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杠杆交易是许多投机账户的基石。要实现稳定的收益，必须了解保证金交易的内在和外在，以及保证金看涨背后的原因。本文探讨了保证金追加的基本概念，举例说明，明确触发因素，概述保证金追加未达成时的后果，并介绍了如何覆盖保证金追加并防止保证金追加首先发生。
关键要点：
追加保证金是资产贷方的要求，通常是经纪商，要求交易者增加其保证金交易账户中的抵押品。
虽然保证金交易可以放大收益，但它同样会降低风险，使保证金调用成为一种保护机制，防止交易者遭受超过初始投资的损失。
运用适当的风险管理、了解保证金要求、明智地使用杠杆并定期审核仓位，避免追加保证金。
追加保证金是指资产出借人，通常是经纪商，要求增加保证金账户中作为抵押品持有的资产数量。 保证金看涨的核心是保护措施，为在金融市场参与杠杆仓位的交易者和投资者提供安全保障。
杠杆交易基本上允许个人从经纪商借入资金，以便交易比其账户中通常允许的权益更大的仓位。虽然保证金买入会放大潜在收益，但也会同样提高相关风险水平。保证金看涨是一种机制，可防止交易者跌入仓位，导致损失超过初始投资。
更实际的是，当交易者的保证金账户余额跌至维持未平仓位所需的最低阈值，称为维持保证金时，就会出现保证金看涨。这触发了经纪商的要求，要求交易者将现金存入其保证金账户以弥补潜在损失，或卖出账户中的资产以降低最低维持保证金要求。其目标是确保交易者不会累计超出其资产和抵押品价值的债务，从而降低经纪商的风险。
股票、外汇、期货和加密货币的保证金账户核心相似，存在一些细微差异。即使在 Bybit 交易所内部，其各种交易产品和保证金模式的维持保证金计算方式也有所不同。因此，如果您决定开立保证金账户，请务必查看经纪商的保证金要求和保证金看涨流程，以便熟悉其运作方式。
假设您的交易账户中有 500 USDT，您决定以 $30，000 的保证金买入 0.5 BTC（比特币）。如果 Bybit 的维持保证金率为 0.5%，则必须将您账户的 $75 用于维持 0.5 BTC 交易。
维持保证金 = 仓位规模 × 仓位平均入场价格 × 维持保证金率
维持保证金 = 0.5 BTC × $30，000 × 0.5% = $75
如果交易者账户从 $500 开始，且比特币价格下跌 $850.02 至 $29，149.98，则其交易账户价值将下跌 $425.01，不会导致超额净值，无法弥补维持保证金。因此，将发出保证金看涨通知。
未能听从保证金看涨期权，并允许账户余额低于保证金维持要求，可能会产生可怕的后果。在这种情况下，经纪商有权平仓交易者的未平仓仓头寸，以满足追加保证金要求，这通常会给交易者带来重大财务挫折。
下面列出了几个可以触发追加保证金的因素。保证金买入的最佳方式是回避，具体内容如下。
但首先，了解触发因素对于有效管理保证金账户中的风险至关重要：
市场波动性：您持有的资产价格突然大幅波动，可能会导致收到追加保证金通知。如果市场走势与您的仓位相反，将导致价差扩大，导致您的账户资产损失，从而可能将其推低至维持保证金金额以下。
不利价格变动：如果您为趋势选择了错误的方向，您的保证金账户将面临追加保证金的风险。随着市场走势与仓位背道而驰，账户的市值也会降低。如果跌幅超过经纪商规定的限额，将发起追加保证金。
杠杆过高：过度杠杆是杠杆交易的最大陷阱之一。使用过多杠杆，为价格波动留出太小空间，会大大增加追加保证金的风险。即使杠杆金额较高时价格波动幅度最小，也可能导致您的账户余额遭受重大损失。
保证金要求：每个经纪商都会设置特定的保证金要求，说明支持未平仓仓位所需的最低账户余额。如果市场波动性或政治事件可能造成重大波动，经纪商可以更改保证金要求。
保证金看涨通常由上述一个或多个因素导致。避免追加保证金将有助于保护您的资金，让您有足够的保证金来根据未来的趋势进行交易。
至关重要的是，如果出现追加保证金，经纪商（或贷方）无需您的授权即可平仓未平仓仓仓位。这是您在开立保证金账户时可能同意采取的预防措施。在市场波动时，它有助于保护您和经纪商，防止您账户的资产陷入负面区域，从而可能使经纪商面临损失。
经纪商可能会让您有时间向账户添加额外资金，或决定是否平仓。需要记住的是，经纪商已经签署了您的协议，表明他们可以在追加保证金后立即平仓您的部分或全部未平仓头寸。
更糟糕的是，如果市场价格波动非常大，且与市场参与者的总体定位相反，经纪公司的追加保证金可能会带来更大的价格波动。
例如，如果市场下跌导致很多客户收到追加保证金通知，那么强平这些客户的仓位只会增加卖方的失衡。这种涌入进一步推动了市场走低，引发了另一波保证金浪潮，即最近保证金已耗尽的账户。
这种情况可能会导致一个糟糕的周期，导致极端的定价错位。加密货币市场上一次发生这种情况是在 2020 年 COVID-19 崩溃期间。
“覆盖”保证金看涨期权是指筹集资金，使权益水平恢复到保证金要求以上，这是保护保证金账户并防止进一步损失的关键一步。如果您在某个市场或经纪商处进行交易，让您有时间决定如何完成追加保证金，通常有三种选择可供选择。
以下是保证金看涨期权的基本策略。
充值额外资金：满足追加保证金要求的最简单方法是将现金存入您的交易账户。这将补充您的账户余额，使其恢复到所需维持保证金水平以上。
卖出资产：如果您的投资组合中有其他资产，请考虑卖出这些资产来筹集必要的资金。这些资产可能在保证金账户之外，但您需要将出售收益存入保证金账户，这可能需要花费太多时间。
平仓仓：另一种选择是平仓您收到追加保证金通知的账户中的部分或全部未平仓头寸。为此，您可以释放资金并降低保证金要求。
请记住，在保证金交易时，及时采取行动至关重要。未能及时处理追加保证金可能导致经纪商进一步损失或仓位强平。
避免追加保证金是参与保证金交易的交易者和投资者的理想选择。以下策略可帮助您避免追加保证金。
适当的风险管理：避免追加保证金的最有效方式之一就是进行稳健的风险管理。这包括为交易设置止损单、实现投资组合多元化以及保守使用杠杆。
了解保证金要求：熟悉经纪商的保证金要求，定期监控账户余额。确保缓冲金额高于最低要求余额，以应对潜在的市场波动。
明智地使用杠杆（或完全不使用杠杆）：避免过度杠杆。杠杆率越高，盈亏都会增加。此外，考虑使用较低的杠杆率。
定期审核仓位：密切关注未平仓仓位。创建超出保证金维持要求的自定义提醒。这样一来，如果触发警报，您将有时间在市场损失触发保证金追加之前调整账户仓位。
未能达到保证金要求会对交易者和投资者造成重大后果。
仓位强平：如果您未及时完成保证金看涨，您的经纪商可能会平仓部分或全部未平仓仓仓位，以收回将账户余额恢复至所需水平所需的资金。这可能会导致重大损失，因为仓位在交易计划之外平仓。
债务累计：任何超出您账户价值的损失都可能导致欠您的经纪商的债务。尽管一些经纪商提供负面权益保护，但其他市场和经纪商则不提供。因此，不负责任的保证金管理可能会增加您的债务水平，因此交易成本非常高昂。
无法达到最低维持保证金保证金可能会造成经济损失。其中强调了负责任的交易实践、适当的风险管理以及对经纪商为降低追加保证金风险而设定的保证金要求有透彻了解的重要性。
保证金看涨发生在市场亏损导致保证金账户的资金损失后，旨在保护交易者和经纪商。保护账户安全的最佳方式是在损失损失消失前采取充分的风险管理预防措施，避免追加保证金。
#Bybit #TheCryptoArk