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去中心化交易所的普及程度在過去一年中一直在上升，去中心化金融 （DeFi） 運動迫使開發者專注於完全去中心化的問題。儘管存在一定的優勢（例如，能夠將直觀的界面與訪問相結合，實現可觀的流動性），但中心化交易所永遠無法達到去中心化交易所提供的安全性水平。後者的一個例子是 Serum。爲了成爲 DeFi 生態系統的基石，Bybit 決定推出一系列激動人心的新功能。
Serum 是一個基於 Solana 的完全去中心化生態系統。其主要關注點是互操作性，其生態系統的亮點是去中心化。Serum 提供了一個易於使用的平台，任何加密貨幣代幣均可兌換爲其他代幣，而無需完成任何 KYC 程序。Serum 的 DEX 採用傳統的兌換系統，用戶可添加自己喜歡的任何交易對。
由於 Serum 基於 Solana 區塊鏈構建，因此其 DEX 功能值得集中交易所，同時用戶仍能完全控制自己的資金。憑藉其跨鏈功能，您可以交易 BTC、ETH、ERC20 代幣和 SPL 代幣（Solana 代幣標準）等。這些功能使 DeFi 用戶能夠在 Serum 中找到真正去中心化的平台，該平台具有中心化平台等所有便利。
Serum Foundation 於 2020 年 8 月上線。這是 MIT 數學和計算機科學畢業生 Sam Bankman-Fried 的心血結晶。Bankman-Fried 也是 Alameda Research （2017） 的創始人，Alameda Research 是一家成功的加密貨幣交易公司，也是廣受歡迎的加密貨幣衍生品交易所 FTX （2019）。Bankman-Fried 與 FTX 同事一起提出了 DeFi 協議，用於實現 DEX 的自主性。
血清由許多中心化交易所支持。迄今爲止，該公司還與Chainlink （LINK）進行了多次合作，爲其 DEX 在生態系統中的定價預言。該項目的主要顧問包括 Compound Labs 創始人 Robert Leshner 和 TomoChain 創始人兼 CEO Long Vuong。
SRM 是 Serum 生態系統的原生代幣。藉助 Serum 的跨鏈兌換協議，用戶能夠在區塊鏈之間可靠地兌換資產。Serum 爲投資者提供了去中心化、自動化的全限價訂單簿，使他們能夠完全控制每個訂單。以太坊與 Solana 的整合使 Serum 更快、更高效，可與ERC20 代幣互操作。
受監管的跨鏈合約支持合成資產在 DeFi 中輕鬆設置保證金倉位。SRMBTC 是爲 BTC 創建基於 ERC20 或 Solana 的代幣的模型，而 SRMUSD 則是創建去中心化 USD 固定常量貨幣的模型。
質押獎勵根據節點的性能進行分配，這些節點會考慮重要的鏈內操作，例如提供區塊鏈歷史以進行跨鏈放置驗證。
SRM 代幣還具有交易平台代幣認可的經典機制，這種贖回和銷燬系統很少能達到 SRM 的總量。
除了 SRM 代幣在生態系統中的效用外，SRM 中支付的所有費用每週都會自動扣除。這一機制逐漸減少了流通中的 SRM 代幣數量，進一步增加了其稀有性。這就是爲什麼 SRM 繼續保持價值的原因。
目前，血清是 Solana 生態系統中最受歡迎的去中心化交易所。Solana 生態系統爲用戶提供快速交易體驗，隨着生態系統的擴大，Bybit DEX 項目數量將增加。
Serum 的獨特賣點 （USP） 是讓公衆能夠創建自己的 DEX。這意味着擁有編程技能的個人可以在 Serum 的幫助下創建去中心化市場。通常情況下，DEX 難以爲其用戶獲得足夠的流動性。然而，使用血清生態系統構建 DEX 可以解決這一問題。每個基於 Serum 構建的 DEX 的流動性與其他 DEX 的流動性彙集在一起，甚至與 Serum DEX 本身彙集在一起。
正如我們已經提到的，Beroser 基於 Solana 區塊鏈架構構建。因此，如果沒有提及 Solana 生態系統，就無法談論 Serum 項目。
與 Solana 的這種聯繫使 Serum 成爲一種獨特而純粹的 DEX，它允許多個區塊鏈的所有交易所去中心化、專屬鏈上訂單簿、訂單速度和效率、極低的手續費，以及最重要的是，與以太坊和 ERC20 代幣的互操作性。這意味着 SRM 加密貨幣是一種 SPL 代幣（Solana 計畫庫）。順便說一下，這與以太坊上的ERC20類似，因此可以在Solana上發行可互換代幣。因此，Serum 利用 Solana 區塊鏈的所有功能，確保其生態系統平穩運行。
值得注意的是，Solana還依賴於區塊鏈之間的互操作性。該網絡完全兼容以太坊，甚至與比特幣兼容。如下圖所示，這種獨特的特性使 Serum 受益，爲其他不兼容的加密貨幣提供協作。透過這種方式，這些加密貨幣可透過 Serum 的去中心化平台進行兌換。
Serum 項目由治理代幣 SRM 推動。它是基於 Solana 區塊鏈構建的 Serum 生態系統的原生效用代幣。該平台爲其持有者帶來了諸多優勢，包括：
請注意，血清生態系統選擇燒燬這些費用，併爲生態系統做出貢獻。其餘 20% 的費用分配給鎖定 SRM 代幣的用戶（質押者）。
與任何區塊鏈一樣，Solana 也採用了共識機制，Solana 網絡背後的主要創新是歷史證明 （PoH）。顧名思義，這是一種基於過往事件證據的共識形式。
請注意，對於 Solana 網絡而言，PoH 本身就是權益證明 （PoS） 的覆蓋層，後者是實現主節點和質押概念的知名共識。
在詳細瞭解 PoH 的運作方式之前，有必要回顧基礎知識。以比特幣及其共識、工作證明 （PoW） 爲例。在比特幣網絡上，所有網絡節點並行工作，驗證下一個區塊。這意味着大多數節點必須驗證任何區塊，然後才能將其永久錨定在鏈中。這一過程相對較長，需要網絡中的大多數人同意「此類和此類區塊已在此類和此類時間經過驗證」。
爲了最大限度地提高其技術能力並滿足用戶的要求，Solana區塊鏈實施了PoH。這種方法無需網絡中的所有驗證者同意創建區塊。PoH算法將透過加密方式證明一個交易是先於另一個交易創建的，使其能夠立即在鏈中實現。透過這種方式，Solana區塊鏈大約每400毫秒就會創建一次區塊，理論上網絡每秒的交易量（TPS）接近50，000至65，000次。
此外，Solana 網絡上交易產生的費用可忽略不計，每筆交易訂單金額爲 $0.00001，100 萬筆交易的費用約爲 $10。
由於 Serum 完全建立在 Solana 之上，因此它利用了區塊鏈的功能，這是其生態系統實現最佳運行所必需的。
據其開發者稱，Solana 可處理高達 50，000 TPS。它依賴於 PoH 時間戳算法，該算法會自動將幾分之一秒內發生的交易串在一起。Solanamainnetwent 將於 2020 年 3 月上線。其主要目標是爲快速且可擴展的 DApp 開發單層解決方案。
作爲一個完整的 DEX，血清從 Solana 獲得的主要優勢是互操作性。然而，他們的關係遠不止於此。下面是 Solana 爲 Serum 提供的其他福利：
鏈上中心訂單簿：Solana 支持 Serum 實現自動做市商 （AMM），促進買賣雙方之間的去中心化交易。這樣就無需使用服務來持有第三方或客戶的資金，即可利用智能合約（以及用戶提供的流動性）在資金池中獲取一對代幣。
跨鏈功能：除了使用 Solana SPL 代幣標準的代幣外，Serum 還支持比特幣和以太坊在 DEX 上交易。BTC 和 ETH 均以 SPL 代幣的形式在平台提供。SPL 是由 Solana 團隊運營的一系列鏈上計畫。
質押與節點：血清生態系統中的節點可以質押項目的本地 SRM 代幣。這意味着節點運行的硬件設備符合 Solana 的驗證器要求。同時，他們還會鎖定代幣一段時間，並執行與優化協議中心訂單簿和匹配引擎相關的任務。
幾乎每個 DeFi 平台都因交易速度緩慢而陷入困境。Serum 旨在解決 DeFi 的一些缺點和低效問題。儘管 DeFi 實踐創造了巨大的價值，但交易時間相對較長仍然是一個問題。
得益於 Solana 的 PoH 算法 TPS。Serum 使用 Solana 區塊鏈運行，實現超快 TPS。
區塊鏈的主要目標是確保完全去中心化。然而，即使 DeFi 繼續獲得主流認可，大多數加密貨幣交易所也是集中化的。與 Uniswap 或 PancakeSwap 等AMM 協議相比，Berobit 採用集中鏈上訂單簿，讓交易更加高效和用戶友好。
另一個需要解決的去中心化金融項目是昂貴的交易費用。由於高網絡活動導致天然氣使用量增加，DApp 的交易費用遠高於簡單的錢包間轉賬。以太坊是領先的智能合約平台和 DeFi 中心，長期以來一直處於可擴展性有限的階段，這反過來又導致了礦工費的增加。
Serum 生態系統以手續費和買賣機制爲標誌。Serum 建立了回購和銷燬部分手續費的機制。下面將詳細介紹所涉及的成本：
因此，買賣需要三分之二的 SRM，每週進行一次。如前所述，該機制逐漸減少了流通中的 SRM 數量，進一步增加了其稀有性。
記住，血清是一種純 DEX，使用 AMM 模型提供流動性。雖然迄今爲止最大的 DeFi 生態系統基於以太坊 （ETH） 或幣安幣 （BNB） 及其相關區塊鏈，但 Serum 依賴於 Solana。50，000 TPS 和 1 美分小額最低交易費，爲未來生存奠定了堅實的基礎。此外，SRM 和 Serum 還透過貨幣橋與以太坊下的 DeFi 連接。
根據CoinMarketCap的數據，截至2021年9月，血清的循環供應量爲5000萬，而總供應量爲100億。請注意，總供應代幣的 90% 已鎖定。
您可以透過熱門加密貨幣交易所購買 SRM。在撰寫本文時，它的市值超過 10 億美元，交易價格接近 $8.00。
儘管 Solana 區塊鏈具有互操作性，但 Sollet 開源錢包仍是熱門MetaMask 的替代品。您可以將持有的代幣連接到您選擇的交易平台，同時保持對數字資產的控制權。
Serum 爲 DeFi 世界帶來了獨特的視角。透過將 DeFi 服務和鏈上訂單簿的優勢相結合，Bybit 設計了一款 DEX，爲用戶提供快速、廉價和高效的交易。雖然 Serum 仍然缺乏中心化交易所的一些功能，但與傳統的 DeFi AMM 相比，它提供了更好的用戶體驗。SRM 項目/Project Serum 與其他項目的主要區別如下：
然而，並非所有加密貨幣愛好者都認爲，血清代幣將長期生存。用戶提供抵押品的模式對平台用戶來說往往是一種糟糕的體驗。作爲跨鏈交換協議，Beroser 可輕鬆分叉，並在以太坊區塊鏈上推出，使 Serum 過時。
如下方 SRM/USDT 價格圖表所示，自 2021 年初以來，該加密貨幣已增長超過 930%。
SRM 代幣年初至今的增長率 | 資料來源：TradingView
透過專注於互操作性，讓任何人都可以創建自己的去中心化交易所，Bybit 創建了一個完全適應去中心化金融的生態系統。以 Solana 爲基石，Serum 交易成本低，資金幾乎即時劃轉，給人留下深刻印象。在大力支持的推動下，即使面臨激烈的競爭，Beroser 項目也看起來也很有前景。