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加密货币以其波动性而闻名。这使他们成为强平的主要目标。当投资者无法满足杠杆仓位的保证金要求时，就会发生强平，即加密货币交易的巨头。交易者通过从第三方借贷来增加交易资金，在本例中为交易所。
虽然利用或借入资金来增加交易仓位可能会增加潜在收益，但这是一个高风险举措。如果市场相对于杠杆仓位走势走势，您可能会损失初始保证金或资金。
本文将深入探讨加密货币强平的含义、如何避免加密货币强平，以及在加密货币强平发生时该怎么做。我们还将探讨为什么波动的交易环境更容易遭到强平。一起来看一看吧！
强平是指将加密货币资产卖出为现金以最大限度地减少损失的过程，尤其是在市场崩盘时。
然而，在加密货币领域，“强平”一词主要用于描述由于交易者初始保证金部分或全部损失而导致的交易者仓位强制平仓的情况。当他们无法满足杠杆仓位的保证金要求时，即资金不足，无法维持交易开仓，就会发生这种情况。当标的资产价格突然下跌时，保证金要求通常资金不足。
发生这种情况时，交易所将自动平仓，导致投资者资金损失。损失的严重程度取决于初始保证金和价格下跌幅度。在某些情况下，可能会导致投资损失。
强平可分为部分强平和全部强平。示例：
部分强平：部分提前平仓的强平，以减少交易者使用的仓位和杠杆。
总强平：几乎交易者的所有初始保证金均已使用平仓。
期货和现货交易均可能发生强平。尽管交易者应该意识到，在买入合约时，价格源自资产，而不是资产本身。这就意味着当盈亏折算回当前资产的价格时，盈亏会发生波动。
加密货币保证金交易是从加密货币交易所借入资金以交易更高数量的资产的过程。这可以为交易者提供更高的购买力（或“杠杆”），并有可能获得更高的收益。换言之，杠杆是指借入资金进入比自有资金允许的仓位更大的仓位。但是，杠杆仓位在市场对手时可能会迅速平仓，因此风险也会增加。
要开启保证金交易交易仓位，交易所将要求您设置一定数量的加密货币或法币（也称为“初始保证金”）作为抵押品。如果交易向南，这些资金有助于为贷方提供损失保障。维持保证金是指维持仓位开仓所需的最低保证金。
杠杆使用您从交易所借入的资金金额相对于初始保证金进行计算。让我们举一个简单的例子。如果您从 $1，000 的初始保证金和 10 倍杠杆开始，则表示您已借入 $9，000，将交易仓位从 $1，000 增加至 $10，000。
杠杆程度也决定了交易赚币或亏损的可能性。以上述 10 倍杠杆为例，如果您的资产价格上涨了 5%，则您的交易仓位收益为 $500（即 $10，000 的 5%）。也就是说，价格上涨了 5%，您的净收益为初始 $1，000 保证金的 50%。听起来不错，对吧？
但众所周知，加密货币存在波动性，您的资产价格可能会在一瞬间下跌。因此，继续上述示例，资产价格下跌 5%，您损失了 $500，即初始保证金的 50%，即损失了 50%。
交易的目的是赚取收益。使用杠杆计算盈亏金额的公式很简单：
初始保证金 × （% 价格变动 × 杠杆） = 盈亏
关于加密货币保证金交易的一条重要注意事项：当仓位被平仓时，仓位始终以当前市价平仓。您的亏损将根据杠杆仓位规模放大。换言之，如果交易者在 $10，000 未平仓位中损失 $1，000，则交易者损失了全部初始保证金。因此，在借入任何资金进行加密货币交易之前，必须注意所涉及的风险。
当交易所或经纪商由于无法再满足保证金要求而平仓交易者仓位时，就会发生强平。保证金是指在开仓和维持仓位时必须存入经纪商的总交易价值的百分比。
当交易者的保证金账户低于交易所之前商定的水平时，仓位将自动开始平仓。当您的杠杆仓位达到强平门槛时，您将面临“保证金看涨”，这意味着您需要追加保证金。在合约上，强平往往更频繁地发生，交易者使用更高数量的杠杆。
此时，有两种选择：您可以向保证金添加资金，将您的杠杆恢复到杠杆要求之上，否则经纪商将自动平仓您的仓位。
继续我们以 $1，000 初始保证金为例，假设您以 10 倍杠杆交易，即杠杆仓位现在为 $10，000，即 $1，000 自有资金和 $9，000 从交易所借入。
假设您的 BTC 下跌了 10%。您现在的仓位价值 $9，000。如果下跌持续，且仓位亏损增加，则其将应用于借入资金。为了避免借入资金损失，交易所将平仓您的仓位，以保护借出给您的资金。您的仓位已平仓，初始资金 $1，000 将随之损失。
当然不止这些。交易所通常会向您收取强平费。其理念是鼓励交易者在自动平仓前平仓。
需要了解的关键一点是，杠杆减持方式：当交易顺利进行时，更高的杠杆率将为您带来更多收益，但只需轻微的负价格波动即可触发强平事件。例如，杠杆为 50 倍的交易仓位只需 2% 的价格滑点即可发起强平。
但是，Bybit 等交易所提供维持保证金，该保证金固定在破产价格的 0.5%，而不是入场价格。这也意味着，交易者的仓位不会部分平仓，但只有在初始保证金剩余 0.5% 时才会平仓。不过，如果您必须使用杠杆，您可能需要将自己限制在可以管理的金额以内。
强平价格是指杠杆仓位自动平仓的时间点。影响这一门槛的一些因素包括杠杆使用率、维持保证金率、加密货币价格和账户余额。交易所将为您计算强平价格，这可能是几个主要交易所的平均价格。
当加密货币的价格超过强平价格阈值时，将触发强平过程。加密货币价格在不断变化，因此请务必掌握最新消息，确保您的仓位仍在盈利。否则，您可能会发现自己被自动清仓，但有损失。
交易者可能需要强平比特币，以平仓空头头寸或履行其他财务义务。当这种情况发生时，交易者通常会以当前市价卖出比特币，无论其价格高于还是低于原始买入价格。然而，在某些情况下，交易者可能会被迫以低于市价的价格卖出比特币。这最终可能是强平价格，通常由比特币的卖出交易所决定。
1 月初，当比特币跌破 43，000 时，超过 8.12 亿美元的加密货币期货被清算，导致长期加密货币交易者遭受巨额损失。这是因为交易者的初始保证金部分或全部损失。
需要注意的是，强平价格可能随时发生变化，具体取决于当前市场行情。因此，如果您正在考虑卖出比特币，最好先查看最新的强平价格，然后再做出最终决定。为此，您可以确保获得最佳交易。
“清算”一词仅指将资产兑换为现金。加密货币交易中的强制强平是指加密货币资产非自愿兑换为现金或现金等价物（如稳定币）。当交易者未能达到杠杆仓位设定的保证金要求时，就会发生强制强平。满足此条件后，交易所将自动卖出交易者的资产，以弥补其仓位。
强平与强制强平的主要区别在于，在强制强平中，
交易者的仓位由第三方（如交易所）自动平仓，
定期或自愿强平，交易者必须将其平仓。交易者可出于各种原因决定将加密货币交易兑现。
另一个关键区别在于，强制强平时，所有仓位同时平仓，而在自愿强平时，可以逐步平仓。
强制强平可保护交易者免受任何额外损失。然而，由于所有仓位均同时平仓，因此也可能会造成机会错失。另一方面，定期强平使交易者能够更掌控自己的仓位，因为他们可以逐步平仓。然而，这也意味着，如果市场对手，他们更容易遭受损失。
虽然交易总有可能会亏损，但采用杠杆更低和保证金监控等智能交易策略可以帮助交易者避免强平。加密货币交易所还提供保险资金，以最大限度地减少交易损失。
保险资金是一个储备资金池，可作为防止过度损失的保护机制。用于弥补合约损失。因此，当交易者的仓位以比破产价格（即交易者的亏损等于初始保证金的价格）更好的价格进行平仓时，任何收益都会发放到保险基金。
另一方面，如果强平价格低于破产价格，仓位损失将超过交易者的初始保证金。然后，保险基金将承担赤字（或负权益）。
例如，John 和 Alice 分别以 $40，000 和 $39，500 的破产价格开仓了不同的 BTC 多头仓位。两者的强平价格均为 $40，200，因此当强平时，John 的强平价格为 $40，000，从而从保险基金中撤出，而 Alice 的强平价格为 $39，500，保险基金的追加价格为 $39，800。
保险资金是保护破产交易者免受不利损失的安全网。然而，使用强平退出策略可以首先防止这种风险。退出计划的目的是最大限度地减少损失的资金。
强平退出策略的示例包括使用限价、跟踪止损或止损单在强平前平仓。
止损：使用止损单意味着交易者在最后交易价格达到预定价格后，选择通过市价单平仓仓。止损单充当安全网，以限制跨入价格的潜在损失。
追踪止损：是指在预设价格的距离和方向下，按照最后交易价格设置止损订单。因此，当最后交易价格达到峰值，仅向一个方向移动时，就会触发追踪止损。因此，当市价走势有利于您时，可以限制亏损并增加未结收益。
即使杠杆下调，也是一种打击强平的方式。然而，第一步是跟踪强平价格，以及仓位无法覆盖保证金的接近程度。
在进入加密货币交易之前，请确保您了解什么是强平以及如何避免强平。当投资者无法满足杠杆仓位的保证金要求时，就会发生加密货币强平。交易者通过向交易所借贷来增加交易资金。
利用杠杆或借贷资金来增加交易头寸是一柄双刃剑，潜在收益加倍意味着潜在亏损也随之放大，风险不容忽视。不过，您可以密切关注保证金变动、合理利用杠杆并使用止损单和限价单等交易工具，免遭强制平仓。