Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

Bybit Learn

Giao Dịch

Giao dịch Turtle là một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tận dụng đà bền vững trên thị trường giao dịch. Tìm hiểu xem nó có hiệu quả với thị trường crypto tại đây hay không.

Các nhà đầu tư đã phát triển các chiến lược mới để hướng dẫn các quyết định giao dịch của họ trong hàng trăm năm. Theo thời gian, các chiến lược mới được phát triển, thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm công cụ phù hợp cho phép họ điều hướng thị trường và mang lại lợi nhuận cao. 

Một chiến lược như vậy liên quan đến "giao dịch khó khăn", lần đầu tiên được phát triển vào đầu những năm 1980 và kể từ đó đã trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm. Trước khi cân nhắc triển khai chiến lược này, hãy tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động và liệu chiến lược này có thể được sử dụng cho thị trường crypto hay không.

Giao dịch Turtle là một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tận dụng đà bền vững trên thị trường giao dịch. Mục tiêu là tuân theo các quy tắc đặt ra về việc thực hiện các giao dịch giới hạn vai trò của cảm xúc trong quá trình ra quyết định của bạn.

Chiến lược này đã được sử dụng trên nhiều thị trường tài chính khác nhau. Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này cố gắng tìm các đợt đột phá giữa các tài sản khác nhau bất kể biến động giá (lên hoặc xuống).

Thử nghiệm giao dịch rùa được phát triển chủ yếu bởi Richard Dennis

. Dennis đã đào tạo 14 "cơn rối" riêng biệt về cách tuân thủ các quy tắc - thay vì sử dụng "cảm giác ruột" của họ khi đưa ra quyết định. Phương pháp đằng sau thử nghiệm này, cũng như kết quả xảy ra, sẽ dẫn đến sự phát triển của giao dịch rùa như một chiến lược ra quyết định hợp pháp.

Thử nghiệm mở rộng của giao dịch Turtle bắt đầu vào đầu những năm 1980. Nền tảng này được tạo ra bởi hai nhà giao dịch hàng hóa muốn có chiến lược giao dịch thị trường hợp đồng tương lai hiệu quả hơn. Sau đây là cái nhìn chi tiết hơn về nguồn gốc của thí nghiệm giao dịch rùa, cũng như cách thí nghiệm kết thúc.

Nguồn Gốc Thử Nghiệm Giao Dịch Rùa

Đầu những năm 1980, Richard Dennis đã là một nhà giao dịch hàng hóa uy tín, người đã thu được một lượng thành công đáng kể. Khi mới bắt đầu, vào đầu những năm 1970, người ta nói rằng ông đã vay $1.600 để đầu tư và kiếm được $350 triệu chỉ trong sáu năm. Dennis và đối tác giao dịch của mình, William Eckhardt, thường xuyên thảo luận về thành công của họ với giao dịch hàng hóa và cách cải thiện điều đó.

Dennis tin rằng bất kỳ cá nhân nào cũng có thể được dạy cách giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai một cách hiệu quả. Mặt khác, Eckhardt tin rằng Dennis có tài năng giúp anh thành công với tư cách là một nhà giao dịch hàng hóa và kiếm lợi nhuận từ nghề nghiệp của mình. Dennis quyết định giải quyết cuộc tranh luận bằng cách tạo ra một thử nghiệm để chứng minh giả thuyết của mình.

Thử nghiệm rùa này được đặt tên sau khi Dennis gọi các học viên của mình là "ruộng". Sau thời gian đào tạo hai tuần, trong thời gian đó ông đã dạy học viên các quy tắc liên quan đến hệ thống giao dịch của mình, ông đã cung cấp cho người tham gia tiền riêng của mình. Mục đích của thử nghiệm này là truyền đạt cho các nhà đầu tư mới một kỹ thuật hoàn toàn cơ học để đầu tư.

Các quy tắc của Dennis được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định của họ. Khái niệm cơ bản đằng sau cả thử nghiệm và phương pháp luận là đảm bảo rằng các nhà giao dịch sẽ chỉ đưa ra quyết định dựa trên các quy tắc được xác định trước mà không tính đến bất kỳ yếu tố nào khác.

Mặc dù Dennis biết rằng mình có thể đưa tất cả các quy tắc này vào một bài báo, nhưng anh hiểu rằng chỉ một số ít nhà giao dịch thực sự sẽ tuân thủ các quy tắc này. Nhiều năm kinh nghiệm trong ngành đã cho thấy rằng phần lớn các nhà giao dịch chỉ sử dụng các quy tắc giao dịch để cung cấp một số cấu trúc cơ bản, trước khi “cải tiến” bất cứ khi nào họ thấy cần thiết.

 tuân thủ các quy tắc này một cách cứng nhắc sẽ tạo ra hiệu suất giao dịch kém. Thử nghiệm được thiết lập là kéo dài trong khoảng thời gian hai tuần. Dennis gọi các học viên của mình là "những xáo trộn" nhờ trải nghiệm đến thăm các trang trại rùa khi ở Singapore. Ông tin rằng, giống như rùa, các nhà giao dịch có thể phát triển nhanh chóng và hiệu quả.

Kết quả chính thức từ thử nghiệm này – kéo dài trong năm năm – đã không được công bố. Tuy nhiên, một "con rùa" cũ tên là Russell Sands, người đã qua đời vào năm 2019, đã tuyên bố rằng hai loại rùa riêng biệt mà Dennis đào tạo đã kiếm được hơn $175 triệu trong thời gian năm năm. Bài học rút ra là ngay cả những nhà giao dịch lần đầu chưa từng có kinh nghiệm với thị trường cũng có thể học cách giao dịch hiệu quả và cuối cùng trở thành nhà giao dịch thành công.

Một số “khó khăn” được yêu cầu rời khỏi thử nghiệm, nhưng trong số những người có thể tuân thủ nghiêm ngặt các chiến lược được quy định, đã có những thành công đáng chú ý. Jerry Parker, một “con rối” thậm chí còn thực hành các quy tắc của hệ thống, 

 Chesapeake Capital sau khi thành lập hơn 30 năm trước.

Mặc dù các nhà đầu tư hiện đại không thể được Dennis đào tạo cá nhân (vô tình, người này vẫn hoạt động chính trị và là chủ tịch của Dennis Trading Group Inc.), các quy tắc mà ông thiết lập có thể được áp dụng khi thực hiện giao dịch. Mục tiêu chính một lần nữa là mua breakout và cuối cùng đóng giao dịch bất cứ khi nào giá bắt đầu giảm hoặc tăng.

Mặc dù giao dịch rùa mang lại một số thành công cho các nhà giao dịch tham gia thử nghiệm, nhưng có một số vấn đề cần lưu ý trước khi bạn bắt đầu sử dụng nó cho các giao dịch crypto. Điểm chính là các 

 khá lớn là phổ biến khi sử dụng kỹ thuật giao dịch này.

Phần lớn các đợt đột phá mà các nhà đầu tư đặt tiền vào là các biến động sai, có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư thua lỗ trên một số lượng lớn các giao dịch. Vẫn có thể có tiềm năng thu lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư hiểu rằng các khoản lỗ sẽ xảy ra.

Giao Dịch Turtle Hoạt Động Như Thế Nào?

Có một số lượng lớn các quy tắc phải tuân theo khi sử dụng kỹ thuật giao dịch rùa. Tuy nhiên, các quy tắc giao dịch rùa ban đầu đã được sửa đổi trong những năm qua. Mặc dù chiến lược ban đầu là xác định các đợt đột phá có thể vẫn có phần hiệu quả, các nhà giao dịch hiện đại đã sửa đổi các quy tắc này để xác định xu hướng hiệu quả hơn.

Ví dụ: các quy tắc trước đó nêu rõ rằng nhà đầu tư chỉ nên tham gia thị trường khi giá cao hơn mức cao nhất trong 20 ngày. Các quy tắc sửa đổi quy định việc mua bất cứ khi nào giá cao hơn mức cao nhất trong 200 ngày. Giao dịch Turtle không hoạt động khác biệt nhiều khi được sử dụng để thực hiện các giao dịch và đầu tư crypto so với cổ phiếu, trái phiếu và hợp đồng tương lai.

Rùa chỉ giao dịch trên các thị trường có tính thanh khoản cao, mang lại độ sâu thị trường cao hơn để giảm thiểu rủi ro và giảm tổn thất tiềm ẩn. Khi sử dụng chiến lược giao dịch rùa, hãy đảm bảo rằng bạn tập trung sự chú ý vào các tài sản crypto phổ biến nhất. 

Phần sau giải thích chi tiết các quy tắc đằng sau giao dịch rùa.

Trong quá trình thử nghiệm, các chú rùa đã giao dịch các hợp đồng tương lai khác nhau với mục tiêu thực hiện các giao dịch trong các thị trường có tính thanh khoản cao. Cách tiếp cận này nhằm cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng di chuyển thị trường mà không nhất thiết phải thực hiện một lệnh khá lớn. Cùng với hàng hóa, rùa giao dịch kim loại, trái phiếu, S&P 500, FX và năng lượng.

Định cỡ vị thế là một thuật toán giúp bình thường hóa hiệu quả sự biến động của vị thế đã đặt bằng cách thay đổi kích thước giao dịch dựa trên biến động thị trường hiện tại. Mục đích của hệ thống này là tăng cường đa dạng hóa bằng cách đảm bảo rằng mọi vị thế trong mỗi thị trường đều có cùng kích thước.

Thị trường thanh khoản cao sẽ có ít hợp đồng được giao dịch hơn. Đồng thời, các thị trường ít thanh khoản hơn sẽ giao dịch nhiều hợp đồng hơn. Hệ thống định cỡ vị thế đánh giá đường trung bình động 20 ngày cho phạm vi thực để xác định mức độ biến động của thị trường hiện tại.

Rùa cuối cùng đã sử dụng hai hệ thống vào lệnh hoàn toàn khác nhau khi thực hiện giao dịch. Như đã đề cập trước đó, các hệ thống này đã được sửa đổi trong những năm qua. Hệ thống đầu tiên trong hai hệ thống đầu vào liên quan sử dụng đột phá cơ bản trong 20 ngày. Hệ thống thứ hai đã sử dụng đột phá trong 55 ngày.

Các vị thế chiến thắng đã được thêm vào với tối đa bốn mục nhập. Những con rùa được Dennis yêu cầu trực tiếp lấy tất cả các tín hiệu được cung cấp, vì biết rằng chỉ thiếu một tín hiệu có thể khiến một người chiến thắng lớn bị bỏ qua. Thiếu một người chiến thắng lớn có thể làm giảm đáng kể tổng lợi nhuận.

Rùa được yêu cầu tận dụng mức cắt lỗ bất cứ khi nào cần thiết để đảm bảo rằng tổn thất không bao giờ quá cao. Một khía cạnh quan trọng của chiến lược cắt lỗ là những con rùa cần xác định mức cắt lỗ chính xác của chúng trước khi vào một vị thế. Mục đích ở đây là để rủi ro được xác định trước khi thực hiện giao dịch, cho phép những con rùa giảm thiểu tổn thất. (Đầu tư vào các thị trường biến động hơn, chẳng hạn như crypto, liên quan đến các điểm dừng rộng hơn.)

Đối với các lối thoát, quy tắc giao dịch rùa quy định rằng việc rời khỏi một vị thế sớm hơn bình thường có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch, đây là một sai lầm thường xảy ra với các hệ thống theo xu hướng khác. Turtles đã sử dụng hai hệ thống giao dịch riêng biệt, dẫn đến hai quy tắc thoát.

Quy tắc thoát đầu tiên liên quan đến mức thấp nhất trong 10 ngày khi tính đến các vị thế mua, cũng như mức cao nhất trong 20 ngày đối với bất kỳ mức bán khống nào. Trong khi đó, hệ thống thứ hai sử dụng mức thấp hoặc cao tiêu chuẩn trong 20 ngày. Giá được theo dõi theo thời gian thực, trái ngược với việc sử dụng các lệnh cắt lỗ.

Rùa cũng được Dennis hướng dẫn cách sử dụng 

 khi giao dịch với bất kỳ thị trường chuyển động nhanh nào. Một chiến thuật khác liên quan đến việc chờ đợi sự bình tĩnh tương đối trước khi đặt lệnh mới - thay vì cố gắng nhanh chóng đạt được mức giá tốt nhất, đây là một sai lầm mà nhiều nhà giao dịch mới mắc phải. Rùa được yêu cầu mua ở những thị trường mạnh nhất, đồng thời bán ở những thị trường yếu nhất, để hưởng lợi từ đà tăng giá.

Bài Học Chính Từ Giao Dịch Turtle

Trong những năm qua, các nhà giao dịch thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm đã học được những điều thú vị từ giao dịch rùa, điều này cho phép các nhà đầu tư rút ra một số bài học chính. Mặc dù các quy tắc giao dịch rùa ban đầu đã được sửa đổi để tính đến các tiêu chuẩn giao dịch hiện tại, các nhà giao dịch vẫn sử dụng các nguyên tắc đằng sau giao dịch rùa khi đưa ra quyết định giao dịch.

Hiểu Khái Niệm Đằng Sau Chiến Lược Giao Dịch Của Bạn

Cho dù bạn sử dụng phương pháp giao dịch rùa trên thị trường crypto hay quyết định sử dụng một chiến lược hoàn toàn khác, điều quan trọng là bạn phải hiểu mọi khía cạnh của khái niệm đằng sau chiến lược, cũng như logic của các quy tắc dựa trên đó.

Khi bạn thực sự hiểu khái niệm này, bạn sẽ có thể thực hiện nhiều chiến lược giao dịch xung quanh đó, giúp đa dạng hóa rủi ro. Nếu không biết chiến lược giao dịch thực sự có nghĩa là gì, bạn có thể sẽ ngừng sử dụng chiến lược này sau lần lỗ đầu tiên xảy ra vì bạn sẽ không biết cách khắc phục vấn đề này.

Ngay cả khi chiến lược giao dịch rùa phù hợp với bạn khi tiến hành giao dịch crypto, bạn vẫn có thể phải chịu tổn thất cao nếu không phát triển chiến lược quản lý rủi ro. Giả sử bạn đang sử dụng chiến lược rùa sửa đổi mang lại lợi nhuận hơn 32% và mức lỗ hơn 41,50%. Nếu rủi ro cho mỗi giao dịch chỉ là 1%, bạn đang ở một vị thế tương đối dễ quản lý.

Các nhà đầu tư không sử dụng chiến lược quản lý rủi ro có thể quyết định tăng rủi ro lên khoảng 4%. Trong trường hợp này, lợi nhuận hàng năm sẽ chỉ dưới 76%. Tuy nhiên, mức lỗ tối đa sẽ là khoảng 97%. Nếu mức lỗ này từng xảy ra, bạn gần như không thể phục hồi từ đó. Bài học rút ra ở đây là bất kỳ chiến lược giao dịch nào cũng phải được kết hợp với các kỹ thuật quản lý rủi ro.

Thích Ứng Với Điều Kiện Thị Trường Thay Đổi

Điều kiện thị trường luôn thay đổi thường xuyên trong ngành công nghiệp crypto, có nghĩa là bạn có thể không thành công khi sử dụng cùng một chiến lược giao dịch mọi lúc. Cuối cùng, chiến lược này có thể sẽ dẫn đến thời gian lỗ kéo dài. Cũng có thể chiến lược giao dịch sẽ không còn hiệu quả, điều này có thể khiến bạn rơi vào tình huống khó khăn.

Nếu bạn thấy rằng chiến lược giao dịch của mình không còn hiệu quả, bạn có thể thực hiện một số bước. Trước tiên, xác định xem khái niệm đằng sau chiến lược của bạn có thất bại hay không - hoặc chiến lược thực tế không còn hiệu quả. Trong trường hợp chiến lược thất bại, bạn có thể trang bị lại khái niệm đó để cải thiện cách tiếp cận giao dịch.

Nếu bạn thấy rằng khái niệm đằng sau chiến lược của mình không còn tạo ra kết quả, bạn sẽ muốn thay đổi sang một khái niệm giao dịch hoàn toàn mới, thay vì cố gắng cứu lấy khái niệm bạn hiện đang sử dụng. Khi bạn đã chuyển sang một khái niệm khác, hãy bắt đầu tạo các chiến lược mới xung quanh đó.

Lên kế hoạch thoát, giống như lên kế hoạch cho lần vào lệnh đầu tiên. Biết chính xác khi nào bạn sẽ thoát bằng lợi nhuận hoặc cắt lỗ.

Giao Dịch Turtle Có Hiệu Quả Với Thị Trường Crypto Không?

Trong những năm qua, nhiều nhà giao dịch đã sử dụng chiến lược giao dịch rùa trên thị trường crypto. Kết quả không mấy tuyệt vời. Khi theo dõi hệ thống giao dịch rùa ban đầu từ đầu những năm 1980, thật khó để có được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, các quy tắc sửa đổi được đề cập trước đó đã mang lại nhiều lợi nhuận hơn, vì các giao dịch được thực hiện ít thường xuyên hơn.

Khi xem xét các kết quả trước đó, 

 không phải là một lựa chọn tuyệt vời trong thị trường tiền điện tử. Khi tính đến các quy tắc giao dịch rùa, bán quyền chọn bán không mang lại nhiều lợi ích và có thể dẫn đến tổn thất vốn khi thực hiện nhiều lần cắt lỗ trong suốt đợt tăng giá.

Một lý do khiến hệ thống giao dịch rùa ban đầu không hoàn hảo cho crypto là vì nó được sử dụng với các thị trường có tương quan lỏng lẻo. Tài sản tiền điện tử có mối tương quan tương đối cao về giá. Nếu bạn muốn sử dụng chiến lược giao dịch rùa khi thực hiện giao dịch crypto, các sửa đổi bạn nên thực hiện bao gồm:

Quy Tắc Giao Dịch Rùa Có Đáng Để Thử Không?

Mọi nhà giao dịch crypto đều muốn tìm ra chiến lược hoàn hảo giúp họ kiếm được lợi nhuận cao khi giao dịch crypto. Mặc dù bạn có thể thực hiện các giao dịch phù hợp vào đúng thời điểm, nhưng các quy tắc giao dịch rùa được đề cập trước đó không nhất thiết phải hoàn hảo cho tất cả mọi người. Người mới bắt đầu cũng như các chuyên gia đều có thể sử dụng chiến lược giao dịch rùa mà không gặp nhiều vấn đề.

Tuy nhiên, kết quả có thể thay đổi tùy thuộc vào cách tiếp cận của bạn và mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận, có nghĩa là sẽ mất thời gian để xác định xem giao dịch rùa có phù hợp với bạn hay không. Đúng vậy, nhiều "con rùa" lần đầu tiên tham gia thử nghiệm giao dịch rùa đã thu được nhiều thành công.

Mặt khác, bản thân Dennis đã chịu tổn thất cực cao trong sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987, có nghĩa là đây không phải là một chiến lược không thể sai lầm. Bất kể bạn quyết định sử dụng hệ thống giao dịch nào, bạn đều nên có cơ sở vững chắc cho mỗi quyết định giao dịch cuối cùng.

Giao dịch Turtle là một chiến lược độc đáo mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội khám phá việc đưa ra quyết định đầu tư mà không cần đưa bất kỳ cảm xúc nào vào quyết định của họ, điều này có thể dẫn đến cách tiếp cận giao dịch thành công. Kể từ khi thử nghiệm giao dịch rùa diễn ra vào đầu những năm 1980, các quy tắc đằng sau chiến lược này đã được sửa đổi. Hãy tính đến thực tế này trước khi bạn quyết định thực hiện chiến lược này với các giao dịch của mình.

Giao Dịch Turtle Là Gì & Giao Dịch Có Hiệu Quả Với Thị Trường Crypto Không?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn