博傻理论：万无一失的策略，还是等待破裂的泡沫？

随着央行和政府推动量化宽松，全球市场一直充满流动性。在某些情况下，央行会直接参与市场证券的购买。这种资金泛滥通常导致整个市场的资产价格上涨，市场似乎价格过高。较高的资产价格也可能归因于较大的愚蠢理论，因为投资者不断向其他投资者（较大的愚蠢者）出售高价资产。在本文中，我们将研究更大的愚蠢理论，并评估它是否是一种合理的投资策略。

什么是大傻瓜理论？

越大的愚蠢理论表明，看涨市场中的投资者可以在不考虑基本面的情况下押注资产，从而获得正收益，因为其他人（“大愚蠢”）会以更高的价格从他们那里买入。 

按照这一理论行事的投资者忽略了资产的内在估值和基本面，即使这些资产价格过高，因为他们预计当其他投资者（规模越大的傻瓜）愿意支付更高的收益。 

什么因素促使友好的傻瓜抢购这些价格过高的资产，有时也会造成其劣势？ 以模因币为例。去年买入价值 8，000 美元的 Shiba Inutokens 的加密货币钱包目前价值高达 54 亿美元。模因加密货币在 2021 年 10 月 28 日创下历史新高，自钱包买入首个 Shiba Inu 以来，价格上涨超过 2，000，000%。对于最初只是玩笑的代币，Shiba Inu 的价格似乎过高。很难说价格与任何内在价值一致。 

这些模因币在互联网炒作中蓬勃发展，也担心错过 （FOMO）。他们通常拥有一支由忠实粉丝组成的强大队伍，他们推广代币，并在网上创建备受追捧的追随者。一旦资产价格开始上涨，越来越多的人会重新计算自己赚取了多少收益，那些尚未买入资产的人就会跳跃，无论这样做有多么不合理。

多层次营销方案 （MLM） 是实践中更愚蠢理论的真实示例。现有 MLM 成员将产品卖给新成员，而新成员需要找到更多新买家。 

什么是投机泡沫？

投机泡沫是指资产价格大幅上涨，远高于其基本面。这种情况通常是由于对资产未来价格的前景非常乐观。随之而来的投机和活动推动交易量增加。随着对投资者的过高预期吸引越来越多，需求超过供应量，价格也越来越超出资产的内在价值。

最终，随着投资者恐慌并卖出仓位，泡沫爆发，资产崩溃。更大的愚蠢理论是投机泡沫背后的根本原则，这也是它们继续前进的原因。

使用大傻瓜理论的利弊

在加密货币市场应用更大的愚蠢理论可能会带来丰厚回报。只有在掌握市场时机后，您才能获得成功。由于价格调整不可避免，泡沫最终会破裂，因此使用该策略的关键在于提早退出交易，以免您成为最后的傻瓜。

虽然使用大傻瓜的原则可以获得丰厚收益，但风险很大，还有其他方法可以实现卓越的长期表现。 

第一个问题是，更多的傻瓜往往是跟单资产的趋势。他们对稳定表现且基本面稳健的用户不感兴趣，而是对当前热门产品感兴趣。因此，他们倾向于对任何减慢或冷却的资产不耐烦，即使只是一会儿。这些追逐趋势的投资者将在出现问题的第一个迹象时跳水，然后进入下一个成为头条新闻的代币。问题在于，当他们离开时，您只能拿着包。

加密货币市场本质上是波动的。资产价格上涨后通常会出现下跌。因此，使用大傻瓜理论的第二个问题是时机 - 您无法知道价格调整何时开始。如果你玩错了手，你最终可能会成为最大的傻瓜。

最后，使用更大的愚蠢理论非常耗时。要成功使用这一策略，您必须非常谨慎，因为价格变化迅速。最好每天多次扫描市场。这需要投入大量时间、精力和纪律。拥有全天交易者的投机和市场趋势专业知识可能会有所帮助。 

归根结底，使用这一策略就像使用手榴弹玩热土豆一样。尽管可以赚钱，但您也承担了相当大的风险。 

大傻瓜理论：模因币

更愚蠢的投资方式取决于某人以高于您支付的价格购买您的资产，而没有任何基本理由。 

没有什么比模因币飙升Dogecoin 和 Shiba Inu 更能说明这一现象了。 

截至 2021 年 10 月 30 日，Dogecoin 在过去 7 天和 30 天内分别回报了 17.79% 和 45%。更令人印象深刻的是，Shiba Inu 在过去 30 天内回报率超过 900%，跻身前十名的加密货币交易行列。其市值高达 390 亿美元。Shiba Inu的价值也短暂超过了8岁的Dogecoin，后者在很大程度上被认为是其“父亲”。

这两种代币的基本价值都很小，但它们正在掀起波澜，创造加密货币百万富翁。尽管他们最初是有趣的项目，但他们迅速发展成为快速获得投资回报的一种方式。 

模因币利用所谓的网络效应，拥有活跃在社交媒体上的粉丝的强大在线社区。社交媒体网红支持在 TikTok、Twitter 和 Reddit 等平台上进行此类猜测。 人们之所以买币，是因为他们希望其他人能够以更高的价格购买。

例如，特斯拉创始人伊隆·马斯克在推特上发布了 Shiba Inuto 月球，并于今年 10 月 18 日分享了 Shiba Inu 代币的图片。在推文发布前，代币的交易价格为 $0.000026，随后价格飙升至 $0.00008456 的历史新高

然而，模因币无法根据名人代言和互联网炒作而无限期生存。由于它们几乎没有内在价值，也没有实际应用，因此泡沫破裂的可能性很大。您可能会面临巨额收益或巨额亏损，具体取决于您何时跳入或跳出。

如何防范投机性泡沫

如果您的策略基于更大的愚蠢理论，那么您可以买入价格过高的资产并卖出它们来赚取收益，仅仅是因为“总有人会支付更多”（或者您认为）。请注意，您可能会损失巨额资金。

投机性泡沫是一种脆弱的泡沫，买入高估资产时，无论其基本价值如何，都可能会在泡沫最终崩溃时让您暴露在外。抛售触发资产价格大幅下跌，如果您没有人可以卖出，您将损失很多资金。

但是，如果您陷入加密货币泡沫，您可以通过多种方式减少亏损。

• 使用止损。止损交易订单是一种有效的工具，旨在最大限度地减少价格波动造成的损失。在下单止损单时，投资者会在资产价格达到设定阈值后自动强平资产。正确使用止损单可防止投资者在泡沫破灭时被消灭。 

• 重新平衡投资组合。重新平衡是将投资组合恢复为所需资产组合的一种方式。重新平衡主要确保投资组合不仅仅取决于特定投资或资产类别的成功与失败。 

• 使用仓位规模。仓位规模是指选择合适的投资规模，尤其是在风险方面。例如，您可以使用一种风险管理策略，在任何特定交易中，风险不会超过 2%。在模因币泡沫破灭时，仅损失 2% 的可投资资金，将减少对整体持仓的重大影响。

• 多元化。并非所有鸡蛋都放在一个篮子中都是一个基本规则，很难遵循，特别是如果您想利用特定代币的收益。如果您决心只掌握一种资产的财富，那么您就会面临巨大的风险。

结语

更大的愚蠢理论策略是一种风险策略，通常不推荐使用。成功实施更大的愚蠢策略需要时间、精力和一点运气。您可能还需要过度关注市场，因为价格可能会立即发生变化。

尽管基于更大的愚蠢理论玩加密货币市场可能会盈利，但您最终可能会成为更大的愚蠢者。如果没有其他傻瓜出现，您就会拿着包。