AI 概要
展開
僅需 30 秒，即可快速掌握文章內容並判斷市場情緒！
自去年 3 月以來，比特幣的價格一直處於一場看似災難性和災難性的過山車之旅中，當時在疫情的混亂中，比特幣的價格低至 $3，000。有趣的是，該資產在過去一年中成功突破了備受期待的 $20，000 上限，並在 2021 年 7 月跌至 $32，000 區間前跌至 $64，000。
狂野騎行背後的驅動因素之一可能是比特幣的流通供應量較小。鏈上數據顯示，2021 年 7 月 13 日，市場上約有 18，754，987 BTC 正在流通中，隨着這一年的進展，這一數字會繼續減少。
根據區塊鏈數據評估，比特幣供應量減少將價格推向了新的高度，因爲大型投資者急於將比特幣作爲良好的價值存儲。由於最近比特幣減半，包括高盛、花旗集團和貝萊德格雷斯卡投資在內的幾家華爾街機構正在將加密貨幣作爲投資的資產類別。
然而，儘管PayPal等支付巨頭或名人在社交媒體上推廣支持，但比特幣最近證明了其極端波動性，價格暴跌超過40%，跌至34，000美元。
比特幣近期暴跌的原因可能有很多。其中很大一部分與 FUD（恐懼、不確定性和懷疑）有關。最近，2021 年 5 月，中國銀行業協會禁止機構提供使用數字貨幣的服務。與此同時，科技巨頭伊隆·馬斯克宣佈，他的公司特斯拉將不再接受比特幣作爲支付方式，因爲它對電力的渴望和所謂的浪費共識算法。
由於馬斯克言論和中國政府立法的壓力，比特幣的價格受到了許多打擊。在馬斯克發表評論後，投資者將比特幣投資產品中的9800萬美元轉移到黃金和以太幣等其他資產中。同樣，在馬斯克和中國的混亂中，大型加密貨幣持有者 - 通常被稱爲鯨魚 - 從Coinbase中移出了12，000枚比特幣，約合6億美元。
許多加密貨幣價格都陷入了恐懼與信任之間的持續鬥爭。由於與老舊大宗商品和股市相比，該資產相當新興，因此加密貨幣繼續飆升和暴跌。最近的一個例子是，在 El Salvador 宣佈數字資產法定招標後，比特幣反彈至 $40，000 門檻。 但在中國對比特幣挖礦的鎮壓下，比特幣價格很快跌至 $30，00 門檻。
這就引出了主要問題：爲什麼加密貨幣如此波動？ 爲什麼加密貨幣對恐懼和信任如此敏感？
波動性本質上是指資產價格的變化。在這種情況下，波動性或價格變化可能是健康的 - 價格在特定範圍內逐漸上漲和下跌 - 也可能是極端的，價格波動方向不確定。
極端波動通常帶有負面內涵，因爲許多人將波動與市場混亂、不確定性、懷疑和對虧損的恐懼等同起來。在激進的市場中，投資者和交易者傾向於下注，期待持續波動。2008 年金融危機是極端市場波動的一個例子，導致股市崩盤。
事實上，這種情況很少見，我們在市場中每天看到的是健康的波動性。在波動期間，隨着交易者和投資者根據公司、行業和宏觀經濟情緒的信息和猜測進行調整，價格也會發生變化。投資者和交易者會根據自身對資產價格的影響來評估市場行情並據此買賣。
研究表明，推動不同市場波動的一些最常見因素包括快速新聞週期，刺激投機者進出，增加機構投資者，以及衍生品市場的出現。
衆所週知，加密貨幣的波動性與傳統市場大不相同。沒有衡量加密貨幣市場波動性的指標。交易者從根本上評估資產，查看歷史價格圖表並分析激進的峯值和低谷，這些峯值和低谷的速度比傳統市場更爲激進。
有趣的是，推動傳統市場波動的許多因素也適用於加密貨幣市場。與傳統市場一樣，投機、新聞發展、機構參與者的出現和衍生品市場也推動了波動。然而，這些因素的影響在加密貨幣市場中得到了放大，這導致了另一個問題。
市場情緒對比特幣的波動性產生了巨大影響。雖然 VIX 或 CBOE 波動率指數非常適合衡量比特幣投資所面臨的加密貨幣市場風險、恐懼或壓力水平。儘管如此，還有一些其他基礎分析原因，可以說明爲什麼比特幣的價格飆升和暴跌如此之快。
鯨魚和機構參與者（投資者）在操縱資產波動方面發揮着至關重要的作用。據專家稱，將大量比特幣持倉存入交易所的加密鯨可能是比特幣價格大幅下跌的驅動因素之一。這些加密貨幣鯨魚儲值大量持有資產，以贖回資產價格飆升。
研究表明，當鯨魚和機構玩家在資產上漲期間買入貶值或賣出價格飆升時，大多數散戶投資者都會選擇複製這些玩家，這會顯著改變價格。
與其他加密貨幣一樣，比特幣對投機和立法非常敏感。因此，監管不確定性是影響比特幣價格突然下跌的主要因素之一。中美兩國均可舉例說明。美國監管機構一次又一次地表現出對比特幣的怨恨和對比特幣的奇怪支持。
然而，由於最近有人猜測美國財政部計畫引入一種機制來監控用戶的錢包，許多資產持有者出售了他們的資產。同樣，當中國銀行業協會禁止金融機構處理數字資產時，比特幣暴跌超過 40%。
推測是推動市場波動的最關鍵因素之一。投機涉及投資者預測並下注資產價格是否會飆升或暴跌。毫不奇怪，這與市場固有的波動性有關，這吸引了投機投資者透過猜測波動來賺錢。
投資者通常希望透過此類預測賺錢，在任一事件發生前買入。投資者通常會在崩盤前賣空資產。隨着越來越多的投機投資者加入市場，這些投機性押注通常會在已經波動的市場中造成更大的波動。
儘管主流媒體出現了加密貨幣，但與法幣和黃金市場相比，市場規模較小。與 28 萬億美元的美國股市和 8 萬億美元的黃金市場相比，加密貨幣市場價值約爲 2 萬億美元。
與較大的傳統市場相比，較小的加密貨幣市場容易出現波動。然而，加密貨幣市場仍在發展中，並且相對較新。這意味着在加密貨幣市場激動人心的新發展中，存在着衆多機遇。
由於加密貨幣市場規模相當小，大量投機，社交媒體和社區對價格走勢產生了巨大影響。這是因爲投機交易者和投資者經常在尋找下一個大頭條，並且一直在爭先恐後地買入或賣出，以獲得最大收益。越來越多的投資者加入市場，使得加密貨幣週邊的媒體商店能夠對資產價格產生重大影響。
比特幣價格突然波動的另一個因素是衍生品交易的出現。比特幣價格下跌可能伴隨着衆多衍生品倉位的大規模強平，導致市場過熱。這會導致合約市場過度槓桿化。
永續合約的價值在比特幣及其標的資產的價值上飆升，這可能是比特幣價格大幅下跌的驅動因素。加密貨幣交易已發展成爲一個複雜的環境，期貨、槓桿保證金交易和 DeFiprotocol 等複雜和機構產品數量不斷增加。然而，比特幣價格突然下跌可能會在幾毫秒內引發機器人自動響應的多米諾骨牌效應，導致比特幣突然供過於求。因此，價格下跌將放大。
雖然有相當多的 HODL 用戶在持有資產時經歷了厚而薄的考驗，但許多小投資者可能沒有在極端價格波動中生存所需的相同韌性和堅持力。
投資者的警惕是比特幣經歷極端價格下跌和飆升的衆多原因之一。FUD 和 FOMO 在那些沒有與資深 HODL 用戶一樣耐心的投資者中發揮着重要作用。當比特幣的價格在任一方向上發生劇烈變化時，投資者通常會面臨壓力，並相應地買賣。
隨着薩爾瓦多的崩潰和特斯拉對比特幣的有條件接受，如果礦工在挖礦過程中使用更清潔的能源，比特幣的價格就會穩定下來，並可能吸引機構投資。隨着中美洲國家的謠言與薩爾瓦多一起上線，接受比特幣作爲法定貨幣，比特幣的價格有可能停止暴跌。
然而，預測看漲行情何時何地結束是很難做到的。許多外部變量正在發揮作用，例如疫情、意外的監管影響、預測加密貨幣鯨魚移動的難度以及市場走勢的不確定性。在有相關規定來阻止市場操縱之前，比特幣的價格可能會發生任何變化。
在決定維持倉位或退出現有倉位之前，您必須瞭解市場中有許多利益相關者，而每個利益相關者在比特幣價格波動中都起着至關重要的作用。因此，請耐心等待 FOMO 和 FUD 的推動，完成盡職調查。