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最近，中國第二大房地產開發商遭遇流動性危機，投資者與臭名昭著的 2008 年金融危機相提並論。這一問題引起了投資者的擔憂，其影響可能會蔓延至全球經濟。自 1996 年以來，這家臭名昭著的公司 Evergrande 一直在推動該國經濟發展，但大部分增長都處於不可持續和不斷增加的債務之上。如今，公司負債超過 3，050 億美元，是全球所有企業中最大的債務。此外，其房地產的佔用率較低，這讓人想起 2008 年金融危機。
中國政府表示，他們已經掌控了一切。與此同時，策略師建議北京立即採取行動，因爲恒大的下跌正在損害市場情緒，甚至在反彈前導致比特幣下跌超過5%，從而蔓延到加密貨幣。
在本指南中，我們將討論 2008 年金融危機的起因，以及精明的加密貨幣投資者如何從市場中的經濟不確定性中吸取教訓。
2008年金融危機主要是由於美國房地產泡沫崩潰造成的。金融行業的放松管制使銀行能夠使用衍生品交易對沖基金，並捆綁次級抵押貸款，最終導致房地產資產價值暴跌。
大蕭條的根源始於 2007 年。那時，很明顯，長期使用廉價信貸的狂歡將產生迫在眉睫的後果。初步事件已開始揭露系統漏洞，例如兩個 Bear Stearns 對沖基金崩盤。
與此同時，北洛金英國還將要求英格蘭銀行提供緊急資金。與此同時，BNP Paribas 凍結了 22 億美元的管理資金，震驚了投資者。
然而，這些跡象未能讓投資者爲明年的衝擊做好準備。 2008 年是 80 年來最嚴重的金融危機，席捲了整個世界。
2008 年金融危機給普通人帶來了人生儲蓄、家庭和就業機會，有時甚至還會給這三人帶來損失。如今，許多人都想知道 2008 年金融危機的原因。實際上，不止一個罪魁禍首，但如果有地方可以開始，那就是抵押貸款支持的證券。
抵押貸款是您與貸方之間的一項法律協議，如果您無法償還爲購買抵押資產而借入的貸款以及任何適用利息，貸方可藉此查封您的財產。如果您錯過付款，貸方可以透過稱爲止贖的流程帶回家。
抵押貸款支持證券 （MBS） 是由房地產和住房貸款擔保的債券。幾筆類似貸款的資金池將產生抵押貸款支持的證券。從本質上講，投資者無需買賣房產即可從這些證券中獲益。投資者將資金投入 MBS 本質上就是獲得抵押資金池價值的權利。
投資者購買 MBS 是因爲借款人每月付款給該投資者，而不是原始貸方。如果借款人無法付款，投資者可能會虧損。
抵押貸款支持的證券之所以存在，是因爲它們讓銀行賣出抵押貸款，從而爲銀行騰出更多資金借給其他借款人。此外，它還允許非銀行機構投資抵押貸款業務。
在抵押貸款支持證券之前，只有銀行能夠向借款人提供長期貸款，因爲他們有足夠的資金等待貸款在 10 至 30 年內償還。
使用 MBS，貸方能夠立即從投資者那裏提取現金。因此，貸方數量有所增加。事實上，有些人開始提供不切實際的低利率，在某些情況下甚至不會費心去驗證借款人的資產或工資。
寬鬆的借貸政策意味着銀行目前正面臨激烈的競爭。因此，他們還必須提高資格標準靈活性和靈活性。更糟糕的是，抵押貸款支持的證券不受監管。 美國聯邦政府的法規僅適用於銀行，因爲它們是確保其儲值者得到保護所必需的。儘管如此，寬鬆的借貸標準意味着越來越多的人買房，導致房地產熱潮。
由於貸方未能始終如一地確認借方能否償還貸款，因此許多人最終獲得了負擔不起的抵押貸款。因此，次級抵押貸款開始激增。
次級抵押權發放給信用評級較低的高風險借款人。此類抵押貸款的利率遠高於標準利率，以彌補較高風險。
次級抵押貸款有時也可以調整利率，這意味着貸方可以隨時提高利率。
次級抵押貸款是 2008 年金融危機的主要原因，因爲許多借款人在沒有任何收入證明或首付款的情況下獲得這些貸款。
借方可能會在沒有任何證明文件證明其申索的情況下，將自己的收入定爲 $200，000，他們仍可申請抵押貸款。
當時，這些資產被稱爲忍者貸款（「無收入、無工作、無資產」）。當貸方和其他金融服務行業開始將次級貸款與向信用評分較高的人發放的傳統抵押貸款放在同一組閤中時，情況開始嚴重出錯。
抵押貸款組合分爲抵押抵押債務的「部分」。這些義務有多個安全池，每個安全池的優先級和期限不同。請記住，任何次貸的前三年還款利率較低。因此，銀行將這些支付與常規抵押貸款的低息支付相結合。
然後，他們向投資者出售了這些捆綁包。
2006年，房價下跌已經引發了問題。不幸的是，下降發生在第三年、第四年和第五年的抵押貸款還款期間，當時許多借款人開始爲利率突然飆升而苦苦掙扎。
房屋價格下跌意味着借款人的房產價值低於抵押貸款餘額。因此，他們無法賣出自己的房屋。另一方面，抵押貸款支持證券的投資者意識到，借方開始違約，導致他們進入止贖狀態，因此投資者試圖獲得保險。
此時，該保險的發行人 American Investment Group （AIG） 幾乎宣佈破產，部分原因導致了臭名昭著的 2008 年金融危機。
要充分瞭解 2008 年金融危機的根源，必須按時間順序查看引發金融危機的事件。
美聯儲希望推動經濟發展，爲消費者和企業提供更多資金。正如他們所說，通往地獄的道路是出於善意而鋪平的。
由於借貸率較低，即使信用評分較差的人也會獲得抵押貸款來買房。因此，他們採取了寬鬆的信貸額度和融資抵押貸款。另一方面，由於貸方向投資者出售捆綁貸款，借方未能滿足嚴格的資格要求。
爲跟上競爭步伐，銀行也下調了標準，降低了利率。美聯儲後來確實提高了利率，但並沒有採取什麼措施來緩解這種情況。
因此，房屋所有權飆升至飽和。
如前所述，次貸利率較高。已經成爲次級理財的借貸者在還款期的第三至第五年內難以償還借款。
問題在 2008 年之前就已經開始出現。2004 年，美國的房主佔有率上升至 69.2%。
然而，2006年，房屋價格開始下跌。在此期間，美國人遭受了廣泛的困難，因爲他們的房屋價值低於他們爲自己支付的金額。因此，他們無法賣出自己的房屋。
到 2007 年，次級貸方開始宣佈破產。截至當年 3 月，已有 25 家貸方破產。 New Century Financial 於 4 月破產，裁員 50%。不久之後，法國最大的銀行 BNP Paribas 也宣佈虧損數十億美元，而美國房屋抵押投資也宣佈破產。
由於借方付款失敗，投資者開始從 MBS 等金融工具中虧損。同樣，投資者也遭受抵押債務損失。
雷曼兄弟控股在 2008 年金融危機期間遭受了最嚴重的打擊：它欠款 6，000 億美元，其中信用違約掉期爲 4，000 億美元。在信用違約掉期中，買方將財務風險轉移到保險公司，並定期進行支付。
將其視爲保單，但對於預測自己可能會陷入金融困境並可能影響未來投資的買家而言，則不例外。
雷曼兄弟面臨沉重負擔，因爲其保險公司 AIG 沒有足夠的資金來清償雷曼兄弟的債務。因此，美聯儲不得不介入保釋雷曼兄弟。
當主要銀行宣佈破產時，世界開始意識到全球金融危機的爆發。因此，股市暴跌。
以下是 2008 年破產的一些上市公司：
與此同時，這些銀行在 2008 年金融危機期間失敗了：
2008 年全球金融危機期間，紐約投資銀行 Bear Stearns 是最著名的銀行。最終，JPMorgan Chase & Co. 以 12 億美元的價格收購了 Bear Stearns，僅佔其原始價值的一小部分。
該國許多其他金融巨頭沒有失敗的主要原因是美聯儲進行了干預，將納稅人的資金注入經濟。以下是政府採取的幾步措施：
爲緩解該國的金融危機，我們推出了問題型資產救濟計畫。美國總統喬治·W·布什於2008年簽署了TARP，允許財政部透過購買股權和資產將資金投入市場。
TARP 旨在爲消費者提供債務減免，穩定整體經濟。最初，TARP 被授權向失敗的市場注入 7，000 億美元。然而，多德-弗蘭克法案簽署後，該金額隨後降至 4，750 億美元。
奧巴馬總統在 2010 年簽署了多德-弗蘭克·阿克丁，以應對 2008 年金融危機的後果。該法律制定了相關法規，以防止貸方和抵押貸款公司的掠奪行爲。以下是其他一些規定：
2008 年經濟穩定法，又稱銀行救助，於 2008 年透過。根據這項法律，7，000 億美元的綜合資產減免計畫旨在從銀行購買有毒資產。
金融危機前的降息是整個折磨中唯一的白銀線。美國人因危機遭受重創，8 萬億美元來自股市。
此外，隨着房地產市場暴跌，美國人損失了高達 49.8 萬億美元，導致許多退休賬戶蒸發。在全球範圍內，經濟增長下降了 4%。
總體而言，數百萬美國人因破產公司裁員而失業。與此同時，在付款違約後，次級借款人失去了家園。
2008年的金融危機無疑給許多美國人帶來了金融折磨，但也爲經濟政策帶來了教訓和漏洞。以下是加密貨幣投資者可以從中學到的一些知識。
作爲加密貨幣投資者，請警惕崩潰和泡沫。我們生活在一個模因幣和有影響力的數字的世界，透過推文影響加密貨幣市場。因此，您應該對加密貨幣投資採取一種非感官主義的做法，尤其是在似乎漲幅太快的代幣方面。
目前，已有數千種加密貨幣，儘管並非所有加密貨幣都廣爲人知，因爲它們可能尚未用於價格監控網站。其中一些貨幣正在飽和市場中尋求利基市場。
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首先，看看加密貨幣商業模式。您可以閱讀公司的白皮書，判斷是否有可擴展性範圍，或者公司是否正在朝着未來的擴張和發展方向發展。
接下來，看看團隊。搜索 Google 圖片，查看上述用戶是否存在圖片，或圖片是否來自其他網站。一些開發者甚至在白皮書中加入了僞造的團隊成員，以使項目看起來合法。
最後，看看公司最初的代幣發行、透明度、合作關係和收益。
投資者對信用評級機構的盲目信任是 2008 年金融危機的催化劑之一。 別犯同樣的錯誤。做自己的研究，而不是盲目地關注那些可能只是試圖將內容視爲點擊誘餌的人撰寫的在線文章。
下面是一些值得銘記的事情：熊市不會永遠持續下去。
在加密貨幣市場中，波動性不可避免，因此，如果您希望擁有一個前景廣闊的項目，請不要讓波動影響您的判斷。
2008年金融危機後，互聯網股暴跌。人們開始將包含「互聯網」的所有內容視爲一種考慮不週、未成熟的商業策略。然而，十年後，在泡沫期間出現的一些初創公司正在統治網絡空間：其中一些包括谷歌和亞馬遜。
同樣適用於加密貨幣，不要讓價格下跌阻礙您持有具有固有潛力的項目。如果您已完成研究，並堅信代幣的增長潛力，HODL 開啓。
儘管金融危機的跡象一直存在，但許多投資者根本不認爲某些金融機構可能會由於規模龐大而失敗。
然而，由於一些大型公司和銀行在 2008 年申請破產，因此我們都遭受了這種判斷錯誤的後果。加密貨幣也是如此。不要因爲某些代幣太大而無法失敗而成爲犧牲品。
如果仍然選擇堅持這種意識形態，您可能會面臨過度風險，從而導致鉅額資金損失。
無需將所有資金全部投入到單個代幣中，即可實現投資組合多元化。這樣可以確保所有雞蛋都沒有在同一籃子中，因此即使加密貨幣災難發生，您的整個投資組合也不會被淘汰。
Pro tip：手動記錄您的交易，或使用第三方投資組合追蹤器管理您的多元化。一些追蹤器允許您將其鏈接到個人錢包，使流程更加精簡。
或者，您可以按行業或地域實現加密貨幣投資組合多元化。後者的主要優勢在於，您的投資不受任何特定國家/地區的監管不確定性影響。
不幸的是，2008 年的金融危機爲我們帶來了許多教訓，並促成了防止類似經濟災難在未來席捲美國的政策。
到目前爲止，您應該清楚瞭解 2008 年金融危機的原因。因此，您可以借鑑 2008 年房地產市場崩盤的經驗教訓，將其應用於加密貨幣投資。總結一下：進行盡職調查，警惕市場波動，知道即使是規模最大的加密貨幣也可能失敗，在前景廣闊的項目中持有資產，實現投資組合多元化。