VeChain (VET) là một nền tảng blockchain tập trung vào tính bền vững, sử dụng công nghệ thân thiện với môi trường để hỗ trợ các sáng kiến xanh trong các ngành và thúc đẩy một tương lai bền vững hơn.

Tính bền vững hiện là tên tuổi của trò chơi trong nhiều ngành. Ngành công nghiệp blockchain là một trong số đó, với một số dự án nhằm giảm tác động năng lượng từ các hoạt động của họ hoặc hỗ trợ các nguyên nhân xanh theo những cách khác. Tuy nhiên, khi kiểm tra kỹ hơn, tính bền vững đã nhận được ít sự chú ý hơn trong thế giới công nghệ blockchain so với nhiều người có thể giả định. Thật vậy, hai cổng dữ liệu hàng đầu của ngành, CoinGecko và CoinMarketCap, không có "Tính Bền Vững" hoặc danh mục tương tự, mặc dù đã đưa ra hàng trăm phân loại khác.

Một số dự án có vốn hóa nhỏ hơn nằm ngoài top 100, chẳng hạn như 

 (IOTA), tập trung vào việc hỗ trợ các nguyên nhân môi trường. Nhưng trong toàn bộ danh sách top 100 loại tiền điện tử theo vốn hóa thị trường, chỉ một dự án có thể tự tin được mô tả là có tính bền vững như trụ cột chính – 

Với vốn hóa thị trường là $2 tỷ (tính đến thời điểm viết bài vào ngày 22/4/2025), VeChain đứng đầu và vượt trội so với bất kỳ dự án crypto nào khác trong lĩnh vực bền vững. Dự án này đã hoạt động đầy đủ kể từ năm 2018 và là một trong những sáng kiến blockchain tập trung vào môi trường lâu đời nhất. Tóm lại, nếu chúng ta nói về tính bền vững và blockchain, sẽ là thiếu hiểu biết nếu không đề cập đến VeChain và mạng lưới Layer 1 của 

Sau khi ủng hộ các nguyên nhân blockchain xanh từ năm 2018, VeChain đã công bố một sáng kiến nâng cấp quan trọng vào cuối năm 2024 sẽ được triển khai theo từng giai đoạn trong năm 2025. Được gọi là Phục hưng, dự án này được hình dung là củng cố hơn nữa vị thế của VeChain với tư cách là công ty hàng đầu về sử dụng blockchain thân thiện với môi trường và giới thiệu một loạt các cải tiến kỹ thuật. Trên thực tế, năm 2025 là năm nâng cấp cơ bản nhất cho công ty trong ngành đáng chú ý này trong toàn bộ lịch sử của nó trên thị trường, vì vậy đã đến lúc xem lại dự án này trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi.

VeChain (VET) là một dự án phi tập trung được thiết kế để hỗ trợ các ứng dụng blockchain tập trung vào tính bền vững trong các ngành dọc khác nhau.

 Công ty lần đầu tiên được hình thành và thành lập dưới dạng một dự án blockchain vào năm 2015 bởi chuyên gia công nghệ Trung Quốc Sunny Lu. Công ty đã ra mắt mạng lưới Layer 1, VeChainThor (VTHO), vào giữa năm 2018, trở thành một trong những sáng kiến phi tập trung đầu tiên hỗ trợ các ứng dụng thân thiện với môi trường on-chain. Mạng lưới VeChainThor có phí giao dịch thấp và mức độ mở rộng cao.

Trong nhiều năm, blockchain VeChain có lẽ vẫn là nền tảng phi tập trung hàng đầu trong lĩnh vực bền vững. Tính đến tháng 4/2025, Bybit vẫn giữ được vị thế dẫn đầu và xếp thứ 56 trong số tất cả các loại tiền điện tử, với vốn hóa thị trường là $2 tỷ.

Công nghệ blockchain bền vững của VeChain

Nhiều blockchain tuyên bố ủng hộ các nguyên nhân môi trường thường sử dụng 

thực sự tiết kiệm năng lượng hơn nhiều so với xác thực 

 Bằng cách sử dụng PoS, các blockchain này đã mạnh dạn thông báo rằng mức sử dụng năng lượng của chúng thấp hơn nhiều so với Bitcoin. Mặc dù điều này là đúng, nhưng về cơ bản, các nền tảng này là các mạng lưới có mục đích chung không thiết kế cụ thể hoạt động của chúng với bất kỳ trường hợp sử dụng bền vững cụ thể nào.

Thay vì hai cơ chế đồng thuận điển hình này, blockchain VeChainThor sử dụng 

 (PoA), được ca ngợi là tiết kiệm năng lượng hơn cả PoS tiêu chuẩn do Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA) và nhiều chuỗi hợp đồng thông minh hàng đầu khác sử dụng

 Trong một sự đồng thuận PoA điển hình, một số lượng nhỏ người xác thực có "quyền lực" – tức là lịch sử hành vi đáng tin cậy trên mạng lưới – được ủy thác để xử lý các khối. Điều này trái ngược với PoS, theo đó nhiều người xác thực tham gia cuộc thi staking để hoạt động tốt hơn nhau về mặt nắm giữ token. Sau đó, họ có quyền xác thực khối tiếp theo và phải liên tục điều chỉnh quy trình đồng thuận của họ với các nút mạng khác

Do đó, PoS thường ít tiết kiệm năng lượng hơn PoA. Mô hình PoA của VeChain kết hợp thanh lịch khả năng xử lý hiệu quả, sử dụng năng lượng tối thiểu và mức độ bảo mật cấp doanh nghiệp cao.

Công cụ xử lý của mạng lưới blockchain VeChainThor cũng có tính năng tương thích với 

 (EVM), giúp việc giao tiếp xuyên chuỗi với thế giới Ethereum trở nên dễ dàng hơn nhiều đối với các nhà phát triển VeChain và 

Xác thực khối PoA không phải là tính năng duy nhất có tư duy bền vững của VeChain. Không giống như nhiều chuỗi phổ biến khác, VeChain cũng trực tiếp cho phép các ứng dụng bền vững, chủ yếu bằng cách sử dụng cơ chế theo dõi dữ liệu minh bạch và chống giả mạo. Do đó, các doanh nghiệp thuộc các ngành khác nhau có thể theo dõi và xác minh một cách đáng tin cậy nguồn gốc hàng hóa và tình trạng bền vững của hàng hóa để quản lý chuỗi cung ứng thân thiện với môi trường. Ví dụ: các chuỗi siêu thị có thể sử dụng nền tảng này để theo dõi và xác minh lượng khí thải carbon của sản phẩm mà họ cung cấp; các công ty logistics có thể tính toán tổng lượng khí thải được tạo ra dọc theo chuỗi cung ứng của họ; và các thương hiệu thời trang có thể theo dõi việc tìm nguồn cung ứng bền vững các nguyên liệu được sử dụng cho các dòng sản phẩm của họ.

Bên cạnh blockchain của riêng mình, dự án cũng cung cấp nền tảng blockchain dưới dạng dịch vụ (BaaS), VeChain ToolChain, giúp các doanh nghiệp tích hợp công nghệ của VeChain vào các quy trình kinh doanh thông qua các dịch vụ hợp đồng thông minh được chuẩn hóa.

Để tiếp tục khẳng định vị thế của mình như một nhà vô địch về tính bền vững, VeChain đã ra mắt 

 đại diện cho một hệ sinh thái DApp on-chain thưởng cho người dùng VeChain vì đã hoàn thành các nhiệm vụ thân thiện với môi trường khác nhau, chẳng hạn như sử dụng tách cà phê có thể tái sử dụng, mua sắm các sản phẩm hữu cơ, hái rác trên đường phố, v.v. VeBetterDAO là bước đột phá của dự án vào khía cạnh người tiêu dùng cá nhân của chủ nghĩa môi trường, bổ sung cho các tính năng bền vững lâu dài của nền tảng VeChain cho thế giới doanh nghiệp.

Vào cuối năm 2024, VeChain lần đầu tiên công bố kế hoạch nâng cấp đa giai đoạn, Renaissance, để giúp nền tảng này hiệu quả hơn nữa. Những thay đổi dự kiến sẽ diễn ra dần dần trong suốt năm 2025 và có thể xa hơn nữa. Nâng cấp Renaissance chạm vào nhiều phần của nền tảng, với ba lĩnh vực chính liên quan - mô hình nút và staking VeChain mới, cập nhật kỹ thuật và thay đổi cơ chế token kép. Chúng tôi sẽ đề cập đến hai lĩnh vực đầu tiên bên dưới và những thay đổi đối với tokenomics của VeChain trong phần tiếp theo.

Mô hình xác thực khối PoA của VeChain sử dụng một nhóm 101 Masternode Thẩm quyền (AM) đáng tin cậy, những người sẽ chuyển đổi đầy đủ sang Người xác thực theo mô hình Phục hưng mới vào tháng 12/2025. Mỗi Masternode Authority đều được VeChain Foundation phê duyệt. Các nút mạng này chịu trách nhiệm tạo các khối giao dịch. Bạn sẽ cần 

 tối thiểu 25 triệu VET để tham gia vào quá trình sản xuất block, diễn ra trong các chu kỳ 14 ngày cố định.

Theo mô hình trước Phục hưng của nền tảng, có thêm hai loại nút mạng chuyên biệt nữa – Economic và X-Nodes – những người stake token của họ cho một AM/Validator được chọn và tham gia 

 trên nền tảng. Sau khi nâng cấp Renaissance được triển khai đầy đủ, các nút mạng kinh tế và X-Nút sẽ được thay thế bằng một hệ thống các nút mạng Ủy Quyền theo bậc.

Người ủy quyền sẽ cần stake một lượng token VET nhất định để đúc NFT Người ủy quyền

, điều này sẽ cho phép họ nhận các cấp hệ số phần thưởng staking khác nhau.

 Càng stake nhiều, NFT càng cao và phần thưởng staking càng cao. Khi các khối được tạo, AM/Người Xác Minh sẽ nhận được 30% tổng thưởng khối, 70% còn lại sẽ dành cho những người nắm giữ NFT Người Ủy Quyền.

Hình ảnh bên dưới cho thấy mô hình phân bậc NFT Người Ủy Quyền mới, với yêu cầu stake VET tối thiểu và hệ số phần thưởng.

Mặc dù mạng lưới VeChainThor tương thích với EVM, nhưng vẫn có sự khác biệt giữa các thông số kỹ thuật và EVM tiêu chuẩn được Ethereum sử dụng. Vì lý do này, bản nâng cấp Renaissance hướng đến việc đạt được khả năng tương thích EVM đầy đủ, bao gồm việc triển khai JSON-RPC (

cuộc gọi quy trình từ xa Ký hiệu Đối tượng JavaScript

) được sử dụng rộng rãi trong blockchain Ethereum.

Là một phần của bản nâng cấp Phục hưng, dự án cũng sẽ giới thiệu một bộ công cụ mới để đạt được các khả năng xuyên chuỗi liền mạch hơn. Điều này sẽ liên quan đến việc tích hợp các cầu nối mới

Mô hình token VeChain luôn dựa trên hai loại tiền điện tử: VET và VTHO. VET là 

 đóng vai trò là phương tiện lưu trữ và chuyển giao giá trị chính trên nền tảng, trong khi VTHO được sử dụng để thanh toán gas. Hiện tại, bản nâng cấp Renaissance cũng thay đổi cách cơ chế dual-token hoạt động.

Trước khi nâng cấp hoàn toàn bắt đầu, VTHO vẫn được tạo ra chỉ bằng cách nắm giữ VET. Sau thời kỳ Phục hưng, chỉ VET stake mới tạo VTHO mới cho chủ sở hữu. Điều này sẽ điều chỉnh VTHO tốt hơn với sự tham gia tích cực của người dùng trên nền tảng. Tỷ lệ lạm phát của VTHO cũng sẽ bị cắt giảm hơn 70%, vì việc phát hành sẽ phù hợp với mô hình phát thải mới xem xét tổng số VET được stake trên nền tảng.

Để giảm hơn nữa các thuộc tính lạm phát của VTHO, 100% tất cả phí giao dịch cơ sở trên mạng lưới, tất cả đều được thanh toán bằng VTHO, sẽ bị 

VET là token lưu trữ và chuyển giá trị của nền tảng. Nó cũng được sử dụng để quản trị và truy cập vào các tính năng và ứng dụng khác nhau trên mạng. VET là token giới hạn nguồn cung với nguồn cung tối đa chỉ hơn 86,7 tỷ. Các thuộc tính này sẽ không thay đổi sau khi nâng cấp Renaissance.

VTHO, được sử dụng để thanh toán phí gas trên VeChainThor, là một token lạm phát với nguồn cung chưa được giới hạn. Công ty hiện có tổng cung gần 88,7 tỷ. Như đã lưu ý ở trên, sau Phục hưng, VTHO sẽ chỉ được tạo thông qua staking và sẽ có cơ chế burn để giảm tỷ lệ lạm phát.

dưới dạng cặp hoán đổi với USDT và trên thị trường Phái Sinh dưới dạng 

Ngoài ra, bạn có thể tận dụng sự kiện của Bybit dành riêng cho token VET để nhận phần chia từ 

. Người dùng mới có thể kiếm thưởng VET bằng cách tích lũy khối lượng nạp tối thiểu 5.000 VET hoặc bằng cách nạp tối thiểu 100 USDT và giao dịch VET trị giá 100 USDT thông qua giao dịch Giao Ngay đầu tiên bằng tài khoản Bybit. Trong khi đó, người dùng hiện tại cũng có thể đủ điều kiện nhận thưởng bằng cách giao dịch VET trị giá tối thiểu 500 USDT trên thị trường Giao Ngay Bybit. Sự kiện kéo dài đến 9AM00 ngày 28/4/2025.

Tính đến ngày 23/4/2025, token VET đang giao dịch ở mức $0,02576, thấp hơn 90,8% so với ATH là $0,281 vào ngày 19/4/2021 và cao hơn 1.243,2% so với ATL là $0,001917 vào ngày 13/3/2020.

Dự báo giá dài hạn cho VET chủ yếu là tăng. DigitalCoinPrice 

 $0,088 vào năm 2027 và $0,14 vào năm 2030, trong khi PricePrediction 

 ở mức $0,069 vào năm 2027 và $0,1996 vào năm 2030.

Về lâu dài, VET thậm chí có thể tăng lên $1, ít nhất là theo dự báo của PricePrediction. Cổng thông tin này rất lạc quan, ước tính rằng VET sẽ đạt mốc $1 vào năm 2034.

VeChain (VET) có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Bạn có thể cân nhắc đầu tư vào VET token VeChain dựa trên những điều sau:

Khi Sunny Lu tạo ra VeChain vào năm 2015, tầm nhìn của ông tập trung vào các vấn đề bền vững. Công việc của VeChain trong lĩnh vực này đã dẫn đến việc tạo ra mạng lưới phi tập trung đầu tiên thực sự dành riêng để tạo ra tác động hữu hình đến môi trường. Toàn bộ hệ sinh thái VeChain – bao gồm nền tảng blockchain VeChainThor, VeBetterDAO và VeChain Toolchain – tiếp tục đóng vai trò là công cụ hỗ trợ quan trọng cho công nghệ bền vững trong thế giới kinh doanh.

Giờ đây, với việc nâng cấp Renaissance được triển khai trong thời gian 2025, VeChain hướng đến việc củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này. Với Phục hưng, thật khó để sớm thấy bất kỳ nền tảng blockchain nào có thể thách thức VeChain trong lĩnh vực bền vững.

Trung Cấp

What_Is_Vechain_Featured_Image.jpg

VeChain (VET) là gì: Xây dựng một tương lai bền vững cho tất cả mọi người

StablR USD (USDR) là stablecoin tuân thủ MiCA, được hỗ trợ 1:1 hoàn toàn bằng USD, cung cấp các khoản thanh toán kỹ thuật số an toàn, minh bạch trong nền kinh tế Châu Âu.

 tiếp tục có được nền tảng trong thế giới crypto, hầu hết các quốc gia đang nghiêng về việc có một khuôn khổ để quản lý và điều tiết các tài sản kỹ thuật số này. Một trong những khuôn khổ như vậy là Thị Trường trong Quy Định Tài Sản Crypto (viết tắt là MiCAR hoặc MiCA), cửa ngõ của Liên Minh Châu Âu để quản lý tài sản kỹ thuật số nhằm mục đích cung cấp sự rõ ràng về pháp lý, bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính.

 – đặc biệt là những loại được gắn với tiền fiat – phải đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về tính minh bạch, sự hỗ trợ dự trữ và quản trị hoạt động để được phê duyệt lưu hành ở EU.

StablR USD là một stablecoin hoàn toàn tuân thủ MiCA, do eurozone phát hành gắn với đồng đô la Mỹ 1:1. Được xây dựng với sự phù hợp về mặt pháp lý về cốt lõi, StablR cung cấp giải pháp đô la kỹ thuật số minh bạch, an toàn và tuân thủ phù hợp với thị trường Châu Âu, khiến StablR trở thành công ty chủ chốt trong tương lai của tài chính kỹ thuật số được quản lý.

Hãy tìm hiểu thêm về token tiền điện tử và stablecoin này.

 là một công ty cung cấp token tiền điện tử (EMT) tuân thủ MiCA gắn với đồng đô la theo tỷ lệ 1:1 với mỗi khoản tương đương fiat. 

 để cung cấp các EMT minh bạch, an toàn và tuân thủ quy định, thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu.

Công ty Hà Lan có trụ sở tại Malta hiện cung cấp hai stablecoin tuân thủ MiCA: EURR và USDR. EURR là một stablecoin được hỗ trợ bằng fiat, gắn với đồng euro 1:1, chạy trên blockchain Ethereum. Trong khi đó, USDR là đối tác stablecoin được hỗ trợ bằng đô la Mỹ, có thể được đổi lấy tương đương fiat bất cứ lúc nào.

StablR quan tâm đến tính minh bạch, cung cấp 

 (PoR) hiển thị nguồn cung và dự trữ hiện tại cho các stablecoin của mình.

  Công ty tận dụng một bên lưu ký ngân hàng đáng tin cậy để đảm bảo dự trữ khớp hoặc vượt quá các stablecoin đã phát hành.

StablR USD (USDR) là token tiền điện tử (EMT) tuân thủ MiCA do eurozone phát hành

 hỗ trợ đầy đủ 1:1 với dự trữ đô la Mỹ được nắm giữ trong các tổ chức tài chính do EU quản lý. Được thiết kế để đảm bảo tính ổn định, minh bạch và phù hợp với quy định, nền tảng này cung cấp một cổng an toàn và tuân thủ cho tài chính kỹ thuật số trong Liên minh Châu Âu (EU).

Điều quan trọng là, StablR USD (USDR) không giống như Real USD (USDR), một token riêng biệt gần đây đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể. StablR USD duy trì tính minh bạch và ổn định đầy đủ, cung cấp chứng thực dự trữ theo thời gian thực, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của MiCA và quyền nhận lại cho người dùng được ủy quyền. Điều này đảm bảo rằng mỗi USDR luôn có thể được đổi lấy $1. 

Với nền tảng pháp lý vững chắc và cam kết minh bạch, StablR USD được định vị là stablecoin đáng tin cậy cho tương lai của tài chính token hóa ở Châu Âu.

Token tiền điện tử (EMT) là một loại tài sản crypto được xác định theo MiCA. EMT là đại diện kỹ thuật số của tiền fiat – giống như euro hoặc StablR USD (USDR) là stablecoin tuân thủ MiCA do khu vực Châu Âu cấp, được hỗ trợ đầy đủ 1:1 với dự trữ đô la Mỹ được nắm giữ trong các tổ chức tài chính do EU quản lý. Về cơ bản, EMT là một dạng stablecoin và là các phiên bản kỹ thuật số của tiền điện tử truyền thống, kết hợp tốc độ và hiệu quả của blockchain với độ tin cậy của các loại tiền tệ do chính phủ cấp.

Để được phân loại là EMT theo MiCA, stablecoin phải đáp ứng các yêu cầu pháp lý nghiêm ngặt, bao gồm hỗ trợ dự trữ đầy đủ, quyền nhận lại hàng ngày và tính minh bạch về lượng dự trữ. Các tổ chức phát hành cũng phải được cơ quan tài chính EU ủy quyền và tuân thủ các cuộc kiểm toán và biện pháp bảo vệ người tiêu dùng đang diễn ra.

EMT được thiết kế để cho phép thanh toán hàng ngày, thương mại kỹ thuật số và giao dịch xuyên quốc gia, cung cấp giải pháp thay thế tuân thủ và ổn định cho các tài sản crypto biến động hơn.

Bạn có thể mua USDR trên nền tảng giao dịch Giao Ngay của Bybit (chỉ Hà Lan), nơi USDR có sẵn như một phần của hai cặp, USDR/USDT và BTC/USDR.

Để chào mừng sự kiện này, Bybit sẽ tổ chức ba sự kiện đặc biệt 

, kéo dài đến 9AM00 ngày 11/5/2025. Bạn cần đăng ký tham gia các sự kiện để bắt đầu.

Khi các quy định của MiCA được nắm giữ, StablR USD (USDR) đang dẫn đầu về giá trị token hóa, đáng tin cậy được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain. Nhiều ứng dụng đa dạng, từ thanh toán đến DeFi, định vị nền tảng này là nền tảng cho tài chính kỹ thuật số tuân thủ. Một stablecoin đáng tin cậy, tuân thủ MiCA được xây dựng có mục đích cho nền kinh tế kỹ thuật số Châu Âu với sự hỗ trợ đầy đủ 1:1 USD được nắm giữ trong các tổ chức tài chính EU được quản lý và quyền nhận lại, StablR mang lại niềm tin và bảo mật trong thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng.

StablR USD (USDR): Một đồng đô la kỹ thuật số đáng tin cậy cho một nền kinh tế không biên giới

Trong bài viết này, chúng tôi đề cập đến các giải phóng kinh tế quan trọng trong bối cảnh tăng thuế quan của Trump và dẫn đến những lo ngại về suy thoái. Chúng tôi cũng xem xét những gì các nhà đầu tư đang theo dõi trước cuộc họp FOMC vào ngày 6/5 và điều này có thể ảnh hưởng như thế nào đến thị trường toàn cầu và Bitcoin.

Đây là thời điểm khó khăn đối với thị trường tài chính toàn cầu, với những lo lắng xoay quanh chính sách thương mại của Mỹ và những tác động kinh tế tiềm ẩn của chính sách này. Việc tăng thuế quan lớn trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra đã khiến tương lai cảm thấy không chắc chắn, làm rung chuyển mọi thứ cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Khi mọi người cố gắng hiểu tất cả, các báo cáo kinh tế quan trọng đang cho chúng ta manh mối. Trong khi đó, tất cả mọi người đều chú ý đến cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sắp tới vào ngày 6-7/5/2025, để biết những gợi ý về nơi lãi suất có thể sắp tới. Hãy cùng phân tích dữ liệu mới nhất và xem Fed có thể nói gì.

Công bố dữ liệu vĩ mô quan trọng vào tháng 4

Các con số kinh tế được công bố cho đến nay vào tháng 4 đã ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường trong bối cảnh căng thẳng thương mại và các câu hỏi về chính sách. Những báo cáo này cung cấp ảnh chụp nhanh tình hình của nền kinh tế Mỹ ngay trước khi các mức thuế mới nhất bắt đầu tạo dấu ấn.

Thị trường việc làm Mỹ vẫn đang giữ vững, mặc dù một số chi tiết cho thấy sự thận trọng. Các yêu cầu thanh toán thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 12

 Đó là mức thấp nhất kể từ tháng 2 và tốt hơn so với 225.000 ứng dụng mà các nhà kinh tế dự đoán, cho thấy các công ty đã không ngay lập tức cắt giảm việc làm sau thông báo thuế quan "Ngày Giải Phóng" ngày 2/4 của Tổng thống Mỹ Donald Trump

Tuy nhiên, các yêu cầu tiếp tục - số người nhận trợ cấp thất nghiệp sau tuần đầu tiên - đã tăng nhẹ lên 1,89 triệu trong tuần kết thúc vào ngày 5/4. Mặc dù các tuyên bố mới thấp, nhưng các tuyên bố tiếp tục cao hơn so với một năm trước cho thấy có thể sẽ khó khăn hơn cho những người lao động bị sa thải để tìm việc làm mới. Một thị trường việc làm mạnh mẽ có thể có nghĩa là Fed cảm thấy ít áp lực hơn trong việc cắt giảm lãi suất, có khả năng giúp đồng đô la Mỹ nhưng cân nhắc các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu và crypto.

Tin tốt lành đến với báo cáo Chỉ Số Giá Tiêu Dùng (CPI) 

, cho thấy lạm phát đã giảm nhiều hơn dự kiến vào tháng 3. CPI Headline giảm 0,1% so với tháng trước, giảm tỷ lệ hàng năm xuống còn 2,4% (từ 2,8% vào tháng 2), thấp hơn dự báo 2,6% của Phố Wall.

Quan trọng hơn đối với Fed, CPI cốt lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) chỉ tăng 0,1% mỗi tháng. Điều này khiến tỷ lệ cốt lõi hàng năm giảm xuống 2,8%, thấp nhất kể từ tháng 3/2021 và tốt hơn dự báo 3%. Chi phí năng lượng thấp hơn – đặc biệt là khí (−6,3% MoM) – đóng một vai trò quan trọng. Mặc dù lạm phát nhẹ nhàng hơn thường hỗ trợ cắt giảm lãi suất, nhưng tác động rõ ràng của thuế quan làm phức tạp thêm mọi thứ, vì những khoản thuế này dự kiến sẽ đẩy giá cao hơn.

Sau những con số CPI đáng khích lệ, Chỉ Số Giá Nhà Sản Xuất (PPI) vào ngày 11/4 cũng chỉ ra việc giảm chi phí cho các nhà sản xuất. Trong tháng 3, PPI Headline 

 so với dự báo tăng 0,2%, làm chậm tỷ lệ hàng năm từ 3,2% xuống 2,7%.

  PPI cốt lõi cũng giảm 0,1% so với tháng trước, nâng tỷ lệ hàng năm lên 3,3%.

Giá năng lượng giảm một lần nữa lại là một yếu tố chính. Nhưng báo cáo này không phải là tất cả tích cực - nó cho thấy những dấu hiệu sớm của thuế quan, với giá nhà máy thép và sắt bán buôn tăng 7,1% vào tháng 3, bước nhảy vọt hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4/2021. Nếu các chi phí đầu vào này tiếp tục tăng do thuế quan, điều đó có thể làm giảm lợi nhuận của công ty và đẩy lợi nhuận trái phiếu cao hơn.

Chứng khoán và hiệu suất thị trường crypto

Thị trường biến động, phản ứng với dữ liệu kinh tế và thay đổi chính sách giao dịch. Chứng khoán Mỹ chứng kiến những biến động lớn, với S&P 500 phản ứng với cả lo ngại về thuế quan và tin tức lạm phát. Khi Trump 

 (không bao gồm Trung Quốc) vào ngày 9/4, điều này đã gây ra một đợt tăng giá cứu trợ lớn. S&P 500 có 

, tăng 9,5% sau tin tức này, nhưng sự không chắc chắn tổng thể vẫn còn tồn tại.

Giá Bitcoin chắc chắn phản ánh sự hỗn loạn này. Sau báo cáo ngày 1/4 của JOLTS

563 lên mức cao gần đây là $86.891 vào ngày 2/4. Tuy nhiên, mức tăng không kéo dài, vì giá sau đó giảm xuống còn $74.830 vào ngày 7/4 trong bối cảnh căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ-Trung ngày càng gia tăng.

Sự phục hồi đã đưa BTC trở lại mức $83.020 vào ngày 10/4, nhưng lại giảm một lần nữa trước khi nhận được sự thúc đẩy từ báo cáo PPI cốt lõi tốt hơn dự kiến vào ngày 11/4. Điều này đã đẩy giá tăng từ $79.664 vào ngày 11/4 lên $84.074 vào ngày 17/4. Tính đến ngày 22/4/2025, Bitcoin đang giao dịch ở mức khoảng $88.000.

Khi đồng đô la Mỹ suy yếu và những lo lắng về suy thoái tăng lên, giá vàng 

, đạt mức cao kỷ lục khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong kim loại quý

FOMC Fed từ ngày 6–7/5: Các nhà đầu tư đang theo dõi điều gì?

Cuộc họp FOMC sắp tới vào ngày 6–7/5 là trọng tâm chính đối với các nhà giao dịch muốn tìm kiếm sự rõ ràng về lãi suất. Các thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Fed sẽ giữ tỷ lệ quỹ liên bang ổn định ở mức 4,25%–4,50%. Mặc dù lạm phát tháng 3 đã giảm một chút, nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Các quan chức đã báo hiệu sự kiên nhẫn, đặc biệt là với thị trường việc làm có vẻ ổn định – điều mà Chủ tịch Fed Jerome Powell mới đây mô tả là đang trong 

Hầu hết các nhà đầu tư sẽ theo dõi tuyên bố của FOMC và cuộc họp báo của Powell để tìm hiểu những thay đổi về giọng điệu, đặc biệt là liên quan đến thuế quan. Các quan chức Fed như Chủ tịch Fed New York John Williams đã thừa nhận thuế quan có thể sẽ thúc đẩy lạm phát và tăng trưởng chậm.

 tăng trưởng GDP có thể giảm xuống dưới 1% và lạm phát có thể tăng lên từ 3,5% đến 4% trong năm nay, do thuế quan và nhập cư ít hơn, nói rằng "chỉ còn quá sớm để biết câu trả lời" vì không chắc chắn. Bản thân Powell cũng nhận thấy những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế có thể đã chậm lại trong quý đầu tiên.

Mặc dù cắt giảm lãi suất tháng 5 có vẻ rất khó xảy ra – 

 cho thấy tỷ lệ chênh lệch thấp – các nhà đầu tư sẽ lắng nghe những gợi ý về thời điểm cắt giảm trong tương lai có thể xảy ra. Phân tích thị trường cho thấy khả năng bị cắt giảm tại cuộc họp ngày 18/6 cao hơn. Ngoài ra, thị trường có thể định giá khoảng 

, nhưng dự đoán khác nhau (từ một lần cắt xuống năm). Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy việc cắt giảm có thể bị trì hoãn sau tháng 6 hoặc Fed lo lắng hơn về lạm phát đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các tài sản rủi ro như crypto.

Điều hướng các dòng chéo vĩ mô

Tâm lý thị trường hiện tại đã giảm xuống vùng cực kỳ sợ hãi trong tháng qua. Thuế quan và suy thoái khiến thị trường toàn cầu và tiền điện tử bán tháo mạnh, trong khi dữ liệu kinh tế đang gửi đi những tín hiệu hỗn hợp - một thị trường việc làm mạnh mẽ cùng với việc làm dịu lạm phát tháng 3 ngay trước khi thuế quan mới tấn công.

Cuộc họp FOMC sắp tới rất quan trọng. Dự kiến sẽ có đợt giữ lãi suất, nhưng quan điểm của Fed về tác động của thuế quan và cắt giảm lãi suất trong tương lai sẽ rất quan trọng. Các nhà giao dịch crypto và vốn chủ sở hữu cần chú ý đến thông tin liên lạc và dữ liệu kinh tế của Fed để điều hướng sự không chắc chắn và điều chỉnh chiến lược của họ.

Nếu bạn đang tìm cách đa dạng hóa hoặc quản lý rủi ro trên các tài sản khác nhau, 

 giúp bạn dễ dàng giao dịch vàng, ngoại hối và các thị trường tài chính truyền thống khác cùng với crypto thông qua nền tảng MT5 của chúng tôi

 Bạn có thể giao dịch hơn 100 cặp với các tính năng như chênh lệch chặt chẽ, phí phù hợp, thanh khoản hàng đầu và đòn bẩy lên đến 500x. 

Macro tuần này: Thuế quan, nỗi sợ suy thoái và động thái tiếp theo của Fed trước cuộc họp FOMC ngày 6/5

Giá BTC biến động theo thông báo của Fed, khi các quyết định của BTC về lãi suất, lạm phát và thanh khoản ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro.

 có thể phi tập trung, nhưng biến động giá của nó bị ảnh hưởng bởi các sự kiện toàn cầu, bao gồm cả chính sách tiền tệ của Mỹ. Mỗi khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đưa ra tuyên bố hoặc thay đổi giọng điệu, các nhà giao dịch Bitcoin sẽ phản ứng nhanh chóng. Tại sao một tổ chức truyền thống như Fed lại có sức hút mạnh mẽ như vậy đối với thị trường crypto? Bài viết này xem xét cách thức và lý do giá BTC phản ứng với các thông báo của Fed, từ các quyết định về lãi suất đến triển vọng lạm phát.

Vai trò của Fed trong thị trường tài chính

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là ngân hàng trung ương độc lập của Hoa Kỳ, có nhiệm vụ quản lý chính sách tiền tệ để thúc đẩy việc làm tối đa, giá ổn định và lãi suất dài hạn ở mức vừa phải. Quyết định của công ty lan tỏa khắp mọi thị trường tài chính, bao gồm cả tiền điện tử như Bitcoin.

Các chức năng chính của Fed bao gồm:

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) là cơ quan hoạch định chính sách của Fed, 

 của Hội đồng Thống đốc, chủ tịch Fed New York và bốn chủ tịch luân phiên của Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực. Họ gặp nhau tám lần một năm để xem xét các điều kiện kinh tế và thiết lập chính sách.

Các quyết định được đưa ra trong các cuộc họp này - đặc biệt là về lãi suất - rất được thị trường tài chính dự đoán. Các nhà giao dịch không chỉ phân tích các quyết định về tỷ lệ mà còn cả giọng điệu của các tuyên bố của Fed. Âm điệu "diều hâu" báo hiệu tỷ lệ chống lạm phát cao hơn, trong khi âm điệu "diều hâu" cho thấy chính sách lỏng lẻo hơn nhằm mục đích kích thích tăng trưởng.

Là đơn vị phát hành tiền dự trữ chính của thế giới, các quyết định chính sách của Fed có sự phân nhánh toàn cầu, ảnh hưởng đến chi phí vay và ảnh hưởng đến các tài sản như trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa và thậm chí cả tiền điện tử như Bitcoin. Tác động toàn cầu này giải thích tại sao các nhà giao dịch và nhà đầu tư phân tích chặt chẽ các tuyên bố này và điều chỉnh chiến lược của họ cho phù hợp. 

Các sự kiện chính của Fed đã kích hoạt biến động BTC

Từ các quyết định về lãi suất đến bình luận lạm phát và triển vọng kinh tế, các thông tin liên lạc chính từ Fed thường dẫn đến những biến động mạnh về giá BTC.

Tại sao giá BTC biến động mỗi khi Fed lên tiếng?

Sự biến động của BTC trong phản ứng với các bài phát biểu của Fed giảm xuống do ảnh hưởng kinh tế vĩ mô. Thông báo của Fed định hình kỳ vọng về lạm phát, lãi suất và thanh khoản, đây là những yếu tố chính đối với thị trường crypto. Sau đây là một số phản ứng trong thế giới thực.

Tháng 9/2024 — Fed cắt giảm lãi suất 50 bps

Để ngăn chặn sự suy thoái của thị trường lao động, 

 lãi suất chuẩn xuống một nửa điểm phần trăm. Động thái này mạnh mẽ hơn nhiều so với mức cắt giảm 25 bps mà nhiều nhà đầu tư đã dự đoán.

Sau thông báo này, giá Bitcoin đã tăng lên $61.000. Việc cắt giảm lãi suất lớn hơn dự kiến báo hiệu khả năng thanh khoản tăng lên và chính sách tiền tệ phù hợp hơn, thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào các tài sản rủi ro như tiền điện tử. 

Tháng 3/2025 — Tăng “ Nắm Giữ Dovish”

Vào tháng 3/2025, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã chọn 

 ở mức 4,25%–4,50% trong khi giảm bớt tình trạng thắt chặt định lượng, thông báo cắt giảm số tiền từ $25 tỷ xuống còn $5 tỷ mỗi tháng. Bất chấp dự báo tăng trưởng giảm sút, Fed vẫn duy trì ba đợt cắt giảm lãi suất trong các dự báo năm 2025 và tránh những lời lẽ diều hâu về việc lạm phát vượt mức.

Bitcoin đã phản ứng bằng cách tăng vọt 20% lên $86.000 với các nhà giao dịch diễn giải các tín hiệu này là sự hỗ trợ tiền tệ bền vững. Sự gia tăng này đã chứng minh việc nắm giữ ôn hòa – cùng với hướng dẫn rõ ràng về chính sách bảng cân đối kế toán – có thể giải phóng sự tăng giá tài sản rủi ro nhanh chóng.

Vào ngày 16/4/2025, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell 

 rằng thuế quan mới của ông Trump có thể thúc đẩy lạm phát cao hơn, đồng thời kìm hãm tăng trưởng, phản ánh tình trạng đình trệ theo phong cách những năm 1970. Ông nói rằng Fed sẽ “chờ và xem” trước khi thay đổi lãi suất. Bitcoin nhanh chóng tăng lên $86.000 khi các nhà giao dịch coi đó là một biện pháp phòng ngừa rủi ro lạm phát, nhưng sau đó giảm khoảng 2,5% xuống còn khoảng $83.700 trong vòng vài phút, phản ánh đợt bán tháo cổ phiếu rộng lớn hơn. Vào ngày hôm sau, BTC đã tăng trở lại gần $85.000 khi thị trường tiếp cận tin tức này.

Nhận xét của Powell làm tăng thêm sự không chắc chắn cho triển vọng chính sách của Fed. Mặc dù một số người coi Bitcoin là một biện pháp phòng ngừa rủi ro lạm phát và là một cách để thoát khỏi các rủi ro tài chính truyền thống, nhưng Bitcoin vẫn có xu hướng biến động với các tài sản rủi ro như cổ phiếu, thường rơi vào tin tức kinh tế kém.

Những nhà giao dịch và nhà đầu tư thực sự đang phản ứng với

Khi Fed lên tiếng, các nhà giao dịch crypto sẽ đọc giữa các dòng. Mọi bài phát biểu, thông cáo báo chí hoặc tuyên bố chính sách đều được xem xét kỹ lưỡng để được hướng dẫn tiếp.

Cách giao dịch BTC dựa trên tin tức

Giao dịch Bitcoin xoay quanh những tin tức quan trọng – đặc biệt là khi nói đến Fed – đòi hỏi cách tiếp cận có kỷ luật.

Bức tranh toàn cảnh hơn: BTC có trở nên nhạy cảm hơn với vĩ mô không?

Có. Giá Bitcoin đang trở nên bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn, chẳng hạn như chính sách tiền tệ và động lực thị trường tài chính. Trong những năm đầu, giá trị của Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố nội bộ như tiến bộ công nghệ và tâm lý dành riêng cho crypto. Tuy nhiên, với việc áp dụng doanh nghiệp ngày càng tăng, Bitcoin đã trở nên gắn liền hơn với các thị trường tài chính truyền thống.

Ví dụ: từ tháng 3 đến tháng 4/2024, BTC 

, lặp lại các đợt tăng giá tương tự về cổ phiếu và trái phiếu. Động thái này đã chứng minh giá Bitcoin hiện gắn chặt với thanh khoản vĩ mô và các dòng giao dịch doanh nghiệp, hành xử ngày càng giống với một tài sản có rủi ro cao.

Dự đoán giá BTC thông qua Cuộc Tranh Tài FOMC Bybit

Bạn nghĩ rằng bạn đã đọc về cách Bitcoin sẽ phản ứng với động thái tiếp theo của Fed? Đưa dự đoán của bạn vào thử nghiệm với FOMC Brawl của Bybit – một sự kiện dự đoán giá giúp giao dịch theo hướng vĩ mô trở nên thú vị, dễ dàng và có tiềm năng bổ ích, với tổng thưởng 20.000 USDT đang chờ đón đến 10AM ngày 7/5/2025.

  Đầu tiên chia người dùng thành hai nhóm:

) hết hạn trước ngày 9/5/2025 và bạn sẽ tự động được đưa vào trại tương ứng.

 Đội ngũ có khối lượng giao dịch cao nhất sẽ chiến thắng, với tổng thưởng 18.000 USDT sẽ được chia đều cho những người tham gia.

Ngoài ra còn có sự kiện thứ hai với tổng thưởng 2.000 USDT, dành riêng cho người dùng mới đăng ký sự kiện và mua Quyền Chọn Mua hoặc Bán BTC với thời hạn hết hạn vào hoặc trước ngày 9/5/2025 và đạt KLGD Quyền Chọn USDT hiệu quả > 0. 

Giá Bitcoin phản ứng với các thông báo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vì các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về lãi suất, lạm phát và thanh khoản ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư và động lực thị trường. Việc tăng hoặc cắt giảm lãi suất làm thay đổi sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như BTC, trong khi nỗi sợ lạm phát hoặc bất ổn kinh tế thúc đẩy nhu cầu về các lựa chọn thay thế. Các nhà giao dịch theo dõi các tín hiệu của Fed để dự đoán những thay đổi thanh khoản và điều chỉnh các chiến lược, củng cố vai trò của BTC như một tài sản chịu ảnh hưởng vĩ mô. Khi việc áp dụng doanh nghiệp ngày càng tăng, Bitcoin ngày càng phản ánh sự nhạy cảm của thị trường truyền thống đối với những thay đổi kinh tế vĩ mô.

Người giải thích: Tại sao giá BTC biến động mỗi khi Fed lên tiếng?

Bybit Learn

Web 3.0

Tìm hiểu cách tham gia Bybit Next-Gen Web3 Writer: Thử Thách Toàn Cầu và kiếm thưởng thú vị! Đã đến lúc tạo, truyền cảm hứng và giành chiến thắng!

Bạn có phải là một nhà tư tưởng trẻ tuổi, sáng tạo với niềm đam mê dành cho 

  Các Nhà Viết Web3 Thế Hệ Mới: Thử Thách Toàn Cầu là cánh cổng để giới thiệu những ý tưởng sáng tạo của bạn và được công nhận trong thế giới blockchain không ngừng phát triển. Cuộc thi này kỷ niệm Ngày Kỹ Năng Thanh Thiếu Niên Thế Giới (được tổ chức vào ngày 15/7) bằng cách mời gọi những tiếng nói mới để đóng góp những hiểu biết và sự sáng tạo của họ.

Nhà Viết Web3 Thế Hệ Mới Là Gì: Thử Thách Toàn Cầu?

Các Nhà Viết Web3 Thế Hệ Mới: Thử Thách Toàn Cầu là một sáng kiến hợp tác giữa Bybit Learn, Bybit Web3 và Blockchain for Good Alliance nhằm thúc đẩy giáo dục và đổi mới trong hệ sinh thái web3 bằng cách trao quyền cho những người sáng tạo nội dung mới.

Bài viết của bạn nên khám phá web3 và tác động của nó trong thế giới thực. Hãy giải thích các lời nhắc sau đây một cách rộng rãi và tiếp cận chúng từ bất kỳ góc độ nào mà bạn thấy hấp dẫn. Khi đánh giá các bài dự thi, chúng tôi sẽ tìm kiếm tính độc đáo, phù hợp và sáng tạo:

Cách Vào Nhà Viết Web3 Thế Hệ Mới: Thử Thách Toàn Cầu

: Viết một bài viết bằng tiếng Anh để khám phá web3 và tác động trong thế giới thực. Bài viết của bạn không được dài hơn 1.000 từ và phải là bản gốc (nội dung AI sẽ bị loại). Vui lòng viết bài viết của bạn trên Google Docs.

 và hoàn thành Xác Minh Danh Tính C 1. (Lưu ý, 

 chỉ dành cho mục đích xác minh.)

: Hãy trở thành một trong 100 ứng viên đầu tiên gửi liên kết Google Docs chứa bài viết của bạn, cũng như UID Bybit của bạn, thông qua Biểu mẫu Google 

 từ ngày 18/7/2024 đến ngày 19/8/2024. 

 bạn đã mở quyền truy cập vào tất cả để Bybit có thể đánh giá mục nhập của bạn.

Top 5 người chiến thắng sẽ được công bố trên các nền tảng mạng xã hội chính thức của Bybit và Bybit Learn vào ngày 26/8/2024. 

Cách Nhà Viết Web3 Next-Gen: Thử Thách Toàn Cầu Có Hiệu Quả Không?

: Khám phá web3 và tác động trong thế giới thực

: Từ ngày 18/7/2024 đến ngày 19/8/2024

: Vui lòng viết bài viết trên Google Docs (

 truy cập dành cho tất cả mọi người) và gửi liên kết được chia sẻ qua 

: Các bài viết phải là bản gốc, được nghiên cứu kỹ lưỡng và không có nội dung do AI tạo ra

 trên cơ sở ai nhanh hơn sẽ nhận trước qua Google Forms.

Năm người chiến thắng hàng đầu của Next-Gen Web3 Writer: Thử Thách Toàn Cầu sẽ nhận được những điều sau:

 là một phần của nền tảng Bybit bao gồm web phi tập trung, cho phép người dùng tương tác trực tiếp với các 

 (DApp) thông qua bộ sản phẩm bao gồm Bybit Web3 Wallet và 

 để hỗ trợ quản lý và giao dịch an toàn tài sản kỹ thuật số, nhằm tăng cường sự tham gia của người dùng trong 

 (DeFi) và mở rộng khả năng tiếp cận các công nghệ blockchain để sử dụng hàng ngày.

Thế Nào Là Blockchain Để Liên Minh Tốt?

 Alliance (BGA) là một mạng lưới hợp tác gồm các bên liên quan tập trung vào việc tận dụng blockchain để giải quyết những thách thức đáng kể về xã hội, môi trường và kinh tế. BGA hỗ trợ các dự án và sáng kiến thông qua tài trợ tài chính, hỗ trợ kỹ thuật và cố vấn, thúc đẩy phát triển bền vững và sử dụng blockchain có đạo đức.

Cuộc thi này không chỉ là một cuộc thi mà còn là bước đệm để trở thành một phần của câu chuyện web3 đang phát triển. Dù bạn là người sáng tạo nội dung mới nổi hay nhà văn dày dạn kinh nghiệm, đam mê công nghệ blockchain, Nhà văn Web3 Next-Gen: Thử Thách Toàn Cầu cung cấp một nền tảng độc đáo để thể hiện ý tưởng của bạn và tạo dấu ấn trong cộng đồng blockchain.

Làm thế nào để tôi biết liệu tài liệu gửi của tôi đã được chấp nhận hay chưa?

Có chủ đề cụ thể nào tôi cần đề cập trong bài viết của mình không?

Điều gì xảy ra nếu bài viết của tôi bị gắn cờ là do AI tạo ra?

Có định dạng cụ thể nào mà tôi cần gửi bài viết của mình không?

Tôi có thể gửi bài viết của mình ở các định dạng khác không (ví dụ: .PDF/.DOC/.DOCX)?

Tiếng Anh không phải là ngôn ngữ chính của tôi. Tôi có thể viết bằng ngôn ngữ khác không?

Tôi có thể nhận được phần thưởng nào nếu trúng thưởng?

Cách Tham Gia Nhóm Tác Giả Web3 Thế Hệ Tiếp Theo Trên Bybit: Thử Thách Toàn Cầu

Tranh tài để giành 2,500 USDT mỗi tuần

Kiếm Điểm kinh nghiệm bằng cách hoàn thành nhiệm vụ

Quy tắc sự kiện

Đăng ký ngay và nhận 10 điểm

Thêm bình luận (0/5)

Đăng bài viết (0/5)

Chia sẻ bài viết trên mạng xã hội (0/5)

Thích 5 bài viết (0/5)

Bài Viết Đã Đọc: (0/5)

Bảng xếp hạng hàng tuần