Staking Thanh Khoản Solana: Thúc Đẩy Solana Đến Giai Đoạn Tiếp Theo Của Việc Áp Dụng Hàng Loạt

Điểm Nổi Bật Chính:

Báo cáo Bybit được tuyển chọn này xem xét trạng thái staking thanh khoản hiện tại trên Solana, đặc biệt là SOL stake thanh khoản được ra mắt trên sàn giao dịch, bao gồm cả bbSOL của Bybit. Những bài học quan trọng bao gồm

• Tăng Trưởng Sáng Tạo: Mô hình staking thanh khoản của Solana tăng cường staking truyền thống bằng cách cung cấp tính linh hoạt và thanh khoản, cho phép người dùng kiếm thưởng trong khi vẫn duy trì quyền truy cập vào tài sản của họ.

• Tiềm Năng Thị Trường: Với tỷ lệ staking thanh khoản hiện tại chỉ 6,5%, có cơ hội tăng trưởng đáng kể, với các dự đoán ước tính thị trường có thể sớm đạt $6-10 tỷ.

• Ảnh Hưởng Của Memecoin: Sự gia tăng của memecoin trên Solana đang thu hút các nhà đầu tư bán lẻ, tạo ra sự quan tâm đến khả năng DeFi của blockchain và có khả năng thúc đẩy việc áp dụng staking thanh khoản.

• Những Thử Thách Đang Chờ: Giáo dục người dùng và giải quyết rủi ro hợp đồng thông minh là rất quan trọng để tăng cường tham gia staking thanh khoản và đảm bảo tăng trưởng bền vững trong hệ sinh thái.

Giới Thiệu Về Staking Thanh Khoản

Solana, một blockchain hàng đầu trong lĩnh vực proof of stake (PoS), đang chứng kiến sự thay đổi chuyển đổi sang staking thanh khoản. Cách tiếp cận sáng tạo này nâng cao mô hình staking truyền thống bằng cách cho phép người dùng kiếm thưởng trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản. Trên Solana, người dùng stake token SOL bằng cách ủy quyền cho người xác thực. Quá trình này bảo mật mạng lưới và mang lại lợi nhuận trung bình là 6–7%. Tuy nhiên, staking thanh khoản nâng cao trải nghiệm này bằng cách cho phép SOL được gộp lại trên nhiều người xác thực, điều này không chỉ làm tăng tính phi tập trung mà còn cung cấp cho người tham gia token staking thanh khoản (LST). Các token này đóng vai trò là biên lai on-chain cho tài sản stake, sau đó có thể được sử dụng trên các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau, cho phép người dùng giao dịch hoặc kiếm thêm lợi nhuận.

Mặc dù tỷ lệ staking ấn tượng của Solana là 68%, việc áp dụng staking thanh khoản vẫn tương đối thấp, chỉ có 6,5% SOL được stake thông qua phương pháp này. Điều này mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là khi so sánh với Ethereum, nơi gần một phần ba tài sản stake thông qua staking thanh khoản. Khi bối cảnh DeFi mở rộng, thị trường staking thanh khoản của Solana dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể, có khả năng đạt quy mô $6-10 tỷ trong tương lai gần.

bbSOL của Bybit

Bybit sẵn sàng tạo ra tác động đáng kể đến bối cảnh staking thanh khoản của Solana với việc ra mắt Bybit Staked SOL (bbSOL). 

Là sàn giao dịch đầu tiên giới thiệu LST Solana của riêng mình, Bybit hướng đến việc thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư bán lẻ thông thường và hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. bbSOL sẽ cung cấp cho người dùng trải nghiệm staking thanh khoản liền mạch, cho phép họ dễ dàng hoán đổi SOL lấy bbSOL và kiếm phần thưởng staking lên tới 7% APY.

Tiềm Năng Tăng Trưởng

Sự gia tăng nhanh chóng của memecoin trên Solana không chỉ thu hút các nhà đầu tư bán lẻ mà còn gây ra sự quan tâm rộng rãi hơn đến khả năng DeFi của blockchain. Với hơn $57 tỷ SOL được stake, Solana đang vượt Ethereum về số lượng tham gia staking gốc. Tuy nhiên, phần lớn phân khúc staking thanh khoản vẫn chưa được khai thác. Các giải pháp staking thanh khoản sắp tới của Bybit có thể đóng vai trò then chốt trong việc thu hẹp khoảng cách này, cung cấp các nền tảng thân thiện với người dùng giúp các nhà đầu tư bán lẻ tham gia thị trường staking thanh khoản đang phát triển.

Ước tính thị trường cho thấy rằng nếu tỷ lệ staking thanh khoản của Solana tăng lên để phù hợp với Ethereum, quy mô thị trường có thể lên tới $18 tỷ. Sự tăng trưởng này được củng cố bởi một môi trường thuận lợi cho các ứng dụng DeFi, được thúc đẩy bởi khối lượng giao dịch tăng lên và sự tham gia của người dùng. Việc giới thiệu các sản phẩm như bbSOL của Bybit dự kiến sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình chuyển đổi này, cung cấp cho người dùng quyền truy cập dễ dàng vào các lợi ích staking thanh khoản và tăng cường sự tham gia của họ vào hệ sinh thái DeFi của Solana.

Những Người Chơi Chính Trong Thị Trường Staking Thanh Khoản

Một số công ty chính đang định hình bối cảnh staking thanh khoản trên Solana, mỗi công ty cung cấp các tính năng và lợi ích độc đáo.

Jito: Hiện đang thống trị thị trường với gần $1,8 tỷ SOL stake, nhóm stake tập trung vào MEV của Jito tăng cường phần thưởng staking bằng cách phân phối SOL trên một mạng lưới người xác thực. Token jitoSOL cung cấp APY hấp dẫn là 8,4%.

Marinade: Là nhà cung cấp staking thanh khoản đầu tiên của Solana, Marinade có vốn hóa thị trường hơn $580 triệu. Nó tối ưu hóa phần thưởng stake bằng cách tự động ủy thác SOL đã stake cho những người xác thực tốt nhất và cung cấp APY là 7,4%.

Stake Blaze: Được biết đến với trọng tâm là phi tập trung, BlazeStake có bộ trình xác thực lớn và cung cấp giao thức Staking Thanh Khoản Tùy Chỉnh. Token bSOL cung cấp APY là 7,36%, cùng với các đợt airdrop tiềm năng từ các token hệ sinh thái Solana khác.

Sanctum: Đổi mới với khái niệm nhóm đa LST, Sanctum cho phép hoán đổi liền mạch giữa các LST khác nhau, tăng các tùy chọn thanh khoản trong hệ sinh thái.

Những người chơi nêu trên đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy việc áp dụng và phát triển staking thanh khoản trên Solana, mỗi người đóng góp vào một thị trường đa dạng và đang phát triển.