，那麼虧損的可能性就會增加。
最後，加密貨幣市場具有巨大的波動性，因此我們很難判斷比特幣只是經歷了一次小幅下跌，還是預示着更大的崩盤。如果是後者，在暴跌中過早買入將使交易者遭受巨大損失。在過去 10 年中，比特幣價格回調超過 75% 並不罕見。
「逢低買入」是長期投資者經常使用的一句流行語。實際上，它本身並不是一種策略，因此交易者需要制定自己的規則，以便在價格小幅下跌時進行買賣。
如果交易者能夠準確判斷當前的市場狀況，那麼逢低買入可能會成為一種成功的策略。然而，如果判斷有誤，交易者可能會在市場崩盤之初陷入困境並蒙受巨大虧損。與所有其他交易策略一樣，具備一定的市場敏銳度和技術分析經驗對於實施逢低買入策略至關重要。