AI 概要
展開
僅需 30 秒，即可快速掌握文章內容並判斷市場情緒！
今年，加密貨幣和區塊鏈項目在增長和價值方面達到了新的高度。Yearn Finance 通常被稱爲 YFI 或 Yearn.Finance，是ERC-20 代幣之一，其大幅漲幅超過了比特幣的價值（一段時間），每個代幣的價值超過 $25，000。儘管在項目和願景方面表現出色，但仍然聞所未聞。
因此，如果您正在尋找「什麼是 Yearn Finance 及其運作方式」問題的答案，那麼您需要充分理解其概念及其涉及的流程。
Yearn.Finance 是一個基於以太坊區塊鏈的開源去中心化金融 （DeFi） 借貸協議。該平台是一個收益聚合平台，可在 Compound、Dydx、Curve 或 Aave 等去信協議之間自動劃轉用戶資金，實現用戶投資最大化。
截至目前，Yarn 是加密貨幣行業中最熱門和去中心化的 DeFi 項目之一。雖然 YFI 是 Yearn.finance 的原生加密貨幣。與比特幣不同，YFI 是一種治理代幣，擁有自主協議。
這意味着平台用戶有權對協議方向進行投票，以使其意圖最受青睞。截至目前，YFI 是以太坊最大的代幣之一，優先考慮自動收益耕作策略。
Yearn.Finance 旨在透過定位提供最佳年化收益率 （APR） 的協議，將用戶的資金自動劃轉至更多獲利供應商。由於其潛在收益與穩定幣並行，因此被視爲 DeFi 行業的革命性突破。
將 Yearn.Finance 視爲一個去中心化借貸平台，讓用戶能夠將 DAI、USDC、USDT、TUSD 或 SUSD 等 ERC-20 穩定幣存入協議。作爲回報，質押者可獲得等額 yToken。因此，從技術上講，YFI 代幣與其他 ERC-20 代幣一樣。但是，Yenn Finance 平台不會將存入的穩定幣借入任何特定協議，而是自動將代幣轉換爲收益最高的協議，以最大限度地提高用戶的收益。
在比較 YFI 和其他代幣時，YFI 擁有前所未有的自動化和靈活性。最棒的是？ 該網絡僅收取存入平台資金池的小額費用，然後作爲股息發放給 YFI 代幣持有者。
Andre Cronje 是熱門 DeFi 協議 Yearn 的創始人。儘管該協議僅在 2020 年 7 月推出，但它已經在加密貨幣領域得到了廣泛採用。9 月初，該平台的原生代幣 YFI 代幣甚至達到了約 $44，000 的峯值。
平台背後的最初目標 平台 源於 Cronje 爲好友和家人處理資金。他正在尋找一種讓穩定幣盈利的方法。當時，最受歡迎的協議是 Aave、Fulcrum、Compound 和 dYdX。因此，Cronje 會手動查看這些協議，看看哪個方案提供了最佳的年化收益率 （APR）。
爲了避免手動移動代幣並始終支付礦工費，他對一些智能合約進行了編碼，以便爲他做模棱兩可的事情。然後，他爲 yTokens 撰寫了迭代文章。這些 yTokens 可以讀取標準化年化收益率，並轉移到該地，獲得最佳收益。
隨後，它成爲 Yearn.Finance 的基礎，Andre 在向他人開放之前首先使用它。用戶數量的增加對協議產生了積極影響。這是因爲每次用戶互動時，智能合約都會檢查是否需要重新平衡。交互頻率越高，協議之間的變化越大。更多班次將帶來更高收益。
目前，與任何下游來源相比，Yarn 的總收益更高。這一概念相對簡單，協議會向收益最高的地方發放更多資金。
YFI 是 Yearn.Finance 平台的原生代幣。它純粹是一種治理代幣，支持持有者對影響 Yearn 的決策進行投票。
YFI 是一種 ERC20-token，用於平台的所有治理活動，例如對協議升級/變更提案進行投票。迄今爲止，僅鑄造並完全發放了 30，000 枚 YFI 代幣。
要參與協議，用戶需要首先將 YFI 質押在治理合約中。然後，他們定期獲得 Yearn 產品的投票權和一定比例的協議收益。要領取獎勵，用戶需要投票，投票後，YFI 代幣將被鎖定三天，即無法質押資產。
首先，TVL 代表去中心化借貸項目中智能合約中鎖定的所有代幣的美元價值。在分析 YFI 的 TVL 時，大部分封頂供應（29，968 枚代幣）已進入流通。因此，2020 年 9 月中旬，代幣價格創下歷史新高，達到 $43，873，當時父協議中的 TVL 飆升至 $6.76 億美元以上。隨着買入情緒的增長，YFI/USD 匯率飆升至價值增長超過 13，0000%。 漲幅？ YFI 現已成爲首款每單位價值超過比特幣 （BTC） 的加密貨幣。
Yearn.Finance 提供多種功能或服務，用戶可立即使用。協議的 yEarn 組件支持用戶儲值以下任意穩定幣：DAI、USDC、USDT、TUSD、sUSD 等。截至目前，Yenn 正在尋找收益最高的 DeFi 平台。
在收益耕作的早期，這就是 Cronje 構建的 yEarn 所要做的事情：隨着條件的變化，將穩定幣轉移到增長的最佳位置。
隨着時間推移，爲保護協議而進行的升級和改進使 Earn 更加複雜。因此，協議用戶羣的大小意味着 yEarn 會嘗試估算最優分配，而不僅僅是將所有持倉全部投入一個地方。由於其他用戶直接進出流動性資金池，分配會不斷變化。
在公衆意識到質押加密貨幣資產以獲得被動回報的可能性後，收益耕作就變得很受歡迎。在 yEarn 協議中，收益耕作看到加密貨幣資產與流動性資金池的追逐平行，該資金池每週的年化收益率最高。這也意味着不時地進入風險較高的資金池。
2020 年 6 月，將穩定幣（USDT、USDC、DAI 或 TUSD）質押到 Y 池中，將產生約 896% 的年收益率 （APY）。 截至目前，Y 池中質押的加密貨幣資產價值已超過 6.5 億美元。因此，使其成爲去中心化金融行業中回報最好的企業之一。
金庫是 Yearn.Finance 的主要組成部分之一。它們是暫時持有利益相關者收益的機制。資金達到或超過 $500，000 後，這些收益將分配給 YFI 持有者。收益以 yCRV 代幣的形式發放。
金庫代表遵循特定策略的資金池。使用金庫有助於社區成員共同制定策略，確定最佳收益協議。它們允許 YFI 代幣持有者使用任何資產作爲流動性。流動性用作抵押品，抵押品在安全級別進行管理，以避免違約。然後，該協議借入穩定幣，並將穩定幣用於一些耕作。然後，它將對賺取的穩定幣進行再投資。
Yearn Finance 的運作方式與其他借貸平台類似。用戶可以將 DAI、USDC、USDT、TUSD 或 SUSD 等 ERC20 穩定幣存入協議，獲得等量的 yToken（即 yDAI、yUSDC、yUSDT、yTUSD 和 ysUSD）。yToken 與其他 ERC20 代幣一樣。基礎穩定幣可供借貸。
Yearn Finance 平台不會將穩定幣借入任何特定協議，而是自動將代幣轉換爲收益最高的協議，以實現用戶收益最大化。
該網絡將收取少量費用，存入平台資金池，僅 YFI 代幣持有者可進入。
Yearn.Finance 一直以來都是長期的可持續性和共生性。其創建者Andre Cronjeorigin 設計了生態系統，有助於參與和優化互惠環境。提出提案時，其目標不是讓年紀受益，而是調整所有參與的系統，讓所有參與者和 YFI 代幣持有者受益。
「Yearn本身就是一個創收體系。從第一天起，它就一直處於盈利狀態，能夠收回所需的任何費用，因此，如果我願意按照與其他人相同的規則玩耍，我無需分配任何代幣。」
- Andre Cronje
目前，YFI 的市值超過 7 億美元，每 24 小時的交易量爲 3 億美元。與此同時，在 151 個活躍市場中，YFI 交易量超過 2.9 萬筆。
大多數專家都認爲，Yarn.Finance 非常可持續，因爲它的盈利能力非常高。收益較高，主要是因爲 YFI 對流動性挖礦計畫的協議充滿投機熱情。「農民」之所以能夠獲得三位數和更高百分比的「收益」，是因爲投機者仍在交易所購買新代幣。這意味着投機者會爲「農民」的「收益」買單，而「農民」的概念更爲簡單明瞭。
儘管 YFI 目前是 DeFi 收益養殖領域的先驅，但它並不是唯一的借貸平台。最近，市場上出現了幾款（通常有問題）YFI 分叉，以及諸如 APY.Finance 等新的收益養殖聚合商和諸如 Set V2 等資產管理平台。這可能給 Yearn.Finance 在行業內競爭方面帶來新的挑戰。
此外，當前收益耕作的收益將出現波動，不會永遠持續下去。有很多變量可能導致公衆停止購買新代幣，並專注於價值穩定的代幣。最終，收益將降低。專家和加密貨幣愛好者希望 Yearn 計畫推出的保險、交易所、槓桿和強平產品能夠實現 YFI 收入流多元化，爲 YFI 持有者提供期權價值。
目前，YFI 仍然是去中心化管理領域最令人興奮的進步之一。該協議創建了一個龐大、多元化和熱情的社區，爲 yEarn 的成功投入了大量資金。此外，Cronje 在 Yearn 產品的領導地位和多元化也令人印象深刻。
需要注意的是，YFI 仍在進行中。這意味着無法保證成功，也無法保證 YFI 代幣的價值仍然存在。
Yearn.Finance 是一個公開的開源項目，任何人都可以決定模仿協議和概念。在這一年中，Yenn 遇到了許多模仿者。然而，沒有多少人擁有專有技術，使 Yearn.Finance 超越競爭對手。
YFI 代幣價值主要與 yEarn 週邊社區相關，反映了人們對協議及其背後的信心。這使其不可預測且具有高度投機性。
Yearn Finance 項目自上線以來一直備受關注。在 YFI 代幣成立後的幾個月內突破 $40，000 的價值後，許多人將其標記爲「優於比特幣」。
本質和高效協議推動了 Yearn 的效率。因此，未來幾年，平台的用戶羣可能會繼續增加。特別是鑑於 Cronje 宣佈即將推出全新 Deriswaps，即將與 Yearn 和 Cream 建立合作關係。專注於核心借貸和槓桿產品，透過槓桿提高收益。
Cronje打算爲普通人「愚蠢」DeFi，結果證明這是一種致勝策略，使Yenn成爲加密貨幣明星。他致力於簡化流程並提供更好的用戶體驗，推動了 YFI 的廣泛採用和增長。
儘管 Yearn 的收益耕作策略涉及高額風險，但該協議迄今已設法將其平衡，並在今年以相對有限的風險提供了豐厚收益。