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在金融领域，“法币”一词是指由政府支持的货币，而不是黄金等资产。它通常以有形代币或钞票的形式使用。随着技术和数字交易的兴起，一些政府已经开发出了用数字信贷模式补充法币的方法。使用该模型的交易将以数字方式记录。
尽管各国仍在使用和接受标准货币，但在许多地区，现金的使用量正在减少。越来越多的用户使用信用卡、借记卡或电子钱包进行交易。CBDC 及其发展在 2020 年开始的 COVID-19 疫情大流行导致的广泛停工期间受到了更多关注。
随着全球越来越多的人对无现金支付系统和加密货币使用持青睐态度，政府正在寻找提供数字货币的方法，因为他们意识到了潜在收益。目前，只有少数国家发行了数字货币。
由于当今国家使用法币作为本国货币，因此 CBDC 通常被称为数字法币，每种货币都有自己的唯一身份证明，可防止伪造。
尽管 CBDC 支付是数字支付，但它们并不像电子支票，而电子支票本质上是银行从账户持有者向收款方汇款的说明。要处理标准数字支付，必须让多方参与，以便处理资金、验证转账并完成其他活动。
或者，CBDC 的概念更像加密货币，从而消除了这些中间方。CBDC 支付可直接从一个账户持有人转到另一个账户持有人。
加密货币和 CBDC 之间的另一个相似之处在于它们依赖于能够验证和跟踪它们的网络。加密货币使用区块链，这增加了匿名性的好处，同时确保交易记录在数字账本上。
虽然CBDC可以在区块链上运行，但它通常连接到由发卡银行控制的中央数据库。中央银行负责为每一种货币提供唯一的识别码，以供追踪。使用数字货币的中央银行也可以将其附加到该国的本国货币。
无论传输或存储的支付系统如何，由法币支持的 CBDC 仍然有效，并且可能会通过多种类型的数字支付系统进行传输。为使一个国家/地区的每个人都能够更轻松地访问 CBDC，针对这些货币的提案通常包括要求所有公民在发卡中央银行开立账户。
多种因素驱动着任何央行数字货币。首先，需要主权。主权货币是一个国家内健康金融体系和经济增长的一个组成部分。央行数字货币可以将央行带回创建货币和建立信任的中心。 CBDC 的另一个驱动因素是需要提高金融系统的效率。
央行数字货币的另外两个常见驱动因素是需要更好的金融包容性政策，以及需要为缺乏金融体系的人提供更好的金融体系，有时也称为无银行账户的人。在许多国家，贫困人口严重依赖现金，这可能是一个障碍。然而，央行可以开发开放的双层系统，为此类个人带来更多价值。
CBDC 背后的最终驱动因素是需要改进财政和货币政策。数字代币可以最大限度地减少流动性挤压，为国家公民提供其他支付方式的便捷替代方案。
CBDC 可以取得的一些潜在成就解决了上一节最后一部分所涵盖的因素。然而，政府也可能有一些更广泛的目标。政府希望通过央行数字货币实现以下主要目标：
完善财政和货币政策
减少对发薪日贷款、汇票和其他昂贵服务的依赖
解决金融包容性挑战，更好地接触服务不足的人群
实时数据优势，让金融系统更高效
提供便捷、隐私、易划转和财务安全的支付解决方案
降低跨境交易成本
降低更复杂的金融系统所需的维护需求
通过金融主权提高稳定性，并在出现中断时为其他数字支付系统提供后盾。
在正在考虑但尚未发行数字货币的国家，CBDC 的概念理念很多。在概念化和实施中，需要考虑上一个列表中的最后一点。
为了使央行的数字货币能够保持其影响力，它必须能够保持其使用中的知名度。政府必须考虑降低利率的可能性，以及这会如何损害数字货币。
当一个国家/地区的用户使用不属于其主权货币的货币时，其使用可能会减少。例如，如今许多人都在使用加密货币，并且一直在开发更多的加密货币稳定币。如果某个国家/地区向更广泛地使用一些领先的加密货币而不是自己的 CBDC 转变，则其权力就会减少。
由于加密货币由区块链提供支持，为用户提供匿名性，因此它们极具吸引力。竞争优势是指政府在规划或考虑使用 CBDC 时必须考虑的问题，以及如何向民众传达其价值。
央行数字货币仍有诸多潜在优势。如果政府希望构建强大的数字货币，必须寻找机会来缓解威胁和风险。此外，这些挑战为政府提供了一种与国内私人支付系统合作和加强的方式，以最大限度地提高效率，并使它们更适合设计目的。这样做还可以创造改进国际支付系统的方法。
为实现目标，政府必须规划 CBDC 来解决问题，并传达其差异和优势。例如，国家数字货币由中央银行而非商业银行提供支持。政府必须找到这种结构的优势，并传达它如何为民众解决问题。然而，对于许多政府来说，一个常见的障碍可能是对国家政府普遍缺乏信心的国家的信任问题。
CBDC 有两种主要形式，适合不同的用途。国家货币体系并不需要只使用一种。在下一部分中，将介绍混合动力系统的一些示例。
这类政府支持的货币供企业和消费者使用。零售 CBDC 旨在消除私人货币发行方破产和客户亏损的风险。零售 CBDC 有两种类型。
第一种是构建为账户。要访问，需要提供数字身份证明。还有一种代币结构，使用私钥或公钥。与基于代币的结构的主要区别在于，它允许用户匿名，因为它需要代币而不是用户身份认证。
与中央银行的持有准备金类似，批发 CBDC 使中央银行能够为用户提供账户来划转资金。银行结算银行间划转，并使用其货币政策分配利率，实现借贷活动。
这种结构与零售业的主要区别在于，批发使金融机构成为客户和银行之间的中间商。在零售结构下，央行与公民之间的关系更为直接。
有几个国家/地区拥有 CBDC，其中一些国家/地区的设计与稳定币类似。还有一些政府正在开发 CBDC 测试项目。
大西洋理事会于 2022 年初发布了一项调查，发现 87 个国家正在考虑发行 CBDC，几乎占世界一半。这一发现非常重要，因为 2020 年的研究表明，当时只有 35 个国家正在考虑开发自己的数字本国货币。以下部分介绍了一些已经推出数字货币或对数字货币计划有利的国家/地区的要点。
尼日利亚于 2021 年推出数字货币，成为非洲首个推出数字货币的国家。该货币称为 eNaira，用户可通过数字钱包使用。尼日利亚用户可以使用该货币在商店进行非接触式支付，并可以随其汇款。
eNaira 采用包括批发和零售 CBDC 结构的混合系统，为公民提供更大的灵活性和更便捷的金融渠道。尼日利亚央行发行了该货币，公民直接将其存放在其数字钱包中。该货币由 Hyperledger Fabric 区块链提供支持，后者是 IBM 设计的经许可的专用网络。
2020 年，巴哈马发行了一种名为沙币的数字货币，是全球首个覆盖整个国家的 CBDC。
金币由批发和零售应用结构支持。金沙币不是加密货币。其网络使用多重身份验证和数字 ID 解决方案来保护用户。巴哈马人直接在数字钱包中持有沙币。
新货币集成了金融技术解决方案，可在岛屿间通信中断时提供离线功能。通过快速验证，交易几乎可以即时进行。虽然所有这些要点听起来都很有吸引力，但该国仍在解决该货币的一些问题。截至 2022 年，巴哈马货币约占流通货币的 0.1%，尚未得到广泛应用。
2020 年，中国成为首个测试数字货币使用的大国。eCNY 也被称为数字元，预计到 2022 年将司空见惯。从战略上讲，中国在近期北京冬奥会期间推动了 eCNY 的使用。
然而，该系统仍然没有达到该国领先企业 Tenpay 或 Alipay 的功能。2021 年底，eCNY 的钱包数量达到 2.61 亿枚，到 2022 冬季奥运会结束时这一数字翻了一番。
此外，eCNY 没有区块链支持。中央网络由中国央行监管。与其他一些国家/地区使用的混合系统不同，中国的数字人民币主要是一种零售 CBDC，面向公众发行，用于零售交易。
法国央行于 2020 年成功完成了 CBDC 测试计划，政府计划继续开展国际交易测试计划。法币用于结算银行间交易。该货币采用数字债券设计，由区块链提供支持。法国银行与 HSBC 和 IBM 合作开展计划。
由于其批发 CBDC 项目取得了可观的业绩，该国也在考虑采用零售结构，以便未来为公民提供更多支付灵活性和便捷性。截至 2022 年，该国尚未正式向公民提供货币。
2022 年初，加拿大央行宣布与麻省理工学院开展合作项目，开发一种概念与上述概念略有不同的数字货币。然而，自 2020 年以来，人们一直在讨论开发一款。
开发完成后，CBDC 将成为现有加元的数字版本。根据加拿大银行的说法，开发它的目的是在需要时提供备用货币。加拿大的计划主要是为了适应不断变化的趋势。
韩国反对去中心化金融和加密货币交易的举动引发了大量批评。近日，韩国银行 （BOK） 宣布计划发行 CBDC。然而，过去一直反对这一想法。
BOK 旨在使用混合系统，将批发和零售应用程序整合到其 CBDC 中。央行数字货币的计划已经非常严肃，该国正在讨论到2023年可能实施该货币，并在2024年执行相关规则。然而，与中国的数字人民币不同，韩国的数字货币将由分布式账本控制，而不是使用中央控制结构。
瑞典目前正在测试eKrona，这是其标准克朗的数字版本，于2017年开始概念化。推出 eKrona 的原因在于现金使用量下降，以及担心趋势变化可能会使国家发行的资金过时。
对于瑞典的计划，CBDC 希望发行包含批发和零售元素的混合系统。该试点计划使用带有交易历史记录的代币验证，可能会遇到一些隐私问题，这些问题可能会违反当前结构严格的欧盟隐私法。任何与 DLT/区块链解决方案相关的问题都必须解决，然后才能向公民发放 eKrona。
虽然听起来 CBDC 和稳定币相似，但它们存在一些明显差异。
一个关键区别在于，CBDC 是由政府或中央金融当局发行的法定货币，用作标准货币，稳定币是私有的虚拟数字资产，与货币挂钩。这两种货币均为数字资产。然而，稳定币使用区块链。尽管 CBDC 可以支持区块链，但许多却没有。两者均可支持私人交易。
两者之间的另一个主要区别在于其货币体系。CBDC 由美国当局使用中心化系统进行监管和监控，而加密货币由于去中心化而不受监管。另一个区别是货币的实现。虽然 CBDC 保持了国家银行体系的寡头垄断，但稳定币使全球金融体系民主化。
上个月 Terra 崩盘后，许多国家/地区对稳定币的监管正在收紧。事实上，一些政府领导人表示，保护公民免受金融灾难是政府的责任。全球各国政府也希望确保能够保护自己控制货币的权力。
各国政府正在寻求监管加密货币稳定币和限制其权力的方法，监管机构对缺乏稳定币的指导方针和规则表示担忧。
由于加密货币越来越受欢迎，监管机构只会随着时间的流逝而对限制加密货币越来越感兴趣。这意味着，随着政府寻求策略来跟上全球支付和货币趋势的变化，CBDC 也将受到更多关注。
随着一些国家/地区正在进行测试，最近表示有意开发自己的 CBDC 的国家/地区数量在不断增长，这些因素表明了许多国家/地区对央行数字货币的重视程度。
如果 CBDC 在不久的将来变得越来越普遍，那么如果它们经过精心设计和按预期运作，它们可以解决可访问性问题并降低国家金融系统的一些风险。然而，各国希望对稳定币施加的限制，以及这些数字货币的发展，给投资者带来了潜在的挑战。