Lumia (LUMIA) cách mạng hóa token hóa RWA với thanh khoản DeFi, bảo vệ MEV và công nghệ zk-rollup.

Tài sản trong thế giới thực (RWA) đang nhanh chóng trở thành chủ đề hàng đầu trong hệ sinh thái blockchain, với nhiều giao thức và chuỗi bắt đầu cung cấp các dịch vụ token hóa tài sản. Tuy nhiên, nhiều giải pháp này chỉ dựa trên việc chuyển nhiều loại tài sản vật lý và kỹ thuật số sang 

 mà không quan tâm đến cách các sản phẩm on-chain được token hóa này sẽ được sử dụng thêm.

  Kết quả là, sau khi các công ty token hóa tài sản của họ trên chuỗi, họ nhận ra rằng việc thiếu thanh khoản đang cản trở việc lưu thông và áp dụng hơn nữa của tài sản.

, đã áp dụng cách tiếp cận toàn diện hơn nhiều để token hóa tài sản.

  Nền tảng này cho phép các doanh nghiệp token hóa các RWA khác nhau, bao gồm nhiều loại hàng hóa khác nhau, đồng thời cung cấp các cách tăng cường thanh khoản và ứng dụng trong 

  Dựa trên Bộ Phát Triển Chuỗi mô-đun của Polygon 

 (Polygon CDK), Lumia cung cấp cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, an toàn, tuân thủ, tiết kiệm chi phí và có thể mở rộng để đưa RWA vào sử dụng tích cực trong thế giới web3.

Sau khi bắt đầu hoạt động dưới tên 

 (ORN) với tư cách là một ứng dụng dựa trên Ethereum (ETH)- tổng hợp thanh khoản từ các 

 (DEX), dự án này đã đổi tên thành Lumia vào năm 2023 và mở rộng chức năng của mình để tập trung vào thị trường ngách RWA.

  Tính đến cuối năm 2024, Lumia vẫn là một trong những người tiên phong trong việc sử dụng RWA tăng cường thanh khoản trên blockchain.

 (LUMIA) là blockchain Layer 2 được thiết kế để token hóa và sử dụng RWA trong các ứng dụng DeFi. 

tảng này cho phép các doanh nghiệp mang nhiều loại tài sản vật chất và kỹ thuật số 

, token hóa một cách an toàn và tiếp tục sử dụng tài sản để cung cấp tài sản đảm bảo, cho vay và các trường hợp sử dụng tài chính crypto khác.

Nguồn gốc của nền tảng Lumia có từ năm 2020, khi Orion Protocol (ORN) được ra mắt trên Ethereum. Được đồng sáng lập bởi Alexey Koloskov và Kal Ali, Orion cung cấp khả năng tổng hợp thanh khoản từ nhiều nền tảng CEX và DEX. Vào cuối năm 2023, Orion đã công bố việc đổi thương hiệu thành Lumia, tập trung cụ thể hơn vào các RWA và việc sử dụng tích cực thông qua việc cung cấp thanh khoản nâng cao.

Dự án này cũng đã chuyển từ Ethereum sang chuỗi Layer 2 của riêng mình vào tháng 10/2024, với các token ORN sẽ được di chuyển sang token gốc của nền tảng mới, LUMIA, với tỷ lệ 1:1. Kể từ tháng 12/2024, các sàn giao dịch crypto lớn đã di chuyển ORN sang LUMIA hoặc đang trong quá trình di chuyển nền tảng này.

 (ZKP) được xây dựng bằng cách sử dụngPolygon CDK, một khung phát triển blockchain mã nguồn mở linh hoạt do dự án 

  Nền tảng Lumia có tính mô-đun cao, với các thành phần khác nhau được sử dụng để thực hiện, tính khả dụng của dữ liệu (DA) và các lớp quyết toán.

Thu Hồi Chuỗi và Thu Hồi Tài Khoản

 để cung cấp dịch vụ trừu tượng hóa chuỗi (CA) và với web thứ ba cung cấp các dịch vụ trừu tượng hóa tài khoản (AA). Dịch vụ CA của Lumia được thiết kế để cung cấp cho người dùng DeFi trải nghiệm một chuỗi bằng cách truy cập thanh khoản và cơ hội trên nhiều mạng blockchain. Trong khi đó, AA cho phép người dùng giao dịch trên nhiều nền tảng trên một giao diện duy nhất, thân thiện với người dùng. Bằng cách tận dụng 

 thay vì địa chỉ tài khoản do bên ngoài sở hữu (EOA) tiêu chuẩn, người dùng có thể giao dịch liền mạch trên các nền tảng bằng cách sử dụng một ví duy nhất gắn liền với các hợp đồng thông minh này.

Bằng cách cung cấp giao diện thống nhất, thân thiện với người dùng, AA của Lumia cho phép người dùng Web 2.0 bước vào thế giới DeFi dựa trên web3 với đường cong học tập tối thiểu liên quan. Các lợi ích bổ sung của AA bao gồm tăng cường bảo mật ở cấp hợp đồng thông minh và các giao dịch không dùng gas, do Lumia tài trợ.

Người dùng Lumia cũng có thể tận dụng giao dịch dựa trên ý định, nghĩa là họ chỉ định mục đích giao dịch và các lệnh chỉ thực hiện nếu tìm thấy giao dịch phù hợp trên toàn bộ hệ sinh thái mà Lumia có thể truy cập. Các nút thanh khoản đặc biệt xử lý các lệnh dựa trên ý định và cung cấp tỷ lệ tốt nhất mà chúng có thể cung cấp cho ý định của người dùng. Điều này giúp đảm bảo rằng người dùng Lumia nhận được các giao dịch tốt nhất có thể.

chế giao dịch tiên tiến này được hỗ trợ bởi 

, mang đến nhiều lợi thế độc đáo khác nhau để nâng cao trải nghiệm người dùng. Ví dụ: nền tảng này cung cấp khả năng bảo mật mạnh mẽ chống lại 

 (MEV), một trong những khai thác phổ biến nhất trong thế giới DeFi.

  Nền tảng này cũng tối ưu hóa hiệu quả giá và giảm thiểu tác động giá tiêu cực của các giao dịch bằng cách tận dụng các Trình Giải Quyết để cung cấp thanh khoản trên toàn bộ thị trường DeFi.

Được xây dựng bằng CDK Polygon, Lumia là rollup dựa trên ZK chạy trên công 

  Dựa trên thiết kế có tính mô-đun cao, CDK Polygon cho phép rollups dễ dàng kết hợp các lớp thực hiện, DA và quyết toán khác nhau cũng như các công nghệ liên quan khác. Ví dụ: Lumia tích hợp nhiều công cụ thực hiện khác nhau, chẳng hạn như ID Privado tập trung vào quyền riêng tư và Miden. ID Privado cho phép Lumia nhận dạng người dùng một cách an toàn và riêng tư. Dựa trên công nghệ zk, ID Privado cho phép các cá nhân và doanh nghiệp kiểm soát dữ liệu cá nhân của họ bằng cách chỉ chia sẻ thông tin nhận dạng cần thiết cho DApp mà không tiết lộ bất kỳ chi tiết riêng tư hoặc nhạy cảm về tài chính nào.

Đổi lại, Miden cũng là một nền tảng dựa trên ZK cung cấp các tài khoản riêng tư và thực hiện giao dịch. Hoạt động như một mạng lưới rollup, Miden là một môi trường có khả năng mở rộng cao cho các nhà khai thác DeFi và người dùng coi trọng tính bảo mật dữ liệu, một cân nhắc thiết yếu cho bất kỳ nền tảng tập trung vào tài chính nào.

Mạng lưới Lumia cũng tự hào có khả năng tương tác cao 

 với các môi trường blockchain khác, đạt được bằng cách tận dụng hai lớp khả năng tương tác mô-đun:

AggLayer là lớp khả năng tương tác chính của Lumia. Được tích hợp vào CDK Polygon, AggLayer cung cấp khả năng giao dịch xuyên chuỗi trên các mạng rollup Layer 2 dựa trên Polygon khác nhau. Nền tảng này hợp nhất thanh khoản trên toàn bộ hệ sinh thái của các chuỗi kết nối AggLayer, cho phép Lumia cung cấp thanh khoản sâu cho tài sản token hóa.

Hyperlane, giao thức tương tác khác được Lumia sử dụng, là giải pháp được thiết kế để giúp các nhà phát triển gửi dữ liệu tùy ý xuyên chuỗi một cách dễ dàng và hiệu quả. Nó mở rộng phạm vi hoạt động của Lumia ra ngoài hệ sinh thái của Polygon. Về mặt lý thuyết, nền tảng này có thể cho phép Lumia truy cập các tài nguyên và thanh khoản trên toàn bộ hệ sinh thái các chuỗi đã áp dụng Hyperlane. Tính đến cuối năm 2024, có hàng chục blockchain được hỗ trợ bởi Hyperlane bên ngoài môi trường Polygon.

Lumia cung cấp quy trình hợp lý hóa token RWA. Bước đầu tiên, chủ sở hữu tài sản cần cung cấp giấy tờ chứng minh quyền sở hữu và trải qua bất kỳ quy trình thẩm định bắt buộc nào khác. Sau đó, Thỏa Thuận Tặng Thưởng được ký kết giữa chủ sở hữu tài sản và Lumia Foundation, pháp nhân đằng sau dự án.

Trong bối cảnh công nghệ blockchain và RWA, Thỏa Thuận Nạp Tiền được sử dụng để ủy thác tài sản vật chất cho người lưu ký được ủy quyền, trong khi các đại diện token hóa thực tế của các tài sản này được nắm giữ và sử dụng trong không gian blockchain.

Sau khi các bên ký Thỏa Thuận Tặng Thưởng, tài sản sẽ được các nhà định giá bên thứ ba thẩm định và sau đó token hóa on-chain. Phiên bản token hóa của tài sản hiện có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi có thể truy cập qua Lumia cho các hoạt động tài chính crypto điển hình, ví dụ: cung cấp tài sản đảm bảo, cho vay, vay, staking, quản lý lợi nhuận, v.v.

Lumia Stream, giao thức tổng hợp thanh khoản của nền tảng

, lấy thanh khoản từ nhiều nền tảng trao đổi.

 (Đây là dịch vụ cốt lõi giúp Lumia bắt đầu hoạt động khi được gọi là Orion Protocol.) Nền tảng này tiếp cận thanh khoản trên thị trường crypto để cung cấp các RWA dựa trên Lumia hơn nhiều so với đại diện on-chain được token hóa. Bên cạnh quyền truy cập thanh khoản, Lumia Stream có tính năng bảo vệ MEV cho tất cả các giao dịch được thực hiện trên nền tảng và 

, cho phép tài sản token hóa được kết nối trên các nền tảng blockchain.

Sử dụng Lumia Stream, các nhà phát triển cũng có thể triển khai sổ lệnh ảo

, hiển thị các đường giao dịch tối ưu giữa nhiều sàn giao dịch.

 Các sổ lệnh ảo này cũng có thể chuyển đổi thông tin giá từ cấu trúc được sử dụng trong các 

 (AMM) sang định dạng tương thích với mô hình sổ lệnh tiêu chuẩn.

Lumia có một số loại nút mạng chuyên biệt, bao gồm các nút mạng DNLP (Cung Cấp Thanh Khoản Trung Lập Delta) và nút mạng DAC (Ủy Ban Khả Dụng Dữ Liệu). Loại trước được thiết kế để cung cấp thanh khoản phi tập trung trên mạng, trong khi loại sau đóng vai trò quan trọng trong việc xác thực dữ liệu.

Ngoài ra còn có HyperNodes có thể được sử dụng để cung cấp giấy phép cho các quyền vận hành của các máy Lumia ảo hoặc cung cấp giấy phép được sử dụng để ủy quyền cho các nhà vận hành nút mạng DNLP và DAC. HyperNodes có thể chọn chạy nút DNLP hoặc DAC hoặc ủy quyền cho các loại nút này và kiếm phần thưởng hệ sinh thái. 

Lumia lần đầu tiên cung cấp giấy phép HyperNode để mua vào tháng 7/2024. Việc phát hành giấy phép và triển khai HyperNodes liên quan sẽ diễn ra dần dần.

Nền tảng này sử dụng một mạng lưới zkProvers chịu trách nhiệm tạo bằng chứng hợp lệ - tem mật mã xác nhận tính hợp lệ của các khối giao dịch. Hiện tại, Lumia sử dụng cơ sở hạ tầng zkProver mặc định do CDK Polygon cung cấp. Tuy nhiên, dự án có kế hoạch giới thiệu một layer prover tùy chỉnh với sự hợp tác của 

, nhà cung cấp các dịch vụ xác thực ZK chi phí thấp và có khả năng mở rộng cao. Theo tài liệu của dự án, sẽ có thêm thông báo về việc tích hợp hệ thống zkProver dựa trên Gevolut vào Q1/2025.

Mạng Lưới Trình Sắp Xếp Phi Tập Trung (DCN)

Các kế hoạch đầu năm 2025 của Lumia cũng bao gồm việc tạo ra một mạng lưới trình tự phi tập trung (DCN). Trình tự là những bộ phận quan trọng của bất kỳ hệ thống rollup nào. Các nút mạng này tổ chức các giao dịch thành các khối để xác thực thêm. Một mạng rollup điển hình chỉ sử dụng một trình tự, một vấn đề thường được coi là một trong những lỗ hổng chính của rollups.

Mục tiêu của Lumia là giới thiệu một mạng lưới phi tập trung gồm nhiều nút mạng trình tự phù hợp với nền tảng Lumia nhằm tối ưu hóa khả năng bảo mật và hiệu suất của nền tảng này. Dự án có kế hoạch cung cấp các ưu đãi dưới dạng token LUMIA cho các nhà cung cấp dịch vụ theo trình tự để xây dựng DCN.

Chúng tôi đã đề cập đến một số loại nút mạng chuyên biệt trên Lumia — DNLP, DAC và HyperNodes. Một loại nút mạng quan trọng khác trên nền tảng này là các nút DA (lightclient). Chúng đóng vai trò then chốt trong tính khả dụng của dữ liệu phi tập trung bằng cách đảm bảo dữ liệu giao dịch được lưu trữ an toàn và dễ dàng truy cập trên mạng Lumia. Dữ liệu giao dịch trên Lumia được phân phối và lưu trữ trên mạng lưới các nút DA để cung cấp cho người xác thực khả năng truy xuất dễ dàng khi cần dữ liệu.

Dữ liệu trên mạng nút DA được lưu trữ ở định dạng an toàn, được bảo vệ bằng mật mã. Cả mã hóa và chế độ lưu trữ phân tán đều đảm bảo tính bảo mật và bảo mật cao cho dữ liệu giao dịch của Lumia.

Các nút DA được khuyến khích bằng token LUMIA, dựa trên những đóng góp của chúng cho mạng lưới. Người vận hành nút mạng được khuyến khích tham gia tích cực, vì phần thưởng được xác định bởi cả lượng xử lý dữ liệu họ xử lý và thời gian hoạt động của mạng lưới.

Tiền điện tử gốc của nền tảng, LUMIA, được sử dụng cho nhiều chức năng:

Token LUMIA được ra mắt vào giữa tháng 10/2024, thay thế token ORN trước đó, crypto gốc của nền tảng. ORN được ra mắt vào tháng 7/2020, cùng với việc ra mắt Orion Protocol. Như đã đề cập ở trên, nền tảng này đã thông báo về việc chuyển ORN sang LUMIA với tỷ lệ 1:1. Kể từ tháng 12/2024, token ORN vẫn đang được lưu hành, nhưng cuối cùng dự kiến sẽ được chuyển sang LUMIA hoàn toàn.

LUMIA là token giới hạn nguồn cung, với tổng nguồn cung tối đa là 238.888.888.

 dưới dạng hợp đồng Vĩnh Viễn dựa trên USDT. Theo các điều khoản của hợp đồng, bạn có thể giao dịch LUMIA với đòn bẩy lên tới 12,5x.

Khu Vực Đổi Mới của Bybit cung cấp cho người dùng giao dịch vĩnh viễn quyền truy cập vào các loại tiền điện tử mới có rủi ro cao hơn/tiềm năng cao hơn đầy hứa hẹn do đội ngũ chuyên nghiệp của nền tảng lựa chọn.

Kể từ ngày 19/12/2024, token LUMIA đang giao dịch ở mức $1,61 hoặc thấp hơn 36,2% so với ATH là $2,49 vào ngày 4/12/2024 và cao hơn 72,8% so với ATL là $0,9205 vào ngày 4/11/2024.

Dự báo giá dài hạn cho LUMIA đang tăng. DigitalCoinPrice 

 $4,19 vào năm 2025 và $12,06 vào năm 2030, trong khi CoinCodex 

 rằng token sẽ giao dịch ở mức $7,50 vào năm 2025 và giảm nhẹ xuống còn $6,53 vào năm 2030.

Lumia không phải là dự án blockchain dựa trên RWA thông thường của bạn. Mặc dù vô số nền tảng mới giúp người dùng token hóa tài sản thế giới thực, nhưng rất ít nền tảng cung cấp những cách khả thi để tiếp tục sử dụng tài sản crypto được token hóa trong hệ sinh thái DeFi. Nhận thấy khoảng trống này, đội ngũ dự án Lumia đã quyết tâm thực hiện nhiệm vụ biến RWA trở thành một dạng tiền điện tử có tính thanh khoản cao và được sử dụng tích cực.

Dự án này cũng có xương sống cơ sở hạ tầng vững chắc, được hỗ trợ bởi CDK Polygon và mô-đun kiến trúc cao. Sử dụng các công nghệ như Miden, Privado ID, AggLayer và Hyperlane giúp tăng cường khả năng bảo mật và khả năng tương tác của nền tảng Lumia. Đồng thời, Lumia vẫn chưa hoàn thành việc khắc họa kiến trúc của mình thành một tác phẩm nghệ thuật blockchain – vào năm 2025, dự án có kế hoạch triển khai mạng lưới trình giải trình tự phi tập trung và hợp tác với Gevolut để cung cấp lớp zkProver hiệu quả.

Khi Lumia xây dựng kiến trúc, việc token hóa và 

 chắc chắn sẽ trở nên hiệu quả, thuận tiện và an toàn hơn – đồng thời dứt khoát là ưu tiên DeFi hơn.

Nâng Cao

Lumia (LUMIA): Kết Nối RWA & DeFi Cho Kỷ Nguyên Tài Chính Mới

SynFutures là một nền tảng phi tập trung cho phép người dùng list các hợp đồng tương lai vĩnh viễn on-chain cho bất kỳ loại crypto nào và giao dịch chúng. Tìm hiểu về SynFutures và cách giao dịch F trên Bybit.

SynFutures là một thị trường phi tập trung cho phép người dùng list các hợp đồng tương lai vĩnh viễn on-chain cho bất kỳ loại tiền điện tử nào và giao dịch chúng trên nền tảng. Ngoài một loạt các tài sản được hỗ trợ (chẳng hạn như 

hoặc RWA và NFT), giải pháp market maker tự động (AMM) Hàu của dự án còn 

 tăng cường thanh khoản thông qua sự kết hợp của mô hình AMM và 

 Được hỗ trợ bởi token F gốc, SynFutures được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi bật và có khối lượng giao dịch tích lũy hơn $230 tỷ.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá SynFutures, các tính năng chính và cơ chế đằng sau AMM Hàu, cũng như token F và tokenomics của nó.

 là một nền tảng phái sinh phi tập trung cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn crypto on-chain

 Được hỗ trợ bởi mô hình thanh khoản một token, SynFutures cho phép list miễn phí bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào trên giao thức của mình mà không cần bất kỳ 

 (DAO) nào hoặc can thiệp tập trung.

  Làm như vậy thúc đẩy giao dịch on-chain của nhiều loại tiền điện tử vĩnh viễn đa dạng thông qua nền tảng.

Để tối đa hóa thanh khoản, SynFutures sử dụng công cụ tạo thị trường tự động (AMM) Hàu

 cấp một bộ công cụ có thể tùy chỉnh, chẳng hạn như lệnh giới hạn và thanh khoản tập trung

 Ngoài crypto, dự án này cũng cho phép người dùng giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn dựa trên 

 (NFT) một cách thân thiện với người dùng thông qua nền 

  Là coin gốc của hệ sinh thái SynFutures, token F được sử dụng chủ yếu để quản trị cộng đồng và 

, cũng như để được chiết khấu phí và phần thưởng.

Tại thời điểm viết bài này (ngày 19/12/2024), SynFutures tự hào có khối lượng giao dịch tích lũy

 và 308.900 tổng người dùng, trong đó 22.410 đã hoạt động trong vòng bảy ngày qua. Ngoài việc có 

 (TVL) hơn $50 triệu, nền tảng phái sinh phi tập trung này đã xử lý 15,24 triệu giao dịch cho đến nay.

SynFutures được thành lập vào năm 2020 bởi Rachel Lin và Matthew Liu.Trước khi đảm nhận vai trò CEO và đồng sáng lập nền tảng hợp đồng tương lai phi tập trung, Lin làm việc tại Deutsche Bank, chuyên về phái sinh. Bà cũng đồng sáng lập Matrixport, một trong những ngân hàng neo tài sản kỹ thuật số lớn nhất Châu Á.

Bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là nhà giao dịch quản lý bảng tỷ giá Châu Á của Deutsche Bank, bằng MBA của Matthew Liu tại Northwestern cuối cùng đã dẫn đến việc anh tham gia không gian blockchain. Khi làm việc tại Ant Group, ông là công cụ thiết lập ngân quỹ toàn cầu của công ty và sau đó chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh blockchain tài chính, tập trung vào giao dịch thị trường thứ cấp và token hóa tín dụng.

Đến nay, SynFutures đã huy động được $37,4 triệu vốn từ các nhà đầu tư trong một vòng hạt giống và hai vòng huy động vốn giai đoạn đầu. Một số yếu tố đóng góp đáng chú ý nhất bao gồm Bybit, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, HashKey Capital và Standard Crypto, v.v.

Hệ sinh thái của SynFutures bao gồm ba giải pháp hàng đầu:

AMM Hàu Của SynFutures: Cách Hoạt Động?

Một trong những thành phần độc đáo nhất trong hệ sinh thái của SynFutures là 

. Nó kết hợp chức năng của sổ lệnh và AMM để cung cấp cho người dùng các tính năng chính sau:

Token F của SynFutures đóng vai trò là coin gốc trong hệ sinh thái của dự án. Các tiện ích chính của tài sản kỹ thuật số bao gồm:

Nguồn cung tối đa của F được giới hạn ở mức 10 tỷ token. Hiện tại, 1,2 tỷ F đang lưu hành trên thị trường. Tính đến ngày 16/12/2024, coin gốc 

 vốn hóa thị trường gần $86,5 triệu, định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) là $720 triệu và khối lượng giao dịch là $28,52 triệu trong 24 giờ qua. Việc phân bổ F theo đồ họa dưới đây:

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai (F) Trên Bybit Ngay

Nền tảng phái sinh phi tập trung của SynFutures cho phép người dùng list và giao dịch bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào và kết hợp với các loại tiền điện tử khác để tạo ra sự kết hợp của các cặp hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Được hỗ trợ bởi token gốc F và AMM Hàu, SynFutures thúc đẩy tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng nâng cao cũng như quy trình list không cần được cấp quyền cho người dùng vĩnh viễn.

 nền tảng giao dịch Giao Ngay thân thiện với người dùng và trực quan của

Trung Cấp

SynFutures (F): Khám Phái Sinh Phi Tập Trung

Tìm hiểu về Hypurr Fun, một bot giao dịch Telegram độc đáo và launchpad cho Hyperliquid, một nền tảng giao dịch phi tập trung hiệu suất cao và layer 1.

Hyperliquid là một blockchain giao dịch phi tập trung hiệu suất cao gần đây đã thu hút được nhiều sự chú ý. Nền tảng này cung cấp một bộ tính năng giao dịch toàn diện, bao gồm các hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên đến 50x đối với các loại tiền điện tử lớn như BTC và ETH. Ngoài ra, sự kiện ra mắt HyperEVM sắp tới 

 được thiết lập để phát triển hơn nữa hệ sinh thái Hyperliquid, cung cấp các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum cho các nhà phát triển.

 là blockchain Layer 1 hiệu suất cao được xây dựng dành riêng cho giao dịch phái sinh phi tập trung. Nền tảng này kết hợp các tính năng tốt nhất của 

 (DeFi) với trải nghiệm người dùng tài chính tập trung (CeFi).

Không giống như các đối thủ phi tập trung truyền thống thường phải vật lộn với các 

, Hyperliquid cung cấp môi trường giao dịch nhanh chóng, độ trượt thấp được thiết kế để phục vụ cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và những người đam mê crypto.

Bằng cách tận dụng thuật toán HyperBFT, Hyperliquid có thể xử lý hơn 100.000 TPS với độ trễ tối thiểu. Điều này đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện gần như ngay lập tức, cung cấp trải nghiệm giao dịch liền mạch so với các sàn giao dịch tập trung lớn (CEX).

 là token gốc của blockchain Hyperliquid. Nền tảng này cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái và mang lại những lợi ích độc đáo cho những người nắm giữ. Do đó, HYPE đóng vai trò là xương sống của nền tảng, cho phép chiết khấu phí giao dịch, cơ hội stake và quyền quản trị. Token này cũng kết hợp cơ 

 để duy trì sự ổn định giá, điều chỉnh sự tăng trưởng của nền tảng với việc tăng giá trị token.

Vào ngày 29/11/2024, Hyperliquid đã thực hiện một trong những đợt airdrop lớn nhất và hào phóng nhất trong lịch sử crypto. Airdrop genesis đã phân phối 31% tổng cung HYPE cho hơn 90.000 người dùng sớm và người dùng nền tảng này. Airdrop này không chỉ thưởng cho các thành viên cộng đồng trung thành mà còn đặt ra tiêu chuẩn mới về tính công bằng và toàn diện.

Việc phân phối token của HYPE như sau:

Đấu Giá Giao Ngay Siêu Thanh Khoản

Hyperliquid sử dụng cơ chế đấu giá độc đáo và cạnh tranh để đặt giá cho các token mới được list trên các sàn giao dịch giao ngay. Đấu giá diễn ra 31 giờ một lần, bắt đầu từ mức gấp đôi giá của giao dịch gần nhất.

Đấu giá listing là một quá trình được thiết kế để giới hạn các token listing mới chỉ còn 282 mỗi năm. Mỗi phiên đấu giá bắt đầu ở mức giá cao và giảm tuyến tính cho đến khi người mua xuất hiện. Mô hình dựa trên sự khan hiếm này đã khiến các phiên đấu giá của Hyperliquid trở nên rất được ưa chuộng, với giá tăng đều đặn khi các đội vội vàng giành được vị trí của họ.

Các phiên đấu giá gần đây nêu bật xu hướng này: SOVRN đã trả $262.000 để đảm bảo một danh sách, trong khi MON, được đồn là gắn liền với đội ngũ Pixelmon, đã mua danh sách của họ với giá gần gấp đôi với giá gần $488.000. Đấu giá ngày mai cho GOD dự kiến sẽ bắt đầu từ khoảng $1 triệu, cho thấy sự gia tăng parabol về chi phí list.

Sự khan hiếm ngày càng tăng của các danh sách nhấn mạnh giá trị của việc đảm bảo khả năng tiếp xúc trên nền tảng giao dịch hiệu suất cao của Hyperliquid.

 là một bot giao dịch Telegram độc đáo giúp việc ra mắt và giao dịch meme coin trên Hyperliquid trở nên dễ dàng. Chỉ với vài cú nhấp chuột, người dùng có thể tham gia ra mắt token, theo dõi hiệu suất và cạnh tranh với các nhà giao dịch khác trong các cuộc trò chuyện cá voi độc quyền

 Sản phẩm này chủ yếu được thiết kế để đảm bảo tốc độ, tính đơn giản và bảo mật. Hypurr Fun mang đến toàn bộ sức mạnh của hệ sinh thái meme coin của Hyperliquid ngay trong tầm tay bạn.

Hypurr Fun Bot Hoạt Động Như Thế Nào?

 cung cấp tất cả các công cụ mà người dùng cần để sàng lọc các đợt ra mắt mới, quản lý danh mục đầu tư và tối đa hóa hiệu quả.

Người dùng có thể cấu hình độ trượt giá, kích thước vào lệnh và tỷ lệ thoát lệnh để điều chỉnh trải nghiệm giao dịch của họ. Bot luôn bật, đảm bảo bạn không bao giờ bỏ lỡ cơ hội, trong khi giao diện đáp ứng và các biện pháp bảo mật mạnh mẽ của nó cung cấp trải nghiệm liền mạch, an toàn.

Các tính năng đáng chú ý bao gồm:

Dù bạn là nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hay mới tham gia trò chơi, Hypurr Fun đảm bảo bạn luôn dẫn đầu thị trường meme coin cạnh tranh.

Hypurr Fun đã nhanh chóng trở thành bệ phóng cho một số dự án thú vị nhất trong hệ sinh thái Hyperliquid. Trong số các đợt ra mắt hàng đầu là HYENA, một token theo chủ đề kẻ săn mồi mạnh mẽ với vốn hóa thị trường hiện tại là $6,1 triệu. HYENA đã đạt được sức hút đáng kể với tư cách là người chơi chính trên Hyperliquid, tự hào có yếu tố tin cậy mạnh mẽ và tiến bộ nhất quán trong việc triển khai đầy đủ.

Một điểm nổi bật khác là BEATS, một nền tảng sáng tạo âm nhạc do AI điều khiển với vốn hóa thị trường $1,52 triệu. BEATS tận dụng công nghệ AI tự trị để cách mạng hóa sản xuất âm nhạc, thể hiện tiềm năng sáng tạo của các token ra mắt trên Hypurr Fun. Cuối cùng, HYRO, anh hùng thanh khoản, đã tạo được dấu ấn với vốn hóa thị trường $865,97K, mang lại giá trị sáng tạo độc đáo cho hệ sinh thái. Các 

 sự đa dạng và năng động về khả năng và tiềm năng của Hypurr Fun.

Token HFUN đã nổi lên như một điểm nổi bật trong hệ sinh thái Hyperliquid. Tại thời điểm viết bài này (ngày 18/12/2024), sàn này có vốn hóa thị trường là $230 triệu và định giá pha loãng hoàn toàn cùng số tiền. HFUN thể hiện sức mạnh của Hypurr Fun: token này đã đạt mức tăng giá 285% trong bảy ngày qua, vượt xa cả thị trường crypto rộng lớn hơn và các dự án dựa trên bot Telegram tương tự.

Một tính năng độc đáo của HFUN là cơ chế tính phí để mua lại, theo đó 100% phí từ các giao dịch được sử dụng để mua token HFUN, tạo ra áp lực giá tăng nhất quán. 

Bất chấp nguồn gốc của nó như một thử nghiệm cho bot Hypurr Fun Telegram, HFUN đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch, đạt mức cao nhất mọi thời đại là $300,19 vào ngày 17/12/2024. Sự tăng trưởng này phản ánh cả sự nhiệt tình của cộng đồng đối với token và vai trò của token trong hệ sinh thái Hyperliquid phát triển mạnh mẽ.

Hệ sinh thái Hyperliquid đang bùng nổ, với các tính năng sáng tạo và nền tảng độc quyền như Hypurr Fun thúc đẩy đà phát triển tuyệt vời. Từ các đợt ra mắt hàng đầu như HYENA và BEATS đến hiệu suất đặc biệt của HFUN, rõ ràng là Hyperliquid đang trở thành điểm đến hàng đầu cho những người đam mê meme coin cũng như các nhà giao dịch nghiêm túc. 

Khi các phiên đấu giá list nóng lên và các công cụ giao dịch phát triển, các cơ hội trong Hyperliquid chỉ được thiết lập để phát triển.

Niềm Vui Hypurr: Launchpad Cao Cấp và Bot Giao Dịch của Hyperliquid

Sonic Labs đã ra mắt mainnet Sonic, một blockchain Layer-1 tương thích với EVM phát triển từ Fantom, cung cấp 10.000 TPS và kết thúc trong giây con.

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Thông Thường (Bình Thường)

S&P 500 giảm 2,95% sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất nhưng giảm dự báo cắt giảm năm 2025, tăng dự báo lạm phát và tăng trưởng, điều này làm tăng lợi nhuận Ngân quỹ. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã giảm lần lượt 2,71%, với Bitcoin và Ether giảm lần lượt 5,71% và 6,00% trong 24 giờ qua.

Nhà sản xuất hàng đầu hiện nay là USUAL, tăng 38,21% sau thông báo hợp tác giữa Usual, Ethena và BUIDL nhằm tăng cường thanh khoản, lợi nhuận và khả năng kết hợp trong DeFi.

Usual (USUAL), ra mắt vào tháng 12/2024, là nền tảng đa chuỗi cung cấp USD0, một stablecoin phi tập trung được hỗ trợ bởi tài sản trong thế giới thực, phân phối lại sức mạnh tài chính cho cộng đồng. Thông thường, Ethena và BUIDL (được token hóa bởi Securitize) đã 

 để tăng cường DeFi bằng cách tích hợp thanh khoản, lợi nhuận và khả năng kết hợp. Sự hợp tác này cho phép USDtb và BUIDL làm tài sản đảm bảo cho stablecoin USD0 của Usual, mang lại lợi nhuận tối đa và hoán đổi liền mạch giữa USD0, USDtb và sUSDe. Ethena củng cố sáng kiến này bằng các chiến lược trung lập với delta và hỗ trợ ngân quỹ, kết nối TradFi và DeFi để cải thiện tính thanh khoản và lợi nhuận.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

, một blockchain Layer-1 tương thích với EVM phát triển từ Fantom, cung cấp 10.000 TPS và kết thúc trong giây con. Nền tảng này giới thiệu mô hình "Kiếm Tiền Phí" chia sẻ tới 90% phí mạng lưới với các nhà phát triển. Chủ sở hữu token FTM có thể nâng cấp lên token S mới trên cơ sở một-một thông qua một cổng thông tin chuyên dụng, với các giao dịch hoán đổi miễn phí có sẵn trong 90 ngày đầu tiên. Nền tảng này có Cổng Sonic phi tập trung để kết nối Ethereum an toàn, với các kế hoạch mở rộng đa chuỗi. Sonic Labs đang phân phối 190,5 triệu token S thông qua một chương trình airdrop nhắm đến cả người dùng và nhà phát triển, nhằm thúc đẩy việc áp dụng và đổi mới trên nền tảng.

Hôm qua, ETF Giao Ngay BTC đã có tổng dòng chảy là $84,3 triệu, bao gồm $35,9 triệu từ GBTC và $48,4 triệu từ các quỹ không phải GBTC.

Farm Frens và Everseed, do Amihan Entertainment phát triển, sẽ 

 token và airdrop trên mạng lưới Ethereum layer 2 Base vào tháng 1/2025. Người chơi của Farm Frens và chủ sở hữu NFT Nghịch Đảo sẽ đủ điều kiện tham gia airdrop. Studio có kế hoạch hợp nhất các trò chơi hơn nữa, kết hợp crypto và AI để tạo ra trải nghiệm tương tác thế hệ mới.

Bắt Đầu

Ethena Labs Hợp Tác Với World Liberty Financial Để Tích Hợp Token sUSDe Và Tăng Cường Thanh Khoản

Giao Dịch

What-Is-Crypto-Liquidation.jpg

Tiền điện tử nổi tiếng là có tính biến động. Điều này khiến chúng trở thành mục tiêu thanh lý hàng đầu. Thanh lý, ông kẹ của giao dịch crypto, xảy ra khi nhà đầu tư không thể đáp ứng yêu cầu ký quỹ cho vị thế đòn bẩy của họ. Các nhà giao dịch tăng số tiền mà họ có thể giao dịch bằng cách vay từ bên thứ ba - trong trường hợp này là một sàn giao dịch.

Mặc dù việc tận dụng hoặc vay vốn để tăng vị thế giao dịch có thể nhân lợi nhuận tiềm năng lên nhiều lần, nó cũng là một động thái rất rủi ro. Bạn có thể mất số tiền ký quỹ hoặc vốn ban đầu nếu thị trường đi ngược lại vị thế đòn bẩy của bạn.

Bài viết này sẽ đi sâu vào ý nghĩa của việc thanh lý crypto, cách bạn có thể tránh nó và phải làm gì khi nó xảy ra. Chúng ta cũng sẽ xem xét lý do tại sao môi trường giao dịch biến động dễ bị thanh lý hơn. Cùng bắt đầu nào!

Thanh lý đề cập đến quá trình bán tài sản crypto lấy tiền để giảm lỗ, đặc biệt là trong trường hợp thị trường sụp đổ.

Tuy nhiên, trong không gian crypto, thuật ngữ thanh lý chủ yếu được sử dụng để mô tả việc buộc phải đóng vị thế của một nhà giao dịch do mất một phần hoặc toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu của họ. Điều này xảy ra khi họ không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ cho vị thế đòn bẩy của họ - nghĩa là họ không đủ tiền để giữ cho giao dịch mở. Các yêu cầu về ký quỹ thường bị hoàn trả dưới mức khi giá tài sản cơ bản giảm đột ngột.

Khi điều này xảy ra, sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế, dẫn đến mất tiền của nhà đầu tư. Mức độ của khoản lỗ này sẽ phụ thuộc vào số tiền ký quỹ ban đầu được áp dụng và mức giá sụt giảm. Trong một số trường hợp, nó có thể dẫn đến tổn thất toàn bộ vốn đầu tư.

Thanh lý có thể được phân loại thành thanh lý một phần và toàn phần. Ví dụ:

 Thanh lý đóng một phần trước để giảm vị thế và đòn bẩy được sử dụng bởi nhà giao dịch.

 Đóng một vị thế mà gần như toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu của nhà giao dịch đã được sử dụng.

Thanh lý có thể xảy ra trong cả giao dịch hợp đồng tương lai và giao ngay. Mặc dù các nhà giao dịch nên lưu ý rằng khi mua một hợp đồng, giá được tính từ tài sản thay vì của chính tài sản đó. Điều đó dẫn đến sự biến động của lãi và lỗ khi nó được chuyển đổi trở lại giá của tài sản hiện tại.

Giao dịch ký quỹ crypto là quá trình vay tiền từ sàn giao dịch crypto để giao dịch khối lượng tài sản lớn hơn. Điều này có thể cung cấp cho nhà giao dịch sức mua tăng lên (hoặc "đòn bẩy") và tiềm năng thu được lợi nhuận lớn hơn. Nói cách khác, đòn bẩy đề cập đến việc vay vốn để đạt được vị thế lớn hơn mức cho phép của chính quỹ. Tuy nhiên, nó cũng mang lại nhiều rủi ro hơn, vì các vị thế đòn bẩy có thể bị thanh lý nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại với bạn.

Để mở một vị thế giao dịch trong 

, sàn giao dịch sẽ yêu cầu bạn đặt một lượng crypto hoặc tiền định danh nhất định (còn được gọi là “ký quỹ ban đầu”) làm tài sản thế chấp. Các khoản tiền này giúp bảo đảm cho người cho vay tránh khỏi bị thua lỗ nếu giao dịch không thành công. Trong đó, ký quỹ duy trì được coi là số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để giữ một vị thế mở.

Đòn bẩy được tính bằng cách sử dụng số tiền bạn có thể vay từ một sàn giao dịch so với số tiền ký quỹ ban đầu của bạn. Hãy lấy một ví dụ đơn giản. Nếu bạn bắt đầu với số tiền ký quỹ ban đầu là $1.000 và đòn bẩy gấp 10 lần, điều đó có nghĩa là bạn đã vay $9.000 để tăng vị thế giao dịch của mình từ $1.000 lên $10.000.

Mức độ đòn bẩy cũng xác định khả năng kiếm tiền hoặc thua lỗ của một giao dịch. Sử dụng ví dụ về đòn bẩy 10x ở trên, nếu giá tài sản của bạn tăng 5%, bạn đã kiếm được $500 (hoặc 5% của $10.000) từ vị thế giao dịch của mình. Tức là, chỉ với việc tăng giá 5%, bạn đã thu được lợi nhuận bằng 50% trong số tiền ký quỹ $1.000 ban đầu của mình. Nghe có vẻ hấp dẫn, phải không nào?

Nhưng tiền điện tử nổi tiếng là dễ bay hơi và giá tài sản của bạn có thể giảm ngay lập tức. Vì vậy, tiếp tục với ví dụ ở trên, với việc giá tài sản của bạn giảm 5%, bạn đã mất $500 hoặc 50% số tiền ký quỹ ban đầu, nghĩa là lỗ 50%.

Mục tiêu của giao dịch là tạo ra lợi nhuận. Công thức tính số tiền bạn có thể kiếm được hoặc thua lỗ khi sử dụng đòn bẩy rất đơn giản:

Tỷ suất lợi nhuận ban đầu × (% biến động giá × đòn bẩy) = số lãi hoặc lỗ

Một lưu ý quan trọng về giao dịch ký quỹ crypto: Khi các vị thế được thanh lý, chúng luôn được đóng ở mức giá thị trường hiện tại. Khoản lỗ của bạn được tăng lên theo quy mô của vị thế đòn bẩy. Nói cách khác, nếu nhà giao dịch mất $1.000 trong số $10.000 vị thế mở, nhà giao dịch sẽ mất toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu của mình. Vì vậy, điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro liên quan trước khi vay bất kỳ khoản tiền nào để giao dịch tiền điện tử. 

Thanh Lý Crypto Diễn Ra Như Thế Nào?

Thanh lý xảy ra khi một sàn giao dịch hoặc công ty môi giới đóng vị thế của một nhà giao dịch vì nó không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Ký quỹ là tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị giao dịch phải được ký quỹ với nhà môi giới để mở và duy trì một vị thế.

Khi tài khoản ký quỹ của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức đã thỏa thuận trước đó với sàn giao dịch, các vị thế sẽ tự động bắt đầu thanh lý. Khi vị thế đòn bẩy của bạn đạt đến ngưỡng thanh lý, bạn sẽ phải đối mặt với một "cuộc gọi ký quỹ", nghĩa là bạn cần phải đặt thêm tiền ký quỹ. Thanh lý có xu hướng xảy ra thường xuyên hơn trên các hợp đồng tương lai, nơi các nhà giao dịch sử dụng lượng đòn bẩy cao hơn.

Tại thời điểm đó, bạn có hai lựa chọn: Bạn có thể thêm tiền vào ký quỹ của mình để đưa đòn bẩy của bạn trở lại trên mức yêu cầu của đòn bẩy hoặc nhà môi giới sẽ tự động thanh lý vị thế của bạn.

Tiếp tục với ví dụ của chúng tôi về khoản ký quỹ ban đầu $1.000, giả sử bạn đã tham gia giao dịch với đòn bẩy 10x, nghĩa là vị thế đòn bẩy của bạn hiện là $10.000 - tức $1.000 tiền của chính bạn và $9.000 mà bạn đã vay từ sàn giao dịch.

Giả sử BTC của bạn đã giảm 10%. Vị thế của bạn bây giờ trị giá $9.000. Nếu sự sụt giảm tiếp diễn và khoản lỗ của vị thế tăng lên, nó sẽ ảnh hưởng lên các khoản tiền đã vay. Để tránh thiệt hại cho số vốn đã vay, sàn giao dịch sau đó sẽ thanh lý vị thế của bạn để bảo vệ số tiền đã cho bạn vay. Vị thế của bạn đã bị đóng - và với nó, số vốn ban đầu $1.000 của bạn sẽ bị mất.

Đó không phải là tất cả. Các sàn giao dịch thường sẽ tính phí thanh lý cho bạn. Lý do cho nó là để khuyến khích các nhà giao dịch đóng các vị thế của họ trước khi chúng tự động được thanh lý.

Một điểm quan trọng cần biết là đòn bẩy cắt giảm cả hai cách: Đòn bẩy cao hơn sẽ giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn khi giao dịch diễn ra tốt đẹp, nhưng chỉ cần một biến động giá tiêu cực nhẹ để kích hoạt sự kiện thanh lý. Ví dụ: một giao dịch vị thế với đòn bẩy 50x sẽ chỉ cần trượt giá 2% là bắt đầu thanh lý.

Tuy nhiên, có những trường hợp khác mà các sàn giao dịch như 

 cố định ở mức 0,5% giá phá sản thay vì giá đầu vào. Điều đó cũng có nghĩa là, vị thế của nhà giao dịch sẽ không được thanh lý một phần mà chỉ được thanh lý nếu số tiền ký quỹ ban đầu còn lại 0,5%. Tuy nhiên, nếu bạn phải sử dụng đòn bẩy, bạn có thể muốn giới hạn ở mức bạn có thể quản lý.

 là thời điểm mà các vị thế đòn bẩy của bạn tự động bị đóng. Một số yếu tố ảnh hưởng đến ngưỡng này bao gồm mức đòn bẩy được sử dụng, tỷ lệ ký quỹ duy trì, giá tiền điện tử và số dư tài khoản còn lại. Các sàn giao dịch sẽ tính giá thanh lý cho bạn, có thể là giá trung bình được lấy từ một số sàn giao dịch lớn.

Khi giá tiền điện tử của bạn vượt qua ngưỡng giá thanh lý, khi đó sẽ kích hoạt quá trình thanh lý. Giá tiền điện tử liên tục thay đổi, vì vậy, điều quan trọng là phải cập nhật tin tức mới nhất và đảm bảo các vị thế của bạn vẫn tạo ra lợi nhuận. Nếu không, bạn có thể tự động bị thanh lý khi thua lỗ.

Một nhà giao dịch có thể cần phải thanh lý Bitcoin của họ để trang trải một vị thế bán hoặc để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khác. Khi điều này xảy ra, nhà giao dịch thường sẽ bán Bitcoin của họ với giá thị trường hiện tại, bất kể giá đó cao hơn hay thấp hơn giá mua ban đầu. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, nhà giao dịch có thể bị buộc phải bán Bitcoin của họ ở mức giá thấp hơn tỷ giá thị trường. Đây có thể là giá thanh lý và thường được xác định bởi sàn giao dịch mà Bitcoin đang được bán.

Vào đầu tháng 1, khi Bitcoin giảm xuống dưới $43 ngàn, hơn 

 đã được thanh lý, dẫn đến thiệt hại lớn cho các nhà giao dịch crypto lâu năm. Điều này xảy ra do người giao dịch bị mất một phần hoặc toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu.

Điều quan trọng cần lưu ý là giá thanh lý có thể thay đổi bất kỳ lúc nào, tùy thuộc vào điều kiện thị trường hiện tại. Vì vậy, nếu bạn đang nghĩ đến việc bán Bitcoin của mình, bạn nên kiểm tra giá thanh lý mới nhất trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Bằng cách làm này, bạn có thể đảm bảo rằng bạn đang nhận được thỏa thuận tốt nhất có thể.

Bán Buộc Và Thanh Lý: Điểm Khác Biệt

Thuật ngữ “thanh lý” chỉ đơn giản là chuyển đổi tài sản thành tiền mặt. Bán buộc trong giao dịch crypto đề cập đến việc chuyển đổi không tự nguyện tài sản crypto thành tiền mặt hoặc các khoản tiền tương đương (chẳng hạn như stablecoin). Bán buộc xảy ra khi một nhà giao dịch không đáp ứng yêu cầu ký quỹ được đặt ra cho một vị thế đòn bẩy. Khi điều kiện này được đáp ứng, sàn giao dịch sẽ tự động bán tài sản của nhà giao dịch để bù đắp các vị thế của họ.

Điểm khác biệt chính giữa thanh lý và bán buộc là trong thanh lý bắt buộc, các vị thế của nhà giao dịch sẽ tự động bị đóng bởi bên thứ ba (như sàn giao dịch), trong khi thanh lý thông thường hoặc tự nguyện, nhà giao dịch phải đóng chúng. Nhà giao dịch có thể quyết định rút tiền từ giao dịch tiền điện tử vì nhiều lý do khác nhau.

Một điểm khác biệt chính là trong bán buộc, tất cả các vị thế được đóng cùng lúc, trong khi thanh lý tự nguyện có thể được đóng dần dần.

Bán buộc bảo vệ các nhà giao dịch khỏi phải chịu thêm bất kỳ tổn thất nào. Tuy nhiên, nó cũng có thể là một bất lợi, vì tất cả các vị thế được đóng cùng một lúc, có khả năng dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội. Mặt khác, việc thanh lý thường xuyên cho phép các nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn các vị thế vì họ có thể đóng chúng dần dần. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là họ sẽ dễ bị thua lỗ hơn nếu thị trường đi ngược lại với họ.

Mặc dù luôn có khả năng bạn sẽ mất tiền trong một giao dịch, việc sử dụng các chiến lược giao dịch thông minh như sử dụng đòn bẩy thấp hơn và giám sát lợi nhuận có thể giúp nhà giao dịch tránh bị thanh lý. Các sàn giao dịch crypto cũng cung cấp quỹ bảo hiểm như một cách để giảm thiểu tổn thất giao dịch.

 là một nhóm quỹ dự trữ hoạt động như một cơ chế bảo vệ chống lại tổn thất quá mức. Nó được sử dụng để bù đắp tổn thất hợp đồng. Vì vậy, khi vị thế của nhà giao dịch đã được thanh lý ở mức giá tốt hơn giá phá sản (nghĩa là mức giá mà khoản lỗ của nhà giao dịch bằng với số tiền ký quỹ ban đầu của họ), bất kỳ khoản lãi nào cũng sẽ được chuyển vào quỹ bảo hiểm.

Mặt khác, nếu giá thanh lý nhỏ hơn giá phá sản, khoản lỗ của vị thế sẽ vượt quá mức ký quỹ ban đầu của nhà giao dịch. Sau đó quỹ bảo hiểm sẽ bù đắp khoản thâm hụt này (hoặc âm vốn chủ sở hữu).

Ví dụ: John và Alice đã mở các vị thế mua BTC khác nhau với giá phá sản lần lượt là $40.000 và $39.500. Cả hai đều có giá thanh lý là $40.200, vì vậy khi chúng được thanh lý, John được thanh lý ở mức $40.000, do đó lấy đi từ quỹ bảo hiểm của anh ấy trong khi Alice được thanh lý ở mức $39.500 với phần bổ sung của quỹ bảo hiểm dựa trên giá giao dịch cuối cùng là $39.800.

Quỹ bảo hiểm là mạng lưới an toàn bảo vệ các nhà giao dịch khỏi bị phá sản bởi những tổn thất bất lợi. Tuy nhiên, sử dụng các chiến lược rút lui có thể ngăn ngừa rủi ro này ngay từ đầu. Mục đích của kế hoạch rút lui là để giảm thiểu số tiền bị mất.

Ví dụ về các chiến lược rút lui bao gồm sử dụng các lệnh giới hạn, cắt lỗ dưới hoặc cắt lỗ để đóng các vị thế trước khi thanh lý xảy ra. 

 nghĩa là nhà giao dịch chọn đóng vị thế bằng lệnh thị trường khi giá giao dịch mới nhất đạt đến mức giá được xác định trước. Các lệnh cắt lỗ đóng vai trò như một mạng lưới an toàn để hạn chế khoản lỗ có thể xảy ra vượt qua giá vào lệnh.

Thanh Lý Crypto Là Gì & Cách Để Tránh Bị Thanh Lý

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn