Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Nhiều công cụ tài chính có thể giúp bạn đạt được đòn bẩy khi giao dịch crypto, nhưng không công cụ nào trong số đó đơn giản như token đòn bẩy. Bài viết này giúp giải thích khái niệm và đưa ra lời khuyên về việc tránh những sai lầm phổ biến khi giao dịch token đòn bẩy trên thị trường crypto.
Token đòn bẩy là một sản phẩm tài chính theo dõi biến động giá của một tài sản cơ sở. Việc theo dõi được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh để cuối cùng nhân thu nhập của bạn.
Token Đòn Bẩy đang trở nên phổ biến vì chúng cho phép bạn giao dịch bằng đòn bẩy mà không cần lo lắng về các lệnh gọi ký quỹ, rủi ro thanh lý và các khoản vay từ nhà môi giới của bạn. Ngoài ra, bạn có thể giao dịch chúng dễ dàng như các coin khác.
Token Ethereum Long 3X (ETH3L) là một ví dụ về token đòn bẩy. "3X" cho biết đòn bẩy, có nghĩa là tài sản của bạn được nhân với ba nếu ETH3L tăng giá trị. Tuy nhiên, đó là một thanh kiếm hai lưỡi vì bạn cũng có thể mất giá trị một cách nhanh chóng. Với mỗi 1% ETH giảm, ETH3L cũng giảm 3%.
Có tất cả các loại token đòn bẩy. Ví dụ: nếu bạn dự đoán giá ETH sẽ giảm, bạn có thể mua Token Ethereum Ngắn (ETH3S) 3X. Trong trường hợp này, Token ETH3S sẽ cung cấp cho bạn đòn bẩy ba lần nếu giá Ethereum bắt đầu giảm.
Tùy thuộc vào sàn giao dịch crypto, biểu tượng giao dịch có thể hơi khác một chút. Theo đó, sau đây là một số ví dụ khác về token đòn bẩy:
Bạn cũng có thể bắt gặp các token đòn bẩy có tỷ lệ ký quỹ khác nhau – ví dụ: HALF (1/2X) và HEDGE (-1X).
Hiểu được sự khác biệt giữa token đòn bẩy và phái sinh sẽ giúp bạn đánh giá cao sự cần thiết phải giới thiệu token đòn bẩy trên thị trường.
Theo truyền thống, các nhà đầu tư đã sử dụng phái sinh để nắm giữ các vị thế đòn bẩy trên thị trường. Theo một cách nào đó, điều này cho phép bạn mở một vị thế lớn hơn nhiều so với tài khoản của mình. Để giao dịch một sản phẩm phái sinh, bạn vay tiền từ nhà môi giới. Trong thiết lập này, bạn phải theo dõi các yêu cầu ký quỹ và rủi ro thanh lý vì vị thế này dựa trên tiền vay.
Ngược lại, token đòn bẩy không yêu cầu ký quỹ. Bạn có thể mua và bán token đòn bẩy dễ dàng như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác mà không cần lo lắng về các yêu cầu thanh lý và ký quỹ.
Token đòn bẩy quản lý rủi ro thanh lý bằng cách sử dụng cơ chế tái cân bằng động, kết hợp lợi nhuận. Lợi nhuận được tự động tái đầu tư vào tài sản cơ sở. Tương tự, nền tảng này bán một phần lợi nhuận khi giá giảm. Hành động tái cân bằng này vô hiệu hóa mọi rủi ro thanh lý.
Vì bạn không vay bất cứ thứ gì từ nhà môi giới nên không cần phải lo lắng về việc duy trì một khoản ký quỹ cụ thể.
Token đòn bẩy giống như một quỹ giao dịch crypto, nơi các nhà đầu tư giữ tiền của họ. Cuối cùng, quỹ tự cân bằng lại để duy trì mức độ tiếp xúc đòn bẩy mục tiêu và đảm bảo rằng không có rủi ro thanh lý. Đây được gọi là cơ chế tái cân bằng thường xuyên. Tuy nhiên, trong trường hợp của Bybit, quỹ sẽ tự cân bằng lại khi đòn bẩy đạt -4X, -2X, 2X hoặc 4X. Đây được gọi là cơ chế tái cân bằng bất thường.
Trong trường hợp token 3X, nếu token có lãi vào một ngày nhất định, token đó sẽ tái đầu tư lợi nhuận vào tài sản cơ sở. Điều này tương tự như kết hợp. Nếu có lỗ vào một ngày nhất định, nó sẽ bán một số vị thế của mình để giảm đòn bẩy trở lại 3X để tránh bị thanh lý.
Trong những tình huống cực kỳ biến động, token đòn bẩy cũng có thể tự cân bằng lại trong ngày. Ví dụ: thường yêu cầu động thái bất lợi 33% để thanh lý token 3X. Nếu tình hình đòi hỏi, token 3X có thể thực hiện hành động tái cân bằng trong ngày khi giá di chuyển từ 6% đến 12% theo hướng ngược lại. Tái cân bằng trong ngày giúp giảm rủi ro thanh lý bằng cách trả lại token về đòn bẩy 3X.
Không còn nghi ngờ gì nữa, token đòn bẩy là một trong những sản phẩm bị hiểu lầm nhiều nhất trong ngành. Mặc dù token đòn bẩy phù hợp với bất kỳ ai sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung, nhưng đối với họ, còn nhiều điều thú vị hơn cả sự chú ý.
Nếu bạn muốn giao dịch token đòn bẩy, hãy tránh 5 lỗi phổ biến sau.
Token đòn bẩy không dành cho đầu tư dài hạn. Thay vào đó, chúng phù hợp hơn với đầu tư ngắn hạn và giao dịch theo xu hướng. Nắm giữ trong thời gian dài sẽ khiến bạn gặp rủi ro lớn hơn.
Các nhà giao dịch crypto thường bỏ qua phép toán cơ bản liên quan đến token đòn bẩy. Ví dụ: trong trường hợp thua lỗ liên tiếp, token đòn bẩy cần lợi nhuận lớn hơn mức lỗ để hòa vốn.
Nếu bạn đang nắm giữ một token đòn bẩy dài hạn, hãy đảm bảo bạn hiểu rằng token đó sẽ hoạt động kém so với một vị thế ký quỹ điển hình. Nếu token đòn bẩy 3X mất 10% mỗi ngày trong ba ngày, tổng lỗ là 90% (30% x 3 = 90%). Nói cách khác, bạn sẽ cần lợi nhuận 1.000% để thu hồi khoản lỗ đó.
Trong trường hợp có tổn thất liên tiếp, hãy chủ động theo dõi tài khoản của bạn, cắt lỗ nhanh chóng và kiểm soát rủi ro.
Sự suy giảm biến động là sự giảm tích lũy trong danh mục P&L của một nhà đầu tư do những thăng trầm thường xuyên trên thị trường. Vì thị trường có bản chất không phải là xu hướng nên bạn cần xem xét mức giảm biến động khi giao dịch token đòn bẩy.
Khi giao dịch token đòn bẩy, hầu hết các nhà giao dịch không coi biến động giảm nghiêm trọng vì chúng đã quen với việc giao dịch các công cụ tài chính điển hình. Do đó, thật đáng ngạc nhiên đối với họ khi token đòn bẩy của họ hoạt động kém hiệu quả bất chấp sự gia tăng nhẹ trên thị trường.
Như đã thảo luận, một token đòn bẩy 3X điển hình sẽ hoạt động tốt trong thị trường có xu hướng vì không có sự suy giảm biến động. Tuy nhiên, điều này có thể sai lầm trong các thị trường biến động.
Giả sử bạn đầu tư $100 vào một loại crypto tăng 10% vào ngày đầu tiên và giảm 10% vào ngày hôm sau. Trong trường hợp này, giá trị của token đòn bẩy 3X là $130 vào ngày đầu tiên vì tăng 30%. Ngày hôm sau, giá trị sẽ giảm xuống còn $91 vì giá đã giảm 30% ($130 − 30% = $91).
Nếu bạn nắm giữ một tài khoản crypto bình thường, nó sẽ hoạt động tốt hơn vì đạt $110 vào ngày đầu tiên và kết thúc ở mức thấp hơn 10% ở mức ($110 − 10%) = $99 vào ngày hôm sau.
Về mặt lý thuyết, bạn không thể làm gì nhiều để tránh suy giảm biến động vì đó là một phần nội tại của bất kỳ công cụ tài chính đòn bẩy nào. Để ngăn chặn những rủi ro như vậy, bạn nên giao dịch token đòn bẩy khi thị trường đang có xu hướng và không biến động.
Token đòn bẩy cân bằng lại danh mục đầu tư vào cuối ngày giao dịch hoặc khi đòn bẩy đạt -4X, -2X, 2X hoặc 4X. Các nhà giao dịch mới thường bỏ qua cơ chế tái cân bằng.
Rất nhiều nhà giao dịch mới không coi token đòn bẩy là một danh mục đầu tư phải duy trì đòn bẩy ở mỗi giai đoạn. Họ quên rằng nếu token được nắm giữ trong một thời gian rất dài, hành động tái cân bằng liên tục cuối cùng sẽ dẫn đến thua lỗ.
Token đòn bẩy tăng hoặc giảm mức độ tiếp xúc của nó theo mức tăng và giảm giá trị của tài sản cơ sở.
Trong một tình huống lý tưởng về tái cân bằng bất thường, khi bạn đang giao dịch trong một thị trường có xu hướng hoặc bạn đang nắm giữ token trong vài tuần, sẽ có ít trường hợp tái cân bằng hơn.
Về lâu dài, token này tiếp xúc với các điều kiện thị trường biến động khác nhau có thể kích hoạt nhiều hoạt động tái cân bằng. Do đó, các nhà đầu tư nắm giữ token trong một khoảng thời gian thậm chí còn dài hơn có thể gặp phải sự gia tăng hoặc giảm đáng kể trong khoản đầu tư của họ.
Trong một tình huống lý tưởng là tái cân bằng thường xuyên, trong đó tái cân bằng diễn ra vào cuối ngày, sẽ có ít hành động tái cân bằng hơn khi bạn nắm giữ token chỉ trong vài ngày.
Tuy nhiên, trong vài ngày, các điều kiện thị trường biến động khác nhau có khả năng kích hoạt nhiều hành vi tái cân bằng, dẫn đến việc chủ sở hữu token bị tăng hoặc giảm mạnh khoản đầu tư của họ.
Để tránh rủi ro, chỉ nắm giữ token đòn bẩy khi bạn chắc chắn rằng thị trường sẽ có xu hướng theo một hướng nhất định. Trong trường hợp này, bạn có thể sẽ trải nghiệm lợi nhuận đặc biệt mà không phải đối mặt với các điều kiện bất lợi.
Quản lý và kiểm soát rủi ro là điều cần thiết để giao dịch thành công. Trong điều kiện giao dịch bất lợi, bạn nên đóng các vị thế thua lỗ khi cần thiết.
Hầu hết các nhà giao dịch mới không thay đổi phong cách khi giao dịch token đòn bẩy. Họ thường để những kẻ thua cuộc chạy, chờ đợi động lực xoay chuyển theo hướng của họ. Mặc dù mô hình nắm giữ này phù hợp với các khoản đầu tư dài hạn vào các thị trường truyền thống, nhưng nó có thể nhanh chóng làm hỏng khoản đầu tư của bạn khi giao dịch token đòn bẩy.
Khi giao dịch token đòn bẩy, tác động của tổn thất được tăng lên vì bạn cần lợi nhuận cao hơn để bù đắp tổn thất. Để hiểu hiện tượng này, hãy chạy so sánh giữa tài khoản thông thường và tài khoản đòn bẩy 3X.
Trong một tài khoản điển hình, lỗ 10% trong ba ngày liên tiếp, bạn sẽ thấy danh mục đầu tư của mình giảm 30%. Lấy $1.000 làm ví dụ, lỗ 30% sẽ khiến bạn còn $700. Để bù lỗ 30%, bạn sẽ cần lợi nhuận 43%. Điều này không đúng với token đòn bẩy.
Khi giao dịch token đòn bẩy 3X (như đã giải thích ở trên), bạn cần thu về 1.000% để bù đắp 90% (lỗ 30% hàng ngày x 3 = 90%) khoản lỗ của mình. Theo đó, sẽ mất nhiều nỗ lực hơn để lấy lại khoản đầu tư ban đầu của bạn.
Trong trường hợp thua lỗ, một token đòn bẩy cần lợi nhuận lớn hơn mức lỗ để hòa vốn.
Nếu bạn không chắc chắn về xu hướng hoặc hướng tương lai của thị trường, hãy cố gắng phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình trong các điều kiện bất lợi.
Giao dịch theo xu hướng được thiết kế để tận dụng các xu hướng thị trường. Dựa trên ý tưởng rằng thị trường có yếu tố dự đoán cho phép các nhà giao dịch dự đoán chính xác biến động giá trong ngắn hạn. Một số nhà giao dịch bỏ qua xu hướng hiện tại, cuối cùng có thể dẫn đến thua lỗ.
Khi giao dịch token đòn bẩy, các nhà đầu tư thường dựa vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn. Tuy nhiên, tư duy này không có lợi cho việc giao dịch các công cụ tài chính đòn bẩy. Thay vào đó, các toke đòn bẩy phù hợp hơn với các giao dịch swing và giao dịch trong ngày.
Nếu bạn không sử dụng giao dịch theo xu hướng, các vị thế đòn bẩy của bạn sẽ gặp rủi ro từ biến động giá, biến động, tái cân bằng và phí giao dịch. Tác động tiêu cực của các yếu tố này bù đắp cho bất kỳ lợi nhuận nào bạn có thể hưởng.
Cố gắng giao dịch trong một thị trường có xu hướng. Bạn có thể đợi xác nhận xu hướng hoặc tham gia thị trường khi có xác suất đột phá cao. Trong mọi trường hợp, hãy tránh xa thị trường khác nhau vì nó phản tác dụng.
Token đòn bẩy được thiết kế để tận dụng các xu hướng ngắn hạn trên thị trường. Nếu được sử dụng như dự định, token đòn bẩy có thể nhanh chóng mang lại lợi nhuận to lớn trong một khoảng thời gian rất ngắn. Chúng đơn giản và cực kỳ hiệu quả.
Bất chấp sức hấp dẫn của họ, họ không dành cho những người yếu tim. Do đó, trước khi giao dịch token đòn bẩy, hãy tránh những sai lầm phổ biến bằng cách có cả chiến lược giao dịch giảm thiểu rủi ro và kế hoạch thoát.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử