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洗牌交易是指交易者或投资者在短时间内买卖同一证券，以误导其他市场参与者了解资产的价格或流动性。在证券市场中，洗牌交易是非法的，但加密货币行业尚未制定相关法规。
在本文中，我们将讨论什么是洗牌交易、洗牌交易如何运作、洗牌交易在加密货币市场中的常用领域，以及如何避免成为加密货币市场的牺牲品。
洗牌交易是指交易者在卖出资产，然后在卖出时或交易时进行重新买入的交易。
洗牌交易可用作市场操纵的一种形式。投资者快速连续买卖同一资产，以期影响价格或交易活动。
交易者或希望参与水洗交易的公司有几种动机。其目标可能是刺激买入活动，以推高价格或鼓励卖出，推动价格下跌。另一个动机可能涉及交易者试图使用水洗销售来锁定资本损失，然后以更低的成本购买资产，本质上是寻求退税。
尽管洗牌交易可能涉及多个不同的交易者、公司和账户，但动机是一样的。洗牌交易的目的是误导交易，提高对所交易金融资产价格和交易量的看法。
在基本层面上，洗牌交易是指投资者同时买卖资产。然而，考虑到投资者的意图，真正的洗牌交易更进一步。
因此，通常满足两个条件来确认洗牌交易。
第一个条件是意图。洗牌交易者必须制定特定策略，才能提前买卖同一资产。同样，洗牌交易是为了误导他人。因此，需要多个账户来尝试消除虚假陈述。
交易者或公司将使用同一资产进行交易，但将使用不同的账户来导致价格变化或交易量增加。持有资产的账户会将资产出售给其他水洗交易者账户。
第二个条件就是结果。交易结果必须是平仓交易，即投资者使用相同或共同拥有的账户同时买卖同一资产。
确定是否进行洗牌交易的一种方法是检查投资者的财务状况。如果交易未改变投资者的整体仓位，或使其面临任何类型的市场风险，则视为平仓。
假设我们有一个名为 Joe 的股票交易者和一个经纪公司串通，以快速买卖 ABC 公司的股票。其他投资者会注意到 ABC 股票的活动，并决定投资 ABC。随着投资者购买 ABC，价格上涨，Joe 从反弹中获利。然后，“买入”卖空 ABC 股票，推动价格下跌，并从价格下跌趋势中获利。
加密货币也怀疑存在洗牌交易，特别是监管机构对其存在监管缓慢的情况。早在 2017 年和 2018 年，区块链项目将通过 ICO（初始代币产品）筹集资金，众筹收入可以回收回交易所，以增强对新项目的兴趣。
例如，加密货币项目 XYZ 内的大型投资者可能会使用多个地址从该项目购买更多 XYZ 加密货币。获得额外 XYZ 后，会将相同数量的 XYZ 划转至交易所。届时，他们会将 XYZ 兑换为以太币，然后使用该以太币购买更多 XYZ。这种行为会持续一段时间，使用多个地址来掩盖其意图。
外部投资者将看到 XYZ 的利息和交易量增加，然后决定长期买入该项目。具有长期意图的外部持有者的额外权益将提高 XYZ 的价格。然后，内部人士会以盈利方式卖出部分 XYZ 加密货币。从本质上讲，XYZ 的大型投资者使用水洗交易来误导他人对项目的投机兴趣，以便他们最终能够将持有的资产以盈利方式抛售。
从表面上看，洗牌交易和做市似乎是一样的。
做市是指同时买卖相同数量的资产，但可能在不同的地点进行。例如，比特币做市商将让交易者能够以 49，300 美元的价格在一家交易所买入。然后，当投资者决定买入该做市商卖给他们的 0.01 比特币时，该做市商将转身在另一家交易所以 $49，200 的价格快速买入 0.01 比特币。做市商在市场上持平，但已从比特币的价差和定价差异中获利。
做市和洗牌交易之间的主要区别在于意图。做市服务让其他投资者随时可以买卖资产。因此，做市交易还涉及其他投资者。做市商允许其加密货币可供其他人（他们不认识的人）购买。
另一方面，洗牌交易是指交易中唯一的“交易方”是拥有共同所有权的账户。洗牌交易者将使用具有实益和共同所有权的账户作为交易的“交易方”。通过这种方式，水洗交易者能够有效地与自己进行交易，而不是与其他人进行交易。因此，除了在金融资产的价格或交易量方面误导他人外，没有立竿见影的好处。
NFT 或不可抵扣的代币最近受到了水洗交易方面的审查。首先，我们来了解一下 NFT 的不同之处，然后描述 NFT 如何进行洗牌交易。
要了解 NFT，我们首先需要从可替代代币开始。可兑换代币是一种可以进行类似兑换的资产。法币是可以兑换的。您和我都可以交易 10 美元的账单，我们每个人的价值仍然相同。
NFT 有所不同，因为每个 NFT 都是独一无二的。房地产是不可抵扣的。你和我可以在同一个街区的同一条街上为两栋房子制定相同的平面图。然而，您的房屋可能会升级，并且可能处于更好的状态。因此，如果我们简单地交易房屋，就不会是等值交易所。
在加密货币中，NFT只是独一无二的，其所有者和其他详细信息存储在区块链上。NFT 的购买和领取量正在迅速增加。
如果您是 NFT 的创作者，那么您希望您的 NFT 脱颖而出，以便用户能够从您那里买入 NFT 并赚取收益。因此，洗牌交易已进入 NFT 领域。
洗牌交易者会买卖自己的 NFT，使其显示交易量和利息上涨，并可能提价。（水洗交易者控制买入和卖出价格，以便自己以更高的价格买入。） 这种行为可以反复进行。
因此，看到这种活动增加的外部用户可能会考虑以上涨的价格买入 NFT。NFT 卖给外部用户后，NFT 创建者就会将差额分到账。
最近，Chainalysis 完成了对这一主题的研究，发现 110 个钱包地址从活跃的水洗交易中获利 890 万美元。
不可以。TheCommodity Exchange Act禁止洗牌交易。在交易通过之前，交易者通常使用水洗交易来操纵市场和股价。商品合约交易委员会 （CFTC） 还执行与洗牌交易相关的法规，包括禁止经纪商因洗牌交易活动而获利的准则。
美国国税局还制定了关于洗牌交易的规则。这些规则禁止投资者从洗牌销售产生的税收（证券销售或交易）中扣除资本损失。例如，使用洗牌交易股票跳过税单的交易者仍然需要支付税单。
然而，加密货币的法规尚未出台。证券交易委员会 （SEC） 一直对加密货币感兴趣。但是，NFT 不被视为证券，因为它们是不可抵扣的，不在 SEC 的管辖范围内。
同样，美国国税局认为加密货币是财产，而不是证券。在监管机构确定哪些司法管辖区适用于监管加密货币之前，存在洗牌交易的风险，因此存在误导性价格和交易量数据的风险。
与规模更大、成熟度更高的市场相比，洗牌交易在规模更小和更新的市场中更为普遍。这是因为较小的市场更容易被操纵。
大鲸鱼可以轻松推动小盘或小盘加密货币的市场走势，因为其资产负债表规模可以与加密货币本身的价值相当。使用小盘加密货币，只需买入和卖出一点，就会触发一些机器人“唤醒”，并在市场中产生更多交易量。
此外，添加到市场的新代币不会附带任何价格或交易量记录。因此，开发者或其他内部人员可能会参与洗牌交易，误导参与者了解代币的真实价值。
最后，许多 NFT 的交易量或兴趣都没有。因此，NFT 所有者可以轻松参与洗牌交易，诱使毫无戒心的买家以虚高的价格购买 NFT。保驾护航的最佳方式是避免新问题、小盘加密货币和 NFT。
为了避免成为洗牌交易事件的受害者，不妨选择更成熟、数量更大的加密货币。市场规模越大，邪恶玩家操纵市场所需的资金就越多。您可以想象，在比特币或以太坊等大型市场很难做到这一点，这些市场价值数千亿美元。
加密货币的市值越大，交易所的交易量就越多。这样可以有效地发现价格。例如，如果一家交易所允许进行洗牌交易，则套利者将与其他交易所的定价差异相去甚远。加密货币规模越大，该市场就越有可能有几家交易所在交易，这使得不同交易场所之间的套利机会能够让价格回归正轨。
最后，寻找交易记录良好的市场。这样一来，您可以将交易量与加密货币的历史进行比较。这一对比将表明市场是否进入了极端数量，可能会误导参与者。
任何优秀的交易者或投资者都将为其交易制定计划和策略。交易过程和可重复的入场方式，再加上交易退出策略的流程，为交易带来一致性。在交易计划中，请务必考虑加密货币的年龄和规模。
洗牌交易是指在资产价格和/或交易量方面误导和欺骗市场参与者。洗牌交易经常发生在加密货币中，尤其是流动性较低的 NFT，因为监管尚未达到这一新资产类别。
在法规更新之前，您可以通过在规模较大且价格历史较长的加密货币市场进行交易，避免被洗牌交易者牺牲。