AI 概要
展開
僅需 30 秒，即可快速掌握文章內容並判斷市場情緒！
技術分析是爲加密貨幣圖表添加指標以確定趨勢強度和方向，以及超買或超賣讀數的科學。許多技術工具可分爲領先或滯後指標。領先指標有助於預測趨勢，而滯後指標則有助於分析。與滯後指標相比，哪個指標更優？ 下面我們來瞭解一下熱門領先和滯後指標，以及它們如何共同成爲加密貨幣交易計畫的強大組合。
在比較領先與滯後指標之前，請務必瞭解它們的相似性和不同性。在價格圖表的技術分析中，使用領先和滯後指標來預測和審查價格趨勢、潛在逆轉區和加密貨幣目標價格的方向。
加密貨幣交易者會同時使用領先和滯後指標，因爲每種指標都有其用途。領先指標可預測未來走勢和逆轉點，而滯後指標可幫助您識別和確認趨勢。
使用過往價格數據預測未來價格走勢的圖表會應用領先指標。這些指標會提前預測波動和趨勢，因此會「引領」價格走勢。這有助於加密貨幣交易者在新趨勢即將開始之際開盤或平倉。
支持和阻力水平是最重要的主要指標之一。支持代表當前價格以下的「下限」，而阻力則代表當前價格以上的「上限」。
當價格下跌並接近支持時，賣家停止賣出，買家開始買入。這造成了市場失衡，導致買家不堪重負，市場價格上漲。反之亦然。
支撐和阻力通常呈向上或向下趨勢，但也可以是水平趨勢。在上漲趨勢中繪製支持趨勢線非常簡單。找到上行趨勢的兩到三個最低點，並畫一條向上傾斜的線，在上行趨勢的低點連接。低點應該會創造一系列越來越高的低點，使線路向上傾斜。
在價格到來前很久，就可以在圖表上獲取支持和阻力，以便交易者規劃交易或設置警報。在上述支持示例中，我們只需向右延伸一條線，隨着價格的臨近，它將成爲買入信號。這真的很簡單，但更重要的是，趨勢線行之有效！
爲交易制定週全的計畫往往會帶來更穩定的結果，而不是當下根據情緒採取行動。
滯後指標是交易者使用圖表閱讀工具，透過之前價格的平均值來分析市場。它們通常用於確認當前趨勢和方向，而不是預測未來的市場走勢。顧名思義，滯後指標滯後於市場，因此交易者在下單或下單前會更加確定趨勢方向。
依賴滯後指標意味着交易者將錯過新趨勢的第一部分。同樣地，當逆轉的開始階段開始時，交易者仍將投資於舊趨勢的後半部分。從本質上講，滯後指標會讓您稍後進入市場，並在市場開始反轉後退出市場。
這是爲獲得更多確認而支付的價格，對於一些交易者來說，這是值得的。當強勢趨勢生效時，滯後指標的效果非常好。如果市場沒有走勢，那麼滯後指標幾乎沒有幫助，因爲延遲檢測到市場反轉意味着以更差的價格進入不會波動的趨勢。
因此，嚴重依賴滯後指標的交易者通常會錯過主要轉折點，並在橫向趨勢中被鞭打。理想情況下，交易者不希望將其視爲領先與滯後指標，而是希望將兩者結合到其交易計畫中。
由於領先和滯後指標都有其優勢，因此改變領先與滯後指標的心態至關重要。領先指標可幫助您在價格到來前預測潛在轉折點。使用領先指標類似於在駕駛時查看汽車前窗。它提供了關於您可能要去哪裏的觀點。
另一方面，滯後指標本質上是過去價格歷史的平均值，表明當前趨勢是高於還是低於平均值。使用滯後指標就像看着後視鏡，看看您去過哪裏。
需要注意的是，僅僅依靠領先或滯後指標的信號，永遠不會產生 100% 的準確性。
領先指標是添加到價格圖表中的工具，用於預測市場的未來走勢。因此，相對於等待其他工具的額外確認，交易者可以更早地進入或退出趨勢。
有幾項領先指標可供選擇。每個指標背後的計算方式有所不同，因此會產生不同的結果，有時甚至會產生相互矛盾的結果。
以下是一些熱門領先指標的示例。
如果這是您在比較斐波那契回撤和擴展時想到的第一個指標，則表示隱藏的支持和阻力等級。這些水平是「隱藏的」，因爲它們對赤身裸體、未經訓練的眼睛來說並不明顯。
如果您從 2020 年 9 月的低點到 2021 年 4 月的比特幣高點繪製斐波那契回撤工具，則上述水平線的產量分別爲 23.6%、38.2%、61.8% 和 78.6%。
這些價格區代表了未來調整中潛在的支撐水平。正如大家所看到的，在 2021 年夏天，比特幣多次跌至 38.2% 斐波那契回撤水平，隨後反彈近 75%。
斐波那契回撤工具是一個領先的指標，因爲我們可以在 2021 年 4 月使用該工具來繪製支持等級，比首次觸及 38.2% 的水平提前近五週！
斐波那契擴建是另一種工具，可透過繪製趨勢可能延長的程度來預測市場提前出現轉折。
在上面的比特幣圖表中，該工具測量了 2020 年 3 月至 2020 年 8 月期間第一波浪長，然後預測了 2020 年 9 月的低點。從本質上講，自 2020 年 9 月以來，交易者可能會將這些水平視爲潛在的轉折點。
2020 年 9 月，比特幣交易價格接近 1 萬美元時產生的預測之一就是趨勢不斷擴大，然後反轉價格接近 6.9 萬美元。比特幣在 2021 年 4 月突破 $65，000。
樞軸點是另一種隱藏支撐和阻力。同樣，它們也被「隱藏」，因爲肉眼看不到這些水平。Pivot 水平已經存在多年，並經受住了時間的考驗，爲市場提供了潛在的轉折點。
動向水平根據某個時期的高位、開盤、低位和平倉價格計算得出。這四種價格透過公式計算出產出水平。公式背後的思路是，上期價格走勢將影響下期的轉折點。
在上述以太坊圖表中，我們每週都會計算出交易週開始時的支點。隨着週日交易開始，您通常會發現價格在一週內反彈並接近這些關鍵水平。
由於這些價格水平是在週日創建的，因此只有特定水平需要關注，以免交易者分心，當價格達到樞軸水平時，他們可以考慮進入市場。
平衡交易量 （OBV） 是一個領先的指標，可以深入瞭解未來趨勢。創建 OBV 是爲了深入瞭解大型「鯨魚」投資者正在做什麼。如果鯨魚買入，則 OBV 應該會上漲。如果鯨魚正在賣出，則 OBV 應該會下降。
「鯨魚」是加密貨幣市場中的大型貨幣參與者，因此瞭解其行爲方式有助於預測加密貨幣的未來價格方向。如果價格和 OBV 存在差異，則價格行爲表明趨勢可能很快就會發生變化。
在上述以太坊圖表中，2021 年 9 月的反彈沒有支撐量。市場價格飆升至近期新高，而 OBV 低於起點。這意味着反彈量較小，市場面臨下跌風險。
果然，隨着交易量的增加，以太坊在下週最終下跌了約 25%。
滯後指標是交易者使用先前價格數據平均值分析市場的一種工具。由於這些計算是多種移動平均值，因此它們往往對市場走勢反應較慢。
雖然這可能是一些交易者在比較領先指標與滯後指標時更傾向於使用樞軸積分和 OBV 的原因，但這種時間延遲對您有利。較慢的反應時間有助於交易者捕捉較大趨勢的本質，並可作爲趨勢變化的確認信號。
下面我們來瞭解一些熱門滯後指標。
在比較領先與滯後指標時，相對強弱指數 （RSI） 是一個滯後指標，這與大衆的看法相反。作爲交易者最受歡迎的振盪器之一，RSI 可衡量內部實力。當 RSI 超賣且指標跌至 30 以下時，市場就會出現看漲反轉。如果 RSI 超買，且指標上升至 70 以上，則市場面臨下調的風險。
2021 年 7 月，比特幣在大幅調整中嶄露頭角。這種下行趨勢意味着賣空機會將帶來更高的交易概率。當 RSI 超買時，會出現賣出交易信號，RSI 指標回落至 70 以下。
7 月份產生多個賣出信號，幫助交易者進入下跌趨勢。並非每個信號都 100% 準確。然而，信號往往比領先指標更可靠，因爲滯後指標在較長趨勢中具有平均化優勢。
簡單移動平均線 （SMA） 非常受歡迎，應用廣泛。SMA 是一種通用工具，通常用於確定趨勢方向。
簡單移動的平均值與其名稱相同：前一段時間價格的簡單平均值。200 期 SMA 爲前 200 期的平均價格。因此，如果當前價格高於移動平均值，則當前趨勢被視爲高於前一趨勢。
從上面的比特幣圖表來看，2021 年 5 月至 2021 年 7 月，比特幣的交易量通常低於 200 期的簡單移動平均值。這意味着趨勢較低，交易者明智地考慮賣出倉位。
隨後，比特幣在 7 月底開始反彈，突破 SMA。當時，比特幣正在閃現買入信號。
使用移動平均線的好處在於，您可以輕鬆確定較長趨勢的方向。然而，信號將延遲，因爲在 7 月 20 日生成移動平均線的買入信號前，信號從底部開始需要四天。
Bollinger Bands 是波動性的一個指標。計算方式爲波動率指標所包圍的移動平均線。當市場波動時，Bollinger 帶會透過擴大範圍進行調整，以適應更大的價格波動。當市場變得陳舊時，波動率指標會向內調整。
Bollinger 帶的外限可視爲支撐和阻力等級。其理念是，市場可能僅從中間偏離到外部區間，最終回溯到移動平均線。
在上圖的以太坊 4 小時圖表中，Bollinger Band 的移動平均線已增加 100 個週期。當以太坊跌至低區間時，這可被視爲買入信號。當價格反彈至上限時，將生成後續賣出信號。
既然您瞭解了領先指標與滯後指標的區別，並且瞭解兩者都具有實用的品質，那麼現在是時候將兩者結合起來了。加密貨幣交易者採用的強大策略是使用領先指標來建立感興趣的價格區間，然後允許滯後指標來確認交易。
這種組合使交易者能夠在市場到來前看到潛在的逆轉區。這使交易者能夠使用滯後指標觸發進入信號。
OBV 與價格的趨同或分歧可以表明當前趨勢是強勁的還是可能持續下去，還是疲憊不堪且即將逆轉。當 SMA 與 OBV 一致時，組合將產生強大而快速的趨勢。
在上述以太坊圖表中，OBV 在價格突破同等支撐區前開始下跌。OBV 的早期崩潰預示着大批量出售，可能會推低市場價格。
既然我們推薦了趨勢（在本例中爲更低趨勢），交易者就可以根據簡單的移動平均值來查看該趨勢。在 OBV 崩盤時，價格低於 200 期簡單移動平均值。因此，作爲滯後指標，SMA 確認趨勢較低。
總而言之，領先指標表明新低，而滯後指標則顯示下行趨勢。事實上，以太坊在未來幾天內遭到拋售。
如前所述，斐波那契工具提供了隱藏的支持和阻力。預先確定這些等級後，請尋找 RSI 超買或超賣觸發信號。等待滯後指標出現後，錯誤信號的幾率就會大大降低。
讓我們回顧一下之前提到的斐波那契擴展示例。幾個月前，我們可以將比特幣的 $69，000 區確定爲潛在的逆轉區。隨着比特幣接近 $69，000 阻力區，RSI 上會出現超買信號。
4 月 14 日，比特幣走高當天，RSI 指標在超買後閃爍着比特幣賣出信號。這種領先和滯後指標的結合導致價格快速下跌 50%。
由於樞軸點是一個領先的指標，並且是提前計算的，因此當引入 RSI 指標時，將創建一個強大的組合，以確認加密貨幣市場在樞軸點做出的反應。
以上是週日整個交易週的週支點（領先指標）。
從上方開始，以太坊價格在 2021 年 8 月 3 日星期二達到每週的轉折點。與此同時，RSI（滯後指標）進入超賣區，低於 30。當 RSI 回升至 30 以上時，即表示存在看漲交易。
領先指標與滯後指標：哪一項最好？ 最終，領先指標最適合在市場到來前識別潛在的價格反轉區或趨勢強度。相反，滯後指標用於確認趨勢方向或超買和超賣水平。
由於交易者能夠從預測中獲益，同時獲得確認的強大優勢，因此兩者相結合，可以做出更明智的交易決策。