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加密貨幣 ETF（交易所交易基金）是希望接觸加密貨幣相關資產和區塊鏈相關資產的投資者的絕佳選擇，同時採取更親身實踐的方式來管理投資。這些金融產品種類繁多，從僅基於比特幣的資金到將區塊鏈公司的股票、比特幣期貨合約和其他 ETF 相結合的複雜結構。
加密貨幣 ETF 正在從金融市場的邊緣向主階段積極轉變。納斯達克和芝加哥商品交易所 （CME） 等知名證券交易所以及 Fidelity 和 VanEck 等領先基金產品供應商已加入加密貨幣 ETF 遊戲。
ETF 是一種金融產品，用於追蹤其他標的資產（或一籃子資產），並在授權證券交易所進行交易，類似於公司股票。授權證券交易所在交易日處理 ETF 交易。
ETF 與共同基金非常相似，兩種基金均基於資金池投資。然而，雖然共同基金在交易日結束時交易，但 ETF 全天自由交易，並受適用於股票的大部分規則的約束。
「加密貨幣 ETF」一詞涵蓋多種 ETF 產品，涉及加密貨幣、區塊鏈技術股票、數字資產、加密貨幣期貨合約，甚至其他 ETF。
這些產品中最基本的是比特幣 ETF，用於追蹤比特幣價格。其他加密貨幣可能基於一籃子不同的加密貨幣。其他加密貨幣 ETF 品種基於區塊鏈公司的股票。
最複雜的加密貨幣 ETF 可能由其他加密貨幣 ETF、股票、加密貨幣、加密貨幣期貨等組成。
加密貨幣 ETF 具有巨大的投資組合多元化潛力。其中許多 ETF 都基於一籃子資產，有助於您減少對單一 ETF 的依賴。其中一些還跟蹤其他 ETF，進一步實現多元化。
加密貨幣 ETF 的多元化潛力對許多小規模散戶投資者尤爲有用。許多投資者對投資組合中的傳統股票和債券過於依賴，缺乏對加密貨幣等新興高潛力領域的充分敞口。透過持有加密貨幣 ETF，這些投資者能夠從投資組合多元化中獲益。
與指數基金類似，ETF 與其標的資產密切相關，是一種被動投資。由專業投資組合經理在投資公司進行管理。因此，投資者可以參與市場，同時採取動手的方式進行投資管理。
雖然加密貨幣在某些國家/地區受到寬鬆監管，但在許多國家/地區完全不受監管，但加密貨幣 ETF 的規則與在授權證券交易所交易的股票和其他金融產品相同。
這爲謹慎的投資者提供了安心，其中許多投資者希望接觸加密貨幣資產，但由於行業不受監管，避免購買加密貨幣。在證券交易所交易的加密貨幣 ETF 是此類個人持有加密貨幣相關資產的絕佳機會，不會在夜間失眠。
由於黑客攻擊區塊鏈平台，加密貨幣所有權存在一定的安全風險。其中一些攻擊給代幣持有者造成了重大資產損失。爲防止遭受此類攻擊，投資冷加密貨幣錢包而不是使用熱錢包至關重要。對於加密貨幣 ETF，這種安全風險要低得多，因爲 ETF 保存在冷錢包中。
當然，投資基金和股票經紀商無法完全免受網絡安全威脅的影響。然而，這些實體並沒有受到區塊鏈所承受的相同程度的持續攻擊。這些攻擊的頻率正在穩步上升，這進一步提醒了持有加密貨幣的風險。
此外，ETF 基金註冊所在的證券交易所還擁有全球最佳的安全設置。如果沃倫·巴菲特不擔心他的資金會從證券交易所被盜，那麼您沒有理由這樣做。
加密貨幣和區塊鏈 ETF 是金融市場的新興產品。雖然最早的加密貨幣基金產品於 2013 年上線，但大多數基於比特幣或其他加密貨幣的 ETF 僅在過去兩年內上線。現在，股票交易所有幾十種資金可供使用。
在這一行業中，我們根據管理費、基金資產餘額或投資者的受歡迎程度等因素，選擇了十大加密貨幣和區塊鏈 ETF 產品。
值得注意的是，由於 2021 年 11 月開始的加密貨幣市場低迷，幾乎所有加密貨幣 ETF，類似於加密貨幣以及與加密貨幣資產相關的其他產品，現在的年收益率和季度收益率數據都相當令人印象深刻。
然而，在過去一個月中，加密貨幣市場出現了暫時復甦的跡象。如果這種反彈持續下去，我們將很快看到加密貨幣和加密貨幣 ETF 等產品的收益數據。
下面列出了市場上十大最佳加密貨幣 ETF。
除了全球首款比特幣 ETF 產品 Purpose Bitcoin ETF 外，還有哪些其他功能可以開啓我們的榜單？ 該基金於 2021 年 2 月在加拿大多倫多證券交易所 （TSX） 上線，當時美國證券交易委員會 （SEC） 頑固地拒絕批准任何基於加密貨幣的 ETF 產品。
Purpose Bitcoin ETF 由 Purpose Investments 推出，後者是一家總部位於多倫多的資產管理公司，專注於 ETF 和共同基金產品。截至本文撰寫時（2022 年 8 月 3 日），該基金管理的資產 （AUM） 總額爲 7.5269 億美元，基於對比特幣價格的追蹤。
目的比特幣 ETF 的年管理費爲 1%，這是 ETF 產品的典型金額。根據 ETF 的條款，如果基金經理在產品服務方面的費用增加，管理費可能會增加 1.5%。但是，如果費用率低於 1.5%，則以手續費減免的形式轉嫁給客戶。
ETF 的最低初始投資額爲 $5，000。此後，任何後續投資可能低至 $100。作爲全球首款比特幣 ETF，這款產品仍將受到衆多相信加密貨幣 ETF 產品潛力的投資者的青睞。
ProShares 比特幣策略 ETF 是美國首個獲批的加密貨幣 ETF，於 2021 年 10 月下旬開始交易，在上市的前幾天內吸引了超過 10 億美元的投資。與上述目的比特幣 ETF 類似，該產品因其「首次上市」的地位而廣受歡迎。
該 ETF 由總部位於馬里蘭州的 ETF 和槓桿金融產品提供商 ProShares 提供。該產品跟蹤比特幣合約的價格。目前，ProShares 比特幣策略 ETF 基於 CME Group 交易的兩個比特幣期貨，一個在基金中佔有 63% 的份額，另一個在基金中佔有 37% 的份額。由於比特幣合約的短期性質，分配會頻繁變化。
從理論上講，比特幣策略 ETF 的一定比例也可能分配給比特幣合約以外的其他資產，例如美國國庫券。ProShares 積極維護該基金，未來可能會進行此類資產類別重新分配。
該基金的費率爲 0.95%，略低於 1% 的 Purpose Bitcoin ETF 費率。
Grayscale 比特幣信託是一種信託基金，而非 ETF。由於該信託是業內規模最大、歷史最悠久的加密貨幣基金，因此我們認爲，在加密貨幣 ETF 的報道中值得一提。GBTC 成立於 2013 年，在 2021 年底的加密貨幣市場巔峯時期管理着高達 370 億美元的資產。
截至 2022 年 8 月，該信託基金的管理資產已降至 149 億美元，仍是所有加密貨幣基金中數額最大的。Grayscale 比特幣信託追蹤比特幣價格。
該信託基金由 Grayscale Investments 提供，Grayscale Investments 是數字和加密貨幣投資產品的知名領導者。Grayscale 長期以來一直試圖將該信託基金轉變爲 ETF。然而，2022 年 6 月，SEC 拒絕了該公司將其轉換爲 ETF 格式的申請。Grayscale 承諾繼續朝着這一方向努力。
截至目前，由於 GBTC 並未歸類爲 ETF，因此並未在證券交易所進行交易。相反，該信託的股份在 OTCQX 上報價，OTCQX 是一家爲未在證券交易所上市的公司提供交易服務的美國公司。
GBTC 的管理費爲 2%，遠高於大多數 ETF 收取的費用。但是，應該考慮到，該基金是信託基金，此類管理費不適用於此類加密貨幣基金。
排名前三的基金是備受歡迎的知名產品。然而，一些規模較小的基金可能會帶來更多元化或更低手續費等好處。例如，上述資金均基於直接或透過比特幣期貨追蹤比特幣，ProShares ETF 也是如此。但是，如果您也希望接觸其他領先的加密貨幣資產，該怎麼辦？
加拿大最大的投資公司 CI Financial 基於以太幣價格追蹤提供加密貨幣 ETF。CI Galaxy 以太坊 ETF 以 0.4% 的價格躋身全球最低管理費之列。此外，它沒有最低投資要求。
該基金於 2021 年 4 月上線，在 Toronoto 證券交易所 （TSX） 交易。CI Galaxy 以太坊 ETF 是不希望僅侷限於比特幣資產且希望以低成本進入加密貨幣 ETF 領域的投資者的理想選擇。
這是 CI Financial 的另一種 ETF 產品。與上述以太坊 ETF 不同，CI Galaxy Multi-Crypto ETF 提供比特幣和以太坊敞口。其多加密貨幣 ETF 非常適合希望根據全球前兩大加密貨幣制定均衡投資策略的投資者。
除比特幣和以太坊外，總資金的一部分還分配給現金等值投資。該策略可降低投資的整體波動性。現金等價物的分配是本基金的一大特點，特別是考慮到加密貨幣固有的波動性。
截至目前，總 AUM 中有 88% 用於現金等值投資。從比特幣和以太坊轉移的這一高份額可能是由於當前表現不佳的加密貨幣市場。隨着比特幣和以太坊表現的提高，更高份額的基金可能會回落到其加密貨幣分配中。
該基金於去年 2 月上線，管理費爲 0.5%，是多加密貨幣基金產品中最低的。
全球 X 區塊鏈和比特幣策略 ETF 提供對比特幣期貨以及區塊鏈和加密貨幣行業公司股票的混合投資。該基金由紐約基金經理 Global X 提供，該公司專注於 ETF 產品。
去年 11 月，NASDAQ 開始在納斯達克交易，手續費非常實惠，爲 0.65%。目前，該基金的 AUM 超過 700 萬美元。
ETF基於在CME上交易的比特幣合約，約爲51%。其餘部分分配給 Global X 的其他 ETF 產品——區塊鏈 ETF （BKCH），資金賬單和現金的比例很小。區塊鏈 ETF 是一個投資數字、區塊鏈和加密貨幣公司股票的基金。加密貨幣挖礦公司 Marathon Digital 和 Riot Blockchain 以及 Coinbase 加密貨幣交易所等着您。
例如，ETF 已分配給其他 ETF 產品，這對於加密貨幣 ETF 或 ETF 而言非常常見。對於希望均衡投資比特幣和區塊鏈股票的投資者來說，這是一個不錯的選擇。儘管許多區塊鏈和數字行業公司受到比特幣價格波動的影響，但其股價波動性通常低於全球頂級加密貨幣比特幣的實際價格。
此外，根據其業務性質，這些股票在加密貨幣市場暴跌期間的表現可能優於比特幣或比特幣期貨。
Evolve Cryptocurrencies ETF 是另一種 ETF 產品，具有比特幣和以太坊持倉餘額。Evolve ETF 於 2021 年 9 月上線，後者是 ETF 產品的另一家專業供應商。比特幣期貨 ETF 爲 68.7%，以太坊期貨 ETF 爲 31.29%。
該基金的 AUM 超過 1，900 萬美元。Evolve 網站顯示管理費爲 0%。但是，客戶應支付的實際費用爲 0.75%，這與構成本產品的兩個 ETF 的費率有關。手續費低於 1%，仍是業內最具競爭力的手續費之一。
21Shares 的幣安 BNB ETP（交易所交易產品）是一個不錯的基金，如果您希望在比特幣和以太坊之外實現投資多元化。儘管該基金被分配爲 ETP 的更廣義標籤，但它本質上是一種基於跟蹤 BNB 代幣價格的 ETF 產品，BNB 代幣是截至 2022 年 8 月市值排名第五的加密貨幣。
該基金由 21Shares AG 於 2019 年 10 月推出，後者是一家總部位於瑞士的投資公司，專注於加密貨幣基金產品。BNB ETP 可在德國、荷蘭、法國和瑞士的多家歐洲證券交易所進行交易。
該基金目前管理的資產超過 3.1442 億美元。其管理費爲 2.5%，在上線資金中處於高端。儘管管理費較低是獲得 ETF 名單資格的一個重要因素，但由於這款產品專注於 BNB 代幣，而 BNB 代幣的年化表現明顯優於比特幣和以太坊。雖然比特幣和以太坊分別下跌了46%和39%，但BNB代幣下跌了23%。
在加密貨幣 ETF 領域，許多產品都專注於全球兩大加密貨幣。像 21Shares BNB ETP 這樣的產品是訪問其他加密貨幣的絕佳方式，可能性能更優。
Fidelity Investments 是全球最大的資產管理公司之一。其加密貨幣相關產品必定會引起許多投資者的高度關注。Fidelity 不專注於基於加密貨幣或比特幣期貨的 ETF。
然而，該公司管理着一種ETF產品，即加密貨幣行業和數字支付ETF，主要基於加密貨幣，數字和區塊鏈技術領域的公司庫存。
至少 80% 的資金用於分配給股票。基金的當前行業分配如下所示。
Fidelity ETF 的管理費僅爲 0.39%，是市場上最具競爭力的 ETF。
2022 年 4 月推出全新基金。對於希望接觸加密貨幣行業，但更喜歡公司股票型基金而不是代幣型基金的投資者來說，該產品是一個不錯的選擇。
與上述 Fidelity 產品類似，ETF 是領先的投資管理公司提供的產品，專注於加密貨幣和區塊鏈技術股票。全球投資巨頭 VanEck Associates 於 2021 年 4 月推出了加密貨幣和區塊鏈創新者 UCITS ETF。該基金可在倫敦證券交易所 （LSE） 和歐洲大陸三個國家/地區的證券交易所購買：德國、瑞士和義大利。
該基金投資加密貨幣和區塊鏈技術股票，目前最高分配資金將分別用於 Coinbase 加密貨幣交易所、商業智能產品提供商 MicroStrategy 和從事加密貨幣挖礦的數字資產技術公司 Marathon Digital Holdings。
該基金的資產管理規模約爲 1，400 萬美元，管理費低至 0.65%。如果您想要訪問與追蹤代幣無關的加密貨幣 ETF 產品，而專注於區塊鏈技術公司，VanEck ETF 是另一個不錯的選擇。
加密貨幣 ETF 是直接投資加密貨幣的一種極具吸引力的替代方案。您可以充分利用交易所市場的安全和監管性質。一款產品支持多種代幣、合約合約和加密貨幣股票，是投資加密貨幣 ETF 的又一大理由。您無需購買和持有單獨的加密貨幣、單個比特幣 ETF 和區塊鏈技術公司的股票，只需透過單一 ETF 產品即可訪問。
此外，當您投資加密貨幣和區塊鏈 ETF 時，您無需擔心存儲加密貨幣資產。投資管理公司會負責處理。另一方面，直接在區塊鏈平台上存儲加密貨幣會將託管風險轉移給您。
話雖如此，如果您在這些平台上持有加密貨幣，則可以將資產託管轉移到中央加密貨幣交易所。例如，當您在 Bybit 購買加密貨幣時，您的資金將直接安全保管在 Bybit 錢包中。
加密貨幣和區塊鏈 ETF 是一個新興產品類別，具有諸多優勢。但歸根結底，請記住，它們仍然是一種高風險投資產品。儘管加密貨幣也存在風險，但許多加密貨幣 ETF 基於衍生品，如合約，爲投資者帶來額外的風險。
加密貨幣 ETF 提供商均不保證收益，您的初始投資也可能會減少。雖然它們可能會帶來豐厚收益，但也存在大幅波動。事實上，這些產品可能比更成熟的加密貨幣更具波動性。