Các Yếu Tố Thúc Đẩy Thị Trường Chính Trong WSOT 2024 Và Cách Chinh Phục Chúng

Những Bài Học Quan Trọng:

• Các yếu tố thúc đẩy thị trường chính hiện tại bao gồm nhận định từ các quan chức Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ, dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố vào tháng 10/2024 và những quyết định từ Ngân Hàng Nhật Bản (BOJ). Ngoài ra, diễn biến trong thế giới crypto liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ có thể tác động đáng kể đến tâm lý thị trường.

• Các chu kỳ cắt giảm lãi suất đi kèm với dữ liệu kinh tế suy thoái thường dẫn đến suy thoái thị trường, trong khi những chu kỳ xảy ra trong điều kiện không suy thoái có xu hướng thúc đẩy thị trường giá lên.

• Chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới vẫn được xem là kết quả có lợi hơn cho thị trường crypto so với chiến thắng của Kamala Harris.

WSOT 2024 sẽ diễn ra từ 17:00 ngày 10/10/2024 đến 17:00 ngày 31/10/2024 (giờ Việt Nam). Bài viết này phác thảo các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trong giai đoạn này và cung cấp góc nhìn về cách tận dụng những yếu tố này để tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng.

Đâu Là Yếu Tố Thúc Đẩy Chính Của Thị Trường Crypto Trong WSOT 2024?

Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô

Cuộc Họp Của Fed

Mặc dù không có cuộc họp Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang dự kiến ​​vào tháng 10/2024, nhưng những bình luận từ các ngân hàng trung ương về việc công bố dữ liệu kinh tế vẫn có thể tạo ra biến động đáng kể trên thị trường. Kể từ khi các chỉ báo kinh tế được công bố, cách các ngân hàng trung ương diễn giải những số liệu này có thể ảnh hưởng đến tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư về chính sách tiền tệ trong tương lai. Bất kỳ tín hiệu nào liên quan đến lãi suất, lo ngại lạm phát hoặc tăng trưởng kinh tế đều có thể dẫn đến biến động, ảnh hưởng đến giá tài sản trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cả crypto. 

Sau quyết định về lãi suất của Ngân Hàng Nhật Bản (BOJ) vào ngày 19/9/2024, Bitcoin và Ether đã trải qua đợt tăng giá đáng kể. Phản ứng này có thể là do thị trường nhận thức rằng lập trường diều hâu (thắt chặt tiền tệ) của BOJ - nghĩa là ngân hàng trung ương có khả năng tăng lãi suất hoặc duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt - có thể tác động tiêu cực đến rủi ro rộng lớn hơn đối với tài sản.

Lịch Kinh Tế

Nguồn: Bybit, Bloomberg

Lạm phát và tăng trưởng kinh tế vẫn là mối quan tâm chính của nhà đầu tư trên thị trường. Một cú hạ cánh nhẹ - nghĩa là giảm lạm phát đi kèm với tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ - sẽ đặc biệt có lợi cho các tài sản rủi ro như tiền điện tử (crypto)

Trong tình huống này, khả năng tăng lãi suất mạnh mẽ sẽ giảm, thúc đẩy môi trường ổn định hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư kinh doanh. Sự ổn định này có thể làm tăng nhu cầu về crypto khi chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Sự Kiện Crypto

Cần theo dõi những sự kiện then chốt, nơi các giao thức và cộng đồng thường công bố các sản phẩm hoặc bước phát triển mới.

Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Mỹ

Với cuộc bầu cử tổng thống Mỹ dự kiến diễn ra vào ngày 5/11/2024, các cuộc thăm dò ý kiến và chính sách mới từ Donald Trump và Kamala Harris có thể cung cấp cho thị trường thông tin chi tiết về những gì sẽ xảy ra sau cuộc bầu cử.

Cách Tận Dụng Những Yếu Tố Thúc Đẩy Đó

Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô

Kể từ khi ra mắt ETF Giao Ngay Bitcoin vào tháng 1/2024, mối tương quan của BTC với các yếu tố kinh tế vĩ mô đã được củng cố, cho thấy nhà giao dịch hiện xem BTC nhiều hơn như một tài sản rủi ro. Mối tương quan ngày càng tăng này có nghĩa là BTC thường định hình nhịp độ cho biến động thị trường, ngay cả ngoài giờ giao dịch truyền thống, và liên kết chặt chẽ với chứng khoán Mỹ khi thị trường mở cửa. Khi crypto ngày càng bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường trên phạm vi rộng, việc nắm bắt tâm lý này là điều cần thiết để dự đoán giai đoạn tiếp theo của chu kỳ thị trường.

Khi Bitcoin và các loại crypto khác ngày càng đóng vai trò như tài sản rủi ro, phản ứng của chúng đối với chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự Trữ Liên Bang có khả năng sẽ giống như phản ứng của chỉ số S&P 500. Trong các chu kỳ không suy thoái trước đây, sự suy giảm thị trường ban đầu thường xảy ra trước khi thanh khoản tăng lên từ việc cắt giảm lãi suất bắt đầu thúc đẩy giá giao ngay. Ngược lại, trong các chu kỳ suy thoái - loại trừ trường hợp đặc biệt của COVID-19 - có xu hướng chứng kiến suy giảm lợi nhuận kéo dài của các tài sản rủi ro hơn, do các lỗ hổng kinh tế phạm vi rộng hơn.

Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Mỹ

Trong các kỳ bầu cử trước, chúng tôi nhận thấy mối liên hệ tối thiểu giữa bối cảnh chính trị và giá Bitcoin (BTC). Do đó, biến động giá lịch sử (trước kia) không phải là chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Tuy nhiên, khi Bitcoin trở nên phổ biến hơn, ảnh hưởng chính trị đến giá của loại coin này ngày càng rõ ràng trong dữ liệu phái sinh năm 2024.

Mối quan hệ này được thể hiện rõ trong biểu đồ trên, với giá giao ngay của BTC tăng ngay sau khi xác suất Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử từ 60% lên hơn 70% vào ngày 13/7/2024. Ngoài ra, ngày Joe Biden bỏ cuộc đua và ủng hộ ứng cử viên cuối cùng của đảng Dân chủ, Kamala Harris - 21/7/2024 - cũng được ghi rõ. Đáng chú ý, điều này không dẫn đến bất kỳ phản ứng tức thì nào về giá giao ngay BTC hoặc xác suất chiến thắng của Trump, vì cơ hội nhận đề cử của Harris đã tăng đều đặn trong những tháng tiếp theo.

Hơn nữa, những bất thường trong cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý, cho thấy mức giá chênh lệch cho các quyền chọn cụ thể, cho thấy thị trường dự đoán những biến động giá đáng kể ngay sau cuộc bầu cử. Điều đáng chú ý là, mặc dù BTC đã thể hiện mối tương quan mạnh mẽ với chứng khoán Mỹ, đặc biệt là chỉ số S&P 500, sự chênh lệch trong cấu trúc kỳ hạn lại đưa ra một góc nhìn trái ngược: có vẻ tăng giá (bull) đối với BTC nhưng giảm giá (bear) đối với chứng khoán Mỹ. Sự khác biệt này thật bất ngờ, khi xem xét mối tương quan mạnh mẽ và ngày càng tăng giữa những loại tài sản này.

Hãy theo dõi thông tin phân tích phái sinh hàng tuần cùng chúng tôi để chinh phục biến động của thị trường tại https://learn.bybitglobal.com/vi-VN/blockscholes/

#LearnWithBybit