Lệnh Thị Trường so với Lệnh Giới Hạn: Chúng Khác Nhau Như Thế Nào?

Trong giao dịch tiền điện tử, các nhà giao dịch có thể chọn giữa các loại lệnh khác nhau để thực hiện giao dịch. Hai loại lệnh cơ bản là lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Hiểu được sự khác biệt và lợi ích của hai loại lệnh này là điều cần thiết để các nhà giao dịch tối ưu hóa chiến lược của họ và điều hướng thị trường crypto một cách hiệu quả.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Lệnh thị trường thực hiện giao dịch ở mức giá thị trường hiện tại, đảm bảo thực hiện nhanh chóng nhưng cung cấp ít quyền kiểm soát giá hơn.

• Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch đặt các mức giá cụ thể để mua hoặc bán, giúp họ kiểm soát việc thực hiện tốt hơn.

• Hiểu được sự khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn cũng như lợi thế tương ứng của chúng cho phép các nhà giao dịch tối ưu hóa chiến lược của họ và điều hướng thị trường tiền điện tử năng động một cách hiệu quả.

Lệnh Thị Trường Là Gì?

Lệnh thị trường là lệnh hướng dẫn một sàn giao dịch crypto mua hoặc bán một loại tiền điện tử ở mức giá thị trường hiện tại. Lệnh thị trường được thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh, đảm bảo thực hiện ngay lập tức. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là các nhà giao dịch sẽ không thể ước tính chính xác giá mua hoặc bán tài sản.

Khi một nhà giao dịch bắt đầu một lệnh thị trường để mua, lệnh này khớp với giá bán thấp nhất hiện có trong sổ lệnh. Ngược lại, khi một nhà giao dịch đặt lệnh thị trường để bán, giao dịch sẽ thực hiện với giá mua cao nhất trong sổ lệnh. Do đó, giá thực tế thực hiện lệnh thị trường có thể thay đổi một chút so với giá giao dịch gần nhất do biến động thị trường.

Cách Đặt Lệnh Thị Trường

Đặt lệnh thị trường tương đối đơn giản và có thể được thực hiện thông qua nền tảng giao dịch nơi tài khoản của bạn được nắm giữ. Sau đây là hướng dẫn từng bước về cách đặt lệnh thị trường thông qua Bybit.

Đăng Nhập: Đăng nhập vào tài khoản giao dịch Bybit của bạn. Nếu bạn không có tài khoản, hãy tiếp tục và đăng ký.

Chọn Cặp Giao Dịch: Chọn loại tiền điện tử bạn muốn mua hoặc bán từ trang chủ Bybit. Ví dụ: giả sử bạn muốn mua hợp đồng BTCUSDT Vĩnh Viễn. Chọn Phái Sinh trong menu trên cùng, sau đó chọn USDT Vĩnh Viễn và BTCUSDT.

Chọn Lệnh Thị Trường: Ở phía bên phải của trang, bạn sẽ tìm thấy biểu mẫu nhập lệnh. Chọn tùy chọn Lệnh Thị Trường, điều hướng sàn giao dịch thực hiện giao dịch ở mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.

Chỉ Định Kích Thước Lệnh: Nhập số tiền điện tử bạn muốn mua hoặc bán. Sàn giao dịch sẽ hiển thị giá trị gần đúng của lệnh dựa trên giá thị trường hiện tại.

Xem Lại Chi Tiết Lệnh: Kiểm tra kỹ chi tiết lệnh, bao gồm cặp giao dịch, kích thước lệnh và chi phí ước tính của giao dịch.

Đặt Lệnh: Khi bạn hài lòng với chi tiết lệnh, hãy nhấp vào Mua hoặc Bán để đặt lệnh thị trường.

Xác Nhận: Sau đó, sàn giao dịch sẽ thực hiện lệnh thị trường và giao dịch sẽ được hoàn thành ở mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.

Điều quan trọng cần lưu ý là việc thực hiện các lệnh thị trường phụ thuộc vào thanh khoản thị trường. Trong các thị trường có tính thanh khoản cao, các lệnh thị trường thường được thực hiện gần với giá thị trường hiện tại. Tuy nhiên, trong thời điểm thanh khoản cao hoặc thấp, giá thực hiện có thể lệch khỏi giá giao dịch gần nhất.

Ưu Điểm và Nhược Điểm Của Lệnh Thị Trường

Lệnh thị trường cung cấp một số lợi thế khiến chúng trở nên phổ biến đối với các nhà giao dịch, nhưng cũng có một số rủi ro vốn có. Hãy cùng khám phá điểm mạnh và điểm yếu của lệnh thị trường.

Ưu điểm

Thực Hiện Nhanh: Lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức, đảm bảo các nhà giao dịch vào hoặc thoát vị thế ngay lập tức. Điều này rất quan trọng, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động cao khi giá có thể thay đổi nhanh chóng.

Xác Suất Thực Hiện Cao: Lệnh thị trường có nhiều khả năng được khớp hơn vì chúng khớp với giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh. Ngay cả ở các thị trường có thanh khoản thấp, các lệnh thị trường vẫn có thể được thực hiện, mặc dù có khả năng ở mức giá ít ưu đãi hơn.

Sự Đơn Giản: Đặt lệnh thị trường rất đơn giản và thuận tiện, phù hợp với các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch nhanh chóng và đơn giản mà không cần đi vào phân tích giá phức tạp.

Nhược điểm

Rủi Ro Biến Động Giá: Vì các lệnh thị trường được xử lý ở mức giá tốt nhất hiện có nên có nguy cơ trượt giá trong thời kỳ thị trường biến động cao. Trượt giá xảy ra khi giá thực hiện lệch khỏi giá dự kiến, có khả năng dẫn đến chi phí bất ngờ.

Thiếu Kiểm Soát Giá: Các nhà giao dịch không kiểm soát chính xác giá thực hiện lệnh thị trường. Điều này có thể gây ra thách thức cho các nhà giao dịch muốn vào hoặc thoát các vị thế ở các mức giá cụ thể.

Thao Tác Sổ Lệnh Có Thể Xảy Ra: Trong các thị trường thanh khoản thấp, các lệnh thị trường có thể dễ bị các nhà giao dịch lớn thao túng giá, thường được gọi là cá voi hoặc các thực thể đang tìm cách khai thác tình trạng thiếu thanh khoản khả dụng.

Lệnh thị trường là công cụ có giá trị cho các nhà giao dịch crypto đang tìm cách thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả. 

Lệnh Giới Hạn Là Gì?

Lệnh giới hạn được sử dụng trong giao dịch để chỉ định giá tối thiểu (đối với lệnh bán) hoặc giá tối đa (đối với lệnh mua) mà tại đó nhà đầu tư sẵn sàng bán hoặc mua một tài sản cụ thể. Nó cung cấp cho các nhà giao dịch quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các giao dịch của họ bằng cách đặt các thông số giá cụ thể. Lệnh giới hạn vẫn hoạt động cho đến khi được nhà giao dịch thực hiện hoặc hủy.

Khi nhà giao dịch đặt lệnh giới hạn để mua, lệnh sẽ được kích hoạt khi giá thị trường giảm xuống hoặc dưới giá giới hạn đã đặt. Lệnh được thực hiện và xác nhận nếu có đủ người bán ở mức giá giới hạn được chỉ định.

Ngược lại, khi nhà giao dịch đặt lệnh giới hạn để bán, lệnh sẽ được kích hoạt khi giá thị trường hiện hành tăng lên hoặc vượt quá giá giới hạn đã đặt. Điều này cho phép các nhà giao dịch chờ đợi mức giá ưu đãi hơn, có khả năng giảm tác động của biến động giá đối với các giao dịch của họ.

Cách Đặt Lệnh Giới Hạn

Đặt lệnh giới hạn là một quá trình phức tạp hơn một chút so với lệnh thị trường, vì các nhà giao dịch cần đặt một mức giá cụ thể mà tại đó họ muốn lệnh của mình được kích hoạt. Sau đây là các bước để đặt lệnh giới hạn mua trên một sàn giao dịch tiền điện tử.

Bước đầu tiên là xác định giá mục tiêu mà bạn muốn tạo lệnh giới hạn.

Giả sử bạn muốn mua Ethereum, nhưng cảm thấy giá hiện tại quá đắt ở mức $1.850. Bạn muốn mua với giá thấp hơn là $1.800.

Sau khi đăng nhập vào nền tảng giao dịch của mình, hãy chọn Ethereum và đặt lệnh giới hạn là $1.800.

Chọn kích thước lệnh, sau đó đặt lệnh.

Lệnh của bạn sẽ không kích hoạt cho đến khi giá Ethereum giảm xuống còn $1.800. Giao dịch sẽ được thực hiện nếu có đủ thanh khoản ở mức $1.800 trở xuống để khớp lệnh.

Khi giao dịch của bạn được thực hiện, bạn có thể đặt lệnh bán và chốt lời bằng giới hạn. Ví dụ: nếu giá Ethereum tăng lên $1.950, bạn sẽ muốn đóng vị thế. Trong trường hợp này, bạn sẽ tạo lệnh giới hạn bán hoặc lệnh chốt lời ở mức $1.950. Lệnh này là lệnh đang chờ và sẽ kích hoạt nếu Ethereum tăng lên $1.950 và nếu có đủ thanh khoản mua để khớp lệnh.

Ưu Điểm Và Nhược Điểm Của Lệnh Giới Hạn

Mặc dù các lệnh giới hạn là lựa chọn ưa thích của các nhà giao dịch muốn có giá thực hiện được đảm bảo, nhưng chúng cũng có một số nhược điểm. Hãy đi sâu vào những ưu và nhược điểm của việc sử dụng lệnh giới hạn trong giao dịch tiền điện tử.

Ưu điểm

Kiểm Soát Giá: Một lợi ích đáng chú ý của lệnh giới hạn là các nhà giao dịch có quyền kiểm soát giá thực hiện. Bằng cách đặt giá giới hạn cụ thể, các nhà giao dịch có thể đảm bảo họ vào hoặc thoát các vị thế ở mức giá mong muốn.

Giảm Rủi Ro Trượt Giá: Lệnh giới hạn không bị trượt giá vì chúng được thực hiện ở mức giá giới hạn đã đặt hoặc tốt hơn. Điều này có thể đặc biệt hữu ích trong những thời điểm thị trường biến động cao.

Kiên nhẫn và chiến lược: Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch áp dụng lập trường kiên nhẫn và chiến lược. Các nhà giao dịch có thể xác định trước giá mà họ sẵn sàng mua và bán, sau đó đặt lệnh trước để thực hiện tự động.

Nhược điểm

Khả Năng Không Thực Hiện: Có rủi ro là lệnh giới hạn có thể không được thực hiện nếu giá thị trường không đạt được giá giới hạn đã đặt. Điều này có thể có nghĩa là bỏ lỡ các cơ hội giao dịch tiềm năng nếu thị trường không di chuyển theo hướng mong muốn.

Độ nhạy thời gian: Lệnh giới hạn nhạy cảm với thời gian và có thể hết hạn nếu không được thực hiện trong một khung thời gian cụ thể. Các nhà giao dịch cần quản lý lệnh của mình một cách hiệu quả để tránh bỏ lỡ cơ hội hoặc giao dịch ngoài ý muốn.

Tác Động Của Biến Động Thị Trường: Mặc dù các lệnh giới hạn có thể giúp giảm thiểu rủi ro trượt giá, nhưng chúng vẫn phải chịu sự biến động của thị trường. Nếu thị trường trải qua biến động giá cực lớn, việc thực hiện các lệnh giới hạn có thể bị trì hoãn hoặc không xảy ra như mong đợi.

Lệnh giới hạn cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn trong việc thực hiện giao dịch. Bằng cách đặt các mức giá cụ thể để mua hoặc bán tiền điện tử, các nhà giao dịch có thể thực hiện các chiến lược được cân nhắc kỹ lưỡng và có khả năng giảm tác động của biến động thị trường. 

Sự Khác Biệt Giữa Lệnh Giới Hạn Và Lệnh Thị Trường Là Gì?

Lệnh giới hạn và lệnh thị trường đều là các loại lệnh cơ bản mà các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng để thực hiện các giao dịch trên thị trường. Hãy cùng xem xét sự khác biệt chính giữa hai loại này.

1. Giá Thực Hiện

Lệnh Thị Trường: Lệnh thị trường được bắt đầu ở mức giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh. Lệnh sẽ được khớp ngay lập tức, bất kể giá, đảm bảo thực hiện nhanh chóng.

Lệnh Giới Hạn: Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch đặt một mức giá cụ thể mà họ muốn lệnh của họ được thực hiện. Giao dịch chỉ được thực hiện nếu thị trường đạt đến giá giới hạn đã đặt (hoặc giá tốt hơn) với đủ thanh khoản, cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giá thực hiện.

2. Rủi Ro Trượt Giá

Lệnh Thị Trường: Lệnh thị trường dễ bị trượt giá, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động cao hoặc khi thị trường được giao dịch ít. Trượt giá xảy ra khi giá thực hiện thay đổi so với giá dự kiến, có khả năng dẫn đến chi phí cao hơn cho nhà giao dịch.

Lệnh Giới Hạn: Lệnh giới hạn giúp giảm thiểu rủi ro trượt giá vì lệnh này chỉ được thực hiện ở một mức giá nhất định hoặc tốt hơn. Do đó, các nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn ít bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện giá bất ngờ.

3. Tốc Độ Thực Hiện

Lệnh Thị Trường: Lệnh thị trường cung cấp khả năng thực hiện ngay lập tức vì chúng được khớp ở mức giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh. Điều này khiến chúng phù hợp với các nhà giao dịch ưu tiên thực hiện giao dịch nhanh hơn độ chính xác giá.

Lệnh Giới Hạn: Mặc dù các lệnh giới hạn có thể không cung cấp khả năng thực hiện ngay lập tức, nhưng chúng mang lại cho các nhà giao dịch lợi thế là chờ đạt đến một mức giá cụ thể để phù hợp với các chiến lược và phân tích giao dịch của họ.

Khi Nào Nên Sử Dụng Lệnh Thị Trường so với Lệnh Giới Hạn

Việc lựa chọn sử dụng lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm phong cách giao dịch, khả năng chịu rủi ro và điều kiện thị trường. Sau đây là một số trường hợp khi mỗi loại lệnh phù hợp hơn.

Khi Nào Nên Sử Dụng Lệnh Thị Trường

Trường hợp khẩn cấp: Nếu cần thực hiện giao dịch ngay lập tức, chẳng hạn như tận dụng xu hướng thị trường thay đổi nhanh chóng hoặc tham gia giao dịch nhạy cảm với thời gian, lệnh thị trường thường đảm bảo thực hiện nhanh chóng.

Thanh Khoản Cao: Lệnh thị trường phù hợp hơn với các thị trường có tính thanh khoản cao – chẳng hạn như Bitcoin – trong đó có một khối lượng đáng kể người mua và người bán. Ở những thị trường như vậy, việc quản lý các lệnh thị trường ít có khả năng bị ảnh hưởng bởi trượt giá.

Giao Dịch Trong Ngày: Các nhà giao dịch trong ngày, những người muốn kiếm lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn, thường sử dụng lệnh thị trường để vào và ra nhanh chóng trong các phiên giao dịch của họ.

Khi Nào Nên Sử Dụng Lệnh Giới Hạn

Độ Chính Xác Giá: Khi các mức giá cụ thể rất quan trọng đối với giao dịch, chẳng hạn như đặt lệnh mua ở các mức hỗ trợ hoặc lệnh bán ở các mức kháng cự, lệnh giới hạn cung cấp độ chính xác giá mong muốn.

Thanh Khoản Thấp: Đối với giao dịch trên các thị trường có đặc điểm thanh khoản thấp (chẳng hạn như đối với nhiều altcoin), trong đó biến động giá và trượt giá phổ biến hơn, lệnh giới hạn có thể giảm tác động của biến động giá bằng cách đảm bảo thực hiện ở mức giá mong muốn.

Giao Dịch Swing: Các nhà giao dịch xoay vòng, những người nắm giữ các vị thế trong vài ngày hoặc vài tuần, thường sử dụng lệnh giới hạn để kiên nhẫn chờ đợi các mức giá ưu đãi phù hợp với chiến lược giao dịch của họ.

Lệnh Giới Hạn Có Tốt Hơn Lệnh Thị Trường Không?

Lệnh giới hạn không nhất thiết phải tốt hơn lệnh thị trường. Tính ưu việt của lệnh giới hạn so với lệnh thị trường (hoặc ngược lại) phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch và điều kiện thị trường cụ thể.

Lệnh giới hạn đảm bảo thực hiện giá, cho phép nhà giao dịch vào hoặc thoát các vị thế chính xác ở mức giá mong muốn. Kiểm soát này có giá trị đối với các nhà giao dịch sử dụng các chiến lược cụ thể dựa trên mức hỗ trợ và kháng cự.

Mặt khác, các lệnh thị trường đảm bảothực hiện giao dịch, khiến chúng phù hợp với các nhà giao dịch ưu tiên tốc độ và hiệu quả hơn độ chính xác của giá. Lệnh thị trường đặc biệt có lợi trong các thị trường có tính thanh khoản cao, đảm bảo xác suất thực hiện cao.

Lệnh Dừng Là Gì?

Lệnh cắt là lệnh có điều kiện chuyển đổi sang lệnh thị trường khi giá được kích hoạt. Lệnh cắt kết hợp các yếu tố của lệnh giới hạn và lệnh thị trường. Khi đạt đến một mức giá cụ thể (tương tự như giới hạn), lệnh sẽ chuyển đổi thành lệnh thị trường. Lệnh cắt có thể được sử dụng để mua hoặc bán vào các giao dịch hoặc để thoát các giao dịch khi thị trường đang di chuyển so với vị thế của bạn.

Các Loại Lệnh Dừng

1. Lệnh Buy-Stop: Lệnh mua-stop được đặt cao hơn giá hiện tại. Lệnh này trở thành lệnh thị trường khi giá của crypto đạt hoặc vượt quá giá dừng được chỉ định. Các nhà giao dịch sử dụng lệnh mua-stop để vào các vị thế mua, nhằm đảm bảo không bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng khi thị trường cho thấy đà tăng.

2. Lệnh Bán-Dừng: Lệnh dừng bán được đặt dưới giá thị trường hiện tại. Lệnh này trở thành lệnh thị trường khi giá của crypto giảm xuống hoặc thấp hơn giá dừng được chỉ định. Các nhà giao dịch sử dụng các lệnh dừng bán để bảo vệ các vị thế hiện tại của họ khỏi bị lỗ thêm nếu thị trường chống lại chúng.

Kết luận

Việc lựa chọn giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn phụ thuộc vào nhu cầu, phong cách giao dịch cụ thể của nhà giao dịch và các điều kiện thị trường phổ biến. Lệnh thị trường cung cấp khả năng thực hiện ngay lập tức và đơn giản, khiến chúng phù hợp với các nhà giao dịch coi trọng tốc độ và hiệu quả. Ngược lại, các lệnh giới hạn cung cấp khả năng kiểm soát giá và giảm rủi ro trượt giá, khiến các lệnh này được các nhà giao dịch ưu tiên độ chính xác giá và giao dịch chiến lược ưa thích. 

Bằng cách hiểu các đặc điểm và lợi thế của mỗi loại lệnh trong hai loại lệnh này, các nhà giao dịch có thể sử dụng cả lệnh thị trường và lệnh giới hạn một cách hiệu quả để nâng cao chiến lược giao dịch của họ và đạt được thành công trong thế giới giao dịch crypto nhịp độ nhanh.

#Bybit #TheCryptoArk