如何在 Bybit 开启加密货币交割合约交易

加密货币期货使交易者能够对冲市场风险，利用杠杆扩大仓位规模，并在不持有标的资产的情况下执行不同的策略。在 Bybit 等直观易用的交易平台，您可以访问各种具有顶级流动性的合约。

在本文中，我们将介绍加密货币合约交易，向您展示加密货币合约的运作方式，并讨论 Bybit 上提供的不同合约。此外，我们还将提供一份全面的分步指南，向您介绍如何在 Bybit 开启加密货币合约交易之旅。

关键要点：

• 加密货币合约是一种衍生品，让您能够在到期时以预先商定的价格买卖标的数字资产。

• 加密货币期货交易的主要组成部分包括代币、标的资产、合约规模和维持保证金。

• 通过在 Bybit 交易加密货币期货，您可以利用高达 50 倍的杠杆放大潜在收益，充分利用顶级流动性和成本效益费用，并在直观易用的平台进行交易，专为初学者和资深交易者量身定制。

什么是加密货币合约合约？

加密货币期货是指衍生品交易合约，代表未来日期以设定价格买卖标的加密货币的权利。在期货交易中，买方有义务在到期日购买标的资产。

衍生品交易合约源自传统金融 （TradFi） 行业。尽管如此，加密货币期货与其传统合约之间存在一些关键区别。 

一方面，传统期货受到严格监管，只有在相应证券交易所开放时才能进行交易。此外，它们也代表了一般市场资产，例如股票、外汇和大宗商品。相比之下，加密货币期货跟踪可随时交易的数字资产价格，其监管因司法管辖区而异。

加密货币期货使交易者无需实际持有加密货币，即可获得加密货币敞口。然而，这些合约的主要优势在于它们能够利用杠杆扩大仓位规模。这样一来，您就能以更少的资金进行交易，提高潜在收益。

Bybit 加密货币合约类型

根据标的资产，您可以在 Bybit 上交易三种类型的加密货币合约：

除了标准加密货币合约外，您还可以在 Bybit 上交易反向合约。反向合约可在标的资产价格下跌时产生收益，无需做空。例如 BTCUSD1227 和 ETHUSD1227。

您还可以在 Bybit 上交易永续加密货币期货。与标准合约不同，永续合约没有到期日，这意味着您可以持有它们几乎无限期。这些衍生品交易合约使用资金费率作为追踪现货价格的机制。在 Bybit，您可以访问 BTCUSDT、ETHUSDT 和 SOL-PERP 等多种加密货币永续。

加密货币合约如何运作？

交易加密货币合约即表示您同意在到期日买卖标的资产。这样，您可以提前设置价格。您可以通过统一交易账户在 Bybit 上管理加密货币期货。

当您在 Bybit 上买入合约时，当未来价格（追踪标的资产价格）上涨时，您就会产生交易收益。另一方面，做空加密货币期货可让您在合约价格下跌时获利。

例如，假设您在 BTC-27DEC24 中持有多头仓位，仓位大小为 1 BTC。BTC-27DEC24 您同意在 2024 年 12 月 27 日以 72，000 USDC 的价格购买 1 BTC。（后者为截至 2024 年 11 月 4 日撰写本文时的当前比特币价格。） 假设 BTC 的价格在到期日前上涨至 100，000 USDC。在这种情况下，您将获得 28，000 USDC，减去交易费。但是，如果比特币价格在 12 月 27 日跌至 50，000 USDC，您将损失 22，000 USDC。

加密货币期货有多个重要组成部分，例如合约符号、到期日、标的资产、合约规模和维持保证金。

合约代币

每对合约都有一个符号，例如 BTC-27DEC24。在 Bybit 上，该符号包含以下四个标准合约组成部分：

1. 识别资产的根源 （BTC）

2. 日码 （27）

3. 月码 （DEC）

4. 年份代码 （24）

结合日期、月份和年份代码（例如 27DEC24 日），即可得出合约到期日。

到期时间

到期日（例如 BTC-27DEC24 合约的到期日为 2024 年 12 月 27 日）是指您的加密货币合约结算日期。这也是交易合约的最后一天。

到期时，您的加密货币合约将以现金结算，或通过标的资产（例如 BTC）的实物交割结算。在 Bybit，BTC-27DEC24 衍生品合约以 USDC 结算，并于 2024 年 12 月 27 日 8AM00 UTC 交割。合约的交割价格由到期前最后 30 分钟的平均指数价格决定。Bybit 不收取加密货币期货交易者的交割费。

标的资产和合约规模

标的资产是指您使用加密货币合约买卖的加密货币。除了标的资产外，了解合约在到期日结算的代币也很重要。在 BTC-27DEC24 合约中，具体如下：

• 标的资产：BTC

• 结算时间：USDC

每个加密货币合约对都有一个合约规模（单个合约交付的标的资产金额）。Bybit 的合约金额等于标的加密货币的 1 个单位（例如，BTC-27DEC24 为 1 BTC）。

合约仓位维持保证金

维持保证金是指维持仓位或账户的最低保证金金额。如果您的仓位保证金低于该水平，则会进行强平，以防止您陷入负资产。 因此，维持保证金是考虑您是否使用杠杆扩大加密货币期货潜在收益的关键组成部分。

在 Bybit，加密货币合约的维持保证金水平基于不同的风险等级。每个等级都有自己的风险限额（以 USDC 为单位的最大仓位规模）和最大杠杆。更高的风险限额包括更高的等级和维持保证金率，以及更低的杠杆率。

例如，对于 BTC-27DEC24 合约，维持保证金率设置如下：

• 等级 1：1.5%，风险限额为 375，000 USDC

• 20 级：11%，275 万 USDC 风险限额

如何在 Bybit 开启加密货币合约交易之旅

作为用户友好且直观的交易平台，Bybit 提供了一个 合约交易平台，是初学者和经验丰富的交易者的理想选择。

下面是一个分步指南，可帮助您在 Bybit 上开启加密货币合约交易之旅。

第 1 步：开立统一交易账户

使用统一交易账户，您无需从一个工具账户切换至另一个工具账户，即可定制交易体验、风险管理和账户理财。最重要的是，UTA 在 Bybit 上交易加密货币合约是强制性的。

要开立 UTA，您需要在 Bybit 开立账户。如果您没有，请使用此链接进行注册（并用于身份认证）。对于新注册，Bybit 将自动为用户提供 UTA。

如果您有标准账户，您可以点击账户旁边的交易小工具中的交易页面上的升级，将其升级为统一交易账户。

或者，您也可以前往资产页面，点击现货或衍生品菜单中的立即升级。

接下来，请阅读弹出窗口中显示的详情，确认 Bybit 的 UTA 交易规则和服务条款，然后点击确认升级。统一交易账户准备就绪后，您可以开始交易加密货币合约。

第 2 步：为统一交易账户提供资金

前往资产页面，选择统一交易，然后点击充值。

在弹出窗口中，选择所需的加密货币和区块链。为避免任何损失，请务必确保所选网络与其所在的链相对应。例如，如果您要从以太坊将 USDC 转入 Bybit 账户，请选择 ERC-20。 

将统一交易设置为自动向 UTA 进行渠道充值，然后从钱包向页面上显示的地址发起交易。

除了加密货币，您还可以通过资金菜单充值法币。

第 3 步：开启加密货币合约仓位

为 UTA 提供资金后，下一步是在 Bybit 开设加密货币期货仓位。为此，请点击“交易”，选择“合约”，然后点击您首选合约的符号。在本指南中，我们选择了 BTC-27DEC24。

通过基本面和/或技术分析对加密货币期货市场进行分析，确定切入点后，请使用右侧的交易小工具开仓。

首先，选择所需的保证金模式：独立保证金、全仓保证金或组合保证金（点击此处详细了解）。

接下来，调整仓位杠杆。请记住，杠杆率越高，交易风险越大，潜在收益越高。准备好后，请点击确认。

选择是限价单、市价单还是条件单（点击此处详细了解这些订单类型），然后设置所需的订单金额。

勾选止损单和/或盈利单旁边的方框，即可为交易设置止损单和/或盈利单，帮助您高效管理风险。点击确认继续。

最后，查看订单后，点击买入/做多打开多头仓位，或点击卖出/做空打开空头合约仓位。Bybit 强大的匹配引擎将自动执行订单。市价单按当前市价执行，限价单按设定订单价格执行，条件单按设定订单执行，触发价格。

加密货币交割合约的交易策略

为了最大限度地提高收益，最大限度地降低加密货币期货市场的风险，您需要遵循合理的交易策略。严格遵守预定义的规则和条件，帮助您做出明智的数据支持决策，并将情绪对交易的影响降至最低。下面，我们收集了加密货币期货市场的一些最佳交易策略（您可以在本文中找到更多期货策略）：

• 对冲：以与现有交易相反的方向开仓合约仓位，将潜在亏损风险降至最低。

• 日间交易：使用当日合约交易，从短期加密货币价格走势中获利。

• 扩容：使用短期合约交易策略，在价格小幅波动时获得收益。

• 波动交易：开放加密货币期货仓位，充分利用中短期价格走势。

• 仓位交易：长期数字资产价格波动带来的收益。

有效的加密货币合约交易策略融合了多种工具和实践来管理风险。示例包括止损和盈利订单、多元化投资组合、对冲，以及永不冒损失更多资金的风险。

在 Bybit 交易加密货币合约的优势

在 Bybit 上交易加密货币期货，交易者可享受以下多重福利：

• 无手续费

• 经济高效的手续费

• 获得顶级流动性

• 使用 Bybit 统一交易账户，杠杆率高达 50 倍

• 组合保证金，增强资金管理和杠杆机会

• 能够对冲市场风险

加密货币合约交易的风险

加密货币期货是风险较大的金融产品。交易者面临的一些潜在风险如下：

• 杠杆增加了强平和财务损失的风险

• 市场波动性高

• 监管不确定性

• 不适合不具备相关知识或经验的交易者有效管理风险

结语

加密货币合约交易让您能够放大潜在收益，并对冲市场波动和其他风险。 

然而，加密货币期货是高风险的金融产品，交易者必须了解潜在风险。例如，波动性较高，可能导致快速和重大亏损；杠杆风险，可能会放大亏损或导致追加保证金；当保证金低于维持保证金水平时，存在强平风险；以及较小加密货币资产的流动性风险。

Bybit 用户友好且直观的交易平台可助您充分利用顶级流动性和高成本效益费用，实现收益最大化。此外，您还可以使用多种工具实现高效风险管理。

准备好开启期权交易之旅了吗？ 立即报名参与 Bybit 加密货币期货交易！

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