Giải Thích: Chênh Lệch Giá Mua - Giá Bán & Trượt Giá Là Gì?

Trượt giá âm có thể cắt giảm lợi nhuận giao dịch của bạn và tách người mới ra khỏi các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Với chiến lược phù hợp, bạn có thể giảm thiểu trượt giá và các tác động bất lợi của nó. Nhưng trước tiên, bạn phải hiểu các nguyên tắc cơ bản về chênh lệch giá mua – giá bán, trượt giá và các khái niệm liên quan.

Hãy đi sâu vào để tìm hiểu.

Chênh lệch giá mua - giá bán là sự chênh lệch giữa giá “chào bán” (giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng bán) và giá “chào mua” (giá cao nhất mà người mua sẵn sàng mua). Độ trượt giá là chênh lệch giữa giá mà bạn dự kiến mua hoặc bán tài sản crypto và giá thực tế mà giao dịch cuối cùng được thực hiện.

Đối với một nhà giao dịch, trượt giá là một cân nhắc quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Nguy cơ trượt giá là rủi ro mất mát, đặc biệt là khi lệnh có kích thước lớn. Rủi ro trượt giá càng rõ ràng hơn trong các thị trường đầy biến động.

Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu về chênh lệch giá mua - giá bán và trượt giá cũng như cách xử lý tác động của chúng.

Hiểu Về Tính Thanh Khoản

Tính thanh khoản đo lường mức độ dễ dàng mua hoặc bán tiền điện tử trên thị trường mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá trị thị trường của nó. Một coin hoặc token có tính thanh khoản mạnh sẽ có nhiều người bán và người mua, và sổ lệnh tương đối sâu đang chờ lệnh.

Sự phong phú của người mua và người bán thu hẹp chênh lệch giá mua - giá bán. Do đó, chênh lệch giá mua - giá bán là một thước đo thanh khoản tốt. Chênh lệch giá mua - giá bán càng nhỏ, tính thanh khoản của tài sản tiền điện tử càng mạnh. Tương tự như vậy, với tính thanh khoản thấp hơn sẽ tiềm ẩn nhiều nguy cơ biến động và trượt giá hơn.

Đo Lường Tính Thanh Khoản: Một Số Thuật Ngữ Phổ Biến

Sổ lệnh: Một sổ cái hiển thị tất cả các hướng dẫn mua và bán (lệnh) từ thị trường. Sổ lệnh thể hiển thị trường hiện tại hoặc độ sâu của lệnh.

Để thực hiện một giao dịch, giá mua và giá bán được ghép nối ngay sau khi các yêu cầu của chúng được đáp ứng. Có hai loại lệnh chính:

• Lệnh thị trường: Đề cập đến việc thực hiện ngay một lệnh ở mức giá tốt nhất hiện có. Các lệnh này được thực hiện trước bởi người mua và người bán với các lệnh hiện có trong sổ lệnh.

• Lệnh giới hạn: Lệnh giới hạn là lệnh của nhà giao dịch mua hoặc bán một số lượng tài sản cố định ở một mức giá xác định hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn bán chỉ có thể được thực hiện ở mức giá đó hoặc ở mức giá cao hơn. Tương tự, lệnh giới hạn mua sẽ chỉ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn. Nếu tài sản không giao dịch ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn, sẽ không có giao dịch nào được thực hiện.

Độ sâu lệnh: Tổng số lệnh giới hạn trên sổ cái. Độ sâu lệnh có thể được tính bằng cách cộng khối lượng lệnh giới hạn đã đặt.

Ví dụ, độ sâu lệnh trong hình ảnh bên dưới hiển thị theo thời gian thực số lượng người mua và người bán có lệnh đang chờ thực hiện trong sổ lệnh.

Trong cột “Giá”, giá có màu đỏ là giá bán, và giá có màu xanh lục là giá mua.

Cột “Số Lượng” hiển thị số lượng đơn vị ở mức giá quy định, trong khi cột “Tổng Số” thể hiện số lượng hợp đồng tích lũy tương ứng.

Trong hình minh họa này, giá bán tốt nhất hiện tại là “Bán” $31.985,50 và giá mua tốt nhất là “Mua” $31.985,00. Để Bitcoin tăng lên $31.986,00, người mua phải nhận mua tất cả 2.806.583 hợp đồng ở mức $31.985,50.

Độ sâu của sổ lệnh càng lớn thì tính thanh khoản càng tốt. Thị trường sâu mang lại khả năng duy trì giá khi thực hiện các giao dịch lớn. Độ sâu lệnh lớn hơn cũng có nghĩa là khả năng bị thao túng giá thấp hơn.

Trượt giá: Chênh lệch giữa giá kỳ vọng của một giao dịch và giá thực tế mà nó thực hiện. Có thể không có đủ lãi suất hoặc khối lượng để thực hiện một lệnh ở mức giá mong đợi, đặc biệt là khi thực hiện các lệnh lớn. Khi điều này xảy ra, một phần của lệnh có thể được thực hiện ở mức giá có sẵn tiếp theo. Trượt giá cũng xảy ra trong thời điểm thị trường có nhiều biến động.

Vào những thời điểm đó, chênh lệch giá mua - giá bán có thể thay đổi giữa thời điểm nhà giao dịch đặt lệnh thị trường và thời điểm nhà tạo lập thị trường hoặc sàn giao dịch thực hiện lệnh. Trượt giá khi đó có tương quan nghịch với tính thanh khoản. Thanh khoản và trượt giá có mối quan hệ nghịch đảo: thanh khoản cao thì trượt giá thấp, thanh khoản thấp thì trượt giá cao.

Tầm Quan Trọng Của Tính Thanh Khoản

Tính thanh khoản kém dẫn đến sự không ổn định về giá đối với một tài sản, có nghĩa là sự trượt giá và thao túng giá có khả năng gia tăng. Thanh khoản thấp hơn cũng có nghĩa là thời gian chờ đợi lâu hơn, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến các nhà giao dịch, đặc biệt là trong thời gian thị trường biến động. Một nhà giao dịch giỏi sẽ hiểu tính thanh khoản tác động như thế nào đến các giao dịch của họ và phát triển các chiến lược để chọn tài sản có tính thanh khoản phù hợp.

Chênh Lệch Giá Mua - Giá Bán Là Gì?

Chênh lệch giá mua - giá bán là một khái niệm giao dịch quan trọng cần hiểu. Đây là cách nó hoạt động.

Mua với Bán

Giá mua là giá mà một nhà kinh doanh sẵn sàng trả cho một tài sản. Khi bạn đặt một lệnh mua, bạn đặt giá mua cho tài sản đó. Trong khi đó, giá chào bán là giá bán của một tài sản crypto sẽ đánh dấu giao dịch.

Sự Chênh Lệch

Chênh lệch giá mua - giá bán là chênh lệch giữa giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận (giá chào bán) và giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá chào mua). Trên thị trường, chênh lệch là kết quả của sự khác biệt giữa các lệnh giới hạn của người mua và người bán. Các lệnh này hiển thị dưới dạng giá mua và giá bán trong sổ lệnh.

Tính Toán Tỷ Lệ Chênh Lệch Giá Mua - Giá Bán

Việc so sánh chênh lệch giá mua - giá bán của các tài sản crypto khác nhau được thực hiện tốt nhất bằng cách sử dụng tỷ lệ phần trăm. Công thức tính tỷ lệ giá mua - giá bán rất đơn giản:

Tỷ Lệ Chênh Lệch Giá Mua - Giá Bán = [(Giá Bán - Giá Mua) ÷ Giá Bán] × 100

Ví dụ, giao dịch một coin ở mức $3,95/$4,05 có nghĩa là giá chào mua là $3,95 và giá chào bán là $4,05. Bạn có thể tính toán tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán bằng cách sử dụng công thức đã cho:

[(4,05 - 3,95) ÷ 4,05] × 100 = 2,5% (làm tròn đến phần tròn chục gần nhất)

Tỷ lệ chênh lệch giá mua - giá bán của một tài sản crypto càng nhỏ, thì càng có xu hướng thanh khoản. Nếu bạn đang thực hiện các lệnh thị trường quan trọng, bạn sẽ có ít rủi ro hơn khi phải trả một mức giá không mong muốn. Điều này có nghĩa là mức trượt giá của bạn là tối thiểu.

Trượt Giá Diễn Ra Như Thế Nào?

Trượt giá diễn ra khi bạn tạo một lệnh thị trường và một sàn giao dịch khớp với giá mua hoặc giá bán của bạn với các lệnh giới hạn trong sổ lệnh. Sổ lệnh sẽ cố gắng lấp đầy lệnh của bạn ở mức giá tốt nhất. Tuy nhiên, nếu không có đủ số lượng ở mức giá mong muốn của bạn, sổ lệnh sẽ chuyển lên chuỗi lệnh để có mức giá tốt nhất tiếp theo. Cuối cùng, lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá thấp hơn mong đợi.

Nếu bạn muốn nhanh chóng mua 1.000 đơn vị tài sản hiện đang giao dịch ở mức $100 nhưng thị trường không có đủ thanh khoản để thực hiện lệnh của bạn, giá thực hiện của bạn sẽ khác. Bạn sẽ phải thực hiện các lệnh cao hơn giá mua của bạn là $100 cho đến khi lệnh của bạn được hoàn thành. Điều này sẽ làm cho giá mua trung bình của bạn cao hơn $100 dự kiến.

Trượt giá có thể phổ biến trong các sàn giao dịch phi tập trung, đặc biệt là không có Market Makers chuyên dụng. Trượt giá có nhiều khả năng xảy ra hơn trong các thị trường biến động cao, thanh khoản thấp.

Trượt Giá Dương

Trượt giá không phải lúc nào cũng có hại cho công việc kinh doanh. Trượt giá dương xảy ra khi bạn đặt lệnh mua và giá tài sản giảm xuống. Có nghĩa là giá thực hiện cuối cùng thấp hơn dự kiến cho lệnh thị trường mua của bạn. Trượt giá dương tương tự xảy ra khi bạn thực hiện một lệnh bán và giá tăng. Nếu giá thực hiện cuối cùng tốt hơn giá dự kiến, thì mức trượt giá dương của bạn thực tế dẫn đến giao dịch thuận lợi hơn cho bạn.

Trượt Giá Âm

Trượt giá âm là một mối bận tâm lớn đối với bất kỳ nhà giao dịch nào. Nếu giá của tài sản tăng sau khi đặt lệnh mua, hoặc giảm sau khi bạn nhập lệnh bán, bạn có thể phải đối mặt với trượt giá âm.

Cách Để Giảm Thiểu Trượt Giá

Trượt giá là không thể tránh khỏi trong quá trình giao dịch với nhịp độ nhanh khi bạn đang cố gắng thực hiện các lệnh một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, bạn có thể giảm thiểu trượt giá âm bằng cách:

• Chia nhỏ lệnh của bạn. Thay vì cố gắng thực hiện một lệnh lớn ngay lập tức, hãy chia thành các đơn vị nhỏ hơn. Theo dõi chặt chẽ sổ lệnh để dàn đều các lệnh của bạn, tránh đặt lệnh lớn hơn số lượng cho phép.

• Sử dụng lệnh Giới Hạn. Những điều này đảm bảo bạn nhận được giá mua hoặc giá bán như mong đợi – hoặc thậm chí tốt hơn. Các lệnh giới hạn có thể không nhanh và bạn có thể bỏ lỡ việc rút tiền trong một số giao dịch nếu bạn đặt mức dung sai quá thấp. Nhưng chúng đảm bảo bạn sẽ không phải chịu bất kỳ trượt giá âm nào.

Kết Luận

Giao dịch tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Bên cạnh sự biến động vốn có của thị trường, còn có khả năng giao dịch thua lỗ do chênh lệch giá mua - giá bán và trượt giá. Mặc dù không phải lúc nào bạn cũng có thể tránh được những chi phí giao dịch này, nhưng việc áp dụng chúng trong khi đưa ra các quyết định giao dịch sẽ giúp ích cho bạn. Điều này đặc biệt đúng đối với các giao dịch có khối lượng lớn hơn, trong đó giá trung bình của mỗi loại tiền điện tử có thể cao hơn hoặc thấp hơn dự kiến.

Thị trường tài chính được cấu tạo để cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn giao dịch nhất có thể, nhưng những người tham gia thị trường vẫn cần xác định liệu trượt giá có xảy ra hay không, cũng như tác động cuối cùng của nó. Các nhà giao dịch có thông tin sẽ chú ý đến các ràng buộc về tính thanh khoản để tối đa hóa lợi nhuận giao dịch.

Đăng Ký Tài Khoản Giao Dịch Miễn Phí