Giao Dịch Turtle Là Gì & Có Hiệu Quả Với Thị Trường Crypto Không?

Các nhà đầu tư đã phát triển các chiến lược mới để hướng dẫn các quyết định giao dịch của họ trong hàng trăm năm. Theo thời gian, các chiến lược mới được phát triển, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm công cụ phù hợp cho phép họ điều hướng thị trường và mang lại lợi nhuận cao. 

Một chiến lược như vậy liên quan đến "giao dịch khó khăn", lần đầu tiên được phát triển vào đầu những năm 1980 và kể từ đó đã trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm. Trước khi cân nhắc triển khai chiến lược này, hãy tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động và liệu chiến lược này có thể được sử dụng cho thị trường crypto hay không.

Giao Dịch Turtle Là Gì?

Giao dịch Turtle là một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tận dụng đà bền vững trên thị trường giao dịch. Mục tiêu là tuân theo các quy tắc thiết lập về thực hiện các giao dịch giới hạn vai trò của cảm xúc trong quá trình ra quyết định của bạn.

Chiến lược này đã được sử dụng trên nhiều thị trường tài chính khác nhau. Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này cố gắng tìm các đợt đột phá giữa các tài sản khác nhau bất kể biến động giá (lên hoặc xuống).

Thử nghiệm giao dịch rùa được phát triển chủ yếu bởi Richard Dennis cùng với sự hỗ trợ từ William Eckhardt. Dennis đã đào tạo 14 "rào" riêng biệt về cách tuân thủ các quy tắc - thay vì sử dụng "cảm xúc ruột" của họ khi đưa ra quyết định. Phương pháp đằng sau thử nghiệm này, cũng như kết quả xảy ra, sẽ dẫn đến sự phát triển của giao dịch rùa như một chiến lược ra quyết định hợp pháp.

Thử Nghiệm Giao Dịch Rùa

Thử nghiệm mở rộng của giao dịch Turtle bắt đầu vào đầu những năm 1980. Nó được tạo ra bởi hai nhà giao dịch hàng hóa muốn có chiến lược giao dịch thị trường hợp đồng tương lai hiệu quả hơn. Sau đây là cái nhìn chi tiết hơn về nguồn gốc của thí nghiệm giao dịch rùa, cũng như cách thí nghiệm kết thúc.

Nguồn Gốc Thử Nghiệm Giao Dịch Rùa

Đầu những năm 1980, Richard Dennis đã là một nhà giao dịch hàng hóa uy tín, người đã thu được một lượng thành công đáng kể. Khi mới bắt đầu, vào đầu những năm 1970, người ta nói rằng ông đã vay $1.600 để đầu tư và kiếm được $350 triệu chỉ trong sáu năm. Dennis và đối tác giao dịch của mình, William Eckhardt, thường xuyên thảo luận về thành công của họ với giao dịch hàng hóa và cách cải thiện điều đó.

Dennis tin rằng bất kỳ cá nhân nào cũng có thể được dạy cách giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai một cách hiệu quả. Mặt khác, Eckhardt tin rằng Dennis có tài năng giúp anh thành công với tư cách là một nhà giao dịch hàng hóa và kiếm lợi nhuận từ nghề nghiệp của mình. Dennis quyết định giải quyết cuộc tranh luận bằng cách tạo ra một thử nghiệm để chứng minh giả thuyết của mình.

Thử Nghiệm Giao Dịch Rùa

Thử nghiệm rùa này được đặt tên sau khi Dennis gọi các học viên của mình là "ruộng". Sau thời gian đào tạo hai tuần, trong thời gian đó ông đã dạy học viên các quy tắc liên quan đến hệ thống giao dịch của mình, ông đã cung cấp cho người tham gia số tiền của riêng mình. Mục đích của thử nghiệm này là truyền đạt cho các nhà đầu tư mới một kỹ thuật hoàn toàn cơ học để đầu tư.

Các quy tắc của Dennis được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định của họ. Khái niệm cơ bản đằng sau cả thử nghiệm và phương pháp luận là đảm bảo rằng các nhà giao dịch sẽ chỉ đưa ra quyết định dựa trên các quy tắc được xác định trước mà không tính đến bất kỳ yếu tố nào khác.

Mặc dù Dennis biết rằng mình có thể đưa tất cả các quy tắc này vào một bài báo, nhưng anh hiểu rằng chỉ một số ít nhà giao dịch thực sự sẽ tuân thủ các quy tắc này. Nhiều năm kinh nghiệm trong ngành đã cho thấy rằng phần lớn các nhà giao dịch chỉ sử dụng các quy tắc giao dịch để cung cấp một số cấu trúc cơ bản, trước khi “cải tiến” bất cứ khi nào họ thấy cần thiết.

Tuy nhiên, Dennis tin rằng việc không tuân thủ các quy tắc này một cách cứng nhắc sẽ tạo ra hiệu suất giao dịch kém. Thử nghiệm được thiết lập là kéo dài trong khoảng thời gian hai tuần. Dennis đặt tên cho các học viên là "rắc rối" nhờ trải nghiệm đến thăm các trang trại rùa khi ở Singapore. Ông tin rằng, giống như rùa, các nhà giao dịch có thể phát triển nhanh chóng và hiệu quả.

Kết Quả

Kết quả chính thức từ thử nghiệm này – kéo dài trong năm năm – đã không được công bố. Tuy nhiên, một "con rùa" cũ tên là Russell Sands, người đã qua đời vào năm 2019, đã tuyên bố rằng hai loại rùa riêng biệt mà Dennis đào tạo đã kiếm được hơn $175 triệu trong thời gian năm năm. Bài học rút ra là ngay cả những nhà giao dịch lần đầu chưa từng có kinh nghiệm với thị trường cũng có thể học cách giao dịch hiệu quả và cuối cùng trở thành nhà giao dịch thành công.

Một số “khó khăn” được yêu cầu rời khỏi thử nghiệm, nhưng trong số những người có thể tuân thủ nghiêm ngặt các chiến lược được quy định, đã có những thành công đáng chú ý. Jerry Parker, một “con rối” thậm chí còn thực hành các quy tắc của hệ thống, vẫn quản lý Chesapeake Capital sau khi thành lập hơn 30 năm trước.

Mặc dù các nhà đầu tư hiện đại không thể được Dennis đào tạo cá nhân (vô tình, người này vẫn hoạt động chính trị và là chủ tịch của Dennis Trading Group Inc.), các quy tắc mà ông thiết lập có thể được áp dụng khi giao dịch. Mục tiêu chính một lần nữa là mua breakout và cuối cùng đóng giao dịch bất cứ khi nào giá bắt đầu giảm hoặc tăng.

Mặc dù giao dịch rùa đã mang lại một số thành công cho các nhà giao dịch tham gia thử nghiệm, nhưng có một số vấn đề cần lưu ý trước khi bạn bắt đầu sử dụng nó cho các giao dịch crypto. Điểm chính là các mức lỗ khá lớn là phổ biến khi sử dụng kỹ thuật giao dịch này.

Phần lớn các đợt đột phá mà các nhà đầu tư đặt tiền vào là các động thái sai, có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư thua lỗ trên một số lượng lớn các giao dịch. Vẫn có thể có tiềm năng thu lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư hiểu rằng các khoản lỗ sẽ xảy ra.

Giao Dịch Turtle Hoạt Động Như Thế Nào?

Có một số lượng lớn các quy tắc phải tuân theo khi sử dụng kỹ thuật giao dịch rùa. Tuy nhiên, các quy tắc giao dịch rùa ban đầu đã được sửa đổi trong những năm qua. Mặc dù chiến lược ban đầu để xác định các đợt đột phá có thể vẫn có phần hiệu quả, các nhà giao dịch hiện đại đã sửa đổi các quy tắc này để xác định xu hướng hiệu quả hơn.

Ví dụ: các quy tắc trước đó quy định rằng nhà đầu tư chỉ nên tham gia thị trường khi giá cao hơn mức cao nhất trong 20 ngày. Các quy tắc sửa đổi quy định việc mua bất cứ khi nào giá cao hơn mức cao nhất trong 200 ngày. Giao dịch Turtle không hoạt động khác biệt nhiều khi được sử dụng để thực hiện các giao dịch và đầu tư crypto so với cổ phiếu, trái phiếu và hợp đồng tương lai.

Rùa chỉ giao dịch trên các thị trường có tính thanh khoản cao, mang lại độ sâu thị trường cao hơn để giảm thiểu rủi ro và giảm tổn thất tiềm ẩn. Khi sử dụng chiến lược giao dịch rùa, hãy đảm bảo rằng bạn tập trung sự chú ý vào các tài sản crypto phổ biến nhất. 

Phần sau giải thích chi tiết các quy tắc đằng sau giao dịch rùa.

Thị Trường Đã Giao Dịch

Trong quá trình thử nghiệm, các chú rùa đã giao dịch các hợp đồng tương lai khác nhau với mục tiêu thực hiện các giao dịch trong các thị trường có tính thanh khoản cao. Cách tiếp cận này nhằm cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng di chuyển thị trường mà không nhất thiết phải thực hiện một lệnh khá lớn. Cùng với hàng hóa, rùa giao dịch kim loại, trái phiếu, S&P 500, FX và năng lượng.

Kích Thước Vị Thế

Định cỡ vị thế là một thuật toán giúp bình thường hóa hiệu quả sự biến động của vị thế đã đặt bằng cách thay đổi kích thước giao dịch dựa trên biến động thị trường hiện tại. Mục đích của hệ thống này là tăng cường đa dạng hóa bằng cách đảm bảo rằng mọi vị thế trong mỗi thị trường đều có cùng kích thước.

Thị trường thanh khoản cao sẽ có ít hợp đồng được giao dịch hơn. Đồng thời, các thị trường ít thanh khoản hơn sẽ giao dịch nhiều hợp đồng hơn. Hệ thống định cỡ vị thế đánh giá đường trung bình động 20 ngày cho phạm vi thực để xác định mức độ biến động của thị trường hiện tại.

Nhập

Rùa cuối cùng đã sử dụng hai hệ thống vào lệnh hoàn toàn khác nhau khi thực hiện giao dịch. Như đã đề cập trước đó, các hệ thống này đã được sửa đổi trong những năm qua. Hệ thống đầu tiên trong hai hệ thống đầu vào liên quan sử dụng đột phá cơ bản trong 20 ngày. Hệ thống thứ hai đã sử dụng đột phá trong 55 ngày.

Các vị thế chiến thắng đã được thêm vào với tối đa bốn mục nhập. Những con rùa được Dennis yêu cầu trực tiếp lấy tất cả các tín hiệu được cung cấp, vì biết rằng chỉ thiếu một tín hiệu có thể dẫn đến một người chiến thắng lớn bị bỏ qua. Việc bỏ lỡ một người chiến thắng lớn có thể làm giảm đáng kể tổng lợi nhuận.

Cắt Lỗ

Rùa được yêu cầu tận dụng mức cắt lỗ bất cứ khi nào cần thiết để đảm bảo rằng tổn thất không bao giờ quá cao. Một khía cạnh quan trọng của chiến lược cắt lỗ là những con rùa cần xác định mức cắt lỗ chính xác của chúng là bao nhiêu trước khi vào một vị thế. Mục đích ở đây là để rủi ro được xác định trước khi thực hiện giao dịch, cho phép những con rùa giảm thiểu tổn thất. (Đầu tư vào các thị trường biến động hơn, chẳng hạn như crypto, liên quan đến các điểm dừng rộng hơn.)

Thoát

Đối với lối thoát, các quy tắc giao dịch rùa quy định rằng việc rời khỏi một vị thế sớm hơn bình thường có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch, đây là một sai lầm thường xảy ra với các hệ thống theo xu hướng khác. Turtles đã sử dụng hai hệ thống giao dịch riêng biệt, dẫn đến hai quy tắc thoát.

Quy tắc thoát đầu tiên liên quan đến mức thấp nhất trong 10 ngày khi tính đến các vị thế mua, cũng như mức cao nhất trong 20 ngày đối với bất kỳ mức bán khống nào. Trong khi đó, hệ thống thứ hai sử dụng mức thấp hoặc cao tiêu chuẩn trong 20 ngày. Giá đã được theo dõi theo thời gian thực, trái ngược với việc sử dụng các lệnh dừng thoát.

Chiến Thuật

Rùa cũng được Dennis hướng dẫn cách sử dụng lệnh giới hạn trong khi giao dịch với bất kỳ thị trường chuyển động nhanh nào. Một chiến thuật khác liên quan đến việc chờ đợi sự bình tĩnh tương đối trước khi đặt lệnh mới - thay vì cố gắng nhanh chóng đạt được mức giá tốt nhất, đây là một sai lầm mà nhiều nhà giao dịch mới mắc phải. Rùa được yêu cầu mua ở những thị trường mạnh nhất, đồng thời bán ở những thị trường yếu nhất, để hưởng lợi từ đà tăng giá.

Bài Học Chính Từ Giao Dịch Rùa

Trong những năm qua, các nhà giao dịch thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm đã học được những điều thú vị từ giao dịch rùa, điều này cho phép các nhà đầu tư rút ra một số bài học quan trọng. Mặc dù các quy tắc giao dịch rùa ban đầu đã được sửa đổi để tính đến các tiêu chuẩn giao dịch hiện tại, các nhà giao dịch vẫn sử dụng các nguyên tắc đằng sau giao dịch rùa khi đưa ra quyết định giao dịch.

Hiểu Khái Niệm Đằng Sau Chiến Lược Giao Dịch Của Bạn

Dù bạn sử dụng phương pháp giao dịch rùa trên thị trường crypto hay quyết định sử dụng một chiến lược hoàn toàn khác, bạn cần hiểu mọi khía cạnh của khái niệm đằng sau chiến lược, cũng như logic của các quy tắc dựa trên đó.

Khi bạn thực sự hiểu khái niệm này, bạn sẽ có thể thực hiện nhiều chiến lược giao dịch xung quanh đó, giúp đa dạng hóa rủi ro. Nếu không biết chiến lược giao dịch thực sự có nghĩa là gì, bạn có thể sẽ ngừng sử dụng chiến lược này sau lần giảm lỗ đầu tiên vì bạn sẽ không biết cách khắc phục vấn đề này.

Quản Lý Rủi Ro

Ngay cả khi chiến lược giao dịch rùa phù hợp với bạn khi tiến hành giao dịch crypto, bạn vẫn có thể phải chịu tổn thất cao nếu không phát triển chiến lược quản lý rủi ro. Giả sử bạn đang sử dụng chiến lược rùa sửa đổi mang lại lợi nhuận hơn 32% và mức lỗ hơn 41,50%. Nếu rủi ro cho mỗi giao dịch chỉ là 1%, bạn đang ở một vị thế tương đối dễ quản lý.

Các nhà đầu tư không sử dụng chiến lược quản lý rủi ro có thể quyết định tăng rủi ro lên khoảng 4%. Trong trường hợp này, lợi nhuận hàng năm sẽ chỉ dưới 76%. Tuy nhiên, mức lỗ tối đa sẽ là khoảng 97%. Nếu sự thiếu hụt này từng xảy ra, bạn gần như không thể phục hồi từ đó. Bài học rút ra ở đây là bất kỳ chiến lược giao dịch nào cũng phải được kết hợp với các kỹ thuật quản lý rủi ro.

Thích Ứng Với Điều Kiện Thị Trường Thay Đổi

Điều kiện thị trường luôn thay đổi thường xuyên trong ngành công nghiệp crypto, có nghĩa là bạn có thể không thành công khi sử dụng cùng một chiến lược giao dịch tại mọi thời điểm. Cuối cùng, chiến lược này có thể sẽ dẫn đến thời gian lỗ kéo dài. Cũng có thể chiến lược giao dịch sẽ không còn hiệu quả, điều này có thể khiến bạn rơi vào tình huống khó khăn.

Nếu bạn nhận thấy chiến lược giao dịch của mình không còn hiệu quả, bạn có thể thực hiện một số bước. Trước tiên, xác định xem khái niệm đằng sau chiến lược của bạn có thất bại hay không - hoặc chiến lược thực tế không còn hiệu quả. Trong trường hợp chiến lược thất bại, bạn có thể trang bị lại khái niệm đó để cải thiện cách tiếp cận giao dịch.

Nếu bạn thấy rằng khái niệm đằng sau chiến lược của mình không còn tạo ra kết quả, bạn sẽ muốn thay đổi sang một khái niệm giao dịch hoàn toàn mới, thay vì cố gắng cứu lấy khái niệm bạn hiện đang sử dụng. Khi bạn đã chuyển sang một khái niệm khác, hãy bắt đầu tạo các chiến lược mới xung quanh đó.

Lập Kế Hoạch Vào Và Thoát

Lên kế hoạch thoát, giống như lên kế hoạch cho lần vào lệnh đầu tiên. Biết chính xác khi nào bạn sẽ thoát bằng lợi nhuận hoặc cắt lỗ.

Giao Dịch Turtle Có Hiệu Quả Với Thị Trường Crypto Không?

Trong những năm qua, nhiều nhà giao dịch đã sử dụng chiến lược giao dịch rùa trên thị trường crypto. Kết quả không mấy tuyệt vời. Khi theo dõi hệ thống giao dịch rùa ban đầu từ đầu những năm 1980, thật khó để có được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, các quy tắc sửa đổi được đề cập trước đó đã mang lại nhiều lợi nhuận hơn, vì các giao dịch được thực hiện ít thường xuyên hơn.

Khi xem xét các kết quả trước đó, bán khống không phải là một lựa chọn tuyệt vời trong thị trường tiền điện tử. Khi tính đến các quy tắc giao dịch rùa, bán quyền chọn bán không mang lại nhiều lợi ích và có thể dẫn đến tổn thất vốn khi thực hiện nhiều lần cắt lỗ trong suốt đợt tăng giá.

Một lý do khiến hệ thống giao dịch rùa ban đầu không hoàn hảo cho crypto là vì nó được sử dụng với các thị trường có tương quan lỏng lẻo. Tài sản tiền điện tử có mối tương quan tương đối cao về giá. Nếu bạn muốn sử dụng chiến lược giao dịch rùa khi thực hiện giao dịch crypto, các sửa đổi bạn nên thực hiện bao gồm:

• Sử dụng cách tiếp cận đường trung bình động cho các mục nhập và thoát của bạn.

• Thử nghiệm với các tần suất thời gian khác nhau, có thể bao gồm dữ liệu giao dịch trong 30 phút, bốn giờ hoặc sáu giờ.

• Thử nghiệm với các vị trí dừng khác nhau, có thể liên quan đến việc đặt các điểm dừng ở ba vị trí trên hoặc dưới vị thế mua.

• Thử nghiệm cách phân bổ vốn chủ sở hữu với các chiến lược giao dịch rùa mà bạn sử dụng.

Quy Tắc Giao Dịch Rùa Có Đáng Thử Không?

Mọi nhà giao dịch crypto đều muốn tìm ra chiến lược hoàn hảo giúp họ kiếm được lợi nhuận cao khi giao dịch crypto. Mặc dù bạn có thể thực hiện các giao dịch phù hợp vào đúng thời điểm, nhưng các quy tắc giao dịch rùa được đề cập trước đó không nhất thiết phải hoàn hảo cho tất cả mọi người. Người mới bắt đầu cũng như các chuyên gia đều có thể sử dụng chiến lược giao dịch rùa mà không gặp nhiều vấn đề.

Tuy nhiên, kết quả có thể thay đổi tùy thuộc vào cách tiếp cận của bạn và mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận, có nghĩa là sẽ mất thời gian để xác định xem giao dịch rùa có phù hợp với bạn hay không. Đúng vậy, nhiều "con rùa" lần đầu tiên tham gia thử nghiệm giao dịch rùa đã thu được nhiều thành công.

Mặt khác, bản thân Dennis đã chịu tổn thất cực cao trong sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987, có nghĩa là đây không phải là một chiến lược không thể sai lầm. Bất kể bạn quyết định sử dụng hệ thống giao dịch nào, bạn đều nên có cơ sở vững chắc cho mỗi quyết định giao dịch cuối cùng.

Điểm Mấu Chốt

Giao dịch Turtle là một chiến lược độc đáo mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội khám phá việc đưa ra quyết định đầu tư mà không cần đưa bất kỳ cảm xúc nào vào quyết định của họ, điều này có thể dẫn đến cách tiếp cận giao dịch thành công. Kể từ khi thử nghiệm giao dịch rùa diễn ra vào đầu những năm 1980, các quy tắc đằng sau chiến lược này đã được sửa đổi. Hãy tính đến thực tế này trước khi bạn quyết định thực hiện chiến lược này với các giao dịch của mình.