Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Giao Dịch

Nhiều chiến lược giao dịch dường như có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch tiền điện tử, nhưng một số chiến lược hứa hẹn sẽ có lợi thế hơn so với phần còn lại. Giao dịch tuần suất cao chính là một ví dụ cụ thể như vậy, mặc dù rõ ràng là nó có hoặc không thể hoàn hảo đối với tất cả mọi người. 

Trong bài hướng dẫn này, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về giao dịch tuần suất cao. Tuy nhiên hãy lưu ý rằng cách tiếp cận này không nhất thiết 

đảm bảo thành công bởi vì nó cũng giả định rằng bạn có kỹ năng sử dụng nó. Vì vậy, nếu bạn muốn hiểu khái niệm giao dịch HFT và ứng dụng chiến lược này vào giao dịch crypto thì đây là chính xác những gì bạn cần phải biết.

Giao dịch tần suất cao (HFT) là một loại giao dịch thuật toán liên quan đến việc thực hiện giao dịch tốc độ cao trong một thời gian cực kỳ ngắn. Các nhà đầu tư tổ chức phần lớn đều áp dụng phương pháp này.

Giao Dịch Tần Suất Cao (HFT) Là Gì?

Giống như cái tên của nó, HFT chính là tất cả những gì liên quan đến tốc độ. Công nghệ này sử dụng các thuật toán khác nhau để phân tích những thay đổi và sự chênh lệch về giá nhỏ nhất giữa các giá tài sản như nhau trên nhiều sàn giao dịch. Thông thường, nền tảng và hệ thống HFT có thể tự động mở và đóng một số vị thế mỗi giây, nhắm đến những mục tiêu ngắn hạn không được chú ý.

Theo truyền thống, kỹ thuật này áp dụng cho sàn giao dịch ngoại hối (forex), chứng khoán và các thị trường khác. Tuy nhiên, theo thời gian, giao dịch tuần suất cao đã đã thu hút sự chú ý trong thị trường crypto, chủ yếu là bởi vì 

nhiều giao dịch được thực hiện mỗi giây

, điều này có thể mang lại một loạt các lợi ích. Tất nhiên cũng có nhiều dịch vụ chuyên biệt cung cấp nền tảng HFT cho các nhà đầu tư tổ chức nhằm giúp họ hưởng lợi từ tính biến động cao của tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà giao dịch bán lẻ nên cảnh giác với các dịch vụ trực tuyến đáng ngờ giả vờ cung cấp các thuật toán HFT hiệu quả để đối lấy một số tiền được trả trước. Hầu hết các thuật toán này đều không hoạt động. 

Trước đây, giao dịch tần suất cao được cho là chiếm đến 73% tổng lượng giao dịch cổ phiếu tại Mỹ, nhưng trên thực tế, con số này thấp hơn. Vào 2017, 

 ra rằng HFT đảm nhận 10 - 40% khối lượng giao dịch cổ phiếu và 15% trong giao dịch ngoại hối và hàng hóa. Tuy nhiên, khi nói đến giao dịch thì thị phần của HFT có thể nằm ở mức từ 0% và 100% ở bất kỳ thời điểm nào. Nasdaq tuyên bố rằng một nửa khối lượng giao dịch chứng khoán chỉ riêng ở Mỹ có liên quan đến giao dịch tần suất cao. 

Mặc dù Ủy Ban Giao Dịch và Chứng Khoán Hoa Kỳ 

sử dụng một định nghĩa rõ ràng về giao dịch tần suất cao nhưng nó nhấn mạnh 5 khía cạnh chính của giao dịch tần suất cao:

Nhìn chung, HFT là một phần không thể thiếu và quan trọng của mọi thị trường. Trong đó bao gồm thị trường tiền điện tử, mặc dù hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ không nhận thức được sự đóng góp của nó. Họ quan tâm đến việc tạo ra nhiều lợi nhuận hơn mà không tốn nhiều công sức và HFT có vẻ là một cách lý tưởng để đạt được điều này.

Tuy nhiên, sự thành công của các chiến lược HFT phụ thuộc phần lớn vào các thuật toán và thiết bị được sử dụng. Đáng tiếc, thực tế là thông thường, các nhà đầu tư tổ chức là những người có khả năng tiếp cận các thuật toán tốt nhất.

Giao Dịch Tuần Suất Cao Hoạt Động Như Thế Nào?

Như bạn có thể đoán, có nhiều sự tự động hóa liên quan đến quá trình HFT. Nhưng không phải ai cũng có thể sử dụng phương pháp này. Tóm lại, các máy tính được sử dụng để tiến hành giao dịch tần suất cao được lập trình để làm chủ các thuật toán phức tạp, liên tục phân tích tất cả các loại tiền điện tử trên nhiều sàn giao dịch chỉ bằng mili giây. 

Các thuật toán được tạo ra bởi các chuyên gia giao dịch và được thiết kế để phát hiện các xu hướng và các yếu tố kích hoạt các giao dịch khác mà các nhà giao dịch khác không thể quan sát được cho dù họ có chuyên nghiệp đến đâu đi chăng nữa. Dựa vào việc phân tích, các chương trình tự động mở một số lượng lớn vị thế ở tốc độ cao. Mục tiêu chính là được hưởng lợi đầu tiên từ các xu hướng đang nổi lên do thuật toán phát hiện ra.

Khi một tổ chức lớn hoặc cá voi mở vị thế mua hoặc bán lớn trên một loại tiền điện tử cụ thể thì giá của nó sẽ có xu hướng đi theo vị thế đó sau khi giao dịch. 

Nói chung, các thuật toán được sử dụng bởi các nhà giao dịch tần suất cao được xây dựng để dò tìm các động thái của giá và để giao dịch theo chiều ngược lại. Ví dụ, một lượng lớn tiền điện tử được bán ra có thể kéo giá xuống. Nhưng các thuật toán sẽ “

và thoát khỏi các vị thế khi tiền điện tử phục hồi trở lại bình thường. 

Lưu ý rằng chúng tôi không thảo luận các động thái giá khá lớn mà về những bất thường ngắn hạn được gây ra bởi các nhà giao dịch lớn. Thêm vào đó, các thuật toán có thể sử dụng các chiến lược khác nhau bên cạnh việc làm theo chiều ngược lại. 

Giao dịch tuần suất cao (HFT) tìm cách tận dụng các dao động nhỏ của giá để khai thác chênh lệch giá mua và giá bán. Chênh lệch giá mua và bán đơn giản là sự khác nhau về giá tại thời điểm bạn mua vào và giá thấp nhất tại thời điểm bạn có thể bán ra.

Khi bạn mua một loại tiền điện tử như Bitcoin, bạn không phải trả giá thị trường; thay vào đó, bạn đang đánh vào giá bán, cao hơn giá thị trường. Ngược lại, nếu bạn bán Bitcoin, bạn sẽ được trả giá mua thấp hơn giá thị trường hiện tại. 

Chênh lệch giá trong trường hợp này là $50.

Các thuật toán HFT sẽ tìm kiếm các chênh lệch giá mua và bán mà chúng có thể khai thác.

Mặc dù mỗi giao dịch HF này tạo ra lợi nhuận nhỏ nhưng thực hiện hàng nghìn giao dịch như thế có thể khiến nó trở thành một chiến lược có lợi nhuận rất cao.

Nhiều chiến lược HFT khác, chẳng hạn như các chương trình chênh lệch giá hay HFT, tìm kiếm sự khác biệt về giá mà con người không thể nhìn thấy được.  

HFT Có Thể Áp Dụng Cho Giao Dịch Crypto Hay Không?

Tần suất cao có thể được áp dụng cho giao dịch tiền điện tử nhưng không phải ai cũng có thể thực hiện nó. Phạm vi và khả năng của HFT trong giao dịch crypto tương tự như trong các thị trường truyền thống. Tuy nhiên, không gian crypto biến động nhiều hơn, chứa đầy những cơ hội và rủi ro.

Một trong những phương pháp HFT cơ bản được dùng trong không gian crypto là 

. Dịch vụ cho thuê chỗ được sử dụng khi một máy chủ giao dịch được đặt càng gần với trung tâm dữ liệu của sàn giao dịch nhất có thể. Lý tưởng nhất là máy chủ được tìm thấy trong cùng một cơ sở với sàn giao dịch để đảm bảo độ trễ tối thiểu trong việc chuyển đổi dữ liệu. Trong khi sự trì hoãn nhỏ trong chuyển đổi dữ liệu đối với các nhà giao dịch bán lẻ là không quá quan trọng thì mỗi mili giây trì hoãn lại có thể tạo ra sự khác biệt cho các nhà giao dịch tổ chức. 

Bên cạnh cho thuê chỗ, các thuật toán HFT thường được sử dụng cho giao dịch chênh lệch giá và giao dịch ngắn hạn trong thị trường tiền điện tử. 

Làm Cách Nào Để Áp Dụng Giao Dịch Tần Suất Cao Vào Thị Trường Crypto

Có một số hệ thống và chiến lược dựa trên giao dịch tần suất cao. Chúng giúp các nhà giao dịch trở thành những người đầu tiên hưởng lợi từ các xu hướng thị trường mới nổi. Các nhà giao dịch thường xuyên thường không nhận được những đặc quyền như vậy vì họ không sử dụng các thuật toán giao dịch phức tạp.

Dưới đây là những loại cơ hội giao dịch tần suất cao chính.

 là hoạt động suy đoán về sự khác biệt giá của cùng một loại tiền điện tử trên nhiều sàn giao dịch. Ví dụ, một Bitcoin có thể đồng thời có giá $30.100 trên một sàn giao dịch và có giá $30.050 trên một sàn giao dịch khác.

Các nhà giao dịch phát hiện và khai thác những sự khác biệt này được gọi là các nhà đầu tư chênh lệch giá (AHR-bi-trah-zhur). Trên thực tế, mặc dù mục tiêu chính của họ là thu được lợi nhuận từ sự kém hiệu quả của thị trường nhưng họ cũng giúp cân bằng thị trường bằng việc cân bằng giá. Rõ ràng bằng việc sử dụng các thuật toán HFT hiệu quả, các nhà giao dịch trở thành những người đầu tiên tận dụng các sự khác biệt về giá này.

Bên cạnh việc phát hiện các cơ hội chênh lệch giá, các nền tảng HFT có thể mở nhiều vị thế và tiến hành các cuộc giao dịch nhanh hơn gấp hàng trăm lần so với con người làm. 

Market making (tạo lập thị trường) là một cách tiếp cận khác được sử dụng bởi các nhà giao dịch tổ chức, những người đầu cơ mức chênh lệch. Các nhà market maker có số vốn lớn đang đặt cả lệnh mua và lệnh bán vào cùng một thị trường. Điều này cho phép các nhà giao dịch như vậy hưởng lợi từ mức chênh lệch và cũng giúp thị trường đảm bảo tính thanh khoản. 

Trong giao dịch thường xuyên, market making được thực hiện bởi các công ty lớn và được xem như một hoạt động tích cực. Các sàn giao dịch tiền điện tử có thể hợp tác với một hoặc nhiều nhà market maker, những người mang tính thanh khoản và duy trì thị trường ở trạng thái tốt. Ngoài ra, có những nhà market maker HFT không có bất kỳ hợp đồng nào với các nền tảng giao dịch. Mục tiêu của họ là tận dụng các thuật toán của mình và hưởng lợi từ mức chênh lệch.

Giống như tên của chúng, các nhà market maker tạo ra lợi nhuận bằng việc cung cấp tính thanh khoản cho thị trường. Nói cách khác, họ là những đối tác giao dịch của bạn. 

Ví dụ, họ có thể cung cấp Bitcoin với giá $35.100 (giá bán) đến bất kỳ ai muốn bán số Bitcoin đang nắm giữ của họ và đồng thời, tính phí $35.120 (giá mua) để làm giá bán. Sự chênh lệch $20 đó giữa giá bán và giá mua là cách các nhà market maker kiếm tiền khi cung cấp dịch vụ hay còn gọi là tính thanh khoản.

Giao dịch tần suất cao không dành cho các nhà giao dịch trung hạn và các nhà đầu tư mua và nắm giữ (HODL). Thay vào đó, nó được sử dụng bởi các nhà giao dịch muốn đầu cơ vào biến động giá ngắn hạn. Bạn có thể nghĩ về nó như việc

 trên steroids. Tuy nhiên, HFT sử dụng các máy tính và các thuật toán mạnh có thể đảm bảo lợi nhuận trong vòng vài giây thậm chí là mili giây. Các nhà giao dịch tần suất cao di chuyển quá nhanh đến mức giá thậm chí không thể đáp ứng kịp thời.

Đặt mọi thứ vào bối cảnh: khi một ông lớn bán phá giá một loại tiền điện tử, giá của nó sẽ có khả năng giảm trong một khoảng thời gian rất ngắn trước khi thị trường điều chỉnh để đáp ứng sự cân bằng giữa cung và cầu. Mặc dù hầu hết các nhà giao dịch thủ công không thể khai thác sự sụt giảm này vì nó có thể chỉ kéo dài trong vài phút (hoặc thậm chí là giây), nhưng đó một cơ hội tuyệt vời dành cho các nhà giao dịch tần suất cao. Họ có dư thời gian để những thuật toán của mình thực hiện thủ thuật.

Giao dịch tần suất cao cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi theo những cách không quá rủi ro dành cho nhà giao dịch thủ công. Dựa vào sự tự động hóa, một nhà giao dịch tần suất cao có thể tiến hành đầy đủ các giao dịch mà tổng khối lượng cho phép họ thu lợi từ những lần dao động nhỏ nhất.

Bạn có thể sử dụng giao dịch tần suất cao sau khi bạn chắc chắn rằng thuật toán giao dịch được quảng bá có hiệu quả 100% cũng như không phải là lừa đảo. Hãy lưu ý rằng ngay cả một thuật toán đáng tin cậy chỉ đáng tin cậy với người tạo ra nó. Vì vậy việc tiến hành thẩm định trước khi tham gia giao dịch tần suất cao là hợp lý. 

Sau khi bạn tìm thấy thuật toán phù hợp nhất với nhu cầu của mình, bạn có thể tham gia vào HFT khi bạn cảm thấy sẵn sàng. 

 hay chiến lược giao dịch nào khác, HFT mang đến những lợi ích và những hạn chế. Cuối cùng, những gì phù hợp với bạn có thể không phải là những gì phù hợp với người khác. Dưới đây là tổng quan về những ưu điểm của giao dịch crypto với công nghệ tần suất cao. 

Hạn Chế Và Chỉ Trích Dành Cho HFT

Bất chấp tất cả những lợi ích và cơ hội, HFT vẫn là một hoạt động gây tranh cãi. Nhiều cơ quan pháp lý thậm chí còn cân nhắc đến việc cấm nó bởi vì khả năng thao túng thị trường.

Giao Dịch Tuần Suất Cao Có Dành Cho Tất Cả Mọi Người Không?

Về mặt kỹ thuật, HFT đã trở nên khả dụng cho tất cả mọi người, vì có những thuật toán nâng cao mà mọi người đều có thể truy cập với cùng một mức giá. Tuy nhiên, những người mới bắt đầu cần phải hết sức thận trọng khi thực hiện nó.

HFT phù hợp hơn với những nhà đầu tư tổ chức, những người hiểu về thị trường và biết cách giải quyết các hậu quả không mong muốn.

Lời khuyên tốt nhất sẽ là nên gắn bó với giao dịch thủ công để tích lũy kinh nghiệm và hiểu về thị trường. Có lẽ các nhà giao dịch nên bắt đầu với giao dịch crypto theo ngày, dần dần tinh chỉnh các chiến lược của họ và cuối cùng là làm việc theo cách của họ để tiến lên HFT.

Cho dù HFT có đang gây ra thanh khoản ma hay không, hay mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư tổ chức thì cuối cùng, tất cả vấn đề đều nằm ở mục tiêu và cách nó được áp dụng. Thay vì tập trung vào tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với thị trường chung thì các nhà giao dịch có thể xem HFT như một cơ hội tiềm năng.

Giao Dịch Tần Suất Cao (HFT) Trong Thị Trường Crypto Là Gì?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn